Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Los precios del oro se han vendido tras el intento fallido de probar el máximo de 2018 ($ 1366) y el metal precioso podría enfrentar un mayor retroceso durante el resto del mes, ya que la Reserva Federal de EE. UU. Parece estar en camino de ofrecer un alza de tasas de 25 pb en marzo.

Más allá del Acta del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), varios miembros con derecho a voto en 2018 hablarán en los próximos días, y el grupo de funcionarios del banco central puede aumentar sus esfuerzos para preparar a los hogares y las empresas para obtener mayores costos de endeudamiento. El Comité espera que las condiciones económicas evolucionen de una manera que garantice aumentos graduales adicionales en la tasa de fondos federales . Como resultado, un lote de comentarios agresivos puede continuar socavando el atractivo del metal precioso, especialmente dado que los rendimientos del Tesoro estadounidense se ubican cerca de los máximos anuales, y los precios del oro corren el riesgo de volver a acercarse al mínimo de febrero ($ 1307). ellos tallan una nueva serie de bajos más altos.

[Griseila]

El oro vuelve a caer tras haberse recuperado y alcanzado un nuevo máximo de corto plazo en 1361, tras no poder consolidar por sobre 1357 ni la línea de tendencia bajista el precio cae fuertemente hasta 1325, formando en estos momentos una formación de vela “Doji” que indica la indecisión del mercado respecto del próximo movimiento.

Las medias móviles de 50 y 200 días aún se encuentran alcistas dando por ahora soporte al rally alcista. Mientras que el RSI vuelve a caer encontrándose en estos momentos en la zona media en 50 completamente lateral. El MACD por su parte continúa bajando, aunque por ahora se mantiene en la zona positiva.

si el oro continúa corrigiendo iría a buscar en primera instancia la resistencia en 1320 y si rompe efectivamente este nivel iría por la siguiente resistencia ubicada en 1310, pero antes de eso debe romper la media móvil de 50 días.-

Por el contrario, si el oro vuelve a recuperar su fuerza alcista y se logra posicionar sobre sobre 1330 iría a buscar la siguiente resistencia en 1340, un rompimiento de este nivel lo impulsaría a ir nuevamente por los máximos anteriores en 1357.

[jaht77]

El precio del oro, como esperado, ha reaccionado de manera negativa a la publicación de las actas de las últimas reuniones del FOMC, acentuando sus relaciones negativas con el Dólar de Estados Unidos, cuyas compras han sido impulsadas por la solidad en las expectativas sobre subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. En el trading del precio del petróleo, que parece seguir pautas parecidas, la volatilidad podría repuntar en proximidad de la publicación de los datos de la Agencia Internacional de la Energía.

[Enrique Ross]

Los mercados del oro, mientras seguimos encontrando soporte cerca del nivel de 1325 dólares. Al formar una vela neutral, es probable que el mercado continúe intentando subir, tal vez alcanzando nuevamente el nivel de 1350. Si podemos romper por debajo del nivel de 1325, el mercado probablemente caerá al nivel de 1300, donde veo mucho más soporte. Creo que el mercado está buscando presión alcista y quizás recuperar la confianza que se ha roto en los últimos días. Sin embargo, cuando veo los gráficos en general, podemos ver que claramente hemos comenzado a ver señales de vida nuevamente.

En el gráfico horario, estamos viendo señales de intentar crear un martillo aquí, así que creo que, si podemos superar el nivel de 1335 dólares, este mercado estará listo para continuar con la tendencia alcista general. Me gusta la idea de comprar oro y creo que el dólar seguirá teniendo problemas. A más largo plazo, creo que el mercado finalmente tendrá suficiente impulso para romper por encima del nivel de 1400 dólares, lo que lo convertiría en un mercado de “comprar y mantener”. Siendo ese el caso, me gustaría anticipar que el mercado atraerá una gran cantidad de dinero fresco y creo que, si el mercado del Tesoro de EEUU comienza a venderse nuevamente, será solo una cuestión de tiempo antes de que la caída del dólar lleve el oro aún más al alza.

[Enrique Ross]

Los precios del oro están bajo presión a primeras horas de la sesión europea del jueves, viéndose presionados ​​por un fortalecimiento del dólar. El catalizador que ayuda a debilitar el oro son las actas de la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos de enero, que mostraron que sus miembros confían en la necesidad de seguir aumentando los tipos de interés durante todo el año.

A las 08:30 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1324,30 dólares, bajando 7.90 dólares o un -0.59%.

Los precios del oro fueron duramente golpeados el miércoles, extendiendo sus pérdidas de la semana pasada, a raíz de las actas de la Fed y los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo.

Las actas también mostraron que los miembros de la Fed tienen una postura más optimista sobre la inflación. Esto debería aumentar las expectativas de que el banco central probablemente subirá los tipos de interés en marzo. La acción del precio en los futuros de los fondos federales también indicó que tres subidas de tipos ahora están casi totalmente descontadas para este año, en comparación con las dos de diciembre.

[Enrique Ross]

La dirección de los precios del oro el resto de la jornada debería estar determinada por el movimiento del dólar.

El gráfico diario sugiere que el impulso a la baja está aumentando, con el mínimo del 8 de febrero en 1309,00 dólares como objetivo razonable. Esto es seguido por una gran zona de retroceso del 50% al 61,8% en 1306,60 – 1291,50.

El mercado también cotiza en el lado débil de una zona de retroceso a corto plazo en 1330,20 – 1336,70. Negociarse por debajo de esta zona de resistencia también está ayudando a darle al mercado un sesgo bajista.

El jueves, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar a los datos semanales de solicitudes por desempleo. Se espera que salgan en 230.000, como la semana anterior.

Se espera que el índice líder de Conference Board aumente ligeramente un 0,7%.

Hoy más temprano, Quarles, miembro del FOMC, pronunció un discurso en Tokio. Sus comentarios no se desviaron de lo que ha estado diciendo la Fed y estuvieron en línea con las actas del miércoles. En otras palabras, los inversores deberían buscar más aumentos de tipos graduales.

[Griseila]

La sesión del miércoles fue muy tranquila en los mercados del oro, mientras seguimos encontrando soporte cerca del nivel de 1325 dólares. Al formar una vela neutral, es probable que el mercado continúe intentando subir, tal vez alcanzando nuevamente el nivel de 1350. Si podemos romper por debajo del nivel de 1325, el mercado probablemente caerá al nivel de 1300, donde veo mucho más soporte. Creo que el mercado está buscando presión alcista y quizás recuperar la confianza que se ha roto en los últimos días. Sin embargo, cuando veo los gráficos en general, podemos ver que claramente hemos comenzado a ver señales de vida nuevamente.

En el gráfico horario, estamos viendo señales de intentar crear un martillo aquí, así que creo que, si podemos superar el nivel de 1335 dólares, este mercado estará listo para continuar con la tendencia alcista general. Me gusta la idea de comprar oro y creo que el dólar seguirá teniendo problemas. A más largo plazo, creo que el mercado finalmente tendrá suficiente impulso para romper por encima del nivel de 1400 dólares, lo que lo convertiría en un mercado de “comprar y mantener”. Siendo ese el caso, me gustaría anticipar que el mercado atraerá una gran cantidad de dinero fresco y creo que, si el mercado del Tesoro de EEUU comienza a venderse nuevamente, será solo una cuestión de tiempo antes de que la caída del dólar lleve el oro aún más al alza.

[Enrique Ross]

Los precios del oro subieron ligeramente durante la sesión bursátil del jueves, rompiendo por encima del nivel de 1325 dólares y mostrando señales de fortaleza de nuevo. Ahora parece que va a intentar romper por encima del nivel de 1335 dólares, lo que sería una señal alcista. Creo que el nivel de 1350 dólares será el objetivo. Sin embargo, necesitamos que el dólar siga debilitándose para ayudar a los mercados del oro, ya que hemos visto una ola de ventas en los últimos días. A más largo plazo, sigo siendo muy alcista del oro y creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que rompa al alza. Sin embargo, va a necesitar un gran impulso, porque la zona por encima de 1350 es extraordinariamente ruidosa y se extiende hasta el nivel de 1400. Si tenemos ese movimiento, es muy probable que el mercado ofrezca un escenario de comprar y mantener.

El escenario alternativo, por supuesto, es que rompamos por debajo del nivel de 1320 dólares y, si sucede esto, entonces creo que el mercado caerá al nivel de 1300, donde también deberíamos encontrar un montón de compradores. No tengo mucho interés en la venta de este mercado, ya que creo que hay razones para pensar que el oro puede subir, entre ellas el debilitamiento del dólar, las preocupaciones geopolíticas y muchos otros factores a más largo plazo, por lo que anticipo que irá hacia los 2000 dólares.

[Enrique Ross]

Un dólar más débil y un ajuste de posiciones antes de una serie de discursos de la Reserva Federal están ayudando a mantener los precios del oro estables el viernes. A pesar del sólido rally de ayer y el tono firme de hoy, aún se espera que el mercado termine la semana con su peor rendimiento en 2 meses y medio.

A las 12:34 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1332,50 dólares, bajando 0.20 dólares o un -0.01%.

Los traders siguen cautelosos con el oro en el corto plazo dada la fortaleza del dólar de la semana, especialmente a la luz de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos que siguen altos.

Es probable que los tipos de interés y el dólar sigan siendo los factores clave que impulsen la acción del precio en el oro. En este momento, los eventos geopolíticos están pasando a segundo plano.

El jueves, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, trató de reducir las expectativas de cuatro alzas de tipos en 2018. En lugar de las 3 ampliamente anticipados. Bullard dijo que los legisladores deben tener cuidado de no aumentar los tipos demasiado rápido porque eso podría desacelerar la economía.

El precio del oro ha fluctuado en dos direcciones este mes ya que los inversores se inquietaron por la rapidez con que la Fed podría subir los tipos después de que los datos oficiales mostraran un repunte de la inflación de Estados Unidos.

Básicamente, los temores de inflación impulsan el oro, que se percibe como un refugio seguro contra el aumento de los precios. Pero las alzas de tipos de interés para combatir la inflación hacen que el oro sea menos atractivo ya que no es una inversión que rinde intereses.

[Enrique Ross]

El oro se encuentra actualmente en una tendencia bajista de acuerdo con el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1322,90 dólares indicará que la venta se está fortaleciendo. El rango a corto plazo es 1309,00 – 1364,40 dólares. Su pivote o nivel de retroceso del 50% es 1336,70. Busque un tono alcista en desarrollo en un movimiento sostenido por encima de este nivel. Su nivel del 61,8% es 1330,20. Los precios podrían debilitarse por debajo de este nivel.

Una serie de oradores de la Fed podrían dictar la dirección del mercado del oro para la sesión de hoy. A las 15:15 GMT, el miembro del FOMC, William Dudley, tiene programado hablar. La miembro del FOMC, Loretta Mester, tiene programado hablar a las 18:30 GMT y el miembro del FOMC, John C. Williams, a las 20:40 GMT.

Los traders esperan que los oradores de la Fed den una idea de la cantidad de alzas de tipos que se esperan del banco central este año.

A las 16:00 GMT, se publicará el Informe de Política Monetaria de la Fed. Un tono agresivo podría ser bajista para los futuros del oro.