Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Oro Gráfico Diario

Pronóstico
Mientras el oro se mueve cerca su mínimo para el mes, sigue en condiciones de probar su mínimo del 8 de febrero en 1309,00 dólares, pero, más importante, una gran zona de retroceso técnico en 1306,60 – 1291,50.

El dólar está cerca de un máximo de 2 semanas la mañana del miércoles, lo que pesa en los precios del oro, sin embargo, la compra de cobertura debido a una ola de ventas en los mercados bursátiles de Estados Unidos y Asia está ayudando a aumentar la demanda de refugio seguro para el oro.

El dólar y la dirección de los futuros de acciones estarán en el foco hoy hoy ya que actualmente tienen el mayor impacto en los precios del oro.

Es probable que el dólar se vea impulsado por una gran cantidad de datos económicos, como el PIB preliminar, el PMI de Chicago y las ventas de viviendas de segunda mano.

[Enrique Ross]

Se espera que el PIB preliminar aumente un 2,5%, por debajo del 2,6% anterior. Se espera que el PMI de Chicago salga en 64,2, por debajo de 65,7, y se espera que las ventas de viviendas de segunda mano aumentasen un 0,4%, por debajo del 0,5% anterior.

Unos sólidos datos económicos de EEUU podrían impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU, lo que ayudaría a apuntalar al dólar mientras ejercería presión sobre la demanda de oro denominado en dólares.

El aumento de los rendimientos es lo que está impulsando los precios de las acciones a la baja. Una ola de ventas normal debería tener poco efecto en los precios del oro, pero una fuerte venta podría llevar a los inversores a buscar refugio en el oro.

Los precios del oro deberían debilitarse si los rendimientos y el dólar estadounidense continúan subiendo. Sin embargo, estas pérdidas podrían ser limitadas si las acciones se venden fuertemente.

[Enrique Ross]

El oro se cotiza a alrededor de $ 1330, en la sesión de Nueva York, cayendo un 0,18% por la reducción de las preocupaciones sobre la inflación de EE. UU. Y la posterior caída en los rendimientos de los bonos de EE. UU. El viernes

Los rendimientos de los bonos globales están bajando luego de los comentarios de los legisladores estadounidenses, minimizando la presión inflacionaria de Estados Unidos a pesar del crecimiento salarial. El jueves, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, dijo que las políticas de la administración Trump aumentarán los salarios sin causar una inflación más amplia.

Como dice Mnuchin: "Hay muchas maneras de que la economía crezca; puede tener inflación salarial y no necesariamente tener preocupaciones de inflación en general ". Un punto de vista similar también se hizo eco por el asesor económico de la Casa Blanca, proyectó para Goldilocks la economía de los EE. UU. Ya que podría crecer un 3% en 2018 sin aumentar mucho la inflación.

El viernes, el Dólar de EE. UU. Recibió un impulso en medio de la narrativa de "riesgo en" a medida que los rendimientos de los bonos de los EE. UU. Se desplomaban y las acciones se abrían más.

[Chales_Perez]

Los compradores de oro que han proliferado por el municipio Caroní en los últimos meses aspiran lograr la legalización de sus operaciones.

Pese a la resolución ministerial que limita la comercialización de esta piedra preciosa de forma exclusiva y obligatoria al Banco Central de Venezuela (BCV), los comerciantes se están organizando y han participado en reuniones, incluso, con el presidente de la máxima autoridad monetaria, Ramón Lobo, a fin de buscar la legalización de la actividad.

La aspiración, tras la demolición de la mayoría de los negocios ilegales de compraventa en Alta Vista a principios de febrero, coincide con las recientes visitas de las autoridades del BCV que han manifestado su intención de comprar “la mayor cantidad de oro posible” para fortalecer las reservas de oro de la nación. La acción se ha sentido en el sur de Bolívar, en donde la estatal aurífera Minerven, convertida en centro receptor, compra el oro de la pequeña minería.

[Chales_Perez]

“Los pequeños mineros, compradores y vendedores de oro son catalogados como ilegales, la idea es que la cámara los apoye en la legalización”, dijo, en un proceso que no saben cuánto durará, pero que aspiran lograr en el corto plazo.

López estimó que en el municipio Caroní hay más de mil receptores de oro, cuyo estatus en la actualidad sigue siendo ilegal. “Vamos a buscar la forma alternativa para que pueda flexibilizarse el movimiento del oro en el estado Bolívar (…) existe la voluntad”, resaltó.

[jaht77]

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[Griseila]

Los mercados del oro se negocian casi sin cambios durante la sesión europea del miércoles después de haber caído a su nivel más bajo desde el 9 de febrero la sesión anterior. El catalizador detrás de la presión de venta fue un aumento del dólar, impulsado por el comentario de halcón del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El martes, en su primer testimonio ante el Congreso, Powell prometió evitar que la economía se sobrecaliente mientras mantiene la estrategia de aumentar gradualmente los tipos de interés.

A las 08:51 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negociaban a 1318,30 dólares, bajando 0.30 dólares o un -0.02%.

Los comentarios optimistas de Powell sobre la economía aumentaron las apuestas de más subidas de tipos de interés de la Fed este año.

Pronóstico
Mientras el oro se mueve cerca su mínimo para el mes, sigue en condiciones de probar su mínimo del 8 de febrero en 1309,00 dólares, pero, más importante, una gran zona de retroceso técnico en 1306,60 – 1291,50.

El dólar está cerca de un máximo de 2 semanas la mañana del miércoles, lo que pesa en los precios del oro, sin embargo, la compra de cobertura debido a una ola de ventas en los mercados bursátiles de Estados Unidos y Asia está ayudando a aumentar la demanda de refugio seguro para el oro.

El dólar y la dirección de los futuros de acciones estarán en el foco hoy hoy ya que actualmente tienen el mayor impacto en los precios del oro.

Es probable que el dólar se vea impulsado por una gran cantidad de datos económicos, como el PIB preliminar, el PMI de Chicago y las ventas de viviendas de segunda mano.

Se espera que el PIB preliminar aumente un 2,5%, por debajo del 2,6% anterior. Se espera que el PMI de Chicago salga en 64,2, por debajo de 65,7, y se espera que las ventas de viviendas de segunda mano aumentasen un 0,4%, por debajo del 0,5% anterior.

Unos sólidos datos económicos de EEUU podrían impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU, lo que ayudaría a apuntalar al dólar mientras ejercería presión sobre la demanda de oro denominado en dólares.

El aumento de los rendimientos es lo que está impulsando los precios de las acciones a la baja. Una ola de ventas normal debería tener poco efecto en los precios del oro, pero una fuerte venta podría llevar a los inversores a buscar refugio en el oro.

Los precios del oro deberían debilitarse si los rendimientos y el dólar estadounidense continúan subiendo. Sin embargo, estas pérdidas podrían ser limitadas si las acciones se venden fuertemente.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro se mostraron laterales el miércoles después de venderse drásticamente el martes. El fortalecimiento del dólar es, por supuesto, el principal impulsor de la presión bajista en el oro, pero creo que nos estamos acercando a un rebote en el EUR que, por su propio peso en el índice del dólar, debería enviar el oro al alza. Puede hacer falta un día más o menos, pero finalmente creo que los cazadores de valor volverán al mercado del oro y, una vez que rompamos por encima del nivel de 1325 dólares, probablemente regresaremos al nivel de 1340 y finalmente al nivel de 1350.

Espero volatilidad, algo que es habitual en los mercados del oro, por lo que mantener un apalancamiento bajo será crucial, ya costará mantenerse a flote a través del ruido que es probable que veamos. Creo que, a más largo plazo, vamos a tratar de romper por encima del nivel de 1400 dólares y, una vez que lo consigamos, tendremos una situación de comprar y mantener la posición. Mientras tanto, necesitamos acumular suficiente confianza para romper esa barrera y, una vez que lo hagamos, creo que el oro explotará al alza. Por supuesto, los mercados de oro prestarán atención al dólar, por lo que la correlación inversa debería continuar.

Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, eso enviaría el mercado mucho más a la baja, pero creo que el mercado está en lo que es esencialmente una “fase de acumulación”, lo que significa que los compradores están dispuestos a entrar y adquirir oro barato. Una ruptura por debajo del nivel de 1300 dólares podría cambiar las cosas a corto plazo, tal vez enviando el mercado a los 1275 después de eso.

[Enrique Ross]

Los precios del oro se negociaron estables el miércoles pasado y la presión de un dólar más fuerte se vio contrarrestada por la compra de refugio seguro debido a la ola de ventas en los mercados de acciones de EEUU a finales de la jornada. Una ligera caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU también puede haber ofrecido cierto apoyo al oro.

Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1317,90 dólares, bajando 0.70 dólares o un -0.05%.

El mercado del oro comenzó a debilitarse a principios de la semana después de que un aumento en los rendimientos de los bonos de Estados Unidos llevó al dólar a un máximo de 5 semanas, después de los duros comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que muestran más subidas de tipos de las esperadas.

“En la reunión de diciembre, el participante medio esperaba 3 aumentos de tipos en 2108”, dijo Powell el martes en respuesta a una pregunta durante su testimonio ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara. “Desde entonces, lo que hemos visto es información entrante que sugiere un fortalecimiento de la economía y una fortaleza continua en el mercado laboral. Hemos visto algunos datos que, en mi caso agregarán cierta confianza a mi opinión de que la inflación se está moviendo hacia el objetivo. También hemos visto fortaleza continua en todo el mundo y hemos visto que la política fiscal se volvió más estimulante”.

[Enrique Ross]

El pronóstico se mejorará. “Así que creo que cada uno de nosotros tendrá en cuenta los desarrollos desde la reunión de diciembre y escribirá nuestras nuevas sendas de tipos a medida que avanzamos a la reunión de marzo, y no querría prejuzgar eso”, dijo en comentarios ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara.

En otras noticias, el informe preliminar del Producto Interior Bruto trimestral de EEUU salió como se esperaba, en un 2,5%, ligeramente por debajo del 2,6% reportado previamente.

El PMI de Chicago salió por debajo de lo esperado, en 61,9. El pronóstico esperaba 64,2, ligeramente por debajo de la lectura anterior de 65,7.

Las Ventas de Vivienda de Segunda Mano decepcionaron tras salir en un -4,7%. El informe del mes pasado fue revisado a la baja al 0,0%. Los traders estaban esperando un aumento del 0,4%. La mayoría de los traders achacó esta caída de las ventas a las crecientes tasas hipotecarias.