Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Los precios del oro cayeron durante la sesión de negociación del jueves, alcanzando el nivel de 1320 dólares, que ha sido relativamente de soporte. El mercado muestra señales de apoyo en esa zona y creo que se le prestará atención y, con los datos de empleo de EEUU de hoy, es posible que podamos ver una reacción en el dólar que impulse los mercados de oro. Si rompemos por debajo del nivel de 1320 dólares, el precio del oro debería caer al nivel de 1310. Esa zona también es de apoyo y estaría interesado en comprar en un rebote desde esa zona. El mercado últimamente parece estar un poco asustado, pero a veces el oro se usa como un refugio de los problemas geopolíticos mundiales. Con el temor de guerras comerciales, es posible que tengamos algunos titulares para mover los precios del oro al alza.

Si rompemos por debajo del nivel de 1300 dólares, probablemente caeremos al nivel de 1275 dólares. En definitiva, este es un mercado que creo que sigue viendo mucho ruido, pero creo que la presión alcista triunfará antes de que todo esté dicho y hecho. Tenga cuidado cuando negocie con el informe de empleo, ya que causará una gran cantidad de volatilidad en el dólar, lo que por supuesto provocará una gran cantidad de volatilidad aquí. A más largo plazo, anticipo que proyectaremos al nivel de 1350, un área que ha sido de resistencia en el pasado. Una vez que rompamos por encima de allí, es probable que podamos ir al nivel de 1375.

[Griseila]

Los mercados de oro se recuperaron un poco durante la semana, alcanzando el nivel de $ 1350, antes de darse la vuelta para formar una estrella fugaz. Creo que el mercado tiene mucho soporte cerca del nivel de $ 1300, lo que significa que mantenemos el rango en general. Creo que el mercado sigue siendo agitado, ya que hay muchas piezas en movimiento cuando se trata de lo que está sucediendo con el oro. Creo que los participantes en el mercado seguirán viendo esto como una situación de tipo "compre las caídas", pero francamente es difícil imaginar un escenario en el que se sientan cómodos haciéndolo en grandes cantidades.

Si rompemos por encima del nivel de $ 1350, el mercado probablemente mira hacia el siguiente nivel de $ 1400, un área que será resistiva. Una vez que rompamos allí, siento que el mercado probablemente sea libre de ir mucho más allá y finalmente romperá la mayor resistencia que ha sido un problema. En última instancia, creo que el nivel de $ 1300 debería ofrecer un apoyo masivo, que nos da un poco de una barrera y una sensación de certeza para el oro. Creo que hay una gran cantidad de apoyo que se extiende hasta el nivel de $ 1250 después de eso, así que busca estos retrocesos como oportunidades para ir más allá de un mercado que seguirá mostrando mucho nerviosismo y sensibilidad a las conversaciones de guerras comerciales, y, por supuesto, otros eventos geopolíticos.

[Enrique Ross]

Los precios del oro subieron un poco esta semana con el metal precioso subiendo casi un 0,5% por encima de la pérdida de Nueva York el viernes. Las ganancias se producen en medio de una volatilidad continuada en mercados más amplios, con los tres principales índices de acciones de EE. UU. Listos para cerrar a la baja en la semana. Para el oro, esta volatilidad puede mantener un piso bajo los precios a medida que el sentimiento de riesgo comienza a deteriorarse.

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Mostraron una ganancia de solo 103,000 empleos para el mes de marzo, con una revisión a la baja de 50,000 para el conteo neto de nómina de dos meses. Aunque la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% (las expectativas eran de una bajada al 4.0%) la tasa de participación en la fuerza de trabajo cayó a 62.9% y resalta aún más el tono general más débil del informe.

Con la tasa de desempleo cerca o más cercana a la tasa "natural" de largo plazo del banco central, los desarrollos de esta semana no cambian la perspectiva general de la política de la Fed en el futuro. Sin embargo, a partir de la próxima semana, los operadores estarán atentos al lanzamiento del IPC de los EE. UU. (Índice de precios al consumidor) y a las actas de la última reunión de política del FOMC .

La decepción de los PFN se suma a las crecientes preocupaciones sobre la creciente amenaza de una guerra comercial a medida que la retórica entre la administración Trump y China continúa calentándose. Los operadores encontraron consuelo en la percepción de la seguridad del oro con los precios revirtiendo bruscamente de los mínimos semanales del viernes. ¿Pero significa esto que la corrección de los máximos de marzo ha terminado? Los datos técnicos sugieren que todavía no estamos fuera de peligro.

[Griseila]

Los precios del oro están bajo presión el lunes poco antes de la apertura de la sesión de EEUU tras el alivio de las preocupaciones sobre una posible escalada en la guerra comercial entre los Estados Unidos y China debido a los aranceles.

La especulación de que las negociaciones entre las dos potencias económicas pueden estar llevándose a cabo detrás del telón está ayudando a reducir los temores de que las acciones recíprocas que vimos la semana pasada finalmente se agraven para terminar en una guerra comercial en toda regla.

Hoy a las 10:47 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1331.40 dólares, bajando 4.70 dólares o un -0.35%.

El precio del oro subió más temprano en la sesión en un movimiento de seguimiento relacionado con las preocupaciones de la semana pasada sobre las tensiones comerciales y el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos más débil de lo esperado. Ambos eventos ayudaron a reducir la demanda de activos de mayor riesgo, incluidas las acciones de EEUU y el dólar, mientras aumentaron la demanda de oro de refugio.

En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos redujeron su posición larga neta en oro en Comex en la semana terminada el 3 de abril y aumentaron su posición corta neta en plata a otro récord, según mostraron datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC).

Pronóstico
Con el dólar cotizando al alza y esperándose que las acciones abran con fuerza hoy, esperamos que el oro permanezca bajo presión durante toda la sesión. Además, el oro cambió su tendencia a la baja la semana pasada en el gráfico diario, lo que sugiere que los inversores ya pueden estar renunciando al potencial alcista del mercado.

Aumentando la debilidad del mercado del oro están comentarios optimistas del presidente Trump, quien el domingo predijo que China eliminará sus barreras comerciales, expresando optimismo a pesar de las crecientes tensiones entre las naciones.

[Enrique Ross]

Los precios del oro están bajo presión el lunes poco antes de la apertura de la sesión de EEUU tras el alivio de las preocupaciones sobre una posible escalada en la guerra comercial entre los Estados Unidos y China debido a los aranceles.

La especulación de que las negociaciones entre las dos potencias económicas pueden estar llevándose a cabo detrás del telón está ayudando a reducir los temores de que las acciones recíprocas que vimos la semana pasada finalmente se agraven para terminar en una guerra comercial en toda regla.

Hoy a las 10:47 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1331.40 dólares, bajando 4.70 dólares o un -0.35%.

El precio del oro subió más temprano en la sesión en un movimiento de seguimiento relacionado con las preocupaciones de la semana pasada sobre las tensiones comerciales y el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos más débil de lo esperado. Ambos eventos ayudaron a reducir la demanda de activos de mayor riesgo, incluidas las acciones de EEUU y el dólar, mientras aumentaron la demanda de oro de refugio.

En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos redujeron su posición larga neta en oro en Comex en la semana terminada el 3 de abril y aumentaron su posición corta neta en plata a otro récord, según mostraron datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC).

[Enrique Ross]

Oro Gráfico Diario

Pronóstico
Con el dólar cotizando al alza y esperándose que las acciones abran con fuerza hoy, esperamos que el oro permanezca bajo presión durante toda la sesión. Además, el oro cambió su tendencia a la baja la semana pasada en el gráfico diario, lo que sugiere que los inversores ya pueden estar renunciando al potencial alcista del mercado.

Aumentando la debilidad del mercado del oro están comentarios optimistas del presidente Trump, quien el domingo predijo que China eliminará sus barreras comerciales, expresando optimismo a pesar de las crecientes tensiones entre las naciones.

[Griseila]

El precio del oro bajó ligeramente a primera hora del martes mientras el mercado está respaldado por las preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio y la agitación política en Washington. Sin embargo, las ganancias fueron limitadas por una mayor demanda de activos riesgosos y un dólar más fuerte.

A las 07:42 GMT, los futuros del oro para junio en Comex se negocian a 1339.60 dólares, bajando 0.50 dólares o un -0.04%.

Los futuros del oro deshicieron las ganancias iniciales en respuesta a un rally en el dólar de EEUU y los mercados de acciones mundiales más firmes. El lunes y el martes temprano, los precios del oro subieron mientras el dólar luchaba y las acciones asiáticas se debilitaban. Los traders recuperaron todas sus pérdidas anteriores por la especulación de que Estados Unidos podría intensificar su respuesta militar tras los informes de un ataque mortal con gas venenoso contra una ciudad controlada por los rebeldes en Siria.

Pronóstico
Sobre la base de la acción del precio temprana, es probable que la volatilidad sea el tema en el mercado del oro durante la jornada de hoy. Los traders hoy parecen estar dispuestos a reaccionar a cualquier movimiento de las acciones y el dólar.

El apoyo subyacente para el oro proviene de la preocupación de que la actividad militar de EEUU en Siria esté a punto de aumentar.

El lunes, el presidente Trump prometió una acción rápida y contundente en respuesta a un ataque mortal con armas químicas sospechosas en Siria, que parece sugerir una posible respuesta militar.

Según los informes, Estados Unidos planea solicitar el martes una votación del Consejo de Seguridad de la ONU sobre una propuesta para una nueva investigación sobre la responsabilidad del uso de armas químicas en Siria después de los informes de un ataque con gas venenoso en una ciudad controlada por rebeldes, según dijeron diplomáticos.

En el lado político de la ecuación, el lunes por la noche, el FBI obtuvo una orden de entrada para registrar la oficina y la residencia de Michael Cohen, el abogado personal de Trump desde hace mucho tiempo. Esto desencadenó una fuerte ruptura en los mercados de valores, moviendo a los inversores a la seguridad del mercado del oro.

Además, Trump también está expresando su desacuerdo con el Fiscal General, Jeff Sessions, y reflexionando sobre despedir al asesor especial Robert Mueller. Trump dijo que, si Sessions le hubiera hecho saber que planeaba abstenerse de supervisar la investigación del abogado especial, habría escogido a otra persona para el trabajo.

Trump también dijo a los periodistas que “mucha gente” le está pidiendo que despida a Robert Mueller.

El informe que podría afectar al dólar y, en consecuencia, a los precios del oro es el índice de precios al productor de EEUU (IPP). Se espera que salga en un 0.1%, por debajo del 0.2% reportado el mes pasado.

Un número menor de lo esperado podría presionar al dólar de EEUU y apuntalar los precios del oro. Es probable que el oro se negocie plano-bajista si el IPP resulta más fuerte de lo esperado.

Los traders deberían seguir esperando volatilidad y un posible comercio de dos caras en el oro porque estamos en un mercado impulsado por las noticias.

[Enrique Ross]

Los precios del oro subieron durante la sesión de negociación del martes, alcanzando el nivel de 1340 dólares antes de retroceder ligeramente. Es probable que el mercado encuentre compradores debajo en un intento de encontrar valor. Creo que el objetivo será el nivel de 1350 dólares, pero creo que finalmente terminaremos por encima de allí y continuaremos avanzando hacia el nivel de 1375 dólares. A más largo plazo, creo que el mercado continuará intentando alcanzar el nivel de 1400, ya que es un nivel clave en los gráficos a más largo plazo. Si podemos superar ese nivel, es muy probable que el mercado del oro vaya hacia el nivel de 1800, seguido por el nivel de 2000.

Los retrocesos siguen ofreciendo mucho valor y creo que el nivel de 1325 dólares debería servir de apoyo. No tengo ningún interés en vender oro y reconozco que será muy volátil porque la gente está muy preocupada por los problemas entre Estados Unidos y China, que por supuesto afectan el comercio mundial. De las guerras comerciales, lo último que alguien quiere es tener activos de mayor riesgo, como los mercados de metales preciosos, ya que están muy influenciados por lo que ocurra allí. Aumentaría la posición alcista poco a poco y tal vez intente aprovechar un movimiento a más largo plazo una vez que suceda finalmente. La volatilidad en este mercado seguirá siendo un problema, pero si mantiene una posición lo suficientemente pequeña, podrá lidiar con ella y aprovechar lo que finalmente será un fuerte movimiento alcista.

[Griseila]

Los futuros del oro siguieron encontrando apoyo durante las primeras horas del miércoles en Europa debido al nerviosismo sobre una posible guerra comercial. Los precios de las acciones más bajos y un dólar más débil también apuntalaron el activo de refugio seguro. Los inversores también se posicionaron por delante del informe de inflación al consumidor de EEUU y las actas de la Reserva Federal de la reunión de marzo. Las preocupaciones geopolíticas sobre la posibilidad de más ataques aéreos contra Siria también están apuntalando los precios del oro en la actualidad.

A las 07:47 GMT, los futuros del oro para junio en Comex se negocian al alza a 1348.40 dólares, subiendo 2.50 dólares o un +0.18%.

En otras noticias del martes pasado, los precios al productor de Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en marzo, viéndose impulsados ​​por los crecientes costes de la atención médica y tarifas de las aerolíneas, lo que sugiere un aumento de inflación mayorista.

El Departamento de Trabajo informó que su índice de precios al productor para la demanda final subió un 0,3 por ciento el mes pasado después de subir un 0,2 por ciento en febrero. El llamado IPP Subyacente, que excluye elementos volátiles como alimentos, energía y comercio aumentó un 0,4 por ciento el mes pasado.

Sobre una base interanual, IPP Subyacente aumentó un 2,9 por ciento en los 12 meses hasta marzo, su mayor aumento desde agosto de 2014, según Reuters.



Pronóstico
Aunque el índice de precios al consumidor del Departamento de Trabajo se publica a las 12:30 GMT, es probable que los traders de oro den más importancia a las crecientes tensiones en Oriente Medio y a las persistentes preocupaciones sobre una posible guerra comercial entre China y Estados Unidos.

Los traders vigilarán de cerca el dato del IPC de hoy para ver si los datos de inflación al consumidor de marzo resultan mejores de lo esperado, al igual que los precios al productor el martes.

Se espera que el índice de precios al consumidor aumente un 2,4 por ciento en comparación con el año anterior en marzo y que la inflación subyacente, que excluye alimentos y combustible, aumente un 2,1 por ciento.

Los traders de oro también tendrán la oportunidad de reaccionar a las últimas actas de la Reserva Federal, que se publican hoy a las 18:00 GMT. Los traders estarán buscando pistas sobre el panorama de la Reserva Federal sobre subidas de tipos adicionales, la volatilidad del mercado bursátil y los aranceles de la administración Trump.

[Griseila]

Los precios del oro se cotizan a la baja el jueves a medida que las preocupaciones sobre el aumento de tipos de interés en Estados Unidos contrarrestan las preocupaciones geopolíticas.

A las 08:38 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1352.40 dólares, bajando 7.60 dólares o -0.56%.

El miércoles, los precios del oro subieron a su nivel más alto desde el 25 de enero, impulsados ​​por el aumento de las tensiones en Siria, las sanciones de Estados Unidos contra Rusia y la disputa comercial entre EEUU y China.

El rally fue impulsado principalmente por los comentarios del presidente Trump, quien advirtió a Rusia que se prepare para un ataque contra su aliado, Siria. Su advertencia llegó en respuesta al embajador ruso en Líbano, quien dijo anteriormente que su país interceptaría cualquier ataque de Estados Unidos contra Siria y atacaría la artillería que disparase misiles.

Trump tuiteó una advertencia a Rusia sobre una inminente acción militar en Siria por un presunto ataque con gas venenoso, declarando que los misiles “vendrán” y criticando a Moscú por apoyar al presidente sirio Bashar al-Assad.

En otras noticias, los precios al consumidor de Estados Unidos cayeron por primera vez en 10 meses en marzo, viéndose presionados por una disminución en el precio de la gasolina, pero la inflación subyacente continuó fuerte en medio de precios crecientes en el cuidado de la salud y el alquiler.

El índice de precios al consumidor (IPC) cayó un 0.1%, frente a las expectativas del 0.0%. También bajó desde el 0.2% reportado previamente. El IPC subyacente se mantuvo estable, registrando una ganancia del 0.2%.

Pronóstico
La dirección del mercado del oro durante el resto de la sesión del jueves probablemente estará impulsada por los desarrollos en Siria y las crecientes expectativas de un ritmo más rápido de alzas de tipos en Estados Unidos.

Los precios del oro subirán considerablemente si una respuesta con misiles de Estados Unidos le lleva a un conflicto directo con Rusia.

Es probable que los precios retrocedan aún más si los inversores se mantienen centrados en el aumento de tipos de interés de EEUU.

Las expectativas de una subida de tipos de la Fed en junio aumentaron el miércoles por la noche tras la publicación de las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del 20 al 21 de marzo.

Sorprendentemente, todos los legisladores de la Reserva Federal consideraron que la economía de EEUU se mantendría firme y que la inflación aumentaría en los próximos meses. Esto fue suficiente para aumentar las expectativas de otro aumento de tipos de un cuarto de punto en junio.