Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[fuepeter]

Oro: diariamente

El cobre está en el proceso de formar una cuña descendente justo en el soporte de la línea de tendencia en junio. El patrón pinta una imagen bajista, pero al igual que los metales preciosos, primero debemos ver que este metal industrial viola el soporte por debajo de 3.05 antes de correr con un sesgo bajista. El petróleo crudo WTI puso en una barra bajista de reversión de la resistencia cerca de 58. En el horizonte, la perspectiva es que al menos un retroceso se desarrolle hacia una resistencia previa (ahora soporte) en los años 55. También analizamos el panorama más amplio y la posición larga casi récord de los grandes especuladores en el mercado de futuros. El crudo parece estar en una encrucijada clave. El crudo Brent está retrocediendo desde un paralelo superior y apunta hacia el paralelo inferior por debajo de 61.

[Enrique Ross]

Los precios del oro han subido al comienzo de una semana movida este lunes, mientras los inversores aguardan la publicación de informes económicos clave de Estados Unidos para evaluar su impacto en la visión de la política monetaria de la Reserva Federal los próximos meses.

Los futuros de oro de la división Comex del New York Mercantile Exchange subieron en torno a un 0,2% o 3,00 USD y se situaron en 1.277,04 USD por onza troy a las 9:00 horas (CET).
El metal precioso cerró el viernes con pérdidas de en torno a un 1% o 13,30 USD aunque aun así registró ganancias semanales de en torno a un 0,4%, lo que supone su primera semana al alza desde hace cuatro.

[Enrique Ross]

Los actores del mercado aguardan la publicación de unos cuantos informes económicos de Estados Unidos, a la espera de los datos de inflación que se publican el miércoles, para conocer más indicios acerca de la posible trayectoria de la política monetaria.

Además del informe de inflación, la agenda de esta semana también incluye los datos de Estados Unidos sobre ventas minoristas, precios de la producción, licencias de obra, promociones de vivienda, producción industrial, así como encuestas sobre las condiciones del sector manufacturero de las regiones de Filadelfia y Nueva York.

Además, también se conocerán las declaraciones de una serie de responsables de la política monetaria de la Fed incluida la presidenta Janet Yellen.

[Enrique Ross]

En el frente de la política, la reforma fiscal seguirá siendo centro de todas las miradas, pues los mercados aguardan a conocer más novedades sobre el proyecto de ley fiscal de la Administración de Trump.

Algunos traders creen que las reformas fiscales impulsarían el crecimiento, añadiendo más presión sobre la Reserva Federal para que suba los tipos de interés.

Los precios del oro son sensibles a las subidas de los tipos de interés, que elevan el coste de oportunidad de los activos sin intereses como los lingotes y además impulsan el dólar, divisa en la que se denomina el precio del metal precioso.

Por otra parte en el Comex, los futuros de la plata han subido un 0,1%, o 2,0 centavos hasta 16,89 USD por onza troy. En cuanto al comercio de otros metales, el platino ha subido un 0,2% hasta 933,45 USD, mientras que el paladio se ha apuntado un alza del 0,3% hasta 995,70 USD,

[fuepeter]

El dólar está siendo ayudado principalmente por un euro más débil. Esto está ayudando a arrastrar el dólar al alza contra una cesta de monedas. Los traders de oro no están reaccionando mucho a los índices bursátiles más débiles de EEUU.

A las 07:42 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex cotizan a 1291,30 dólares, bajando 5.10 o un -0.39%.

El dólar subió durante la madrugada del lunes en respuesta a un euro más débil que fue presionado por un informe que mostró que fracasaron los esfuerzos de la canciller alemana, Angela Merkel, para formar un gobierno de coalición tripartito, lo que generó preocupaciones sobre la incertidumbre política en la mayor economía de la zona euro.

En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos aumentaron sus posiciones largas netas en los contratos de oro y plata en Comex en la semana terminada el 14 de noviembre, según mostraron los datos del gobierno el viernes.

[fuepeter]

El patrón de precios del oro mejoró drásticamente el viernes, pero la falta de seguimiento el lunes temprano sugiere que los compradores tienen más trabajo por hacer antes de que este mercado se vuelva alcista. La acción del precio también indica que el repunte del viernes puede haber sido impulsado por cobertura de cortos en lugar de compra nueva y que puede ser necesario un retroceso al soporte para atraer nuevas compras.

Fundamentalmente, el lado alcista del oro puede estar limitado debido a las crecientes expectativas de una subida de tipos de la Fed en diciembre.
En el corto plazo, podemos continuar viendo rallies de cobertura de cortos debido a las preocupaciones sobre el progreso del proyecto de ley de impuestos de EEUU en el Senado. Si los esfuerzos para aprobarlo resultan ser infructuosos, podríamos ver una corrección mucho más pronunciada en el mercado bursátil de EEUU que generaría otra ola de compras de oro.

[fuepeter]

El bajo volumen no tiene por qué ser igual a baja volatilidad, pero si es así, el oro permanecerá en el rango esta semana. Además, no se espera que haya negociaciones sobre la reforma fiscal hasta la próxima semana.

Básicamente, los compradores de oro van a tener que estar dispuestos a comprar en la fuerza para extender el rally por encima del máximo de la semana pasada en 1297,50 dólares.
Si no entran para apoyar un rally, podríamos ver un retroceso a una zona de retroceso técnico a corto plazo en 1283,60 – 1280,30 dólares.

[Enrique Ross]

El precio del oro es ligeramente más bajo en la sesión de negociación europea de hoy, aunque todavía está rondando los máximos de 1 mes ya que crecen los temores de que el plan fiscal del presidente estadounidense Donald Trump esté a punto de desmoronarse.

Roy Moore, candidato del Partido Republicano de Trump, que es el candidato en las próximas elecciones al Senado del estado de Alabama el 12 de diciembre, se niega a dimitir a la luz de las acusaciones de que agredió sexualmente a al menos 5 niñas cuando contaba treinta y tantos años.

Hasta hace dos semanas, Moore estaba seguro de ser elegido, pero después de que el puesto de Washington difundió la noticia devastadora la semana pasada, se ha desplomado en las encuestas y ahora el candidato demócrata Doug Jones es favorito para ganar.

[Enrique Ross]

El dólar de EE. UU. Se ha estado acelerando en las últimas semanas a medida que crecían las expectativas de que Trump podría cumplir sus reformas fiscales con una cómoda mayoría en el Senado, pero si pierde Alabama, esa mayoría se volverá inestable.

Dejará a los republicanos con solo un margen de margen para aprobar la legislación, lo que significa que solo se necesitará un senador para cruzar la cancha (al menos 2 senadores no respaldan la nueva política tributaria en su versión actual) y el acuerdo se vendrá abajo .

Esto será devastador para el dólar estadounidense y el oro recibirá un gran impulso.

"El movimiento del viernes mejor definitivamente ha mejorado los patrones del gráfico del oro, pero queda por ver si esto será suficiente para atraer nuevas compras de fondos", dijo el analista de INTL FCStone Edward Meir.

*"Mucho de esto dependerá del progreso o la falta de ese que el proyecto de ley de impuestos de los Estados Unidos tenga en el Senado. Si los esfuerzos por aprobarlo fracasan, podríamos ver una corrección mucho más aguda en las acciones de los EE. UU., Impulsando otra pierna más en oro". Él agregó

[Enrique Ross]

Los precios del oro se recuperaron ligeramente de la fuerte venta del lunes. El movimiento fue causado por un dólar más débil, que retrocedió debido a la cuadratura de posiciones y la recogida de ganancias antes de las actas del miércoles de la última reunión de la Reserva Federal celebrada en noviembre.

El mercado también fue respaldado por las compras de vuelo a la seguridad relacionadas con las preocupaciones sobre una crisis política en Alemania, ya que es la mayor economía de Europa.

Las ganancias pueden haber estado limitadas por un mayor apetito por activos de mayor riesgo.
Los futuros del oro para diciembre en Comex cerraron a 1281,70 dólares, subiendo 6.40 o un +0.50%.