Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[fuepeter]

La legislación podría enfrentarse a una lucha más dura en el Senado ante la resistencia de las filas republicanas. Se espera que los legisladores del Senado voten su versión del proyecto de ley tras las vacaciones de Acción de Gracias de esta semana.

Además de los avances de la reforma fiscal de Estados Unidos, los mercados financieros estarán pendientes de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal de esta semana, pues esperan conocer más indicios acerca de la posible trayectoria de la política monetaria.

Además de las actas, los mercados estarán también pendientes de la presidenta de la Fed, Janet Yellen, que comparecerá en Nueva York durante la tarde del martes.

Siguiendo con Estados Unidos, la atención se centrará en un informe sobre pedidos de bienes duraderos que se publicará esta semana. Los mercados de la nación permanecerán cerrados el jueves con motivo de la festividad el Día de Acción de Gracias.

[fuepeter]

Los datos de esta semana vayan a influir en las expectativas de subida de los tipos de interés por partes de la Fed el mes que viene. El banco central estadounidense celebrará su última reunión de política monetaria del año los días 12-13 de diciembre y se estima que hay un 100% de probabilidades de que suban los tipos de interés en esa reunión, según el Barómetro de Tipos de la Fed de Investing.com. De cara a 2018, la Fed prevé ahora mismo tres subidas de tipos más, aunque los mercados creen que serán dos como mucho.
Los precios del oro son sensibles a las subidas de los tipos de interés, que elevan el coste de oportunidad de los activos sin intereses como los lingotes y además impulsan el dólar, divisa en la que se denomina el precio del metal precioso.

Por otra parte en el Comex, los futuros de la plata se han desplomado un 1,2%, o 20,7 centavos hasta 17,16 USD por onza troy. En cuanto al comercio de otros metales, el platino ha bajado un 0,9% hasta 945,70 USD, mientras que el paladio se ha apuntado un alza del 0,2% hasta 994,40 USD,

Mientras, el cobre ha descendido un 0,4% o 1,2 centavos hasta 3,055 USD por libra, cerca de mínimos de seis meses, ante las preocupaciones de una ralentización de la economía de China. El Gigante Asiático es el mayor consumidor de metal rojo del mundo.

[fuepeter]

Los mercados de oro se mostraron laterales durante el transcurso de la sesión del viernes, algo que se está volviendo familiar. Sin embargo, cuando vemos los gráficos a más largo plazo, parece que estamos tratando de formar algún tipo de base en este mercado y que finalmente podríamos proyectar al nivel de 1300 dólares para una ruptura. Moverse por encima de ese nivel debería enviar a este mercado hacia el siguiente nivel en 1325, que ha sido la resistencia en el pasado. Creo que el dólar seguirá debilitándose un poco, ya que el Congreso no puede aprobar ningún tipo de legislación fiscal significativa. Debido a esto, la caída del dólar debería mover el precio del oro al alza, pero el oro no ha sido rápido en sus movimientos. En general, el mercado continúa al alza, pero también hemos tenido problemas tratando de obtener impulso en este mercado.

[fuepeter]

Algún tipo de evento o tal vez incluso una ruptura bajista del dólar para que este mercado avance. Creo que el nivel de 1275 continúa ofreciendo soporte, por lo que, aunque hemos estado un tanto planos, creo que comprar en las caídas sigue funcionando.

Para aquellos de ustedes que usan mucho apalancamiento, esta podría ser una buena oportunidad de trading en un rango, pero si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares, simplemente debe salir de este mercado. La volatilidad debería continuar, por lo que debe tener cuidado con este mercado, pero creo que finalmente veremos que los compradores tienen el control y deberíamos subir mucho más después de eso. Una ruptura por encima del nivel de 1350 enviará a este mercado al nivel de 1400 a más largo plazo, que es mi tesis a más largo plazo y cómo he estado jugando en este mercado. Al comprar oro físico, me estoy aprovechando de esto, pero también reconozco que los mercados de CFDs también ofrecen oportunidades.

[Enrique Ross]

Los precios del oro cerraron a la baja el viernes pasado y también para la semana, ya que los compradores no respondieron al dólar más débil y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EEUU reducirá el número de alzas de tipos previstas para 2018. El aumento de la demanda de activos de mayor rendimiento también pesó en los precios del oro.

Los futuros del oro para febrero en Comex cerraron a 1291,80 dólares, bajando 5.00 o un -0.39%.

Los precios del oro se están recuperando a primeras horas del lunes, manteniéndose ligeramente por debajo pero a tiro del máximo de la semana pasada de 1301,70 dólares. Un dólar más débil está ayudando a mantener los precios hoy. El catalizador detrás del dólar más débil y el oro más fuerte es la preocupación por el tono cauto de la Fed sobre la inflación.

[Enrique Ross]

Las actas de la reunión de la Reserva Federal revelaron que algunos miembros habían expresado su preocupación por la inflación y señalaron que analizarán los próximos datos económicos antes de decidir el calendario de las futuras alzas de tipos.

Más tarde hoy, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos sobre ventas de casas nuevas y los discursos de los miembros del FOMC, Kashkari y Dudley. Unos datos de viviendas más débiles de lo esperado y unos discursos de palomas podrían servir de apoyo para los precios del oro.

La acción del precio de la semana pasada indica que los inversores de oro están siguiendo los precios de las acciones más que la dirección del dólar. Por lo tanto, tengo que llegar a la conclusión de que una venta significativa en los índices de acciones de EEUU será el desencadenante de una carrera alcista en los futuros del oro.
Prestando soporte para el oro en este momento y ayudando mantenerlo en un rango están el dólar más débil y las preocupaciones sobre los mercados de acciones y bonos de China.

Los precios del oro podrían subir hoy si el mercado obtiene soporte de un dólar más débil y tenemos una venta masiva en los mercados de acciones de EEUU.

[Elvis_Cardenas]

Los mercados de oro se mostraron laterales durante el transcurso de la sesión del viernes, algo que se está volviendo familiar. Sin embargo, cuando vemos los gráficos a más largo plazo, parece que estamos tratando de formar algún tipo de base en este mercado y que finalmente podríamos proyectar al nivel de 1300 dólares para una ruptura. Moverse por encima de ese nivel debería enviar a este mercado hacia el siguiente nivel en 1325, que ha sido la resistencia en el pasado. Creo que el dólar seguirá debilitándose un poco, ya que el Congreso no puede aprobar ningún tipo de legislación fiscal significativa. Debido a esto, la caída del dólar debería mover el precio del oro al alza, pero el oro no ha sido rápido en sus movimientos. En general, el mercado continúa al alza, pero también hemos tenido problemas tratando de obtener impulso en este mercado. Creo que necesitamos algún tipo de evento o tal vez incluso una ruptura bajista del dólar para que este mercado avance. Creo que el nivel de 1275 continúa ofreciendo soporte, por lo que, aunque hemos estado un tanto planos, creo que comprar en las caídas sigue funcionando.

[Elvis_Cardenas]

Para aquellos de ustedes que usan mucho apalancamiento, esta podría ser una buena oportunidad de trading en un rango, pero si rompemos por debajo del nivel de 1275 dólares, simplemente debe salir de este mercado. La volatilidad debería continuar, por lo que debe tener cuidado con este mercado, pero creo que finalmente veremos que los compradores tienen el control y deberíamos subir mucho más después de eso. Una ruptura por encima del nivel de 1350 enviará a este mercado al nivel de 1400 a más largo plazo, que es mi tesis a más largo plazo y cómo he estado jugando en este mercado. Al comprar oro físico, me estoy aprovechando de esto, pero también reconozco que los mercados de CFDs también ofrecen oportunidades.

[fuepeter]

Los metales preciosos siguen siendo un "festival festivo" en busca de resolución. El oro tiene una resistencia alrededor de 1300 y es vulnerable a un retroceso hacia una línea de tendencia frente al mínimo de diciembre en torno al área de 1275/80. La plata continúa su tendencia en una línea de tendencia que sube desde julio y podría estar en peligro de romperse pronto. Lo hace dentro de los límites de un triángulo, lo que podría llevar a una ruptura aguda si el soporte cede. Pero primero se necesita un descanso antes de preparar un sesgo bajista. Si se mantiene y rompe la parte superior del patrón, entonces podría comenzar una recuperación. Pero el pensamiento en este extremo es que el riesgo está creciendo hacia precios más bajos.

El petróleo crudo de Estados Unidos se ha recuperado con fuerza, pero es vulnerable a un retroceso ya que los grandes especuladores son extremadamente largos (el nuevo récord la semana pasada) en la parte inferior de la línea de tendencia de 1998. Esto pondría en pausa la reciente ruptura del 'escote'. Una caída por debajo de 57 podría poner en marcha un declive hacia 55 en el corto plazo. El crudo BRITÁNICO ha sido más débil que su contraparte de los EEUU en comercio reciente fallando para hacer un colmo más alto con él. Una caída reduciría el paralelismo inferior de la oscilación mínima a fines de agosto y la baja más reciente a la baja a mediados de los 61.

[fuepeter]

El DAX ha sido volátil últimamente, pero no avanza en ninguna dirección. Esto podría cambiar pronto. La acción del precio se está acumulando y parece preparada para hacer un movimiento muy pronto. En el gráfico de cada hora podemos ver un posible estilo de continuación 'cabeza y hombros' que se transforma en un triángulo. Una ruptura se está acercando cada vez más, con el riesgo de que llegue a la baja en línea con la venta masiva desde los máximos históricos récord. Si este es el caso, buscaremos un cambio a la región 12676/500. Un fuerte impulso más alto tiene el índice de regreso en el modo de rally.

El CAC está trabajando mucho más arriba en un canal ascendente ('indicador de oso'), que si se dispara más abajo sugiere que otro tramo descendente estará en proceso. El FTSE también se encuentra en una posición precaria y si no puede sostener un mayor comercio pronto corre el riesgo de irse más abajo hacia una zona de soporte en el área de 7315/290.

El S & P 500 está muy cerca del vértice de una cuña ascendente en cada hora. Tiene una implicación bajista en un descanso, pero las expectativas se atenúan al ver una gran ola de ventas con un respaldo no muy por debajo de 2580. La estacionalidad de fin de año también se ve como un apoyo y es poco probable que el mercado se desmorone.