Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Elvis_Cardenas]

Los precios del oro subieron esta semana con el metal precioso en más de un 1,5% para negociarse en 1366 antes del cierre de Nueva York el viernes. El avance se produce en medio de la continua debilidad en el dólar con el DXY (Índice del Dólar) a la baja más del 2.2% para marcar nuevos mínimos de tres años. Sin embargo, con una gran semana de eventos de riesgo de barril y los precios que provienen de la resistencia técnica, la recuperación puede ser vulnerable a corto plazo hacia el cierre del mes.

De cara a la próxima semana, el foco central se desplazará en el principal evento de riesgo de Estados Unidos con la tasa de interés del FOMC el miércoles y el informe de nóminas no agrícolas el viernes. Esta será la reunión final de la política de Janet Yellen como presidenta antes de que el recientemente confirmado Jerome Powell tome las riendas el primero de febrero. Las expectativas del mercado son que el nuevo presidente de la Reserva Federal continuará ampliando el ritmo constante y medido del ajuste monetario del banco central.

[Enrique Ross]

Los precios del oro subieron esta semana con el metal precioso en más de un 1,5% para negociarse en 1366 antes del cierre de Nueva York el viernes. El avance se produce en medio de la continua debilidad en el dólar con el DXY (Índice del Dólar) a la baja más del 2.2% para marcar nuevos mínimos de tres años. Sin embargo, con una gran semana de eventos de riesgo de barril y los precios que provienen de la resistencia técnica, la recuperación puede ser vulnerable a corto plazo hacia el cierre del mes.

De cara a la próxima semana, el foco central se desplazará en el principal evento de riesgo de Estados Unidos con la tasa de interés del FOMC el miércoles y el informe de nóminas no agrícolas el viernes. Esta será la reunión final de la política de Janet Yellen como presidenta antes de que el recientemente confirmado Jerome Powell tome las riendas el primero de febrero. Las expectativas del mercado son que el nuevo presidente de la Reserva Federal continuará ampliando el ritmo constante y medido del ajuste monetario del banco central.

[Enrique Ross]

El oro, es probable que los eventos impulsen la volatilidad agregada después de que los precios respondieron a los niveles de resistencia técnica esta semana. Tenga en cuenta que el intervalo de apertura de enero sugiere un alto en los precios a finales de mes y mientras que la imagen más amplia sigue siendo constructiva para el lingote de oro, hacia el mes de febrero hay algunos niveles clave a tener en cuenta.

Los operadores tienen un oro neto: la proporción se sitúa en +1.88 (65.2% de los operadores son largos) - lectura bajista
Las posiciones largas son 2.4% más bajas que ayer y 4.6% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 2.7% más bajas que ayer y 10.1% más bajas que la semana pasada
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de los operadores son net-long sugiere
Los precios spot del oro pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria Spot Gold-bearish más fuerte.

[Enrique Ross]

El oro mantuvo sus modestas ganancias a través de la sesión de mediados de Europa y actualmente cotiza alrededor de la región de $ 1355 por delante de los macrodatos de Estados Unidos.

Una nueva ola de presión vendedora del dólar estadounidense fortaleció la demanda de productos básicos denominados en dólares y ayudó a que el metal precioso recuperara parte del retroceso de la sesión anterior, liderado por los comentarios del "fuerte dólar" del presidente estadounidense Donald Trump.

Agregando a esto, el sentimiento comercial prudente predominante en los mercados de renta variable europeos también se vio apoyando los activos tradicionales de refugio seguro y colaboró ​​con el aumento constante del metal amarillo en el último día de negociación de la semana.

[Enrique Ross]

Las ganancias adicionales permanecieron limitadas en medio de una recuperación de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Que tiende a alejar los flujos del commodity no productivo .

Además, los operadores también parecían abstenerse de colocar apuestas agresivas antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de los Estados Unidos : cifras de crecimiento del PIB para el cuarto trimestre y datos de pedidos de bienes duraderos, que se considerarían como un nuevo ímpetu direccional.

Niveles técnicos para mirar

La resistencia inmediata está cerca del nivel de $ 1358, por encima de la cual es probable que el producto vuelva al área de $ 1366 (máximo de ayer) en ruta en agosto de 2016, con una resistencia cercana a la región de $ 1374-75.

Por otro lado, el retroceso por debajo del nivel de $ 1350 es probable que acelere el deslizamiento hacia la zona horizontal de $ 1340 con algo de soporte intermedio cerca del nivel de $ 1346.

[Griseila]

El precio del oro subió a su nivel más alto desde agosto de 2016, siendo impulsado por otra caída en el dólar. El mercado cedió parte de sus ganancias a medida que el dólar se recuperó en respuesta a los comentarios optimistas del presidente Trump, quien quiere un dólar más fuerte. Alimentando la demanda de oro estuvieron los comentarios moderados del Secretario del Tesoro de EEUU y los comentarios optimistas del jefe del Banco Central Europeo, Mario Draghi.

Los futuros del oro para abril en Comex cerraron a 1368,00 dólares, subiendo 6.60 dólares o un +0.48%.

Los comentarios pesimistas del secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, una vez más impulsaron un rápido repunte en el oro ayer. El miércoles, Mnuchin desencadenó un fuerte rally en el oro cuando dijo que un dólar débil era bueno para el comercio de EEUU, pero cuando se le dio la oportunidad de aclarar sus comentarios en el Foro Económico Mundial a primera hora del jueves, Mnuchin no se aferró a la retórica del dólar fuerte utilizada por los ex secretarios del Tesoro. Esto llevó al oro a un máximo de varios años.

Mnuchin dijo durante una tertulia moderada por CNBC que el dólar puede fluctuar y que no está preocupado por la debilidad actual, pero “a largo plazo” cree en la “fortaleza del dólar”.

Los comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ayudaron a la recuperación del dólar y animaron a los inversores a vender oro tras decir que deseaba un “dólar fuerte”, contradiciendo los comentarios anteriores del secretario del Tesoro, Steven Mnuchin.

En una entrevista en Davos, Suiza, Trump dijo a la CNBC que quiere que el dólar esté fuerte. Esta declaración fue suficiente para asustar a los toros del oro.

El precio del oro cotiza al alza el viernes a medida que la debilidad del dólar sigue apoyando los precios, lo que ayuda a mantenerlos estables a pesar de los comentarios de Trump. Aunque cogió a los inversores por sorpresa con sus comentarios, el apoyo de Trump para el dólar puede no haber sido lo suficientemente fuerte como para revertir la tendencia alcista del oro.

La acción del precio anterior sugiere que el oro debería poder mantener su sesgo alcista siempre que pueda mantenerse por encima de los 1344,90 dólares. Superar el nivel de 1370,50 con convicción podría llevar los precios del oro a 1386,50.

El viernes, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a varios informes económicos clave de EEUU, así como a cualquier comentario en el Foro Económico mundial (FEM) en Davos, Suiza.

Se espera que dato anticipado del PIB de Estados Unidos salga en un 3,0%, ligeramente por debajo del 3,2% reportado anteriormente.

Se espera que los pedidos de bienes duraderos subyacentes aumenten un 0,5% frente al -0,1% y se espera que los pedidos de bienes duraderos aumenten un 0,9% frente a una ganancia del 1,3%.

Se espera que la Balanza Comercial de Bienes mejore a -68.600 millones y que los Inventarios Mayoristas preliminares salgan en un 0,4%.

[Zac1587]

La extraordinaria volatilidad del mercado bitcoin está llevando a algunos inversores en criptomonedas a refugiarse en el oro físico en momentos de tormentas en la cotización.

La brusca bajada del precio de bitcoin estas últimas semanas está descubriendo un nuevo patrón entre los inversores. Con el desplome de la cotización de bitcoin, las ventas de monedas de oro en CoinInvest con sede en Francfort se quintuplicaron. Así lo ha hecho saber a Bloomberg, Daniel Marburger, el director de una empresa dedicada a la venta de monedas y lingotes de oro. “Ayer fue un día de locos. Los correos electrónicos y los teléfonos no se detenían. Todas las llamadas preguntando como podían convertir sus criptomonedas en oro”. CoinInvest vendió casi 30 kilogramos de oro, con un valor de $ 1,2 millones en el mercado spot. Marburger cree que los lingotes de oro físicos también atraen a los inversores de bitcoins porque ambos activos tienen mucho en común. “Ambos están limitados en cantidad, son fáciles de comercializar y puedes almacenarlos de forma descentralizada” pero con el oro no hay “contraseñas que puedas perder, la volatilidad es mucho menor, tiene un crecimiento sostenible y al final puedes tener tu inversión en tus manos”

[Elvis_Cardenas]

Los precios del oro marcaron la hora del viernes ya que los mercados digirieron una gota inspirada, una movida inspirada por los comentarios del presidente Donald Trump . Expresó su apoyo a un fuerte dólar estadounidense , impulsando la moneda de referencia hacia arriba y castigando la alternativa antifiducia de reserva por extensión. Las declaraciones contradijeron al secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, quien pareció elogiar la depreciación como un impulso para las exportaciones.

Mientras tanto, los precios del crudo se fortalecieron gracias a una amplia mejora de la confianza del mercado, con el índice de referencia WTI aumentando junto con los futuros de seguimiento del S & P 500 . Los inversores descartaron los decepcionantes datos del PIB de Estados Unidos en el cuarto trimestre, optando por concentrarse en un impresionante 2,9 por ciento de los pedidos de bienes duraderos. Ese fue el mayor aumento en seis meses.

[Elvis_Cardenas]

El republicano a menudo combativo imaginó un futuro en el que todos, no solo EE. UU., Puedan prosperar. Quizás lo más importante es que se pronunció a favor del "comercio abierto", aparentemente calmando algunas preocupaciones sobre su retórica previamente proteccionista.

De cara al futuro, el indicador de inflación PCE preferido de la Fed está en foco. Se prevé que la tasa de crecimiento interanual del núcleo se mantenga en el 1,5 por ciento, igualando un máximo de cinco meses establecido en noviembre. Sin embargo, el seguimiento puede ser limitado ya que los operadores retienen la convicción direccional antes del próximo anuncio de política del FOMC . Los futuros del índice bursátil de Estados Unidos están apuntando a la baja, lo que sugiere que un enfriamiento del apetito por el riesgo puede reducir los precios de las materias primas.


ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro produjeron un patrón bajista de velas oscuras cubiertas por nubes, junto con una divergencia RSI negativa, dando a entender que un techo puede estar tomando forma. Un cierre diario por debajo de 1344.74 (máximo 15 de enero, línea de tendencia) expone el área 1316.50-25.96 (4 de enero alto, 38.2% retroceso de Fibonacci). Alternativamente, un impulso por encima del 38.2% de expansión de Fib en 1365.68 apunta al nivel de 50% en 1378.43.

[Elvis_Cardenas]

LOS PRECIOS DEL ORO SE MANTIENEN EN NIVELES ANUALES FRESCOS
Los precios del oro han estado en medio de una intensa racha de ganancias desde mediados de diciembre , que fue justo cuando la Reserva Federal subió por última vez las tasas. Los precios del oro habían dado un poco de apoyo justo por encima del nivel de $ 1.236 justo antes de ese alza de tasas, pero a fin de mes y año, los precios ya habían subido por encima del nivel psicológico de $ 1.300. Al abrirse 2018 con otra ráfaga de debilidad del USD , esto ayudó a impulsar aún más los precios del oro hasta un nuevo máximo anual, acercándose rápidamente al nivel clave en $ 1,375 que actualmente marca la marca de agua de 3,5 años para los precios del oro.