Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Enrique Ross]

Los precios del oro continuaron subiendo en la sesión europea antes de la apertura de EEUU del miércoles, alcanzando su nivel más alto desde el 26 de febrero. Los catalizadores que impulsan al activo de refugio seguro son un dólar más débil y una fuerte caída en la demanda de activos de mayor riesgo.

Los precios de las acciones de EEUU y el dólar se están debilitando por el temor de que el presidente Trump continúe con su plan de imponer aranceles a las importaciones de acero y aluminio.

Después de la sorprendente dimisión del principal asesor económico de Trump, Gary Cohn, el martes, el poder en la Casa Blanca ha cambiado de manos a los proteccionistas, quienes parecen no tener problemas para iniciar una guerra comercial mundial.

Es probable que el mercado de oro siga encontrando soporte hoy y en el corto plazo, mientras los inversores esperan la implementación de los aranceles anunciados la semana pasada, la probable represalia de Europa y Asia y la posibilidad de que Trump continúe aumentando el alcance de sus aranceles.

Las presiones políticas continúan aumentando sobre la administración de Trump para que se retracte de sus planes proteccionistas, pero sin una voz en la Casa Blanca para promover el libre comercio, la detención de los aranceles en este momento parece bastante remota.

Parece que, para detener los movimientos agresivos de Trump, la Casa Blanca tendrá que ceder ante la presión de los republicanos o aceptar un acuerdo del TLCAN más favorable. Hasta que ocurran estos eventos, es probable que la Administración Trump siga adelante con su agenda proteccionista.

[Griseila]

Los precios del oro cayeron este miércoles por tomas de ganancias después de tocar un máximo de una semana más temprano en la sesión tras la noticia de que el principal asesor económico del Gobierno estadounidense presentó su renuncia, lo que provocó temores a una guerra comercial y la depreciación del dólar.

El dólar y los mercados bursátiles se hundieron inicialmente por la noticia sobre Cohn. Pero con el correr de la sesión el billete verde se recuperó frente a una canasta de monedas, mientras que los papeles de Wall Street recortaron su baja inicial, en medio de las dudas sobre si se impondrán los aranceles.

La salida de Gary Cohn, un exbanquero de Wall Street, fortalecería a los defensores del proteccionismo en la Casa Blanca en momentos en que el presidente Donald Trump se dispone a imponer altos aranceles a las importaciones de acero y aluminio.

El oro al contado perdía 0.6 por ciento a mil 325.51 dólares la onza, tras tocar los mil 340.42 dólares la onza, su nivel más alto desde el 26 de febrero.

En tanto que los futuros del oro en Estados Unidos para entrega en abril bajaron 7.6 dólares, o 0.6 por ciento, a mil 327.6 dólares la onza.

Mientras que los temores de una guerra comercial impulsaron al oro, un posible acuerdo de desnuclearización de parte de Corea del Norte ejerció presión sobre los precios, dijeron operadores, lo que hizo que el lingote cotizara en un rango acotado.

Trump dijo el martes que veía "posibles avances" respecto a Corea del Norte después de que Seúl dijo que Pyongyang está dispuesto a tener conversaciones con Estados Unidos sobre la desnuclearización y que suspendería ensayos nucleares mientras se realizaran las discusiones.

El oro es empleado como una inversión alternativa durante tiempos de incertidumbre política y financiera y un dólar débil hace que el metal sea más barato para los tenedores de otras divisas.

Entre otros metales preciosos, la plata perdió 1.4 por ciento a 16.49 dólares la onza, tras tocar su nivel más alto en más de dos semanas el martes.

El platino cayó 1.7 por ciento a 952.7 dólares la onza tras hundirse hasta los 945.7 dólares, un piso de dos meses, mientras que el paladio perdió un 2 por ciento a 966.40 dólares la onza, después de tocar más temprano en la sesión los 961.55 dólares la onza, su nivel más bajo desde el 9 de febrero.

[Elvis_Cardenas]

Los precios del oro retrocedieron ligeramente durante la sesión de negociación del miércoles, alcanzando el nivel de de 1330 dólares. Esa es una zona que ofreció resistencia anteriormente, por lo que tiene sentido que ahora pueda ofrecer soporte. Mientras los estadounidenses vuelven a estar a bordo, los veo comenzar a estabilizar este mercado y creo que vamos a proyectar hacia el siguiente nivel en los 1340, seguido del nivel importante de 1350. Una ruptura por encima de ese nivel llevará este mercado mucho más alto, tal vez alcanzando el nivel de 1375. Veo los gráficos a más largo plazo y reconozco que una ruptura por encima del nivel de 1400 dará a este mercado una oportunidad de comprar y mantener.

Me gusta comprar las inmersiones a corto plazo y reconozco que ofrecen propuestas de valor para aquellos que estén dispuestos a adherirse a la tendencia alcista de más largo plazo que podría estar tratando de avanzar. Reconozco que el dólar también será muy influyente, ya que, si empieza a venderse, eso también debería impulsar el precio del oro. Creo que, dado el tiempo suficiente, tendremos el escenario de comprar y mantener, pero esto podría llevar todo el año. Para los traders a corto plazo, creo que comprar en las caídas y conseguir 10 dólares del movimiento probablemente será lo mejor que ofrecerá este mercado. Veo el nivel de 1300 como el piso en este mercado. Una ruptura por debajo de ese nivel cambiaría un montón de cosas y me haría reevaluar toda la situación.

[guionnys]

El bitcoin suma y sigue. La divisa virtual ha superado en la jornada presente el precio del oro por primera vez en la historia. Un bitcoin se cambia en los mercados por 1.245 dólares, superando así el precio de la onza que está cotizando en los 1.241,5 dólares.

El bitcoin inicio un rally alcista el 11 de enero de este año, cuando cotizaba por debajo de los 779 dólares la unidad. En ese camino, el bitcoin ha subido un 60% hasta los 1.245 dólares en los que se está moviendo en la sesión presente; hoy, el bitcoin sube más de un 1% frente al dólar.

La criptomoneda sigue ganando fuerza en un entorno dominado por la incertidumbre financiera y la inestabilidad política en algunas zonas del globo. Los inversores están usando el bitcoin como un activo refugio.

[Griseila]

Los precios del oro cayeron por segunda sesión consecutiva y cerraron a 1321,76 dólares la onza, con los inversores mostrándose cautelosos antes del informe mensual de nóminas no agrícolas del Departamento del Trabajo de EEUU. El dólar se recuperó después de la actualización de la política del Banco Central Europeo. Las bolsas de valores mundiales ayer se movieron mayormente al alza. El XAU/USD actualmente cotiza a 1318,03, por debajo del precio de apertura de 1321,56.
El mercado inicialmente subió y llegó a la nube Ichimoku en el gráfico horario, pero encontró resistencia, como se esperaba. Romper por debajo del soporte de 1324 inspiró a los vendedores técnicamente sesgados y, en consecuencia, el XAU/USD retrocedió al área de 1317/5, donde se encuentra la parte inferior de la nube de 4 horas. El XAU/USD todavía se está negociando dentro de las fronteras de las nubes diarias y de 4 horas. La Tenkan-sen (media móvil de 9 períodos, línea roja) y la Kijun-sen (media móvil de 26 períodos, línea verde) están alineadas negativamente en los marcos diarios y de 4 horas.

Los osos tendrán que mover los precios por debajo del área de 1317/5 para probar el soporte de 1308/5. Si se rompe este soporte estratégico, el mercado a continuación probará la zona de 1301/0. Al alza, la resistencia inicial se sitúa en 1322, seguida de 1327/6. Los toros tienen que superar estas barreras si no tienen la intención de darse por vencidos. En ese caso, busque más movimientos al alza con 1329,61 y 1333/2 como objetivos. Un cierre diario por encima de 1333 es esencial para una continuación alcista hacia los 1340 dólares.

[Enrique Ross]

Los precios del oro están a punto de cerrar la semana a un nivel muy bajo, con el comercio de metales preciosos en 1323 antes del cierre de Nueva York el viernes. Ha sido una semana volátil para los lingotes, pero el metal precioso continúa manteniendo un rango bien definido después de desviarse bruscamente del soporte clave la semana pasada y los precios están luchando por aferrarse a las ganancias de principios de marzo.

Un fuerte informe de empleo del viernes ofreció cierto apoyo a los precios del oro, con las Nóminas no agrícolas (PFN) de EE. UU. Superando las expectativas con una impresión de 313 mil para el mes de febrero. Una fuerte lectura sobre la participación en la fuerza laboral también destacó la fortaleza subyacente en el sector de empleo con una impresión del 63% (la más alta desde septiembre). Sin embargo, a pesar de las ganancias en el empleo, el crecimiento salarial siguió siendo lento, una revisión a la baja de las ganancias promedio por hora del mes pasado acompañado por una falla en febrero de apenas 2.6% a / a (anteriormente 2.8% a / a). Es improbable que la publicación altere las expectativas de la Reserva Federal para tres alzas de tasas este año, cuando el oro encuentre consuelo al cierre de la semana.

[Enrique Ross]

Los niveles técnicos permanecen claros con la marca baja de esta semana una extensión precisa del 100% de los máximos , por lo que es baja en su lugar? "Los precios del oro han conservado esta baja con la acción del precio a corto plazo que apunta a una perspectiva más constructiva la próxima semana. Todos los ojos estarán en el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. El martes para una evaluación actualizada de las perspectivas de inflación.

Un resumen de IG Client Sentiment muestra que los operadores tienen un oro neto: la proporción se sitúa en +2.2 (68.8% de los operadores son largos) - lectura bajista
Las posiciones largas son 1.8% más bajas que ayer y 5.8% más bajas que la semana pasada
Las posiciones cortas son 4.9% más altas que ayer y 14.6% más altas que la semana pasada
Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios spot del oro pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer y se compararon con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio spot de oro puede revertirse más pronto a pesar del hecho de que los operadores permanecen netos .

[Enrique Ross]

Los precios del oro inicialmente se movieron ligeramente a la baja durante la sesión de negociación del viernes, probando el nivel de 1313 dólares antes de rebotar. En definitiva, el hecho de que Estados Unidos agregase 313.000 empleos durante el mes de febrero sugiere que vamos a seguir teniendo apetito de riesgo en el futuro. Creo que los mercados del oro finalmente irán hacia el nivel de 1330 y posiblemente al nivel de 1340. Creo que, al mirar el gráfico a más largo plazo, se ve claramente que estamos en una consolidación entre el nivel de 1300 y el nivel de 1350 dólares.

En última instancia, creo que logramos romper al alza a largo plazo, pero a veces será difícil ya que este mercado tiende a ser muy volátil. Creo que, dado el tiempo suficiente, vamos a llegar al nivel de 1400 dólares a más largo plazo, que es una forma de enviar este mercado hacia el nivel de 1800. Como nota al margen, el gráfico semanal parece indicar que una ruptura al alza liberará a este mercado para llegar al nivel de 1500. En este punto, me gusta comprar las caídas en el mercado, pero lo haría en pequeñas posiciones ya que la volatilidad continuará haciendo que sea muy peligroso entrar y salir de los mercados. Creo que una ruptura por debajo del nivel de 1300 sería una señal muy bajista.

[Enrique Ross]

El precio del oro se negocia ligeramente a la baja el lunes temprano. No hubo seguimiento al alza después del rally del viernes a última hora. El volumen negociado es bajo, mientras los inversores se preparan para una semana de importantes informes económicos que incluyen la inflación al consumidor, la inflación de los productores, las ventas minoristas y los permisos de construcción.

A las 07:14 GMT, los futuros del oro para abril en Comex se negocian a 1322,70 dólares, bajando 1.20 dólares o -0.09%.

A pesar del reciente aumento del viernes, el mercado está sintiendo algo de presión hoy debido a una reacción al número de nóminas no agrícolas más fuerte de lo esperado del viernes. El número principal fue 313.000 empleos para el mes pasado, un aumento que se vio impulsado por el mayor aumento en los trabajos de construcción desde 2007, dijo el Departamento de Trabajo.

Las ganancias medias por hora subieron cuatro centavos, o un 0,1 por ciento, a 26,75 dólares por hora en febrero, registrando una desaceleración desde el aumento del 0,3 por ciento en enero. Eso redujo el aumento interanual en las ganancias medias por hora al 2,6 por ciento desde el 2,8 por ciento de enero.

En otras noticias, los especuladores aumentaron su posición larga neta en oro en 4178 contratos a 161.812 contratos, según mostraron los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de EEUU.

[Enrique Ross]

Oro Gráfico Diario

Pronóstico
Hoy tenemos pocos datos y noticias, destacando una subasta de bonos a 10 años y un informe del balance presupuestario federal. Esto podría ayudar a controlar los precios hoy a menos que el dólar realice un movimiento volátil. El aumento de los precios de las acciones podría ejercer cierta presión sobre el oro.

El foco principal para los traders de oro esta semana será el informe de inflación de los consumidores de EEUU del martes. Se espera que muestre un aumento del 0,2%, muy por debajo del aumento del 0,5% del mes pasado.

Con las ganancias medias por hora saliendo por debajo de las expectativas, unos datos del IPC más débiles podrían llevar a la Fed a mantener su pronóstico de 3 alzas de tipos este año. Con datos del IPC más sólidos, aún podría haber hasta cuatro subidas de tipos este año.

Los datos del IPC impulsarán la dirección del dólar estadounidense y el dólar moverá el mercado del oro.