Forex - AUD/USD

[Josesuniaga]

PUNTOS DE CHARLA - ELECCIONES EN BRASIL, MERCADOS EMERGENTES, GUERRAS COMERCIALES, DÓLARES ESTADOUNIDENSES
El caos y la incertidumbre sobre las elecciones en Brasil asustan a los mercados emergentes
Exposición de corrupción gubernamental que causa imprevisibilidad antes de la votación
Las guerras comerciales y el dólar estadounidense más fuertes pueden desencadenar salidas de capital de Brasil

RIESGO EN MERCADOS EMERGENTES
En los últimos meses, los mercados emergentes (EM) se han ahogado en un tumultuoso mar de incertidumbre. La amenaza al crecimiento mundial debido a las continuas guerras comerciales y al aumento de las tasas de interés en los Estados Unidos han alimentado las salidas de capital, lo que ha afectado tanto a las acciones del sector como a las monedas. La lira turca cayó en picado más del 20 por ciento en agosto después de que EE. UU. Golpeó a su país de origen con sanciones. Argentina, con problemas de liquidez, solicitó desembolsos anticipados de préstamos del FMI, hundiendo el peso. Mientras tanto, Sudáfrica entró en recesión y las perspectivas económicas para Filipinas, Indonesia y México parecen sombrías.

Todo esto se ha producido en el contexto de desarrollos macroeconómicos más amplios que han estado dirigiendo los mercados hacia la aversión al riesgo. Las políticas económicamente nacionalistas del presidente Trump han desatado guerras comerciales con la UE y China, y ahora se están haciendo amenazas contra Japón. Esto se suma a las negociaciones lentas e inconclusas del TLCAN.

Los votantes se deben a las urnas on octubre 7 º en un clima político que es nada menos turbulento. Desde 2014, una investigación criminal en curso conocida como Operation Car Wash ha causado conmociones en todo el país. La investigación reveló una red de lavado de dinero y corrupción que ha resultado en la acusación y el encarcelamiento de varios hombres de negocios y políticos prominentes.

El actual presidente, Michel Temer, enfrenta una segunda ronda de cargos de corrupción por obstrucción a la justicia y participación en una organización criminal. Fue el vicepresidente de Dilma Rousseff , quien en 2015 fue acusada de corrupción y finalmente fue acusada en agosto de 2016.

Hasta hace poco, el candidato más popular del país era el ex presidente Luiz Inácio Lula da Silva del Partido de los Trabajadores (PT). Él también estaba bajo investigación por corrupción y finalmente fue procesado y sentenciado a 12 años de prisión. Fue eliminado oficialmente de la carrera a principios de este mes y eligió al ex alcalde de Sao Palo, Fernando Haddad, como su reemplazo. La compañera de fórmula de Haddad, Manuela d'Ávila , es miembro del Partido Comunista de Brasil (PCdoB), de baja representación

Los mercados se basan en la estabilidad y la previsibilidad relativa como base para su función y tienden a prosperar cuando los moderados están en el poder. Los inversores a menudo se convierten riesgo - aversión cuando los partidos políticos radicales o - que rechazan los sistemas convencionales de orden - sostienen las riendas del Estado .

IMPACTO EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
El Real brasileño y los mercados emergentes han tenido una caída tumultuosa desde el comienzo del año y es probable que ambos experimenten una mayor volatilidad a medida que se acerca el día de las elecciones. El 13 de septiembre , la moneda cerró en su punto más bajo desde 1994. Brasil es la octava economía más grande del mundo y un impulsor clave del crecimiento económico en América Latina, por lo que los inversores estarán atentos y otros mercados emergentes aguardarán los resultados con cebo aliento.

BRL / USD - Gráfico de 4 horas

Un informe publicado por el Grupo del Banco Mundial encontró que la estabilidad política y la seguridad, junto con una fuerte forzada l egal y el entorno normativo, eran esenciales para impulsar la inversión extranjera directa (IED). Si faltan estos elementos, los inversores pueden entrar en pánico y retirar sus activos en medio de la incertidumbre sobre la agenda de un nuevo gobierno. En el caso de Brasil, la elección caótica crea el riesgo de fuga de capitales y puede potencialmente encender la mecha para una mayor aversión al riesgo. El fortalecimiento del dólar estadounidense también ejerce presión sobre los mercados emergentes que tienen una deuda denominada en la divisa de referencia. Aumenta la probabilidad de incumplimiento que puede alejar aún más a los inversores.

Los activos vinculados al sentimiento como el dólar australiano y el dólar de Nueva Zelanda pueden ser vulnerables. Las monedas emergentes, como el peso argentino y la lira turca, también pueden verse afectadas.

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DESARROLLO DE MERCADO - GBP CHOPPY, AUD OUTPERFORMS

GBP : Una sesión bastante agitada para la libra, que inicialmente tocó máximos de 2 meses después de un salto sorpresivo en el último informe de inflación, por lo que la cifra principal aumentó 0.2ppts a 2.7%, marcando un máximo de 6 meses. En reacción, GBP subió por encima de 1.32 contra el dólar, sin embargo, las ganancias se habían reducido luego de que los informes de prensa del Reino Unido señalaran que PM May rechazaría la oferta mejorada de EU Barnier en la frontera irlandesa. Como tal, esto sugiere que el riesgo general sigue siendo elevado con respecto a los informes Brexit, dada la acción de precios agitada de hoy.

AUD : El dólar australiano continúa extendiéndose en su recuperación desde el mínimo de 2.5yr de la semana pasada (0.7085) con la moneda por encima de 0.7250. De la noche a la mañana, el primer ministro chino Li prometió que no se produciría una devaluación competitiva, por lo que se proporcionaría un impulso al australiano. Junto a esto, el impulso en el sentimiento de riesgo con un mayor seguimiento de los precios del petróleo y un retroceso adicional en el dólar han contribuido a la elevación del dólar australiano.

AUDUSD: Los datos del comercio minorista muestran que el 37.7% de los operadores registran una larga duración neta con una relación de operadores cortos a largos en 1.65 a 1. El número de operadores netas es 4.1% más bajo que ayer y 65.9% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 8.5% más alto que ayer y 27.9% más alto que la semana pasada.

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Análisis AUDUSD y puntos de conversación

China promete no devaluar el yuan
Tendencia bajista permanece
CHINA PROMETE NO DEVALUAR EL YUAN
El dólar australiano continúa extendiéndose en su recuperación desde el mínimo de 2.5yr de la semana pasada (0.7085) con la moneda por encima de 0.7250. De la noche a la mañana, el primer ministro chino Li prometió que no se produciría una devaluación competitiva, por lo que se proporcionaría un impulso al australiano. Junto a esto, el impulso en el sentimiento de riesgo con un mayor seguimiento de los precios del petróleo y un retroceso adicional en el dólar han contribuido a la elevación del dólar australiano.

Las ganancias adicionales en el dólar australiano representan una amenaza para la cantidad considerable de cortos especulativos de AUD , que totalizan $ 3.2bln. Esto a su vez deja al AUDUSD vulnerable a otro tramo más alto a medida que se reducen los pantalones cortos, mientras que la demanda de protección contra las pérdidas AUD también continúa retrocediendo.

TENDENCIA BAJISTA PERMANECE

A pesar de la notable recuperación en el dólar australiano, la tendencia sigue siendo bajista ya que la resistencia clave sugiere que las ganancias podrían ser limitadas. La línea de tendencia descendente desde el pico de 2018 aún no se ha roto y el par no ha logrado superar este nivel en varias ocasiones. Por otra parte, otros objetivos al alza están situados en 0.7329, que marca el 61.8% de retroceso de Fibonacci del aumento de 0.6827-0.8142.

De acuerdo con los datos del posicionamiento del cliente IG , el 42.6% de los operadores tienen una relación neto de largo con 1.34 a 1. El número de operadores de larga duración es 60.5% más bajo que ayer y 67.2% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 9.6% más alto que ayer y 35.0% más alto que la semana pasada.

Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del AUDUSD pueden seguir aumentando. Los operadores están aún más cortos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista AUDUSD más fuerte.

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Los niveles de actividad del mercado excepcionalmente desinflados son comunes en todo el sistema financiero en la actualidad. Notable silencio no es particularmente desconocido en los últimos tiempos, sin embargo. Los niveles de inactividad hasta 2017 fueron excepcionales tanto en el grado de moderación como en la persistencia de la tranquilidad. El número de días que el VIX cayó por debajo de 10 hasta la segunda mitad del año fue un múltiplo del total para todos los años que precedieron al período extraordinario. Dichas lecturas de baja volatilidad son una aberración. Claramente pueden existir bajo el ambiente correcto, pero no deberían persistir mientras los mercados vuelvan a las normas. A medida que registramos una diapositiva en las lecturas de volatilidad implícita, cuyo valor se deriva del precio que los inversores están dispuestos a pagar por las coberturas, así como los indicadores basados ​​puramente en los precios, como el True Range promedio (ATR), es importante diferenciar nuestras condiciones hoy de los del año pasado. Aunque hubo problemas fundamentales que se ciernen sobre los mercados el año pasado, no se "activaron".

EL DÓLAR AUSTRALIANO COMO UN REPRESENTANTE DE CHINA

Al registrar los bajos niveles de actividad en el mercado de divisas, el dólar australiano presenta una de las imágenes más notablemente restringidas de las mayores. A pesar del deslizamiento de la moneda en los últimos seis a siete meses, los niveles de actividad más recientes han resultado sorprendentemente limitados. Hay muchas maneras de medir la volatilidad, pero un medio "relativo" útil es observar un ATR más reciente en comparación con una duración estándar a mediano plazo. La relación de la relación ATR de 3 días a 20 días (intra-semana a 1 mes de negociación) para un índice de dólar australiano igualmente ponderadocayó el lunes a su nivel más bajo desde el 1 de enero, un período que fue claramente definido por el comercio de vacaciones.

[Josesuniaga]

El dólar australiano se fortaleció frente a su homónimo estadounidense luego de que los datos económicos locales cruzaran los cables temprano en la sesión de negociación del martes en Asia-Pacífico. La inflación de viviendas en el segundo trimestre fue de -0.6%, un ligero repunte de las proyecciones de los economistas de -0.7% y una disminución desde el 2.0% anterior. El indicador medido trimestralmente fue -0.7% en línea tanto con la estimación como con la cifra anterior de -0.7%. El ascenso del AUD/USD ayudó a reducir las pérdidas sufridas anteriormente en respuesta al anuncio de la administración Trump de un 10% de aranceles sobre bienes chinos por valor de 200 mil millones de dólares , que aumentaría al 25% en 2019.

El aumento de dólar australiano se complica aún más por la liberación del Banco de la Reserva de Australia del 4 de septiembre º actas de las reuniones. El banco central señaló que si bien no hubo argumentos sólidos para el ajuste a corto plazo en la política, el próximo movimiento en la tasa de efectivo es más probable que sea un aumento. La autoridad monetaria también afirmó que si bien los riesgos siguen siendo la incertidumbre en el exterior y el bajo crecimiento de los salarios, la modesta disminución en el dólar australiano ha sido útil para el crecimiento interno.

Como destacó el RBA, la unidad vinculada al sentimiento se ha debilitado constantemente frente al dólar estadounidense durante la mayoría de 2018. Recientemente, el par rompió los niveles de soporte de mayo/diciembre de 2016 cerca de la cifra de 0.716, pero revertió ligeramente su impulso bajista. Los operadores de AUD/USD deberían buscar señales de una posible divergencia y confirmación de RSI rompiendo el canal de tendencia bajista antes de los próximos movimientos.

De cara al futuro, el Dólar australiano enfrenta una agenda relativamente ligera de datos económicos locales, con vacantes de empleo y cifras de crédito del sector privado que saldrán en las próximas dos semanas. Por el contrario, la unidad pro-riesgo observará de cerca la implementación de los aranceles de los EE. UU. En $ 200B de productos chinos el 24 de septiembre y los débiles resultados de las acciones , posiblemente impulsando a la divisa a la baja. Además, los operadores de AUD/USD también deberían prestar atención a los factores que mueven al dólar, específicamente al lanzamiento de las cifras del PMI de EE. UU. Y la decisión de la Reserva Federal.

[systemcelular]

La recuperación en el par podría extenderse más allá de 0.7300 la cifra, sugirió Karen Jones, Jefe de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank.

Cotizaciones clave

" AUD / USD se oferta muy a corto plazo. Permitiríamos la recuperación hacia el día 55 ma en .7316 y necesitaremos un cierre más arriba aquí, y preferiblemente sobre el canal 2018 en .7371, para confirmar una reversión a corto plazo y un objetivo .7474 9 de julio alto en el camino hacia la ma de 200 días a .7596 ".

"Observamos que el mercado ha erosionado recientemente los mínimos de mayo y diciembre de 2016 en .7161 / 46. Sin embargo, el quiebre más bajo no se ha sostenido y sospechamos que una rotura falsa es menor ".

"Debajo de .7085, el mínimo reciente de septiembre debería ser suficiente para abrir el camino a .6827, el mínimo de 2016".

[Griseila]

La Reserva Federal de los EE. UU. Tendrá la oportunidad de revertir la debilidad actual del USD.
El dólar necesitará algo más que aumentos de tasas para recuperar su corona, AUD / USD podría estar cerca de un fondo interino.
El par AUD / USD registró el mayor avance semanal del año, flirteando con el nivel 0.7300 por primera vez este mes y cerrando la semana no muy por debajo. El dólar estadounidense colapsó, y el catalizador inicial fue una escalada de la guerra comercial que cayó por debajo de lo temido. El presidente de Estados Unidos, Trump, finalmente anunció que la próxima ronda de aranceles sobre $ 200 mil millones para el bien chino entrará en vigencia el próximo 24 de septiembre, a una tasa del 10 por ciento. China tomó represalias anunciando aranceles sobre $ 60 mil millones en bienes estadounidenses, las conversaciones se paralizaron y las amenazas volaron de un lado a otro, pero esa tasa del 10 por ciento y no del 25 por ciento fue una especie de titular de alivio. Las acciones comenzaron a recuperarse, con los índices de EE. UU. Desafiando los máximos históricos, y la amplia debilidad del dólar incluso ayudó a los metales básicos a rebotar con fuerza, lo que terminó beneficiando aún más al AUD.

El repunte del dólar pareció sobreestirado hace un mes, y lo que comenzó como una corrección debida podría convertirse en un cambio de tendencia, ya que varios niveles clave se explotaron sin dudas. El dólar luchó el viernes, lo que significa que no todo está perdido para los toros del dólar. La recuperación fue ayudada por los titulares de Brexit, lo que significa que el dólar ahora se aprecia en medio de su condición de refugio seguro en tiempos de miedo, y no debido a la auto fortaleza. Piense en eso cuando tome su próximo USD de largo.

Los datos australianos fueron en general blandos, pero eso no evitó que el dólar australiano se viera afectado por la venta masiva de dólares, ya que no hubo lanzamientos de primer nivel, ni grandes sorpresas.

El RBA dio a conocer el Acta de su reunión de septiembre, repitiendo que, si bien no existe un caso sólido para cambiar la política actual, es probable que el próximo movimiento en las tasas sea ​​mayor. Los legisladores añadieron que a pesar del riesgo constante en medio del comercio mundial, un australiano más suave ha apoyado el crecimiento local.

El índice líder del Westpac-Melbourne Institute señaló un ritmo de crecimiento más lento en la segunda mitad de 2018 y principios de 2019, ya que el ritmo de la actividad económica en relación con la tendencia de los próximos tres a nueve meses cayó a -0.2% en agosto, muy por debajo del anterior mes 0.5%.

La próxima semana comenzará con días festivos en Australia y China, lo que puede resultar en un comercio ultradelgado alrededor del par AUD / USD, sin nada relevante programado en Australia, y solo el PMI manufacturero chino de Caixin para septiembre en el calendario del próximo viernes. En el frente de los datos, sin embargo, el evento más relevante de la próxima semana será sin dudas la reunión de la Fed, que incluye proyecciones económicas, y el discurso de Powell. Un alza en las tasas ha tenido un gran precio.

Los datos de EE. UU. Más bajos de lo esperado al final de la semana y la fortaleza persistente en Wall Street mantuvieron al par en sus máximos al final de la semana.

Perspectiva técnica AUD / USD
El par AUD / USD rompió por encima del 61,8% de retroceso de su deslizamiento 0,7361 / 0,7084 a 0,7255, ahora el soporte relevante inmediato. Si el par se confirma por encima de la cifra de 0.7300, entonces el primer rango es el primer objetivo alcista posible para la próxima semana.

La perspectiva a largo plazo, de acuerdo con el gráfico semanal, indica que el movimiento sigue siendo una corrección que, por supuesto, podría continuar después de que el par haya estado en el lado negativo prácticamente desde que comenzó febrero. En el gráfico mencionado, el 20 SMA mantiene una fuerte pendiente descendente muy por encima del nivel actual y por debajo de los más grandes, mientras que los indicadores técnicos han rebotado bruscamente desde el territorio sobrevendido, pero se mantienen muy por debajo de sus líneas medias. Si la pareja supera la región de 0.7360 la próxima semana, las posibilidades de mayores ganancias serán más claras.

En el gráfico diario, los indicadores técnicos han perdido impulso alcista, pero permanecen en niveles vistos por última vez en mayo, mientras que el precio está muy por encima de su 20 DMA, que actualmente converge con el retroceso del 38,2% del mencionado declive en torno a 0,7190. Bears podría retomar el control del par en un quiebre debajo de él.



Encuesta de opinión AUD / USD
Según la encuesta de pronósticos de **Street , el par AUD / USD permanece bajo el control de los osos, que son una gran mayoría en las perspectivas de 1 semana y 1 mes, aunque los objetivos promedio en ambos están por encima de la región de 0.7250. En la perspectiva de 3 meses, los alcistas se hacen cargo, hasta un 58% del 53% anterior, y con el objetivo promedio elevado de 0.7273 a 0.7343.

El gráfico general muestra que los promedios móviles están volcando al alza, con fuerza desigual, el impulso es mucho más fuerte en el corto plazo pero se desvanece en el mensual ya que la mayor acumulación de objetivos está más cerca de 0.70 / 0.71. En la vista de 3 meses, sin embargo, la mayoría de los inversores observan máximos más altos por encima de 0.7400, una señal de que el dólar necesitará más que aumentos de tasas para recuperar su corona.

Pronósticos relacionados
Pronóstico EUR / USD: la aversión al riesgo podría ayudar a los tocados del USD sacudidos, también un alza de la Fed
Pronóstico USD / CAD: CAD aprovechando la debilidad del USD, el PIB observado
Pronóstico GBP / USD: arriesgarse a perder el canal de tendencia alcista como las picaduras de realidad Brexit

[Atala]

Teniendo esto en cuenta, si tomamos la distancia entre la cabeza y el escote de la formación de velas, el par AUD/USD subirá a la línea descendente desde febrero. Esta área podría actuar como resistencia a corto plazo. Una ruptura por encima implicaría posiblemente terminar con la tendencia bajista dominante observada durante la mayor parte de este año hasta la fecha.

Mientras tanto, el soporte inmediato parece ser el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 0.72685. Un descenso a través de eso expone el punto medio del retroceso en 0.72335. Más allá de eso, finalmente se encuentran los mínimos de diciembre y mayo de 2016 entre 0.7160 y 0.7145.

[Enrique Ross]

La recuperación del USD en la sesión de NA pesa sobre AUD/USD.
El par sigue en camino de cerrar la segunda semana consecutiva más alta.
Los datos de Markit muestran una expansión robusta en el sector manufacturero.
Después de subir por encima de la marca de 0,73 por primera vez en tres semanas el viernes, el AUD/USD par revirtió su curso en las horas de operaciones estadounidenses y estableció su mínimo diario en 0.7264 antes de recuperar una pequeña parte de sus pérdidas. Por el momento, el par se cotiza en 0.7280, un 0.18% en el día.

Ante la ausencia de publicaciones macroeconómicas significativas de Australia el viernes, la valoración del mercado del dólar siguió siendo el principal impulsor de la acción del precio del par. En la parte posterior de una fuerte caída observada en el par GBP / USD , el índice del dólar estadounidense rompió por encima del mango de 94 y ahora sigue en camino de cerrar el día con ganancias modestas por encima de 94.20.

Los datos de hoy de los EE. UU. Mostraron que la actividad comercial en el sector manufacturero se expandió a un ritmo más fuerte de lo esperado en septiembre, con los datos del Markit PMI mejorando a 55.6 desde 54.7. En una nota negativa, el PMI de Servicio bajó a 52.6 desde 54.8 y se perdió la expectativa del mercado de 55.

Con un calendario económico vacío en el resto de la sesión, es probable que el par permanezca en su rango reciente. A pesar de la retirada de hoy, el par sigue en camino de cerrar la semana alrededor de 140 pips más.

Niveles técnicos a considerar

La resistencia inicial para el par se alinea en 0.7300/05 (nivel psicológico/máximo diario) por encima de 0.7370 (100-DMA) y 0.7450 (máximo del 9 de agosto). En el lado negativo, los soportes están ubicados en 0.7260 (50-DMA), 0.7180 (20-DMA) y 0.7140 (mínimo del 18 de septiembre).

[RonnyAcarigua]

La tendencia bajista australiana se está probando ya que el AUD / USD se acerca al promedio móvil simple (DMA) de 50 días y la línea de tendencia bajista de varios meses desde finales de enero de 2018.
Los alcistas del AUD / USD quieren romper por encima de la zona 0.7294-0.7307 (máximo del 13 de agosto, 50 DMA) para alcanzar 0.7383 máximo del 21 de agosto y máximo del 0.7485.
Los indicadores RSI, MACD y Estocástico están en territorios positivos, lo que sugiere una continuación del impulso alcista por encima de la zona 0.7294-0.7307.
Tasa al contado: 0.7284 Variación
relativa : -0.09 %
Alta: 0.7305
Baja: 0.7262

Tendencia principal: tendencia bajista a
corto plazo: alcista

Resistencia 1: 0.7294-0.7307 13 de agosto alta, 50 DMA
Resistencia 2: 0.7383 21 de agosto alta
resistencia 3: 0.7485 10 de julio alta

Soporte 1: 0.7255 13 de agosto bajo
Soporte 2: 0.7236 24 de agosto bajo
Soporte 3: 0.7200 figura 15 de agosto bajo
Soporte 4: 0.7144 5 de septiembre bajo
Soporte 5: 0.7085, 2018 bajo
Soporte 6: 0.7000 figura
Soporte 7: 0.6830 15 de enero de 2016 bajo