Petroleo, Análisis Técnico diario

[Elvis_Cardenas]

Los precios del petróleo bajan en las expectativas de aumento de la OPEP, oro más alto

Los precios del petróleo están bajo presión por las expectativas de que la OPEP y su aliado clave Rusia aumentarán gradualmente la producción después de retener los suministros desde 2017.

Los futuros del crudo Brent están en + $ 78.05 por barril, abajo -29c, o -0.4%, desde el cierre del lunes. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) están en + $ 65.63 por barril, abajo -22c, o -0.3%.

Nota: los productores de la OPEP y los que no pertenecen a la OPEP, que incluyen a Rusia, comenzaron a retener los suministros de petróleo en 2017 para poner fin a un exceso mundial y sostener los precios.

La OPEP se reunirá más tarde esta semana (22/23 de junio) en Viena para discutir la política de futuros. Arabia Saudita y Rusia dicen que la producción debería aumentarse "gradualmente" si se considera necesario.

Antes de la apertura de los EE. UU., Los precios del oro son mejores, respaldados por un dólar estadounidense más débil y una caída en las bolsas globales a medida que se intensifica una disputa comercial entre EE. UU. Y China. El oro al contado subió + 0.4% a + $ 1,282.54 la onza, mientras que los futuros del oro en EE. UU. Para entrega en agosto también son + 0.4% más altos a + $ 1,285.70 por onza.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI cerraron a la baja el martes ya que los inversores continuaron expresando su preocupación por un posible aumento en el suministro de crudo de la OPEP. También pesando en los precios estuvo la creciente disputa comercial entre Estados Unidos y China.

El petróleo crudo WTI para agosto cerró a 65.07 dólares, bajando 0.78 dólares o un -1.20 por ciento y el crudo Brent para agosto terminó la sesión a 74.97 dólares, bajando 0.37 dólares o un -0.50 por ciento.

El petróleo crudo WTI fue el más afectado el martes, principalmente debido a la brusca ruptura en los mercados de acciones mundiales. Este movimiento fue impulsado por la amenaza de Estados Unidos de aranceles adicionales sobre China y la posterior amenaza de represalias de Pekín. Una de esas amenazas es un arancel sobre las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos.

El petróleo crudo Brent terminó a la baja el martes, pero aún fue capaz de rendir mejor que el contrato de futuros del WTI. Esto ayudó a mover el diferencial entre el Brent y WTI por encima de los 10 dólares por barril. Además, ayudando al Brent estuvo una interrupción del suministro en Libia, que podría retirar hasta 400.000 barriles por día del mercado.

Pronóstico
El petróleo crudo cotiza al alza el miércoles temprano, apuntalado por una caída en los inventarios comerciales de crudo de EEUU reportada por un grupo de la industria privada.

A las 04:41 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 65.13 dólares, subiendo 0.23 dólares o un +0.35% y el crudo Brent para agosto está a 75.26 dólares, subiendo 0.18 dólares o un +0.24%.

El martes por la noche, el Instituto Americano del Petróleo (API) reportó un retiro de 3,016 millones de barriles de los inventarios de crudo para la semana terminada el 15 de junio. Los analistas esperaban un retiro de alrededor de 1,898 millones de barriles.

El API también reportó un aumento sorpresivo en los inventarios de gasolina para la semana que finalizó el 15 de junio por una cantidad de 2,113 millones de barriles. Los analistas esperaban una inyección de alrededor de 188.000 barriles.

Los inventarios de destilados también sorprendieron a los traders, mostrando un aumento de 750.000 para la semana que terminó el 15 de junio, en comparación con una retirada esperada de 164.000.

Los inventarios en el centro de entrega de futuros de Cushing, Oklahoma, volvieron a caer la semana pasada, reduciéndose en 1,594 millones de barriles.

Se espera que el informe semanal de inventarios de petróleo de la Administración de Información de Energía de EEUU muestre una reducción de 2.1 millones de barriles.

Esperamos ver una mayor volatilidad hasta el final de la semana, cuando la OPEP tome la decisión de aumentar la producción y cuánto. Los principales jugadores están al margen, por lo que la acción del precio del petróleo podría ser manipulada por pequeños traders con grandes órdenes.

Los giros de mínimo técnicos del lunes siguen intactos, por lo que existe un ligero sesgo alcista en el mercado. Los traders están descontando un aumento en la producción, pero el tamaño y el momento del movimiento son inciertos. Además, Arabia Saudita y Rusia, que están a favor de una mayor producción, se enfrentan a la resistencia de Venezuela, Irán e Irak, que se oponen a la decisión.

[Enrique Ross]

Petróleo Crudo WTI
El mercado del petróleo crudo se mostró ruidoso durante la jornada del martes, perdiendo un 1.5% rápidamente. Sin embargo, el mercado aún tiene suficiente apoyo basado en la línea de tendencia alcista y no creo que vayamos a romper por debajo de ahí antes de tener algún tipo de claridad de la reunión de la OPEP. Sin embargo, si rompemos por debajo de esa línea de tendencia alcista antes de tiempo, sería una señal muy bajista. Mientras tanto, anticipo que el próximo par de días será muy difícil operar, como ya hemos visto esta semana.

Brent
Los mercados del Brent también se mostraron muy ruidosos durante la jornada, registrando un bajista en la apertura. El nivel de 75 dólares parece ser un punto de apoyo para el precio y creo que continuaremos bailando alrededor de este nivel. Creo que estos mercados simplemente esperan claridad de la OPEP, pero señalaría que hay mucho ruido por encima que podría seguir ofreciendo resistencia. Siento que probablemente tendremos más riesgos a la baja que al alza, pero soy consciente de que los ministros de petróleo podrían causar un shock mundial y mantener los recortes en vigor. Si lo hacen, eso será muy alcista para el precio del petróleo.

[Griseila]

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI cerraron a la baja el martes ya que los inversores continuaron expresando su preocupación por un posible aumento en el suministro de crudo de la OPEP. También pesando en los precios estuvo la creciente disputa comercial entre Estados Unidos y China.

El petróleo crudo WTI para agosto cerró a 65.07 dólares, bajando 0.78 dólares o un -1.20 por ciento y el crudo Brent para agosto terminó la sesión a 74.97 dólares, bajando 0.37 dólares o un -0.50 por ciento.

El petróleo crudo WTI fue el más afectado el martes, principalmente debido a la brusca ruptura en los mercados de acciones mundiales. Este movimiento fue impulsado por la amenaza de Estados Unidos de aranceles adicionales sobre China y la posterior amenaza de represalias de Pekín. Una de esas amenazas es un arancel sobre las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos.

El petróleo crudo Brent terminó a la baja el martes, pero aún fue capaz de rendir mejor que el contrato de futuros del WTI. Esto ayudó a mover el diferencial entre el Brent y WTI por encima de los 10 dólares por barril. Además, ayudando al Brent estuvo una interrupción del suministro en Libia, que podría retirar hasta 400.000 barriles por día del mercado.

Pronóstico
El petróleo crudo cotiza al alza el miércoles temprano, apuntalado por una caída en los inventarios comerciales de crudo de EEUU reportada por un grupo de la industria privada.

A las 04:41 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 65.13 dólares, subiendo 0.23 dólares o un +0.35% y el crudo Brent para agosto está a 75.26 dólares, subiendo 0.18 dólares o un +0.24%.

El martes por la noche, el Instituto Americano del Petróleo (API) reportó un retiro de 3,016 millones de barriles de los inventarios de crudo para la semana terminada el 15 de junio. Los analistas esperaban un retiro de alrededor de 1,898 millones de barriles.

El API también reportó un aumento sorpresivo en los inventarios de gasolina para la semana que finalizó el 15 de junio por una cantidad de 2,113 millones de barriles. Los analistas esperaban una inyección de alrededor de 188.000 barriles.

Los inventarios de destilados también sorprendieron a los traders, mostrando un aumento de 750.000 para la semana que terminó el 15 de junio, en comparación con una retirada esperada de 164.000.

Los inventarios en el centro de entrega de futuros de Cushing, Oklahoma, volvieron a caer la semana pasada, reduciéndose en 1,594 millones de barriles.

Se espera que el informe semanal de inventarios de petróleo de la Administración de Información de Energía de EEUU muestre una reducción de 2.1 millones de barriles.

Esperamos ver una mayor volatilidad hasta el final de la semana, cuando la OPEP tome la decisión de aumentar la producción y cuánto. Los principales jugadores están al margen, por lo que la acción del precio del petróleo podría ser manipulada por pequeños traders con grandes órdenes.

Los giros de mínimo técnicos del lunes siguen intactos, por lo que existe un ligero sesgo alcista en el mercado. Los traders están descontando un aumento en la producción, pero el tamaño y el momento del movimiento son inciertos. Además, Arabia Saudita y Rusia, que están a favor de una mayor producción, se enfrentan a la resistencia de Venezuela, Irán e Irak, que se oponen a la decisión.

[Enrique Ross]

El precio del petróleo crudo cotiza a la baja el lunes por la noche y el Brent se siente el mayor peso de la presión de venta. Además, ambos mercados no lograron seguir al alza después del fuerte rally del viernes, lo que sugiere que el rally fue impulsado por compras de cobertura de cortos en lugar de compras agresivas.

A las 06:05 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 68.33 dólares, bajando 0.25 dólares o un -0.36% y el crudo Brent para septiembre a 74.07 dólares, bajando 1.25 dólares o -1.66%.

Al comienzo de la sesión, el crudo Brent cayó hasta un 2 por ciento después de que los inversores digirieron el aumento previsto de la producción anunciado por la OPEP en su sede en Viena el viernes.

El viernes, los precios del petróleo subieron después de que se anunciara un acuerdo en el que el aumento de producción estimado fue inferior a las expectativas. De cara a la reunión, los inversores estaban esperando un aumento de 1 millón de barriles, sin embargo, el aumento real puede ser de alrededor de 600.000.

Los traders decían que el aumento reducido combinado con la creciente demanda pondría al mercado en un déficit a finales de este año. Sin embargo, el banco británico Barclays dijo que los compromisos de la OPEP y Rusia llevarían “al mercado de un déficit de -0.2 millones de bpd en la segunda mitad de 2018 a un superávit de 0.2 millones de bpd”.

Además, parece que Rusia y Arabia Saudita probablemente compensarán la caída esperada creada por la agitación económica en Venezuela y las sanciones iraníes. Otros productores de la OPEP y no miembros de la OPEP no pueden aumentar la producción en absoluto. Se ha informado que los sauditas y los rusos han estado operando por debajo de los recortes de 1.8 millones de barriles por día (bpd), por lo que tienen espacio para aumentar la producción.

Pronóstico
La acción del precio del lunes temprano indica que los traders de crudo pueden estar tratando de encontrar un punto medio en los gráficos. Esto se debe a que, en esencia, el acuerdo de la OPEP fue un compromiso.

Aumentar demasiado la producción habría aplastado al mercado del petróleo crudo. Esto habría perjudicado a las naciones de la OPEP. Por otro lado, un aumento reducido de la producción habría llevado los precios a niveles que podrían haber llevado a un crecimiento económico mundial más lento y a una menor demanda.

Es probable que veamos un comercio a dos bandas en el corto plazo hasta que los traders puedan determinar un punto de equilibrio en el gráfico. Después de eso, los inversores permitirán que las fuerzas de la oferta y la demanda hagan su trabajo, pero la demanda determinará principalmente dónde terminarán los precios al final del año cuando finalice el actual acuerdo de recorte de producción liderado por la OPEP.

[Enrique Ross]

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo subió durante la jornada del viernes, ganando casi un 4% en este escrito, ya que la reunión de la OPEP mostró un aumento de producción de 700.000 barriles en comparación con el 1 millón de barriles previstos. Esta es una oportunidad de compra a corto plazo, pero la pregunta ahora sigue siendo si podremos mantenernos o no. Hasta ahora, parece que vamos a avanzar, al menos hacia el nivel de 70 dólares, que es un número grande, redondo y psicológicamente significativo. La línea de tendencia alcista ciertamente ofreció soporte y demostró ser importante justo debajo.

Brent
Los mercados de Brent también subieron durante el viernes, pero encontraron problemas en el nivel de 75 dólares. Finalmente, es probable que rompamos por encima de allí, especialmente si los mercados del petróleo continúan mostrando señales de fortaleza. Si bien creo que el mercado Brent va a la zaga del mercado del WTI, es probable que los mercados busquen cierta “convergencia” cuando se trata del diferencial de precios entre los 2 mercados. El nivel de 76 ofrece resistencia, pero si podemos superarlo, entonces el mercado podrá subir mucho más. Sin embargo, los retrocesos a corto plazo desde aquí deberían seguir ofreciendo muchas oportunidades de compra, siempre y cuando el mercado del WTI muestre tal presión alcista. Creo que los traders del diferencial de precios volverán al mercado, tratando de aprovechar las anomalías de precios.

[ivyaco_martin]

Una evolución divergente registraban este lunes los precios petroleros, y mientras la cotización del Brent del Mar del Norte retrocedía tras los acuerdos de la OPEP, el West Texas Intermediate subió impulsado por inquietudes sobre la producción canadiense.

Hacia las 14h10 GMT el barril de Brent para entrega en agosto cotizó a 74,07 dólares en el Intercontinental Exchange (ICE) de Londres, en baja de 1,48 dólares respecto del viernes.

En el New York Mercantile Exchange (Nymex), el barril de “light sweet crude” (WTI) para entrega en agosto subía en cambio 25 centavos hasta un nivel de 68,83 dólares.

[ivyaco_martin]

Los precios de los petróleos marcadores mostraron una tendencia al alza, como consecuencia de las resoluciones adoptadas en la reunión de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) el pasado fin de semana.

El WTI, petróleo marcador y referencial para el mercado de Nueva York, aumentó su precio en 2,06 US$, colocando la cotización del barril en 68,42 US$., un precio por barril superior en casi 5,00 US$ respecto al nivel con el que abrió la semana pasada.

El Brent, crudo que sirve de referencia en el mercado de Londres, mejoró su precio en 0,62 US$, ubicando la cotización de su barril en 74,60 US$ por barril, lo que supuso que frente al precio de apertura de la semana pasada hubo una ganancia de casi 2,15 US$.

El precio de la canasta de la OPEP retrocedió en su cotización del viernes de la semana pasada y colocó el precio de su barril en 70,94 US$. Recordemos que esta cifra es el precio promedio de las cotizaciones de los crudos marcadores de cada una de las quince (15) naciones que conforman la Organización de Países Exportadores de Petróleo, OPEP.

El precio de la mezcla petrolera venezolana para la semana que culminó el viernes 22 de junio se cotizó en los 417,69 Ys por barril, lo que supuso una mejora marginal de 0,46 Ys. por barril. Nuestro petróleo se cotiza en yuanes, diferente a la forma como se realiza en el mercado internacional, donde impera el US$. El tipo de cambio referencial se ubicó en los 6,45 Ys. por 1,00 US$.

Este comportamiento en los precios es consecuencia de las decisiones adoptadas en la última reunión de la OPEP, que se celebró en Viena este viernes y sábado pasado. En esta reunión de la OPEP más (las 15 naciones que forman la organización más las 10 naciones productoras no miembros de la OPEP), acordaron una producción conjunta en 1 millón de barriles diarios.

Esta decisión supone que la oferta para la exportación será de unos 650 mil barriles diarios, una cifra inferior a la esperada por el gobierno de Trump, pero aplaudida por naciones miembros de la organización como Irán e Iraq.

En esta reunión también se acordó aceptar como miembro de la OPEP a la República Democrática del Congo, que se transforma en el miembro n° 15 de la organización.

Adicionalmente se conoció que el índice MSCI (Morgan Stanley Capital Investment) ha decidido calificar a Arabia saudita como Mercado Emergente. Esto podría suponer para el reino, la recepción de inversiones billonarias y la posibilidad de incrementar el valor de ARAMCO, la NOC (National Oil Company) del reino saudita.

[Griseila]

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo subió durante la jornada del viernes, ganando casi un 4% en este escrito, ya que la reunión de la OPEP mostró un aumento de producción de 700.000 barriles en comparación con el 1 millón de barriles previstos. Esta es una oportunidad de compra a corto plazo, pero la pregunta ahora sigue siendo si podremos mantenernos o no. Hasta ahora, parece que vamos a avanzar, al menos hacia el nivel de 70 dólares, que es un número grande, redondo y psicológicamente significativo. La línea de tendencia alcista ciertamente ofreció soporte y demostró ser importante justo debajo.

Brent
Los mercados de Brent también subieron durante el viernes, pero encontraron problemas en el nivel de 75 dólares. Finalmente, es probable que rompamos por encima de allí, especialmente si los mercados del petróleo continúan mostrando señales de fortaleza. Si bien creo que el mercado Brent va a la zaga del mercado del WTI, es probable que los mercados busquen cierta “convergencia” cuando se trata del diferencial de precios entre los 2 mercados. El nivel de 76 ofrece resistencia, pero si podemos superarlo, entonces el mercado podrá subir mucho más. Sin embargo, los retrocesos a corto plazo desde aquí deberían seguir ofreciendo muchas oportunidades de compra, siempre y cuando el mercado del WTI muestre tal presión alcista. Creo que los traders del diferencial de precios volverán al mercado, tratando de aprovechar las anomalías de precios.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI cerraron a la baja el lunes después de que un rally temprano no logró ganar tracción. El mercado fue apoyado por los informes de una interrupción de 360.000 barriles por día en Syncrude Canada que podría durar hasta julio.

También apoyando a los precios estuvo la incertidumbre sobre las exportaciones de petróleo de Libia, pero moviendo los precios a la baja estuvo el plan de la OPEP para aumentar la producción. También circulan informes de que Estados Unidos puede pedir a Rusia que aumente la producción en un esfuerzo por bajar los precios.

Pronóstico
Los futuros del petróleo crudo se negocian mixtos a primera hora del martes, con el precio del petróleo de EEUU modestamente más alto y el Brent internacional más bajo.

A las 05:32 GMT, el crudo WTI para agosto cotiza a 68.25 dólares, subiendo 0.17 dólares o un +0.25% y el crudo Brent para septiembre está a 74.69 dólares, subiendo 0.14 dólares o un +0.19%.

Las operaciones en el mercado del petróleo podrían complicarse un poco en los próximos días, mientras los inversores continúan digiriendo los detalles de la decisión de la OPEP del viernes pasado de aumentar la producción. Esto podría generar un comercio volátil y de 2 caras. Los inversores no solo están tratando de determinar la dirección de los precios, sino que también están tratando de determinar el impacto del plan de la OPEP sobre el crudo WTI y Brent.

Además de tratar de evaluar el impacto de la decisión de la OPEP para aumentar la producción, los traders también se enfrentan a la incertidumbre en torno a las exportaciones de petróleo por parte de Libia y una interrupción del suministro en Canadá.

Ayudando al comercio bilateral está la incertidumbre en cuanto al impacto de las sanciones estadounidenses anunciadas contra Irán y un posible arancel a las importaciones de Estados Unidos en China. Debido a esto, los inversores no están seguros de si la producción estará por encima o por debajo de los 600.000 barriles por día.

En mi opinión, creo que las noticias fundamentales apoyan un escenario de precios más altos, pero debido al aumento del 5 por ciento del viernes pasado, los inversores pueden no estar dispuestos a perseguir los precios al alza a los niveles actuales. Como la mayor parte del rally fue de cobertura de cortos, espero ver un retroceso a corto plazo a una zona de valor que debería ser atractiva para los nuevos compradores.

Soy alcista porque las interrupciones de Libia y Canadá no se tuvieron en cuenta en la decisión de la OPEP de aumentar la producción. Principalmente buscaban cifras reducidas de Venezuela e Irán. Si estas condiciones continúan, entonces deberíamos tener un déficit de oferta más adelante en el año.

El banco de inversión Jefferies dice: “A pesar del acuerdo de la OPEP, creemos que es probable que la escasez de suministro impulse los precios del petróleo durante 2018”. Bank of America Merrill Lynch dijo que las condiciones de reducción de oferta del mercado llevarían los precios del Brent a 90 dólares por barril para el segundo trimestre de 2019.

Si bien los fundamentos parecen servir de apoyo para un rally, las ganancias podrían ser limitadas si Rusia acepta una solicitud de EEUU para aumentar la producción. Sin embargo, es posible que no conozcamos los detalles de este acuerdo hasta que el presidente de los Estados Unidos, Trump, se reúna con el presidente ruso, Putin, en julio.