Petroleo, Análisis Técnico diario

[Elvis_Cardenas]

Desde los mínimos de este verano en los 43 dólares el petróleo se ha revalorizado más de un 50%. Técnicamente el crudo ha dejado el movimiento lateral de consolidación y está iniciando un nuevo impulso alcista. Este le puede llevar sin muchos problemas a la zona de los psicológicos 70 dólares/barril. Por encima de los 70 dólares la siguiente zona de resistencia la encontramos en el entorno de los 82 dólares, que no es más que un ajuste/retroceso del 38,2% de toda la caída que experimentó el precio desde los 163 (junio de 2014) hasta los 31 dólares (enero de 2016). Obsérvese también lo impecable de la directriz alcista desde los mínimos de este verano, esta presenta impecable mínimos y máximos crecientes que como ya sabemos no es más que la definición más sencilla de una tendencia alcista.

[fuepeter]

WTI
El mercado del petróleo crudo de EEUU inicialmente intentó un rally durante la sesión de negociación del miércoles, pero rompió por debajo del nivel de 57,50 dólares. Hemos alcanzado el nivel de 56,50 más tarde en el día y parece que estamos listos para caer aún más. Creo que los rallies a corto plazo ofrecerán oportunidades de venta, a menos que rompamos por encima del nivel de 57,80, ya que lo cambiaría todo. En general, creo que los mercados del petróleo continúan siendo difíciles para los traders, ya que la volatilidad sigue siendo un problema importante. Debido a esto, debemos usar posiciones pequeñas en este mercado, ya que podemos tener giros repentinos y violentos que nos cuesten mucho dinero. A más largo plazo, creo que el nivel de 60 dólares será muy difícil de superar.

[fuepeter]

Brent
El mercado del crudo Brent trató de subir inicialmente durante la sesión de negociación del miércoles, pero rompió por debajo del nivel de 64 y luego del nivel de 63. Parece que los mercados del petróleo continuarán a la baja desde aquí, por lo que creo que vender los rallies seguirá siendo la forma en que los traders negocien este mercado. El nivel de 61 debería ofrecer soporte, pero una ruptura por debajo de allí abrirá la puerta al nivel de 60. Los mercados de petróleo continúan siendo muy volátiles, ya que, a pesar de que tuvimos una caída de inventario mayor de la esperada, los inventarios de destilados siguen siendo un problema importante, así que creo que el mercado continuará mostrándose agitado, pero parece estar listo para corregir a la baja. Huelga decir que no será fácil de negociar.

[fuepeter]

El precio del petróleo Brent y WTI bajó por segundo día consecutivo el miércoles debido a que una reducción en las reservas de crudo de Estados Unidos se vio contrarrestada por un aumento mayor de lo esperado en las existencias de gasolina y porque la producción de crudo continuó aumentando a niveles récord.

El crudo WTI para febrero cerró a 56,59 dólares, bajando 0.57 o -1.00% y el crudo Brent de marzo cerró la sesión a 61,81 dólares, bajando 0.92 o -1.47%.

De acuerdo con la Administración de Información de Energía de EEUU, los inventarios de crudo de EEUU cayeron 5,1 millones de barriles la semana que finalizó el 8 de diciembre, por encima del consumo estimado de 3,8 millones de barriles. Sin embargo, esta noticia potencialmente alcista se vio compensada por un aumento de 5,7 millones de barriles en las existencias de gasolina, que fue más del doble de las expectativas de los analistas de una ganancia de 2,5 millones de barriles.

La producción de EE. UU. También alcanzó otro récord de 9,78 millones de barriles por día (bpd), según datos de la EIA. El máximo en los Estados Unidos, cuando los registros se mantienen sobre una base mensual, es de 10,04 millones de bpd, establecido en noviembre de 1970.

[fuepeter]

Pronóstico
Los futuros del petróleo crudo están tratando de recortar parte de las pérdidas del miércoles a principios de la sesión del jueves. A las 07:34 GMT, el crudo WTI para febrero cotiza a 56,78, ganando 0.19 o +0.34% y el crudo Brent para marzo cotiza a 62.03, ganando 0.22 o un +0.36%.

La combinación actual de datos fundamentales parece estar favoreciendo el lado corto en este momento. Esta semana los traders han demostrado que están dispuestos a recoger ganancias en los rallies, incluso cuando las noticias son potencialmente alcistas, debido al cierre no planificado del oleoducto Forties del Mar del Norte a principios de semana.

[fuepeter]

El cierre de Forties está brindando un piso para el mercado, entonces tenemos que suponer que la creciente producción de EEUU está proporcionando un techo. Sin embargo, este puede no ser el caso si los fondos de cobertura comienzan a liquidar sus posiciones largas.

El mercado puede haber descontado la posible pérdida de 450.000 barriles de crudo por día de Forties, sin embargo, no creo que los inversores hayan descontado el posible impacto de mayores aumentos en la producción de EEUU. A principios de la semana, la EIA pronosticó que la producción nacional de petróleo crudo aumentará en 780.000 bpd a un récord de 10,02 millones de bpd en 2018.

Los precios del WTI no se han movido mucho en un mes. Esto puede cambiar si los fondos de cobertura deciden que quieren mantener su dinero fuera de un mercado lateral y que prefieren ponerlo a trabajar en otro mercado que esté en tendencia.

[fuepeter]

ANÁLISIS TÉCNICO DEL PETRÓLEO CRUDO - Los precios del petróleo crudo permanecen estancados en lo que cada vez más se asemeja a un patrón de carta triangular. Esa configuración típicamente precede la continuación de la tendencia, que es un signo alcista en este caso. Un cierre diario por encima de la parte superior del triángulo (58.42) expone la expansión del 23.6% de Fibonacci en 59.83. Alternativamente, un empuje debajo del fondo de la formación (56.20) apunta al retroceso del Fibra 23.6% a 55.04.

[Elvis_Cardenas]

Los precios del crudo Brent y WTI se recuperaron después de una ola de ventas anterior. Los traders dijeron que las condiciones técnicas de sobreventa y la toma de ganancias probablemente contribuyeron a la recuperación de última hora de la sesión.

Los precios bajaron el jueves por la mañana, después de que la Agencia Internacional de Energía aumentó su pronóstico para el crecimiento de la producción de petróleo de Estados Unidos en 2018, elevando las perspectivas de exceso de oferta.

El jueves, el crudo WTI para febrero cerró a 57,08 dólares, subiendo 0.49 o un +0.87% y el crudo Brent para marzo terminó la sesión a 62.66 dólares, subiendo 0.85 o un +1.38%.

[Elvis_Cardenas]

La AIE elevó su pronóstico de crecimiento de la producción de crudo de Estados Unidos para 2018, diciendo que aumentaría en 870.000 barriles por día (bpd) en comparación con su pronóstico de noviembre de 790.000 bpd.

La AIE también dijo que espera que el mercado del petróleo tenga un superávit de 200.000 bpd en la primera mitad del próximo año antes de volver a un déficit de aproximadamente 200.000 bpd en la segunda mitad. Esto significa que 2018 en general mostraría “un mercado muy equilibrado”.

La OPEP también revisó su estimación para el crecimiento de la producción de petróleo de Estados Unidos para 2018 a 1,05 millones de bpd, mientras que la Administración de Información de Energía de Estados Unidos aumentó su pronóstico de crecimiento a 780.000 bpd.

[Elvis_Cardenas]

Es probable que sigamos viendo un comercio de dos caras en el corto plazo, sin embargo, parece que se está formando un sesgo a la baja. Debido a las preocupaciones sobre el aumento de la producción de EEUU, los precios serían mucho más bajos si no fuera por el cierre del oleoducto Forties y el retiro reportado por la EIA.

En este momento, los precios del Brent siguen apuntalados por el cierre del oleoducto de Forties, que se espera que dure varias semanas. Una caída en los inventarios de crudo de EEUU la semana pasada también ofreció cierto apoyo.

El gráfico del WTI muestra tres máximos más bajos, una señal de que los inversores están vendiendo en los rallies. Los fondos de cobertura podrían ayudar al mercado en las caídas, pero si dejan de comprar y comienzan a vender, los precios podrían caer aún más.