Petroleo, Análisis Técnico diario

[Enrique Ross]

Brent Gráfico Diario

Pronóstico
Los traders fundamentales siguen chocando, lo que está ayudando a mantener los futuros del crudo WTI y Brent en un rango de cotización.

Los traders alcistas del petróleo crudo esperan sanciones contra Irán. Esperan que esto conduzca a un suministro menor. La combinación de este evento y el éxito de los recortes de producción liderados por la OPEP deberían ayudar a apuntalar los precios.

Los traders bajistas del petróleo crudo continúan apostando a precios más bajos debido a la creciente producción de petróleo crudo de Estados Unidos. Según los datos más recientes disponibles, la producción de petróleo crudo estadounidense para el fin de semana terminado el 20 de abril aumentó a 10.586 millones de barriles por día.

Hoy a las 14:30 GMT, la Administración de Información de Energía de EEUU publicará sus últimos datos de inventarios de crudo. Se espera que muestren un aumento de 1,0 millones de barriles.

La mayoría de los traders esperan que el presidente Trump vuelva a imponer las sanciones contra Irán. La reciente acción del precio sugiere que este evento ya puede estar descontado en el mercado por lo que el anuncio podría producir un movimiento de 2 caras. En este punto, las preocupaciones sobre la creciente producción de EEUU podrían ser la clave y los mercados podrían comenzar una corrección bajista a corto plazo.

[Griseila]

a semana pasada, el precio del petróleo alcanzó los 75 dólares el barril, el más elevado desde el año 2014. Justamente, uno de los factores que han contribuido a la salida de la crisis en los países occidentales ha sido el bajo nivel del precio de los hidrocarburos. España, en particular, es uno de los países europeos con mayor nivel de dependencia de las importaciones de petróleo. De haberse mantenido los precios como a principios de esta década, la recuperación de la economía española habría sido mucho más lenta y el pago de la deuda externa se habría ralentizado notablemente, al no haber sido posible un superávit por cuenta corriente tan elevado como mostramos.

En la formación del precio de los hidrocarburos intervienen varios factores. Al tratarse de un input fundamental para el desarrollo de la actividad económica, algunos son muy específicos y afectan sólo al petróleo, pero no a otras materias primas.

Un primer factor es, lógicamente, los niveles de oferta y demanda. Durante el último año y medio, las tensiones sobre oferta y demanda han provenido, de un lado, de la mayor demanda derivada del crecimiento económico a nivel mundial. Y por otro, por la reducción del stock de seguridad para abastecer la demanda, debido a los recortes en la producción por la OPEP y Rusia. Ambos factores han impulsado al alza el precio.

Sin embargo, no están claras las decisiones que adoptarán Rusia y Arabia Saudí -de hecho, el líder que marca la estrategia de la OPEP-. El Gobierno ruso no desea que el precio siga elevándose, porque daría entrada a gran escala a los productores de petróleo de esquisto de EEUU, lo que contribuiría a una reducción sustancial de los precios. Sin embargo, el Gobierno saudita persigue otros objetivos que van ligados a precios más elevados, especialmente en estos momentos que está preparando la salida a bolsa de la petrolera estatal Aramco. Cuanto mayores sean los precios, con mayor valor saldrá a bolsa.

Otros factores están relacionados con riesgos políticos. Trump ha vuelto a amenazar a Irán por el supuesto plan secreto para desarrollar armas nucleares. Si los lleva adelante, una reducción de las exportaciones iraníes provocaría un aumento significativo de los precios. Los mercados han descontado también este factor.

A esto hay que añadirle la catastrófica situación de Venezuela. En lo que va de año, la producción se ha reducido en casi un 30%. La falta de inversiones y el descontrol de gestión de la petrolera estatal venezolana está provocando el desplome de la producción. Este año, el país caribeño corre el riesgo de despeñarse en el abismo. Ni China les presta ya dinero.

Al contrario de lo que había venido sucediendo, el petróleo norteamericano de esquisto está conteniendo, pero no reduciendo, precios porque ahora la demanda está absorbiendo la totalidad de la producción a precios constantes. Además, están enfrentando serios problemas de infraestructuras para aumentar la producción, el transporte y el refino.

El mantenimiento, e incluso el alza, del precio del petróleo durante un periodo prolongado acabará afectando a la tasa de inflación subyacente, contribuyendo al objetivo de ligero aumento de los precios, en ambos lados del Atlántico.

[Enrique Ross]

Petróleo Crudo WTI
El mercado del crudo de EEUU se mostró lateral durante el miércoles, mientras continuamos consolidando cerca del nivel de 71 dólares. El nivel de 70 está en la parte inferior del rango y, por supuesto, es un soporte con este rectángulo. Creo que, si podemos superar el nivel de 72, este mercado subirá más, pero mientras tanto creo que los retrocesos a corto plazo ofrecerán oportunidades de compra. No será hasta que rompamos por debajo del nivel de 69 dólares que me preocuparé por la tendencia alcista y aun así creo que el nivel de 67 también sería de soporte. Creo que la consolidación reciente simplemente muestra un mercado que intenta reunir el impulso necesario para subir más.

Brent
Los precios del Brent cayeron inicialmente durante el miércoles, pero luego se dieron la vuelta para mostrar señales de vida. Que el nivel de 78.50 dólares ofreciese resistencia tiene sentido, pero creo que todavía hay mucho soporte por debajo en el nivel de 77. Creo que, dado el tiempo suficiente, el mercado probablemente alcanzará el nivel de 80 dólares. Creo que el precio del Brent continuará subiendo hasta que probemos el nivel clave de 80, ya que es un objetivo muy jugoso. También tenemos que preocuparnos de que se elimine el acuerdo iraní, ya que eso reducirá una gran cantidad de suministro en este mercado. Debido a esto, creo que las inmersiones seguirán ofreciendo oportunidades de compra a corto plazo.

[Griseila]

Los futuros del petróleo crudo Brent y WTI estuvieron subiendo en las primeras horas del jueves en Europa. El crudo de EEUU está rondando el nivel de 72.00 dólares. El Brent se encuentra a tiro del nivel psicológico de 80.00 dólares, un precio que no alcanzado desde noviembre de 2014. La reducción del suministro y una fuerte demanda están proporcionando soporte.

En este escrito, el crudo WTI para julio cotiza a 71.84 dólares, subiendo 0.28 dólares o un +0.39% y el crudo Brent para julio está a 79.53 dólares, subiendo 0.25 dólares o un +0.32%.

Los riesgos geopolíticos y una caída inesperada de los inventarios están ofreciendo un soporte adicional.

El miércoles, la Administración de Información de Energía de EEUU informó que los inventarios de crudo de EEUU se redujeron en 1,4 millones de barriles en la semana terminada el 11 de mayo a 432,34 millones de barriles.

No todas las noticias fueron alcistas el miércoles, ya que la Agencia Internacional de Energía (AIE) dijo el miércoles que redujo su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2018 de 1.5 millones de barriles por día (bpd) a 1.4 millones de bpd.

La AIE también dijo que la demanda mundial promediaría los 99.2 millones de bpd en 2018. Además, la AIE dijo que, aunque los suministros actualmente solo alcanzan los 98 millones de bpd debido a los recortes de la oferta liderados por la OPEP, la AIE también dijo que “el crecimiento fuerte sin OPEP… aumentará a 1.87 millones de bpd en 2018”.

Pronóstico
El diferencial de precios entre el crudo Brent y el WTI de EEUU continúa ampliándose. Esto tiene sentido ya que las sanciones de Estados Unidos contra Irán probablemente causen cierta interrupción del suministro, aunque es posible que no veamos el impacto total de las reducciones de suministro hasta noviembre. Esta noticia sirve de apoyo para el crudo Brent.

Dicen que todos los envíos aumentarán con la marea y este puede ser el caso con el petróleo crudo, pero no esperen que el crudo WTI suba tan rápido como el crudo Brent. Esto se debe a la creciente producción de EEUU, que ahora se encuentra en un récord de 10,72 millones de bpd.

Los traders también dicen que la producción de Estados Unidos está lista para superar la producción de Rusia. Además, como resultado de la creciente producción, el crudo estadounidense aparece cada vez más en los mercados mundiales como exportaciones.

Hoy se está desarrollando un tono alcista en el mercado, pero es probable que esto se deba a que los inversores apoyan los mercados en las caídas. Los inversores parecen reacios a comprar la fuerza o sacar ofertas. Esta es una señal de que hay vendedores en el mercado.

Estamos viendo una batalla en desarrollo entre los toros a largo plazo, que apuestan por el apoyo de las interrupciones en el suministro, y los osos a corto plazo, que esperan que los precios se vean limitados o incluso se debiliten debido a la creciente producción de EEUU.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo crudo Brent y WTI se negocian con una nota fuerte en las primeras horas del viernes en Europa con una acción del precio limitada.

A las 08:23 GMT, el crudo WTI para julio cotiza a 71.73 dólares, subiendo 0.17 dólares o un +0.22% y el crudo Brent para julio está a 79.68 dólares, subiendo 40.38 dólares o un +0.48%.

El mercado está siendo apoyado por una fuerte demanda, los recortes de producción actuales por el acuerdo liderado por la OPEP para estabilizar los precios y las inminentes sanciones estadounidenses contra el principal exportador de crudo Irán, lo que podría provocar interrupciones en el suministro. Las ganancias están siendo limitadas por las preocupaciones sobre el aumento de la producción de Estados Unidos.

Pronóstico
La curva bruta del petróleo está en backwardation firme, una estructura que sugiere un mercado ajustado ya que los precios de entrega inmediata son más altos que los de entrega posterior. Por ejemplo, los precios del Brent para el próximo mes están ahora casi 2.60 dólares por barril más caros que los de entrega para diciembre.

Esta acción del precio indica que los especuladores están apostando por una fuerte demanda e inminentes interrupciones debido a las renovadas sanciones de Estados Unidos contra Irán y la caída de la producción de Venezuela. Los profesionales están luchando por comprar todo el petróleo que pueden obtener debido a los temores de que los productores de esquisto estadounidense compensen las caídas en el suministro a largo plazo.

Brent Gráfico Diario

La tendencia es su amiga en este momento y, a menos que haya un anuncio sorpresivo de EEUU sobre un levantamiento de las sanciones contra Irán o si otros países se oponen firmemente a las sanciones, los precios el petróleo deberían seguir subiendo.

Los factores técnicos también podrían detener el rally porque los precios están en o cerca de lo que los analistas técnicos llaman niveles de sobrecompra. Tiendo a mirar la actividad de los fondos de cobertura para decirme si un mercado está sobrecomprado. Si el fondo de cobertura y otros gestores de fondos de materias primas continúan dispuestos a comprar fuerza en el mercado, los precios deberían seguir subiendo.

Es posible que veamos algunas caídas en este mercado, pero harían falta de 3 a 5 días para cambiar la tendencia a bajista. Sin embargo, los gráficos semanales y mensuales indican que esta es una fuerte tendencia alcista, por lo que es probable que cualquier debilidad en el gráfico diario se compre con bastante rapidez.

Las condiciones de negociación son relativamente tranquilas antes de la sesión de EEUU, pero la volatilidad podría regresar con la publicación del dato semanal de recuento de plataformas petrolíferas activas. Sospecho que este informe podría mostrar un gran salto en el número de plataformas. Esto podría pesar en los precios del petróleo a corto plazo.

[Enrique Ross]

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU rompió por encima del nivel de 72 dólares durante la jornada del jueves, pero ha caído ligeramente por debajo de ese nivel clave. No obstante, estamos viendo un mercado que recientemente ha alcanzado un máximo más alto y es probable que continuemos encontrando compradores en este mercado basados en el impulso. Más allá de eso, debe tener en cuenta que la situación con Irán va a sacar algo de petróleo del mercado y eso debería reducir un poco el suministro. También tenemos mucha tensión en Oriente Medio en general y eso debería continuar animando a los fondos de cobertura a comprar petróleo crudo cuando caiga. Creo que actualmente tenemos un “piso” masivo en el nivel de 70 dólares.

Brent
Los precios del Brent también subieron, alcanzando el nivel de 80 dólares, un área que por supuesto tiene una cierta cantidad de importancia psicológica. Esa es un área que ha encontrado suficientes vendedores entrando al mercado para hacerlo retroceder, pero ahora estamos en el nivel de 79.50 dólares. Esa fue una zona de resistencia importante por lo que ahora debería ser un gran soporte. Creo que es probable que tengamos algún tipo de rebote desde esta zona, que se extiende hasta al menos el nivel de 79. Si finalmente podemos romper por encima del nivel de 80, creo que el mercado podrá seguir subiendo mucho más.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo crudo cerraron con una nota mixta el martes, ya que el WTI de EEUU registró una pérdida y el Brent cerró al alza.

Los futuros del crudo WTI para julio cerraron a 72.20 dólares, dejándose 0.15 dólares o un -0.21% y el crudo Brent terminó a 79.57 dólares, subiendo 0.35 dólares o un +0.44%.

WTI Gráfico Diario

Los mercados del petróleo encontraron apoyo a comienzos de la sesión debido a las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro debido a nuevas sanciones contra Venezuela, que está paralizada económicamente, y a las inminentes sanciones contra Irán. Los precios comenzaron a debilitarse al final de la sesión por la preocupación de que la OPEP pueda comenzar a aumentar la producción tan pronto como en junio y después de que Washington expresó su preocupación de que el rally del petróleo llegara demasiado lejos.

Pronóstico
Los futuros del petróleo crudo están bajo presión el miércoles temprano, con los traders reaccionando a un posible cambio en el sentimiento del inversor y a los patrones gráficos técnicos potencialmente bajistas.

A las 05:09 GMT, el crudo WTI para julio cotiza a 71.91 dólares, bajando 0.29 dólares o un -0.39% y el crudo Brent para julio a 79.06 dólares, bajando 0.51 dólares o un -0.64%.

Un posible cambio en el sentimiento puede estar teniendo lugar en el mercado antes de las próximas conversaciones entre Rusia y Arabia Saudita sobre si deberían considerar una relajación de su acuerdo de recorte de producción.

Los traders bajistas consideran que la OPEP y Rusia podrían decidir aumentar la producción de crudo tan pronto como en junio debido a las preocupaciones sobre el suministro iraní y venezolano. Para algunos, esta sería la primera señal de que el acuerdo para reducir la producción no se extenderá cuando se presente a votación en noviembre.

Los traders técnicos están prestando atención a 2 patrones gráficos potencialmente bajistas. El contrato de futuros del WTI formó un giro de máximo y el contrato de futuros de Brent está formando un patrón de gráfico de divergencia. Ambos patrones indican que la venta puede ser mayor que la compra a los niveles de precio actuales.

En otras noticias, los precios bajaron después de la publicación de los inventarios semanales del API. El American Petroleum Institute reportó una reducción de 1,3 millones de barriles en los inventarios de crudo de Estados Unidos para la semana que terminó el 18 de mayo, en comparación con las expectativas de los analistas de que esta semana veremos una reducción de inventarios de crudo de 1,567 millones de barriles.

El API también reportó una acumulación de 980.000 barriles en los inventarios de gasolina para la semana que terminó el 18 de mayo. Los analistas esperaban una reducción de 1,388 millones de barriles. Esta es la parte del informe que llevó a la presión de venta.

Los inventarios de destilados vieron una reducción de 1,3 millones de barriles esta semana frente a un pronóstico de una disminución de 1,335 millones de barriles. Además, los inventarios en el centro de futuros de Cushing, Oklahoma, cayeron en 822.000 barriles.

Es probable que la dirección del mercado hoy esté determinada por la reacción de los traders al informe semanal de inventarios de la Administración de Energía de EEUU. Se espera que muestre una reducción de 2,5 millones de barriles.

[Enrique Ross]

Petróleo Crudo WTI
El precio del petróleo crudo WTI subió ligeramente durante la sesión de negociación del martes, haciendo un nuevo máximo, pero moviéndose muy lentamente, ya que hemos tenido bastante volatilidad durante el día. Creo que el mercado probablemente continuará encontrando cazadores de gangas entrando en este mercado en los retrocesos de corto plazo. En general, creo que este mercado tiene un gran interés en el futuro, ya que hay tensiones en Oriente Medio, especialmente con toda la situación con el acuerdo nuclear iraní y por supuesto una gran cantidad de otros problemas. Actualmente, veo el nivel de 71.50 dólares como soporte principal.

Brent
Los precios del Brent también subieron durante el día, probando nuevamente los máximos en el nivel de 80.50 dólares. Es probable que este mercado continúe intentando romper al alza, pero podemos tener un retroceso a corto plazo para encontrar valor. Creo que la mayoría de los traders verán los retrocesos como oportunidades de compra. Creo que el nivel de 80 dólares será un gran soporte, pero probablemente haya más soporte cerca del nivel de 79. La actitud general de este mercado sigue siendo alcista, ya que tenemos muchas preocupaciones con respecto al petróleo iraní, a pesar de que el dólar ha estado pesando en el precio de la mayoría de las materias primas en general.

[Griseila]

Los precios del petróleo crudo cerraron con una nota mixta el martes, ya que el WTI de EEUU registró una pérdida y el Brent cerró al alza.

Los futuros del crudo WTI para julio cerraron a 72.20 dólares, dejándose 0.15 dólares o un -0.21% y el crudo Brent terminó a 79.57 dólares, subiendo 0.35 dólares o un +0.44%.

Los mercados del petróleo encontraron apoyo a comienzos de la sesión debido a las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro debido a nuevas sanciones contra Venezuela, que está paralizada económicamente, y a las inminentes sanciones contra Irán. Los precios comenzaron a debilitarse al final de la sesión por la preocupación de que la OPEP pueda comenzar a aumentar la producción tan pronto como en junio y después de que Washington expresó su preocupación de que el rally del petróleo llegara demasiado lejos.

Pronóstico
Los futuros del petróleo crudo están bajo presión el miércoles temprano, con los traders reaccionando a un posible cambio en el sentimiento del inversor y a los patrones gráficos técnicos potencialmente bajistas.

A las 05:09 GMT, el crudo WTI para julio cotiza a 71.91 dólares, bajando 0.29 dólares o un -0.39% y el crudo Brent para julio a 79.06 dólares, bajando 0.51 dólares o un -0.64%.

Un posible cambio en el sentimiento puede estar teniendo lugar en el mercado antes de las próximas conversaciones entre Rusia y Arabia Saudita sobre si deberían considerar una relajación de su acuerdo de recorte de producción.

Los traders bajistas consideran que la OPEP y Rusia podrían decidir aumentar la producción de crudo tan pronto como en junio debido a las preocupaciones sobre el suministro iraní y venezolano. Para algunos, esta sería la primera señal de que el acuerdo para reducir la producción no se extenderá cuando se presente a votación en noviembre.

Los traders técnicos están prestando atención a 2 patrones gráficos potencialmente bajistas. El contrato de futuros del WTI formó un giro de máximo y el contrato de futuros de Brent está formando un patrón de gráfico de divergencia. Ambos patrones indican que la venta puede ser mayor que la compra a los niveles de precio actuales.

En otras noticias, los precios bajaron después de la publicación de los inventarios semanales del API. El American Petroleum Institute reportó una reducción de 1,3 millones de barriles en los inventarios de crudo de Estados Unidos para la semana que terminó el 18 de mayo, en comparación con las expectativas de los analistas de que esta semana veremos una reducción de inventarios de crudo de 1,567 millones de barriles.

El API también reportó una acumulación de 980.000 barriles en los inventarios de gasolina para la semana que terminó el 18 de mayo. Los analistas esperaban una reducción de 1,388 millones de barriles. Esta es la parte del informe que llevó a la presión de venta.

Los inventarios de destilados vieron una reducción de 1,3 millones de barriles esta semana frente a un pronóstico de una disminución de 1,335 millones de barriles. Además, los inventarios en el centro de futuros de Cushing, Oklahoma, cayeron en 822.000 barriles.

Es probable que la dirección del mercado hoy esté determinada por la reacción de los traders al informe semanal de inventarios de la Administración de Energía de EEUU. Se espera que muestre una reducción de 2,5 millones de barriles.

[Elvis_Cardenas]

El petróleo bajo presión a medida que aumentan las posibilidades de que la OPEP eleve la producción, el oro sube

El petróleo opera bajo presión, impulsado por la perspectiva del primer aumento en la producción de la OPEP en dos años frente a la preocupación por el suministro tanto de Venezuela como de Irán, mientras que un sorpresivo aumento en los inventarios de crudo de Estados Unidos generó dudas sobre la demanda estacional.

Los futuros del Brent cayeron -59c a + $ 79.21 el barril, mientras que los futuros del crudo en Estados Unidos bajaron -41c a + $ 71.43 el barril.

Actualmente, la charla en el mercado sobre un posible suministro de la OPEP aumenta después de que la reunión de junio haya frenado los precios del petróleo por el momento. El mango + $ 80 sigue siendo un obstáculo psicológico masivo que superar.

Nota: La OPEP puede decidir el próximo mes aumentar la producción de petróleo para compensar el suministro reducido de Irán y Venezuela y en respuesta a las preocupaciones de Washington por un repunte en los precios del petróleo.

La Administración de Información Energética de ayer informó que los inventarios comerciales de crudo de Estados Unidos (ex-ésos en el SPR) aumentaron en + 5.8 millones de barriles desde la semana anterior. Con + 438.1 millones de barriles, los inventarios de crudo de Estados Unidos se encuentran en la mitad inferior del rango promedio para esta época del año.

Por delante de Estados Unidos abierto, los precios del oro están manteniendo ganancias, impulsados ​​por la prolongación de las pérdidas del dólar luego de que las minutas de la Reserva Federal de ayer insinuaran un enfoque "moderado" de los aumentos de las tasas de interés. El oro al contado ha subido + 0.1% a + $ 1,293.93 por onza, después de haber ganado casi + 0.2% en la sesión previa. Los futuros del oro estadounidense para entrega en junio subieron + 0.3% a + $ 1,293.30 por onza.