Análisis EUR/USD: Fed abrió las puertas para una prueba de 1.1800

[Enrique Ross]

El par EUR/USD inicialmente registró un gap alcista en la apertura de Asia, pero volvió a darse la vuelta en el nivel de 1.1725. Luego cayó, llegando al nivel de 1.16, que casi borra la totalidad del movimiento alcista que habíamos visto en la reciente tendencia alcista. Creo que el nivel de 1.1550 será el objetivo, ya que es el fondo de todo ese movimiento anterior. Creo que, si rompemos por debajo del nivel de 1.15, este mercado podría caer drásticamente. No sé si pasará, pero en este punto creo que los rallies ofrecerán oportunidades de venta que debemos aprovechar.

En última instancia, el nivel de 1.20 será una gran barrera de resistencia y, en última instancia, creo que es muy difícil imaginar comprar este para durante un período de tiempo prolongado. Estamos claramente en una tendencia bajista y hay demasiadas incertidumbres cuando se trata de que la Unión Europea ponga dinero a trabajar contra el dólar, que por supuesto está disfrutando de fortaleza debido al aumento de los rendimientos del Tesoro, lo que hace que tengamos una “tormenta perfecta”. Eso es lo que hemos estado observando desde hace un tiempo y va a hacer falta un gran trabajo tratar de cambiar las cosas, algo que no veo que vaya a pasar en el corto plazo.

[Enrique Ross]

El precipitado declive del euro puede haber llegado a su fin, al menos por ahora. Después de disminuir brevemente por debajo del mínimo de noviembre en niveles tallados durante 2015/16, los compradores actuaron agresivamente el miércoles. Una línea de tendencia que se elevó a partir de enero de 2017 también está en confluencia con el sostenimiento de los precios a largo plazo.

En el gráfico semanal, el euro trató de poner en una barra de reversión modestamente alcista, pero ciertamente no es de la variedad de alta convicción. Quizás veamos un poco de debilidad en la primera semana del euro, pero mientras la baja de la semana pasada se mantenga en 11510, entonces la perspectiva es neutral en el peor, tentativamente alcista para un rebote de recuperación.

Un rompimiento por debajo del soporte será motivo para abandonar un sesgo alcista y trabajar con la tendencia continua baja. Es un poco complicado aquí, pero, de nuevo, hay un piso sólido a los pies del euro para trabajar en los próximos días.

La resistencia a través de algunos mínimos del año pasado tendrá que eliminarse en el marco de tiempo diario para obtener el impulso del lado superior; más de 11760 debería ser suficiente para alentar a los compradores a empujar al EUR/USD al alza.

Los operadores no han adoptado una posición firme en EUR / USD según IGCS Client Sentiment , no como lo han hecho en otros pares que recientemente realizaron grandes movimientos unidireccionales (es decir, GBP / USD). Pero continúe monitoreando la situación mientras negociamos en esta área fundamental. Si vemos de repente que el reciente pico más bajo en net-longs (longs sell, shorts cover) continúa, podría reforzar el caso para mayores ganancias.

[Elvis_Cardenas]

Los bonos centrales mundiales se hicieron a un lado durante el comercio europeo, pero perdieron terreno en la sesión de EE. UU. A medida que el sentimiento de riesgo se fortaleció aún más. Los bonos del Tesoro de los Estados Unidos obtuvieron un rendimiento inferior al de los Bunds alemanes. Los índices de renta variable estadounidenses ganaron otro 0.5% -0.7% con Nasdaq acercándose al máximo histórico y el S & P 500 por encima de la primera resistencia. Los datos eco de segundo nivel no tuvieron impacto en las operaciones.La curva de rendimiento alemana se empinó con rendimientos de 0.7 bps (2 años) a 3.2 bps (30 años) más. La curva de rendimiento de EE. UU. Se aplanó con rendimientos de 4.6 bps (2 años) a 3.4 bps (30 años) más. El rendimiento de EE. UU. A 10 años rompió por encima de la resistencia intermedia (2,92%). Una pausa sostenida sugiere un retorno hacia los máximos del ciclo (3.12%). Los BTP italianos continuaron su rebote desde el enlace de la semana pasada entre 5SM y Lega. Los diferenciales de 10 años frente a Alemania se redujeron en 18 pb. Los diferenciales en portugués y español arrojaron 15 pb.

Las bolsas asiáticas se mezclan de la noche a la mañana. Los mercados futuros y ** de Estados Unidos también sugieren un comienzo neutral para la sesión de negociación de hoy. Los datos del BCE mostraron un aumento significativo en la compra de bonos alemanes el mes pasado bajo el programa APP, lo que sugiere que la restricción breve en el Bund (con un rendimiento alemán a 10 años que alcanzó el 0,18%) probablemente fue una aberración.

El calendario ecológico de hoy contiene las ventas minoristas de la UEM y los servicios estadounidenses ISM. Los riesgos para el ISM están al alza de las expectativas tras señales similares de otros indicadores de confianza de Estados Unidos a principios de este mes. Los datos eco de Q2 apuntan a un trimestre fuerte y las apuestas reactivadas en 3 alzas de tasas más este año (el pronóstico actual de la mediana del FOMC sugiere solo 2). El próximo diagrama de puntos FOMC podría cambiar dado el apretado call en marzo. Creemos que coloca un fondo a corto plazo por debajo de los rendimientos de los EE. UU., Especialmente en el frente de la curva, antes de la reunión de la Reserva Federal del 13 de junio. Mantenemos nuestro sesgo a la baja para los bonos del núcleo, mientras que se puede esperar un peor rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. El PP expulsado de España reabrió el debate presupuestario de 2018, lo que podría iniciar una crisis política interna.No esperamos que la política española sacuda a los mercados de la misma manera que lo hizo la política italiana, dada su postura pro-UE, pero puede crear una nueva incertidumbre relacionada con la política. La escalada del conflicto comercial sigue siendo un comodín para el comercio.

Técnicamente, el rendimiento de 10 años de Estados Unidos retrocedió por encima del 2.92% de resistencia intermedia, lo que sugiere un rendimiento por encima del 3% antes de la reunión de la Reserva Federal. El rendimiento alemán a 10 años cambia más alto en la banda comercial 0.2% -0.5%. Mantenemos nuestro sesgo a largo plazo para los rendimientos más altos de Alemania y los EE. UU.

[systemcelular]

En el espacio de datos, las ventas minoristas en la zona del euro se expandieron en un 0,1% mensual y un 1,7% en un año hasta abril, mientras que el PMI de servicios final se situó en 53,8 para el mes de mayo, por debajo del consenso.

En el expediente de los EE. UU., PMI de servicios es el siguiente en tocar, seguido de las vacantes de trabajo ISM no manufactureras y JOLT más relevantes.El par se encuentra bajo una mayor presión de venta cerca de 1.1660.
El alza de hoy aparece una vez más limitada a más de 1.1700.
US ISM Non-manufacturing siguiente de relevancia en el calendario.
Después de subir a la cima de la sesión por encima de 1.1700 la cifra, el EUR / USD alcanzó la presión de venta habitual y ahora ha vuelto a la región de 1.1660, o nuevos mínimos diarios.El área por encima del hito de 1.1700 todavía parece una barrera bastante fuerte para los alcistas del EUR hasta el momento, ya que el par ahora parece haber entrado en una fase de consolidación con el extremo superior por encima de 1.1700 y mediados de 1.1600 limitando la desventaja.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD cotiza al alza poco antes de la apertura de Estados Unidos. La cobertura de cortos y compras especulativas después del alivio de la agitación política en Italia están ayudando a impulsar la acción alcista. Hoy no hay datos económicos importantes de EEUU, por lo que es probable que la dirección del par Forex sea impulsada por el movimiento en los rendimientos del Tesoro de EEUU.

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso está tendiendo al alza. En este momento, la tendencia principal cambiará a alcista en un movimiento por encima de 1.1997. Un movimiento por debajo de 1.1510 indicará una reanudación de la tendencia bajista.

La tendencia menor es alcista. Cambió al alza hoy más temprano cuando los compradores sacaron el nivel de 1.1725. El nuevo mínimo menor es 1.1617. Un movimiento por debajo de este nivel cambiará la tendencia menor a bajista y debilitará el impulso. El impulso alcista se fortalecerá si los compradores pueden superar el siguiente máximo menor en 1.1830.

El soporte más cercano es un nivel del 50% en 1.1670.

El rango principal es 1.1997 – 1.1510. Su zona de retroceso en 1.1753 – 1.1811 es el primer objetivo alcista. Dado que la tendencia principal es bajista, los vendedores podrían aparecer en una prueba de esta zona. Esta zona de retroceso controla la dirección del EUR/USD a corto plazo.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el comercio inicial, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión se determinará por la reacción de los traders al nivel principal del 50% en 1.1753.

Superar y mantener un rally por encima de 1.1753 indicará que la compra se está fortaleciendo. Esto podría desencadenar un spike al nivel de Fibonacci en 1.1811, seguido de cerca por un ángulo de Gann descendente en 1.1847.

No poder superar 1.1753 señalará el regreso de los vendedores. Si esto genera suficiente impulso a la baja, podríamos ver un retroceso a un ángulo de Gann descendente en 1.1697, seguido de un grupo de soporte potencial en 1.1670.

La clave para mantener el rally contra tendencia actual se mantiene por encima del grupo de soporte en 1.1670. Si este precio falla como soporte, podríamos ver una aceleración a la baja con posibles objetivos en 1.1617 y un ángulo de Gann ascendente en 1.1590.

[yohandriventura27]

Las preocupaciones por la guerra comercial siguen pesando en el ánimo de los inversores después de que el comisionado de Comercio de la UE, Malmstrom, dijo que estaban buscando salvaguardas para el acero y aluminio y agregó que las primeras medidas podrían entrar en julio. En el calendario macroeconómico, tenemos datos para ambas monedas (PMI Compuesto y de Servicios de Markit), pero no se esperan grandes revisiones en ninguno de los lados del par. Aunque se espera que los índices Markit vean pocos cambios con respecto a sus estimaciones iniciales, se espera que el PMI no manufacturero del ISM salga en 57.5 subiendo ​​desde los 56.8 anteriores y esto podría ayudar a los toros del dólar a recuperar ventaja sobre la moneda común.

[jaht77]

Las reversiones de riesgo EUR / USD muestran una caída en la demanda de opciones de venta.
Las reversiones de riesgo agregan credibilidad a la recuperación correctiva observada en el spot EUR / USD.
En la actualidad, el indicador EUR / USD de reversión de riesgo del delta del mes 25 se ubica en -0.575 vs -1.05 el 30 de mayo.

El aumento de -0.575 a -1.05 representa una caída en la prima de volatilidad implícita para los puts del EUR o la demanda decreciente para el EUR puts (apuesta bajista).

La mejora en las reversiones de riesgo indica que los inversores probablemente creen que el EUR / USD ha tocado fondo al menos en el corto plazo y, por lo tanto, la demanda de las apuestas bajistas ha disminuido.

Al momento de escribir, el EUR / USD se cotiza a 1.1689 frente al mínimo reciente de 1.1510. A pesar del rally correctivo, el rompimiento por encima de 1.17 sigue siendo esquivo.

[Elvis_Cardenas]

Futuros EUR: posibilidades de mayor rentabilidad

De acuerdo con las cifras preliminares de CME Group para los mercados de futuros de EUR, los inversores agregaron solo 425 contratos a sus posiciones de interés abierto el martes desde los 576.907 contratos del lunes. El interés abierto aumentó por cuarta sesión consecutiva. En la misma línea, el volumen aumentó en casi 18.2K contratos, la primera compilación después de cuatro caídas consecutivas.

EUR/USD busca ganancias adicionales por encima de 1.1700

El impulso al alza en torno al par EUR / USD está bien y suena por tercera sesión consecutiva en la actualidad. El apretón más alto ha estado en la parte posterior del creciente interés abierto y la actividad un tanto agitada en el volumen, dejando la puerta abierta para una continuación de la recuperación.

[systemcelular]

a moneda europea está extendiendo su impulso al alza esta semana y ahora está elevando al EUR / USD al extremo superior del rango en la banda 1.1760 / 70.

EUR / USD subió en firme BCE

Spot se unió a los esfuerzos adicionales después de que los funcionarios del BCE insinuaran la probabilidad de que la normalización de la política monetaria en la región aún permanezca en las cartas del Banco Central Europeo.

De hecho, esta historia está respaldada por comentarios anteriores de J.Weidmann de BuBa, quien dijo que las expectativas del mercado de un final de QE para finales de 2018 son 'plausibles'. Además, P.Praet dijo que el final del programa de compra de bonos estará sobre la mesa para su discusión la próxima semana, mientras que Hansson del BCE agregó que a mediados de 2019 son posibles tasas más altas en Eurolandia.

Además, los mercados monetarios en la zona del euro casi han tenido un precio en un aumento de la tasa del BCE en julio de 2019. La probabilidad de tasas más altas en junio ha subido al 70%.

[jaht77]

¿Se está gestando una nueva guerra comercial global? Hay algunos indicios ominosos de que los EE. UU. Y algunos de los principales socios comerciales se encaminan en esa dirección, luego de que la administración Trump aplicara los aranceles sobre la Unión Europea, México y Canadá el jueves. Estados Unidos otorgó a los tres socios comerciales una extensión temporal, pero citó el progreso insuficiente en las negociaciones comerciales como el motivo de las tarifas. Esto ha desencadenado promesas de aranceles de represalia sobre los productos estadounidenses, y los ánimos fueron cortos en la reunión de ministros de finanzas del G-7 en Canadá el fin de semana. El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steve Mnuchin, enfrentó fuertes críticas de otros ministros de finanzas por los aranceles. Los líderes del G-7 se reúnen en Canadá el 8 de junio, y los líderes europeos quieren tomar el comercio e intentar encontrar un compromiso con los Estados Unidos para eliminar las tarifas.

Fundamentos de EUR / USD
2:45 Balance presupuestario del gobierno francés. Actual -54.3B

3:15 PMI de Servicios Españoles. Estime 56.4. Actual 56.4

3:45 PMI de Servicios Italianos. Estime 52.9. Real 53.1

3:50 PMI de servicios finales franceses. Estime 54.3. Actual 54.3

3:55 PMI de servicios finales alemanes. Estime 52.1. Real 52.1

4:00 Eurozone Final Services PMI. Estime 53.9. Real 53.8

5:00 Eurozone Retail Sales. Estime el 0.5%. Real

9:45 PMI de servicios finales de EE. UU. Estime 55.7

10:00 PMI ISM no manufacturero de EE. UU. Estime 57.9

10:00 US JOLTS Ofertas de empleo. Estimar 6.49M

Tentativo - Optimismo económico IBD / TIPP. Estime 54.2

13:30 El presidente alemán de Buba Weidmann habla