Análisis EUR/USD: Fed abrió las puertas para una prueba de 1.1800

[Elvis_Cardenas]

El martes, el euro se mantiene en modo sin dirección el martes, sin poder finalmente romper por encima del pivote de caída 30SMA, pero el fuerte rechazo a la baja de hoy indicó que la desventaja está protegida por ahora.

La configuración alcista de los técnicos diarios y el fortalecimiento del impulso son factores de apoyo para un mayor avance, pero el sentimiento se vio afectado por el aletargado ZEW alemán (junio -16.1 vs -14.6 f / c y -8.2 en mayo) y los datos de las nóminas no agrícolas francesas .

El foco se dirige hacia la reunión de política del BCE el jueves que proporcionará nuevas señales de dirección, y es probable que el par permanezca en modo silencioso hasta el lanzamiento.

Se espera que el BCE se mantenga sin cambios, con un enfoque en posibles cambios de políticas de QE y proyecciones económicas.

Las perspectivas económicas pueden no ser favorables para la moneda única, ya que los recientes datos blandos de la UE advierten sobre la desaceleración.

Todos estos factores podrían aumentar la presión sobre el Euro, lo que podría generar una nueva debilidad y los aumentos actuales observados como posicionamiento.

La idea podría ser respaldada por fallas repetidas para romper claramente las barreras fundamentales en 1.1789 / 1.1810 (cayendo 30SMA / Fibo 61.8% de 1.1996 / 1.1509 bajista).

Para evitar el riesgo a la baja existente, se requiere romper y cerrar por encima de 1.1789 / 1.1810 pivotes, así como 1.1839 (máximo del 07 de junio).

Res: 1.1809; 1.1839; 1.1881; 1.1938
Sup: 1.1753; 1.1735; 1.1710; 1.1695

[systemcelular]

"Ellos ampliamente elogiaron a Trump por dar el paso audaz de sentarse a hablar con Kim, pero expresaron su preocupación por la vaguedad del acuerdo que resultó y los espléndidos elogios del presidente por el líder norcoreano.

"Es importante que no perdamos de vista el hecho de que Kim Jong Un es un carnicero y es un carnicero de su propio pueblo", dijo a los periodistas el senador republicano John Kennedy. "Tratar de razonar con alguien así es como tratar de alimentar a un tiburón a mano. No significa que no puedas hacerlo, pero tienes que hacerlo muy, muy cuidadosamente ", dijo.

"Es simplemente difícil determinar qué ocurrió con la naturaleza en concreto", dijo a Reuters el senador Bob Corker, presidente republicano del Comité de Relaciones Exteriores del Senado. "Siempre debemos tener claro que estamos lidiando con un régimen brutal con una larga historia de engaño. Solo el tiempo dirá si Corea del Norte es seria esta vez, y mientras tanto debemos continuar aplicando la presión económica máxima ", dijo en un comunicado el presidente de la Cámara, Paul Ryan, el principal republicano en el Congreso.

[Elvis_Cardenas]

BCE: compras reducidas a € 15 mil millones hasta diciembre, tasas en espera hasta el verano de 2019

El Banco Central Europeo ha publicado recientemente su declaración de política monetaria, con conclusiones clave a continuación.

El Consejo de Gobierno continuará realizando compras netas en el marco del programa de compra de activos (APP) al ritmo mensual actual de 30 000 millones de euros hasta finales de septiembre de 2018.

El ritmo mensual de las compras de activos netos se reducirá a 15 000 millones de euros hasta finales de diciembre de 2018 y las compras netas finalizarán.

El Consejo de Gobierno decidió que el tipo de interés sobre las operaciones principales de financiación y los tipos de interés sobre la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito se mantendrían sin cambios en el 0,00%, 0,25% y -0,40%, respectivamente.

El Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés claves del BCE se mantengan en sus niveles actuales al menos hasta el verano de 2019 y en todo caso durante el tiempo necesario para garantizar que la evolución de la inflación se mantenga alineada con las expectativas actuales de un ajuste sostenido.

Las decisiones de política monetaria de hoy en día mantienen el amplio grado actual de acomodación monetaria que asegurará la continua y sostenida convergencia de la inflación hacia niveles que están por debajo, pero cercanos al 2% en el mediano plazo.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD subió ligeramente durante la jornada del miércoles, pero luego retrocedió ligeramente. Creo que el mercado seguirá viéndose atraído al nivel de 1.1750, al menos hasta que tengamos la declaración del FOMC más tarde en la sesión del miércoles. Una vez que la tengamos, podremos operar, ya que los traders mirarán la declaración de la Reserva Federal más que cualquier otra cosa. Ya descontaron una subida de tipos de interés, pero si la Fed suena particularmente agresiva, eso podría ejercer presión a la baja en este mercado. De lo contrario, cambiaremos nuestro foco al Banco Central Europeo para hoy y si habla de terminar la flexibilización cuantitativa.

Las próximas 24 horas deberían ser muy interesantes y peligrosas, por decir lo menos. Creo que finalmente tendremos algún tipo de claridad para cuando el BCE haga su anuncio y, una vez que tengamos esa información, es probable que tengamos un movimiento más significativo. En este punto, creo que un movimiento por encima del nivel de 1.1850 significa que iremos al nivel 1.20. De lo contrario, si rompemos por debajo del nivel de 1.1650, eso podría mover este mercado al nivel de 1.15, que es la zona de soporte masivo que causó un rebote importante en las últimas semanas. En general, creo que tendremos una acción del precio agitada, pero finalmente tendremos cierta claridad que podremos seguir.

[systemcelular]

El Banco Central Europeo realizó bastantes cambios y provocó bastante volatilidad , pero no a favor de la moneda común.

Los halcones monetarios anotan un objetivo: el BCE anunció el estrechamiento de la compra de bonos en su decisión de junio, desafiando las expectativas de que la decisión espere hasta julio.

Sin embargo, las palomas anotaron tres objetivos críticos:
1) El estrechamiento no es tan rápido como algunos esperaban: había perspectivas de que el BCE se redujera a 15 000 millones de euros en octubre, 10 000 millones de euros en noviembre y 5 000 millones de euros en diciembre. El resultado no es una disminución gradual sino una reducción a € 15 mil millones para cada uno de estos meses en el último trimestre de 2018.2) El final del estrechamiento es condicional: a partir de 2019, el BCE ya no comprará bonos , sino solo si las cosas se desarrollan como se espera. La institución con sede en Frankfurt ha dejado la puerta abierta para cambiar de opinión si la inflación no se desarrolla como se esperaba. Este es un enfoque prudente.

3) Sin aumentos al menos hasta el verano de 2019: la promesa de mantener las tasas sin cambios al menos hasta dentro de un año es la medida más moderada. La condicionalidad va solo de una manera: mantener las tasas más bajas por más tiempo. No había ninguna puerta abierta para caminar antes si la inflación se acelera.

En general, el presidente del BCE, Mario Draghi, que es una paloma conocida, se ganó a sus rivales de una manera impresionante. La caída del euro resultante le ayudará a alcanzar una mayor inflación con la que el Banco está comprometido.

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD se ha estabilizado en la sesión del viernes, luego de fuertes pérdidas el jueves. Actualmente, el par se está cotizando en 1.1603, un aumento de 0.30% en el día. En el frente de publicación, el WPI alemán registró una fuerte ganancia de 0.8%, muy por encima del estimado de 0.3%. En la eurozona, el IPC final subió al 1,9% y el IPC final del Flash subió al 1,1%, ya que ambas lecturas coincidieron con sus estimaciones. Además, el superávit comercial de la eurozona se redujo a 18.100 millones de euros, por debajo de la estimación de 21.200 millones de euros. En los EE. UU., Se espera que el índice Empire State Manufacturing baje a 19.1 puntos. También veremos la Confianza del consumidor de UoM, que se pronostica que se reducirá a 98.5 puntos.

El euro cayó a un mínimo de 2 semanas el jueves, en respuesta a una declaración de tasas moderada de la CE y comentarios del presidente Draghi del BCE. El BCE se comprometió a disminuir su programa de compra de bonos a EUR 15 billones / mes, en octubre, por debajo del ritmo actual de EUR 30 billones / mes. El programa terminará al final del año. Sin embargo, los inversores detectaron un "sabor suave" al anuncio, ya que el BCE agregó que las tasas de interésse mantendría estable "al menos durante el verano de 2019", dando a los políticos suficiente margen de maniobra para retrasar cualquier aumento en las tasas. Los mercados anticipaban un alza de tasas poco después del final del programa de compra de bonos, por lo que este anuncio fue una decepción. Draghi sonó pesimista en su conferencia de prensa, diciendo que la economía de la eurozona enfrentaba una "creciente incertidumbre". Draghi probablemente se estaba refiriendo a la reunión del G-7 que terminó en desorden así como a la elección de un gobierno euroescéptico en Italia. El BCE también redujo su previsión de crecimiento para la zona euro a 2.1%, por debajo del 2.4% anterior de este año.

Como se esperaba ampliamente, la Reserva Federal aumentó las tasas de interés en un cuarto de punto, a un rango entre 1.75 por ciento y 2.00 por ciento. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sonó agresivo en su conferencia de prensa, diciendo que la economía estaba funcionando bien y que "las perspectivas generales de crecimiento siguen siendo favorables". Este mensaje se hizo eco de la declaración de tasas, en la que los responsables de las políticas dijeron que "la actividad económica ha estado subiendo a un ritmo sólido", lo que apunta a un mayor gasto del consumidor e inversión empresarial. Lo que pudo haber sido el acontecimiento más notable fue que las proyecciones de las tasas de la Fed se revisaron al alza, prediciendo dos alzas adicionales de tasas en 2018, para un total de cuatro aumentos. Hasta ahora, la Fed había proyectado tres alzas de tasas este año. Esto representa un guiño a la fortaleza de la economía estadounidense y podría impulsar al dólar frente a sus rivales.

[Enrique Ross]

EL RALLY DEL DÓLAR DE LOS EE. UU. SE DETIENE AL MÁXIMO ANUAL
El dólar estadounidense (a través del índice DXY) ha subido a su nivel más alto en 2018 después del trío de reuniones del banco central de esta semana, la Reserva Federal el miércoles, el Banco Central Europeo ayer y el Banco de Japón hoy.

La divergencia de políticas está claramente en el punto de mira, ya que la Fed planea seguir adelante con un aumento de tasas de 25 pb cada tres meses hasta fines de 2019, mientras que ni el BCE ni el BOJ esperan elevar las tasas en ningún momento durante el próximo año. . La primera vez que se aprueba un movimiento restrictivo para el BCE o el BJ llega en septiembre de 2019, momento en el cual el mercado ya está valorando al menos otras cuatro subidas de tasas de la Fed.

La cruda realización de la divergencia de política ayer produjo el mejor día del año para el dólar estadounidense y el peor para el euro . El índice DXY de hoy pudo regresar brevemente a su máximo anual, resistencia que coincide con los máximos de oscilación establecidos en julio, octubre y noviembre de 2017.

El impulso alcista se está reafirmando a sí mismo para el Índice DXY, y el precio ahora trata la negociación por encima del sobre diario de 8, 13 y 21 EMA. MACD y Slow Stochastics están comenzando a subir nuevamente en territorio alcista. Un cierre a través de 96.17 indicaría que la siguiente pierna más alta para el Índice DXY está en camino.

Por ahora, los operadores pueden esperar para ver cómo se desarrollan los acontecimientos en torno a la guerra comercial entre China y los Estados Unidos antes de que se logre una ruptura concertada. En general, Estados Unidos anunció aranceles de $ 50 mil millones para los productos chinos, y se rumoreaba que también se están preparando aranceles de hasta $ 100 mil millones. Históricamente , una escalada en la guerra comercial ha demostrado ser negativa para el dólar estadounidense.

EURO DROP BORRA LAS ÚLTIMAS DOS SEMANAS DE GANANCIAS
La disminución gradual del QE del BCE (no hay planes de subir las tasas hasta el verano de 2019 como muy pronto) demostró ser una fuerte llamada de atención para los participantes del mercado. Los diferenciales de rendimiento de EE. UU.-Alemania continúan ampliándose a niveles récord de todos los tiempos, y el proyecto de ley ha llegado a EUR / USD ahora que la divergencia de políticas se está examinando bajo un microscopio.

[Griseila]

El par permanece marginado alrededor de 1.1600 el viernes.
El dólar alterna ganancias con pérdidas por debajo de 95.00.
El índice Empire State de EE. UU. Superó las expectativas en junio.
El EUR / USD se aferra al territorio positivo al final de la semana, después del día bajista de ayer alrededor del 1.1600.

EUR / USD mira a los datos

El par mantiene el rango diario hasta el día de hoy, mientras que el dólar está ligeramente en el territorio rojo a pesar del índice Empire State de EE. UU. NY sorprendido al alza en 25.0 para el mes de junio.

Spot se vio sometido a una fuerte presión el jueves después del evento bélico del BCE, donde el banco central mantuvo sus tasas en espera y anunció el final del programa de compra de bonos en funcionamiento para diciembre de 2018.

En el lado del USD, el dólar se ha incrementado a nuevos picos de YTD a principios de la sesión, aunque la renovada preocupación por los problemas comerciales entre Estados Unidos y China obligó al índice a arrojar algunas ganancias.

Más adelante en la sesión, la producción industrial de EE. UU. Se verá respaldada por la impresión instantánea del Consumer Sentiment de junio.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está ganando 0.35% en 1.1608 enfrentando la próxima resistencia en 1.1617 (mínimo Jun.1) secundado por 1.1705 (21 días sma) y finalmente 1.1720 (10 días sma). Por otro lado, un desglose de 1.1508 (mínimo de 2018 el 29 de mayo) se destinaría a 1.1479 (mínimo de julio de 2017) en el camino a 1.1312 (mínimo mensual de julio de 2017).

[Elvis_Cardenas]

Después de su mayor pérdida diaria, más de 200 pips, del año el jueves, el par EUR/USD bajó a un nuevo mínimo de dos semanas en 1.1540 antes de hacer una recuperación modesta en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par se cotizaba en 1.1605, agregando 0.32% en el día.

Después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara que comenzarían a imponer aranceles del 25% sobre bienes chinos por valor de 50.000 millones de dólares a partir del 6 de julio, los inversores comenzaron a buscar refugio en la primera mitad de la sesión de NA, lo que aumentó la demanda del Tesoro de EE. UU. bonos y arrastró sus rendimientos más bajos, perjudicando al dólar. Por otra parte, los datos macroeconómicos mixtos de los Estados Unidos no lograron recuperar los toros del USD.

Los datos de hoy mostraron que la producción industrial en mayo se contrajo en 0.1% para no alcanzar la expectativa del mercado de 0.2% y la utilización de la capacidad disminuyó a 77.9% de 78.1%. En una nota positiva, la lectura preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de la UoM aumentó a 99.3 desde 98. Al momento de escribir, el Índice del Dólar Estadounidense se movía hacia los lados, cerca de 94.80, perdiendo 0.14% en el día.

Sin embargo, a pesar del aumento de hoy, el EUR / USD busca cerrar la semana en su nivel más bajo desde noviembre, ya que el principal impulsor de la acción del precio del par sigue siendo las divergentes perspectivas de política monetaria entre la Fed y el Banco Central Europeo.

Perspectiva técnica

Con un cierre diario por debajo de 1.1510 / 1.1500 (nivel bajo de 29 de mayo / psicológico), el par podría extender su caída a 1.1430 (17 de julio de 2017, baja) y 1.1370 (13 de julio de 2017, baja). Por el lado positivo, las resistencias a corto plazo se alinean en 1.1700 (nivel psicológico / 20-DMA), 1.1800 (nivel psicológico / máximo del 13 de junio) y 1.1850 (máximo del 14 de junio).

[Enrique Ross]

El expediente se reduce en la semana que viene, con la publicación del viernes de las encuestas del PMI de junio que representan el único dato económico realmente llamativo. Eso pone de relieve una generosa oferta de comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal. Una narrativa firmemente dura que refuerza el mensaje de la reunión del FOMC de la semana pasada podría ayudar a reforzar un sesgo alcista.

Las preocupaciones de la guerra comercial a fuego lento también podrían volver a surgir. Los mercados aún no han tenido en cuenta las cada vez más profundas fisuras entre las principales economías mundiales vistas en la cumbre de líderes del G7, así como la creciente fricción entre EE. UU. Y China. Los inversores también fueron tomados con preocupaciones inmediatas, la cumbre Trump / Kim, las llamadas de políticas del FOMC y el BCE, para digerir los riesgos potenciales por completo. El tiempo para hacerlo puede estar a mano.

La Casa Blanca parece decidida a seguir adelante con el intento de intimidar a su país para mejorar los acuerdos comerciales. Sin embargo, los objetos de su ataque parecen estar cada vez más unidos para hacer retroceder, coordinando esfuerzos y preparando medidas de represalia mordaces. Eso establece el escenario para una disputa comercial que podría interrumpir sustancialmente las cadenas de suministro críticas y dañar el crecimiento global, desencadenando la liquidación de riesgo.

Si tal movimiento fuera a ganar un impulso tangible, el dólar estadounidense podría disfrutar de otro fuerte impulso hacia arriba. Si bien los mercados probablemente reducirán el alcance del endurecimiento de la Fed en el contexto de una depresión del ánimo, es poco probable que los operadores preocupados principalmente por la preservación del capital se vean disuadidos ya que la liquidez inigualable del USD revive su atractivo de refugio.