Análisis EUR/USD: Fed abrió las puertas para una prueba de 1.1800

[ivyaco_martin]

La moneda única de la eurozona se debilitó frente al dólar, siguiendo los datos del cambio de empleo no agrícola del Reino Unido el viernes. El par de divisas EUR / USD se disparó 24 pips, o 0.19%, para continuar fluctuando en el área de 1.2272.

La Oficina de Estadísticas Laborales reveló datos mucho más bajos de lo esperado en el cambio de empleo no agrícola en marzo. Sin embargo, hubo un crecimiento del empleo de 103 K, disminuyó más de tres veces desde 326 K en el mes anterior. Sin cambio en el empleo no agrícola, hubo dos conjuntos de datos más que surgieron simultáneamente. Las ganancias promedio por hora se mantuvieron en línea con el pronóstico , sin embargo, la tasa de desempleo llegó a 4.1%, que fue 0.1% más de lo esperado.

[jaht77]

La venta de USD después de la NFP ahora parece haber disminuido, con los mercados reaccionando poco a los informes de un sospechoso de atraer misiles estadounidenses en una importante base aérea en el centro de Siria. El par se mantuvo con un leve sesgo negativo durante la sesión asiática del lunes y en ausencia de datos económicos importantes para el mercado, la dinámica de los precios en USD podría seguir siendo un factor exclusivo del impulso de la pareja al comienzo de una nueva semana de operaciones. .

Desde una perspectiva técnica, cualquier movimiento ascendente subsiguiente más allá del 1.2300 ahora parece enfrentarse a un fuerte suministro en una importante resistencia de confluencia cerca de la región 1.2335-1.2340, que comprende un punto de quiebre de soporte de la línea de tendencia ascendente a corto plazo y 50 días SMA. Por lo tanto, un movimiento de seguimiento podría considerarse ahora como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones cortas.

La debilidad por debajo de mediados de 1.2200 reforzaría la perspectiva negativa a corto plazo y arrastraría al par hacia el soporte de 1.2200 en el soporte de rango comercial de tres meses en ruta cerca de la región 1.2180.

[Enrique Ross]

El ministro de Finanzas japonés, Taro Aso, está hablando de los cables, comentando el escándalo que provocó que el Ministerio de Finanzas de Japón modifique documentos para cubrir la relación personal entre el primer ministro y un desarrollador escolar que compró terrenos del gobierno a un fuerte descuento.

Aso ha declarado que fue un error pedirle al funcionario de la escuela que mintiera y que el Ministerio de Finanzas se equivocó cuando trató de desarrollar una historia de portada para los documentos modificados. El escándalo de la venta de tierras ha impactado a la posición del primer ministro Shinzo Abe dentro de su propio gobierno, y su popularidad está sufriendo.

[Enrique Ross]

Lo que necesita saber antes de que abran los mercados

El informe de nómina no agrícola de EE. UU. Fue una desilusión para el mercado de divisas que generó 103 mil empleos nuevos solo en marzo, por debajo de los 190 mil previstos. Aún así, la creación de empleo en el primer trimestre de este año fue la segunda más grande desde la Gran Recesión de 2009/2010.
China está estudiando las ventajas potenciales de la devaluación de la moneda competitiva como una herramienta en la actual disputa comercial con los Estados Unidos.
Los funcionarios del BCE encabezan la información el lunes con la encuesta de perspectivas de negocios del Banco de Canadá ya que las tensiones comerciales siguen siendo un tema importante el lunes.
Eventos en movimiento del lunes

El vicepresidente del BCE, Vitor Constâncio, presenta el informe anual 2017 del BCE en la Comisión ECON de Bruselas a las 13:00 GMT.
La encuesta de perspectivas de negocios del Banco de Canadá se realizará a las 14:45 GMT.
El economista jefe del BCE, Peter Praet, participa en una reunión del Foro Europeo de Finanzas en Frankfurt a las 16:45 GMT.

[Elvis_Cardenas]

El déficit de casi $ 5 bln se compara con las expectativas de un excedente de $ 27.5 bln ( pronóstico mediano en la encuesta de Bloomberg). Las expectativas cayeron un 2,7% y las importaciones aumentaron un 14,4%. La información está sesgada por las distorsiones en torno al Año Nuevo Lunar. Pero la óptica ayuda en el entorno actual. Una de nuestras preocupaciones es que, incluso si China adoptara todas las medidas correctas de manera oportuna, su gran tamaño sería perjudicial para la economía mundial y seguiría en desacuerdo con otros países grandes, incluido EE. UU.

Por separado, China informó un crecimiento más lento de la oferta monetaria. Los préstamos agregados fueron un poco más fuertes de lo esperado, pero la actividad bancaria en la sombra disminuyó considerablemente. El dólar cayó un 0,4% frente al yuan esta semana. Es el tercer declive en cuatro semanas.

La Autoridad Monetaria de Singapur endureció la política al aumentar la pendiente de la canasta de divisas. Es la primera vez en dos años y el dólar de Singapur se fortaleció. Aproximadamente 2/3 de los economistas esperaban la mudanza. La calificación de crédito de Indonesia fue actualizada por Moody's a Baas (= BBB) que coincide con el juicio de Fitch del año pasado. S & P todavía lo tiene en BBB-, que es la calificación de grado de inversión más baja.

Mientras tanto, la Autoridad Monetaria de Hong Kong intervino por segundo día para evitar que el dólar de Hong Kong caiga hasta el fondo de su banda. HKMA ha comprado aproximadamente HKD3.25 bln (~ $ 145 mln) en las últimas dos sesiones. La tasa de oferta interbancaria de Hong Kong (HIBOR) está subiendo. Podría emitir facturas la próxima semana para eliminar la liquidez adicional.

La sesión de América del Norte no presenta mucha información. Canadá informa sobre las ventas de viviendas existentes en marzo y EE. UU. Ve la encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan. Incluye un pronóstico de inflación de 5-10 años que en el pasado ha sido citado por la Reserva Federal. Se ha mantenido estable en un rango de 2.4% a 2.6% con pocas excepciones desde mediados de 2016. Tres funcionarios de la Fed (Rosengren, Bullard y Kaplan) hablan antes del fin de semana, y un par de grandes bancos estadounidenses informan sus ganancias.

[Griseila]

Los estrategas de ** en Scotiabank se mantienen neutrales alcistas en el par, visto un obstáculo difícil a mediados de 1.2400.

Cotizaciones clave

"El EURUSD encontró soporte cerca del nivel de 1.23 ayer y ha subido un poco más alto de la noche a la mañana para volver a hacer una prueba efectiva del MA de 40 días (1.2338). Las tendencias de precios a corto plazo son planas, pero el EUR se ve modestamente en mejor forma esta mañana ".

"Esperamos que la negociación en el rango continúe por ahora, pero reiteramos que las tendencias más amplias de los precios son aún positivas, con la acción del precio consolidándose en un rango lateral (cuña) de ajuste en el gráfico semanal; estas formaciones generalmente se resuelven de manera alcista. La resistencia clave sigue siendo 1.2450 ".

[Elvis_Cardenas]

Los analistas de Westpac ofrecen un breve adelanto de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo ( BCE) de hoy que se anunciará a las 1145 GMT, que será seguida por la conferencia de prensa de Draghi a las 1230 GMT.

Citas clave:

"Cada vez más, se hace evidente que el crecimiento de la zona del euro ha pasado su pico.

Las perspectivas para el BCE dependerán en gran medida del ritmo de desaceleración observado en toda la región. Si la inflación se mueve hacia la tendencia, entonces el crecimiento por encima de la tendencia debe persistir a lo largo del período de pronóstico .

Si bien no anticipamos un colapso en el crecimiento de ninguna manera, seguimos creyendo que la holgura restante en el área del euro se combina con un ritmo de crecimiento moderado (de 1.25ppts por encima de la tendencia en 2017 a más cerca de 0.25ppts en 2019).

En nuestra opinión, esto no será suficiente para impulsar la inflación, pero la verá moverse más cerca de lo que ha estado.

La consecuencia del resultado anterior debe ser un final lento para las compras de activos, extendido a diciembre, seguido de un relajamiento de las tasas de interés negativas en H1 2019 y un eventual aumento en la tasa de refinanciamiento en el 4T 2019.

En el corto plazo, el tono del lenguaje será todo lo que cambie ".

[Elvis_Cardenas]

Los mercados mundiales de acciones se vieron presionados el miércoles debido a que los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y la especulación de un aumento en las tasas de interés de Estados Unidos mermaron el apetito por las acciones.

La mayoría de las acciones asiáticas cayeron durante el comercio inicial, luego de una fuerte ola de ventas en Wall Street durante la noche. El impulso negativo de los mercados asiáticos y la creciente cautela ya han castigado a las acciones europeas esta mañana. Dado que es probable que los inversores mantengan cierta distancia de las acciones al subir los rendimientos de los bonos de EE. UU., Wall Street podría extender sus pérdidas esta tarde.

Sterling deprimido por debajo de 1.4000

Sterling luchó por retroceder por encima del nivel fundamental de 1.4000 esta mañana, ya que los inversores continuaron cuestionando la probabilidad de un alza en las tasas de interés del BOE en mayo.

Una apreciación agresiva de Dollar ha castigado aún más al GBPUSD, con precios que se cotizan en torno a 1.3957 en el momento de la escritura. La ralentización de la inflación en el Reino Unido y la cautela de Mark Carney han obligado a los inversores a reducir las expectativas de una subida de tasas en mayo. La Libra, que sigue siendo extremadamente sensible a la especulación de la política monetaria, podría depreciarse aún más en función de estos factores.

Echando un vistazo a la imagen técnica, el GBPUSD es bajista en los gráficos diarios. El desglose decisivo por debajo del nivel de soporte pivotal de 1.4000 podría alentar un descenso hacia 1.3920 y 1.3800, respectivamente. Para que los toros vuelvan al juego, los precios deben asegurar un cierre diario por encima de 1.4000.

[ivyaco_martin]

El par EUR / USD se cotiza a alrededor de $ 1.2190, el nivel más bajo desde que tocó un mínimo de $ 1.2155 el 1 de marzo. El tema principal en los mercados financieros es el aumento de los rendimientos de los Estados Unidos . Los bonos del Tesoro a 10 años, el índice de referencia mundial, están cerca del 3%. Los rendimientos alcanzaron el 2.9957% el lunes, apenas por debajo de la cifra observada de cerca. A pesar de una pequeña retirada de los máximos, el dólar estadounidense sigue subiendo.

Los mayores rendimientos de los bonos son el resultado de la confianza y el optimismo de la Reserva Federal con respecto a la economía de los EE. UU. Y al logro de la meta de inflación. Los EE.UU. también disfrutamos de datos económicos mejores a los esperados: viviendas existentes de datos de Flash PMI de Markit Ventas y todos salieron por delante de las predicciones iniciales.

El par también está presionado por el lado del euro. El último golpe a la moneda común vino del decepcionante clima de negocios IFO alemán. El N ° 1 Think-Tank en la economía N ° 1 en el viejo continente reportó un puntaje de 102.1 puntos, por debajo de 102.7 esperado para abril. El puntaje de marzo fue 103.3. Tenga en cuenta que IFO cambió su fórmula y revisó todos los datos anteriores. La nueva metodología ahora incluye el sector de servicios.

[Elvis_Cardenas]

El par EUR / USD ha roto varios soportes principales sin parpadear y se ha vuelto bajista a largo plazo. La Fed será el último desafío. El gráfico semanal muestra que el par no solo se deslizó por debajo de una línea de tendencia ascendente diaria desde febrero pasado, sino también por debajo del 20 SMA por primera vez este año. En el cuadro mencionado, los indicadores técnicos han entrado en territorio bajista con fuertes pendientes descendentes, abriendo puertas para nuevas disminuciones en el futuro. Además, el par se negocia ahora por debajo del retroceso del 61,8% del rally de este año en torno a 1,2160, ahora un nivel de resistencia importante.