Pronostico Forex del EURUSD, GBPUSD, USDJPY y USDCHF de Octubre 23 - 27, 2017

[jaht77]

La falta de dirección en el billete verde ahora está permitiendo que EUR / USD recupere algo de terreno perdido y se estabilice por encima de 1.1600 la cifra.

EUR / USD busca operar, tendencias de riesgo

El par está registrando ganancias decentes hasta ahora en la tarde europea, rebotando a la región de 1.1620 / 30 después de tocar fondo en el vecindario de 1.1600 el viernes.

La falta de volatilidad y las débiles condiciones comerciales debido a las vacaciones en los mercados de Estados Unidos deberían mantener el negocio mundial sometido hoy, mientras que se espera que la actividad repunte más adelante en la semana a la luz de la publicación de datos clave.

A principios de la sesión, el PMI manufacturero final de Alemania estuvo un poco por debajo de la lectura preliminar en 55.9 para los meses de agosto, mientras que el PMI de la UME coincidió con las cifras avanzadas en 54.6.

De cara al futuro, se espera que el par permanezca bajo escrutinio antes de Fedspeak y de los principales lanzamientos en el expediente de Estados Unidos, incluidas las nóminas no agrícolas del viernes , mientras que Italia y el diferencial de rendimiento germano-italiano parecen haber vuelto al radar de los inversores.

[Enrique Ross]

Los precios internacionales de soja continuan dentro del rango de precios mas bajo del año como consecuencia de bajas insprecciones de exportacion por parte de Estados Unidos, para esta semana hubo una contraccion de 15.27% respecto de la semana pasada. Desde que se desato la guerra comercial entre China y Estados Unidos, Brasil ha pasado ha liderar las exportaciones de poroto a China con un incremento de 36.54% respecto del mismo periodo el año pasado. La devaluacion constante del real fortalecen aun mas las exportaciones brasileras del poroto y sus derivados generando mayor volumen hacia el mercado asiatico, quienes son principales importadores mundiales, Por otro lado el gpbierno argentino renueva el impuesto a las exportaciones y fija $4 pesos por cada dolar exportado en Soja y sus dervados, recordemos que Argentina es uno de los 3 principales exportadores de harina de soja del mundo

La semana proxima se publica el reporte del WASDE donde podremos conocer en detalla la situacion de oferta y demanda mundial de soja y las variaciones

Tecnicamente el mercado se encuentra estable con el RSI de 30 dias en el area de 42. Soporte y bajo anual para soja noviembre en area 825. Proxima resistencia de corto plazo 880 c/bu

Por ultimo los fondos reportaron a la semana pasada una posicion corta neta de 53,642 contratos (Record short en 162)

[Enrique Ross]

EE.UU .: la contratación sigue siendo sólida a pesar de las indicaciones de que la economía opera más allá de su capacidad - RBC

Paul Ferley, economista de RBC, señala que a pesar de las señales de una economía que opera más allá de su capacidad, la contratación sigue siendo sorprendentemente sólida en los EE. UU., Como lo muestra la NFP de hoy .

Citas clave:

"El empleo de hoy en agosto indicó un rebote sólido en la contratación a 201k después de la ganancia de 147k menor a la esperada en julio. Por lo tanto, a pesar de las indicaciones de que la economía opera más allá de su capacidad y, por lo tanto, se está reduciendo el número de trabajadores disponibles, la contratación sigue siendo sorprendentemente sólida ".

"La caída en la medida más amplia del desempleo, la llamada tasa U-6, hasta el 7,4% desde el 7,5% proporciona alguna evidencia de que el crecimiento sólido de Estados Unidos está atrayendo a más personas hacia la fuerza de trabajo".

"El ritmo de aumento en el crecimiento salarial aún no pone en peligro el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. Sin embargo, el riesgo aumenta a medida que esta medida continúa con una tendencia más alta y, por lo tanto, se espera que mantenga la política de ajuste de la Fed ".

“Nuestro pronóstico asume que los actuales alimentados fondos oscilan de 1,75% a 2,00% subirá otros 50 puntos básicos a finales de este año y otros 100 puntos básicos hasta el 2019. Se espera que la próxima subida a finales de este mes a los 25 de septiembre de -26 reunión de FOMC de establecimiento de políticas. "

[Enrique Ross]

Las expectativas del mercado sobre el número de empleos creados en el sector no agrícola en agosto (Non-Farm Payrolls) están en torno a 191.000 personas, lo que me parece demasiado optimista. Primero, el valor del indicador para el mes anterior fue de 157.000, que fue significativamente menor que el pronóstico. En segundo lugar, los datos publicados ayer por ADP arrojaron un valor de 163.000 (las expectativas eran aproximadamente de alrededor de 188.000).

Por último, la observación más importante: el impacto del factor estacional. Los datos de agosto a septiembre en los últimos años, con un patrón sorprendente, han demostrado en estos meses los valores anuales mínimos de NFP, siendo significativamente peor que las expectativas de los mercados.

Podemos suponer que el valor real del indicador de hoy también será varias decenas de miles por debajo del pronóstico. Sin embargo, vale la pena tener en cuenta que, además de este indicador, el sentimiento en los mercados afectará a la dinámica de la remuneración media por hora. Si coincide con el valor real del indicador con las expectativas de los jugadores, el impacto negativo de la supuesta debilidad de NFP se nivelará.

Además, el informe del mercado laboral de hoy parece ser importante para aclarar la posición de la Fed con respecto al cambio de la tasa de interés de diciembre. En cuanto al aumento de la tasa en la reunión cercana a septiembre, los mercados confían en esto casi al 100%.

La dinámica de los pares de divisas con la presencia del dólar estadounidense se pronostica de la siguiente manera. Hasta el momento de la publicación, habrá un debilitamiento gradual de la moneda estadounidense, que aumentará drásticamente después de la publicación de los datos. Sin embargo, después de un corto período de tiempo, las cotizaciones comenzarán el movimiento inverso y los precios de cierre de las operaciones de hoy diferirán de los precios de apertura en 10-20 puntos.

EUR/USD

Ayer, el par EUR/USD pasó todo el día en el rango de 1.1605-1.1650. La dinámica lateral de los precios es causada por la actitud de esperar y ver de los jugadores antes de la publicación del informe sobre el mercado laboral estadounidense de hoy.

[Enrique Ross]

En los últimos días de agosto en Estados Unidos vimos como los mercados se dedicaron a romper récords mientras en Europa no levantaban cabeza, luego en la primera semana de septiembre se decidieron todas por caer, y en la presente parece que índices del Viejo Continente buscan un rebote, mientras en Wall Street retomar la tendencia alcista.

Es decir, se vuelven a poner de acuerdo, pero por el lado de las alzas.

Si vemos al SP500 en particular, la caída que sufrió fue tan solo del -1%, y respeto perfectamente la zona de soporte en 2865-2870 (anteriores máximos). Actualmente experimenta subidas del +0.37%, y mientras los mínimos de la semana pasada no sean quebrados a la baja, lo mas probable es continuidad de la tendencia alcista.

Por su parte, el índice mas castigado fue el Nasdaq 100, debido a su exposición a las compañías de tecnología (FAANG: Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google) que tuvieron uno de los peores comienzos de mes de los últimos tiempos.

Para este nuevo inicio semanal, esperamos que respete soporte en 7400 y que se recuperen las compañías FAANGs.

Y a sorpresa de todos, el que era el más retrasado antes, se esta colocando al mismo nivel del resto, el índice Dow Jones, se mantuvo relativamente estable, y es el que mejor postura técnica mantiene con posibilidades de lograr su segundo máximo del año y recuperarse finalmente de la caida del mes de febrero.

Ideas Técnicas de inversión en acción a corto plazo:
DAX
Por el lado de Europa, el índice DAX, con la superación de los máximos del viernes, nos dice que va en búsqueda de un rebote alcista, con un probable objetivo en 12.500 y soporte en 11.850.



GBP/USD
El viernes se comunicaron los datos del empleo americano, dando un impulso alcista de corto plazo al USD, y debilitando al resto de las divisas.

Mas allá de eso, esperamos que el movimiento haya sido de corta duración, y ahora lo mas probable es la continuidad del rebote en la paridad GBP/USD, soporte en 1.2870.

[Griseila]

EURUSD ha terminado otro rango de consolidación dentro de la ola descendente y ha roto su frontera a la baja. Posiblemente, hoy el par puede caer para alcanzar 1.1520 y luego formar una nueva estructura ascendente hacia 1.1555. Después de eso, el instrumento puede continuar cayendo con el objetivo en 1.1515.

GBPUSD se mueve hacia abajo. Hoy, el precio puede llegar a 1.2791 y luego crecer hacia 1.296. Más tarde, el mercado puede volver a caer dentro de la tendencia bajista con el objetivo en 1.2600.

USDJPY ha formado otro rango de consolidación alrededor de 110.80 y lo ha expandido tanto hacia arriba como hacia abajo. Según el escenario principal, se espera que el par continúe cayendo con el objetivo a corto plazo en 109.80. Después de eso, el instrumento puede reanudar el crecimiento para volver a 110.80 y luego comenzar una nueva disminución para alcanzar el objetivo en 109.55.


AUDUSD ha alcanzado su objetivo a la baja; ha completado otro rango y lo ha roto hacia abajo. Posiblemente, el par puede continuar cayendo con el objetivo a corto plazo en 0.7030. Más tarde, el mercado puede crecer hacia 0.7130 y luego comenzar un nuevo declive para llegar a 0.7000.

[Enrique Ross]

Los toros del dólar canadiense están celebrando. El optimismo renovado sobre el TLCAN ha hecho bajar el USD/CAD, ya que las conversaciones comerciales entre los Estados Unidos y Canadá se reanudaron ayer. Tanto el presidente de los Estados Unidos, Trump, como el ministro de Relaciones Exteriores de Canadá, Chrystia Freeland, confirmaron que las negociaciones están en camino, y que ambas están listas para hacer concesiones. USD / CAD continúa debilitándose en medio de un dólar canadiense más fuerte contra los principales pares de divisas. El par se dirige a lo largo de 1.3035 en el corto plazo.

Los negociadores canadienses parecen dispuestos a otorgar acceso restringido a su mercado lácteo nacional a cambio de una ampliación del mecanismo de solución de disputas comerciales, junto con la protección cultural de las empresas de medios canadienses y finalmente los aranceles de acero y aluminio. El tiempo es corto: se debe llegar a un acuerdo para fines de septiembre, ya que la administración de Trump deberá entregar un acuerdo finalizado al Congreso, incluidos los términos bilaterales (solo con México) o trilaterales, si se llega a un acuerdo. El apoyo político está en juego. El partido del primer ministro canadiense Trudeau confía fuertemente en Ontario y Quebec, donde se encuentran la mayoría de los productores lecheros. Los republicanos de Trump podrían enfrentar un cambio en las elecciones de noviembre si no se llega a un acuerdo.

[Elvis_Cardenas]

Declaración de política monetaria del BCE - 13 de septiembre - texto completo

A continuación se muestra la declaración de política monetaria del Banco Central Europeo publicada en su sitio web oficial.

"En la reunión de hoy, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) decidió que la tasa de interés de las principales operaciones de refinanciación y las tasas de interés sobre la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito permanecerán sin cambios en 0.00%, 0.25% y -0.40 %, respectivamente. El Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés claves del BCE se mantengan en sus niveles actuales al menos hasta el verano de 2019, y en todo caso durante el tiempo necesario para asegurar la continua y sostenida convergencia de la inflación a niveles inferiores, pero cerca de, 2% en el mediano plazo.

Con respecto a las medidas de política monetaria no estándar, el Consejo de Gobierno continuará realizando compras netas en el marco del programa de compra de activos (APP) al ritmo mensual actual de € 30 mil millones hasta el final de este mes. Después de septiembre de 2018, el Consejo de Gobierno reducirá el ritmo mensual de las compras de activos netos a € 15 mil millones hasta finales de diciembre de 2018 y anticipa que, sujeto a los datos recibidos que confirmen las perspectivas de inflación a mediano plazo, las compras netas finalizarán. El Consejo de Gobierno tiene la intención de reinvertir los pagos principales de los títulos vencidos adquiridos bajo la APP durante un período prolongado después del final de las compras netas de activos, y en todo caso durante el tiempo necesario para mantener condiciones de liquidez favorables y un amplio grado de alojamiento monetario.

El presidente del BCE comentará sobre las consideraciones subyacentes a estas decisiones en una conferencia de prensa que comenzará hoy a las 14:30 CET ".

[Elvis_Cardenas]

El euro ha tenido una buena oferta frente al dólar estadounidense, así como las cruces desde que Draghi subió al podio para su conferencia de prensa posterior al BCE.

Los televidentes veteranos de las sesiones de preguntas y respuestas del Sr. Draghi habrán notado dos cosas: las últimas tres conferencias de prensa han sido aproximadamente 20 minutos más cortas de lo habitual, y ninguno de los periodistas hace preguntas realmente precisas sobre el sistema bancario de la UE, la creciente tasa de préstamos de alto rendimiento o Brexit.

De hecho, durante la mayor parte de la sesión de preguntas y respuestas, Draghi no dijo nada para sorprender al mercado.

Reiteró el plan del BCE de reducir el monto de las compras de activos de QE antes de fin de año, a pesar de que calificó ese comentario como "dependiente del mercado". Creemos que esta es la parte en la que los operadores de Forex deben enfocarse ya que las proyecciones del personal del BCE redujeron sus previsiones de PIB para el resto de este año y en 2019.
Durante la última reunión del BCE, el personal proyectó un crecimiento del PIB de 2018 de 2.4%, fue revisado al 2.1% ayer. Además, el pronóstico de crecimiento de la UE para 2019 se redujo del 1,9% al 1,8%.

Ya hemos visto esto antes por parte del BCE y tenemos pocas dudas de que estos números serán revisados ​​a la baja nuevamente. La expansión económica será muy difícil de lograr en un entorno de creciente estrés en el sector bancario combinado con un estancamiento político.

Curiosamente, el par EUR/USD repuntó a través del indicador de 1.1700, ya que Draghi expresó su opinión de que la inflación "subyacente" era firme y aumentaba "a un ritmo acelerado". En los últimos tres meses, ha habido pocos datos de alta frecuencia de la UE que respalden esta noción.

Como tal, consideramos que el reciente repunte en el EUR / USD es de naturaleza correctiva y buscamos un rompimiento de nuevo por debajo del nivel de 1.1640 a medida que se acerca la reunión del FOMC de EE. UU.

USD/JPY

Con el USD/JPY empujando el nivel de 112.00 por primera vez en más de un mes, buscaremos agregar una exposición corta justo por encima del mercado.

GBP/USD

A pesar de que el Banco de Inglaterra (BoE) votó 9 a 0 para dejar las tasas del Reino Unido sin cambios ayer, la libra esterlina fue capaz de empujar a un máximo de un mes de 1,3135 durante la sesión asiática de hoy. Han pasado algunas semanas desde que los titulares de Brexit hayan impactado negativamente en el par GBP / USD , por lo que es probable que el mercado esté atrasado.

AUD/USD

El par AUD /USD recibió un impulso esta semana debido a que las cifras de empleo doméstico sorprendieron al alza y por los rumores de que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China se han evaporado. Es nuestra opinión que el primero será revisado más bajo y el último volverá a aparecer lo suficientemente pronto.

A fin de cuentas, la reversión de la permuta de un día para otro de positivo a negativo es larga, el AUD/USD cambia las reglas del juego para los toros australianos.

[Elvis_Cardenas]

Japón: el Banco Central y la política en el centro de atención - Danske Bank

La próxima semana, el Banco de Japón se reunirá y el partido gobernante celebrará un voto de liderazgo. Según los analistas de Danske Bank, el banco central mantendrá su política sin cambios.

Citas clave:

"En Japón, la política estará enfocada la próxima semana, con la reunión del Banco de Japón (BoJ) (18-19 de septiembre) y el gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) sosteniendo una votación de liderazgo (20 de septiembre)".

"Las encuestas de opinión muestran que una gran mayoría de los partidarios del PLD planean votar por el primer ministro Shinzo Abe y que tiene una gran ventaja por delante del otro candidato, el ministro de Defensa, Shigeru Ishiba. Por lo tanto, se espera ampliamente que el primer ministro Abe gane el voto de liderazgo del PLD, que sería un escenario de statu quo. Sin embargo, una vez confirmado, reducirá (al menos en el margen) la incertidumbre sobre la postura de la política económica del gobierno, y podríamos ver una reacción positiva temporal del mercado después del resultado de las elecciones si gana Abe ".

"Esperamos que el BoJ mantenga su política sin cambios y que el Gobernador Haruhiko Kuroda reitere una postura relativamente pacífica, señalando que el BoJ tiene la intención de mantener las tasas de interés en los niveles actuales por un período de tiempo más largo. Esperamos que el BoJ mantenga intacta su política actual hasta al menos al final de 2019. En términos de datos, los comunicados clave de la próxima semana serán las impresiones de CPI de agosto y la primera estimación del PMI manufacturero para septiembre (ambas fechas de vencimiento el 21 de septiembre) ".