Informe a la Debilidad del EUR / USD

[Elvis_Cardenas]

La moneda común se encuentra bajo una fuerte presión de venta, ponderada por datos locales blandos, con el par EUR/USD también cayendo por las ventas minoristas de Estados Unidos, mejores a las esperadas. La pareja cotizaba alrededor de 1.1220 antes de la publicación de estas últimas, luego de los comentarios del Francois Villeroy del BCE, quien dijo que el mandato del banco central no tiene nada que ver con el tipo de cambio, y agregó que la política monetaria no puede hacer todo y no puede reparar el daño causado por el proteccionismo. Además, la encuesta alemana ZEW mostró que la confianza económica en el país cayó a -24.5, peor de lo previsto, lo que provocó que los rendimientos de los bonos de los gobiernos locales se acercaran a mínimos históricos.

Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0,4% en junio, mucho mejor que el 0,1% previsto, mientras que la lectura neta, el Grupo de control de ventas minoristas aumentó un 0,7% en comparación con el 0,3% esperado. Los fuertes números siguen indicando que, a pesar de que el Banco Central de los EE. UU. está dispuesto a ofrecer estímulos monetarios, su necesidad es limitada. Hablando de eso, el jefe de la Fed, Powell dará un discurso más tarde hoy, y los actores del mercado examinarán sus palabras en busca de pistas sobre el futuro de la política monetaria.

Perspectiva técnica a corto plazo EUR/USD
El par EUR/USD se dirige hacia 1.1181, el mínimo establecido a principios de julio, con espacio para extender su declive hacia el mínimo anual en 1.1106 si 1.1181 es quebrado. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas respaldan tal caída, ya que el par se ha desplomado después de cierta consolidación por debajo de todas sus medias móviles, mientras que los indicadores técnicos se volvieron considerablemente bajistas, ahora cerca de los niveles de sobreventa con pendientes verticales. Ahora cotizando unos pocos pips por encima del mínimo diario de 1.1208, el caso bajista podría perder impulso en una recuperación por encima del área de 1.1245.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1150 1.1110

Niveles de resistencia: 1.1245 1.1280 1.1310

[jaht77]

Colaborando con el descenso del par, aunque esta vez desde la óptica del billete verde, la economía americana se mantiene firme y saludable, a pesar de la falta de tracción alcista en la inflación y en un contexto donde la incertidumbre respecto de la economía global y en el frente comercial entre Estados Unidos y China tiene sus efectos indeseables en el ánimo de los inversores. En este contexto, un recorte de tipos de interés de 25 bps por parte de la Fed en julio (recorte preventivo) estaría casi descontado por los mercados, mientras que ha perdido fuerza un recorte mayor de 50 bps, lo que ha sostenido en parte el rebote del dólar en sesiones pasadas.

Más tarde en el día no se aguarda que las cifras finales de inflaciòn de junio en Eurolandia conlleven alguna sorpresa, mientras que la fed publicará el Libro Beige hacia el final de la jornada de negocios, lo que dará na mejor idea de la salud regional de la economía americana.

[jaht77]

La zona de 1.1200 sostiene los embates vendedores por el momento.
EUR/USD se mantiene deprimido y ahora observa un test de 1.1181/76.
La perspectiva de la región permanece negativa, pesando sobre EUR.
Los recientes decepcionantes resultados en la encuesta ZEW ha mostrado que la desaceleración en la zona euro permanece enquistada en el ánimo de los operadores. Asimismo, los resultados negativos en los indicadores fundamentales de la región no han hecho más que alimentar la idea que el BCE se estaría preparando para implementar de una vez el giro hacia una política más acomodativa, que incluiría el recorte de tipos de interés y el resurgimiento del programa de ‘expansión cuantitativa’. Dicho esto, la moneda única permanecerá bajo vigilancia y podría perfectamente visitar el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en caso que el impulso vendedor se intensifique.

[Enrique Ross]

La onza de oro, por su parte, logró cerrar el miércoles por encima de los 1425 dólares, por lo que si bien sus máximos de algo más de 6 años se encuentran lejos, cerca de los 1440 dólares, el cierre diario de la víspera fue el mejor para el metal precioso desde mayo de 2013. El gráfico de 4 horas sugiere igualmente una corrección bajista del oro para la sesión de la fecha, con un soporte de importancia en la zona de 1408 dólares.

En cuanto al resto de las divisas principales, van a contramano del yen. El euro no logra estabilizarse lejos de 1.1200, nivel al que apunta en estos momentos, cotizando a 1.1211. El gráfico de 4 horas presenta una tendencia bajista para el resto del día, avalada por una cantidad de indicadores cuyas señales se encuentran totalmente confirmadas, observando un soporte importante en 1.1190. El quiebre de dicho nivel ya comenzará a apuntar a 1.1105, mínimo del año, cuando faltan pocos días para que el BCE anuncie un recorte de tipos de interés y la implementación de un nuevo plan de estímulo a la economía de la Eurozona, lo cual por supuesto limitará cualquier ganancia del euro.

La libra Esterlina sigue envuelta en la confusión del Brexit, y si bien ahora se aleja de sus mínimos del miércoles en 1.2380, tampoco logra consolidarse sobre 1.2450 con claridad. En su caso, tampoco esperamos una recuperación plena, y cualquier rally que presente puede obedecer a algún informe puntual, que rápidamente se verá desvanecido. El quiebre de 1.2380 derrumbaría a la libra en los próximos días.

Las peticiones de subsidio por desempleo, habituales en los días jueves, son las únicas referencias de la fecha, en una sesión americana que tendrá su foco principal en la apertura de operaciones, a las 9:30 del este, donde se definirá la dirección que tomen las acciones principales en Wall Street.

[Enrique Ross]

A pesar de ocasionales embates alcistas, los que casi exclusivamente podrían emerger por el lado del billete verde, EUR debería permanecer bajo creciente presión en vista de lo anteriormente mencionado y la persistente desaceleración económica de la región.

EUR/USD, entonces, enfrenta la valla transitoria en la mencionada zona de 1.1280/90. De sobrepasar esta zona, preferiblemente de manera convoncente, debería abrir la puerta a una visita a la más relevante media móvil de 2000-días cerca de 1.1320. Más allá, la presión bajista se espera disminuya y aliente un rebote hacia el máximo de junio en 1.1418. De resurgir el ímpetu bajista, los niveles (menores en significancia) a tener en cuenta se alinean en 1.1193 (mínimo de julio), 1.1181 (mínimo del 18 de junio) y 1.1176 (mínimo de marzo), todo previo al mínimo del año en la vecindad de 1.1100.

[Enrique Ross]

EUR/USD pierde más terreno y acelera la caída tras perforar 1.1200.
La cautela entre los operadores se espera aumente previo al BCE.
BCE puede anunciar mayores estímulos monetarios el jueves.
EUR/USD se hunde en el territorio negativo en lo que va de la semana de negocios, intensificando la caída después de haber quebrado el soporte clave de 1.1200 y abriendo de esta manera la puerta a una potencial visita el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en el corto plazo.

Mientras tanto, el ánimo vendedor prevalece entre los inversores en un contexto de crecientes especulaciones acerca que el BCE anunciaría en la reunión de esta semana nuevas medidas de estímulos monetarios, que podrían incluir recortes de tipos de interés, una nueva ronda de la conocida ‘expansión cuantitativa’ así como cambios en las perspectivas de tipos de interés para los próximos períodos.


Adicionalmente, y también pesando en el ánimo de los operadores, verán la luz más tarde en la semana las cifras preliminares de los PMIs en la euro zona central así como el siempre relevante indicador IFO en Alemania.

Por el momento, una probable acción de la Reserva Federal dirigida a los tipos de interés apunta a un recorte de 25 bps en lugar de uno mayor (probablemente 50 bps), lo que ha colaborado en el renovado optimismo en torno al billete verde en las sesiones recientes.



En el aspecto técnico, EUR/USD enfrenta soporte transitorio en la banda de 1.1181/76, que de ser perforada habilitaría una visita al mínimo del año en la cercanía de 1.1100. Por el lado alcista, existe una importante zona de resistencia en la región de 1.1235/66, donde conviven las medias móviles de 10-días, 55-días, 100-días y 21-días. Más al norte vemos la crítica barrera en 1.1280/90, donde yacen varios intentos alcistas sin éxito. Por encima de esta zona, la presión bajista inmediata debería verse aliviada y podría despejar el camino a un potencial test de la media móvil de 200-días en 1.1313.

[Josesuniaga]

Ayer el precio estaba ahora hacia el fondo de su rango, acercándose al nivel de soporte clave de 1,1199, lo que hizo que el panorama fuera ligeramente bajista, en línea con la débil tendencia bajista a largo plazo. Sin embargo, todavía esperaba que 1.1199 aguantara.

Lo hizo durante la sesión de Londres, pero las últimas horas de la sesión asiática han visto al par romper la tendencia bajista por debajo de ese nivel en silencio, pero aparentemente con firmeza. Es por ello que se observa una tendencia bajista mientras que el par se mantenga por debajo de los 1.1191. Ahora nos estamos acercando a precios bajos a muy largo plazo, por lo que merece la pena ver cómo reacciona el precio entre 1.1100 y 1.1200. Posiblemente se produzca una reversión alcista en la zona de los 1.1161. Sin embargo, en este momento la mejor oportunidad parece corta entre 1,1199 y 1,1161. Tomaría un sesgo bajista si el precio está por debajo de 1,1185 a las 9 de la mañana, hora de Londres, hasta 1,1161.

[systemcelular]

Fortaleza del dólar, junto con debilitamiento del euro empujan al EUR/USD bien abajo.
Cotización en mínimos desde fines de mayo.
El EUR/USD no consiguió recuperar posiciones y extendió la caída, llegando hasta 1.1151, el nivel más bajo desde fines de mayo. El par se mantenía bajo presión en la zona de los mínimos.

La zona de 1.1150 es un soporte importante cuyo quiebre podría habilitar más bajas en el corto plazo, además de dejar expuestos los mínimos del presente año ubicados apenas por encima de 1.1100.

[Enrique Ross]

El índice del dólar estadounidense acumula un impulso alcista en la segunda mitad del día.
La moneda compartida se esfuerza por encontrar demanda a pesar de los datos de confianza optimistas.
El par EUR/USD borra más de 50 pips diariamente.
La presión bajista que rodea al par EUR/USD se intensificó en la segunda mitad del día, arrastrándolo al nivel más bajo desde el 31 de mayo en 1.1150. Al momento de redactar este informe, el par opera en 1.1155, perdiendo un 0.47% sobre una base diaria. La amplia fortaleza del USD parece estar impulsando la acción del precio del par el martes.

Después de registrar ganancias decisivas en los últimos dos días de negociación, el índice del dólar de los EE.UU. extendió su rally para alcanzar un nuevo máximo de cinco semanas de 97.71. Aunque las publicaciones de datos macroeconómicos de hoy de los EE.UU. pintaron una imagen mixta, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro parece proporcionar un impulso al dólar.

El Índice no manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia mejoró a 21.4 en julio desde 8.2 en junio para revelar una sólida expansión en la actividad comercial del sector de servicios de la región. Por otro lado, el índice de manufactura de la Fed de Richmond cayó a -12 en julio desde el 3 de junio y decepcionó las expectativas del mercado de 5.

[systemcelular]

El EUR/USD ha estado cayendo, en medio de datos alemanes decepcionantes.
La especulación sobre la acción del banco central está preparada para determinar los próximos movimientos.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a un potencial rebote debido a condiciones de sobreventa.
El par EUR/USD no ha podido dejar de caer, y no hay un respiro a la vista. Hay tres razones para la caída.