EUR/USD para 6.12.2017

[Diosmer-leon]

La probabilidad de que los demócratas ganen mayoría y el Congreso se dirija a una división está aumentando o disminuyendo en función de los resultados de las elecciones provenientes de diversas zonas y es probable que continúe fluctuando hasta que se actualicen los resultados concluyentes finales. Sin embargo, muchos inversionistas y analistas siguen creyendo que existe una gran posibilidad de que se celebren elecciones parciales en el congreso y esto ha provocado el temor de que los demócratas utilicen la mayoría de la Cámara de Representantes para investigar las relaciones y los asuntos financieros rusos de Trump, al mismo tiempo que dificultan las actividades controladas por los republicanos. Senado para aprobar cualquier nueva legislación importante. Por lo tanto, el par ha girado el límite del rango alrededor de 1.145 y se espera que continúe la acción del precio del límite del rango lento hasta que se actualicen los resultados de las elecciones. Cuando se mira desde una perspectiva técnica, el par EURUSD se está saliendo de una cuña en caída,

[oleota]

"El USD se debilitó un poco a medida que se conocía el resultado a mediano plazo (con riesgo de que el control republicano controle el control total del Congreso), pero es poco probable que el resultado de mediano plazo ampliamente esperado sea un cambio de juego para los mercados de ** del G10: el USD está listo para disfrutar de un respaldo continuo De Estados Unidos cíclico y llevamos a cabo el rendimiento ”.

"Un Trump pato solo se agrega marginalmente a la lista de positivos del USD: las nuevas iniciativas fiscales deberían ser mínimas (es decir, sin reforma fiscal 2.0) y la disputa comercial debería limitarse a China (es decir, no extenderse)".

"Esperamos un acuerdo comercial entre EE.UU. Y China más adelante, pero esto no es inminente, y por lo tanto , no debería esperarse ningún alivio para el EUR/USD de esto hasta bien entrado el 2019. Por lo tanto, todavía esperamos que el EUR/USD se mueva por debajo de 1.13 antes de fin de año ”.

[Elvis_Cardenas]

El dólar estadounidense se vio al alza el jueves. En el frente económico, los datos incluyen la balanza comercial alemana, que aumentó 17.6 mil millones. Esto fue menor que las previsiones de 18,2 mil millones.

La Comisión Europea publicó sus pronósticos económicos donde pintó un panorama sombrío. Según el informe, los pronósticos del PIB para 2018 y 2019 se redujeron debido a riesgos externos como la economía y las guerras comerciales de los EE. UU., Así como a riesgos internos como el déficit presupuestario de Italia.

La moneda del euro se vio comerciar con el pie trasero en su mayor parte.

La reunión de la Fed fue el gran tema en el calendario. Como era de esperar, el banco central dejó las tasas de interés sin cambios en 2.0% - 2.25%. La Fed mantuvo su opinión de que las tasas de interés serían subidas nuevamente en diciembre.

Hoy más temprano, los datos de inflación de China mostraron que los precios al consumidor aumentaron un 2,5% en las estimaciones coincidentes. Este fue el mismo ritmo de aumento en comparación con el mes anterior en una base anualizada. El IPP de China, sin embargo, siguió disminuyendo, subiendo solo un 3,3%, por debajo del 3,6% anterior.

A medida que la semana llega a su fin, los mercados miran a un viernes ocupado en la tienda. Los datos económicos del día verán el informe anticipado del PIB del Reino Unido para el tercer trimestre. Esto también está acompañado por los números del PIB mensual.

Después de fallar a principios de este año, se espera que el PIB del tercer trimestre aumente un 0,6% trimestral. Los datos de manufactura, producción industrial y producción también se entregarán hoy.

La sesión de negociación de Nueva York verá los datos del índice de precios al productor en los Estados Unidos. Se pronostica que el IPP aumentará 0.2% en el mes. El informe final de los inventarios mayoristas también se debe presentar más tarde y se prevé que aumente un 0,3% en el mes.

Análisis intradía de EURUSD

[Elvis_Cardenas]

Panorama:
Debemos apegarnos a nuestro tejido y no ser distraídos por demasiadas cosas a la vez. Una aguja de tejer es la solidez continua de la economía estadounidense. No un crecimiento del 4.2% como a principios de este año, posiblemente demasiado caliente, pero un 2.5% decente o un poco más en el futuro. Con una inflación estable en torno al 2% (y la caída de los precios del petróleo ), se trata de Ricitos de oro. Mientras tanto, el Reino Unido está a punto de chocar contra un muro de ladrillo, la zona euro podría estar desacelerándose y tiene problemas estructurales (Italia), y solo Japón parece estar zumbando. El BoJ continúa deslizando la QE hacia atrás mientras sigue negando cualquier reducción total.
La otra aguja que hace el tejido es la FED. Nos enojamos por el Powell Shock porque el mercado vio lo que quería ver, llamado sesgo de confirmación, en la forma en que la Fed se retiró de tres alzas el año próximo. Eso no es lo que dijo. Si compra la idea de que la Fed puede definir el rango de tasa neutral, es perfectamente exacto decir que los fondos de la Fed están por debajo de la tasa neutral. No podemos deducir que Powell cedió a la presión política. Tal vez lo hizo y tal vez lo hará, pero no estamos seguros.
Ahora tenemos las actas del FOMC de noviembre y Bloomberg propone una interpretación bizantina. Señala que "la palabra 'neutral' se mencionó solo una vez, lo que demuestra que el cambio en el enfoque se aleja de esta medida no observable para la tasa de referencia".
Además, a la Reserva Federal le resulta difícil hablar de aumentos de tasas "más graduales" cuando el gráfico de puntos dice algo más. Si la Fed quiere mostrarse flexible y auténticamente dependiente de los datos, uno de los dos tiene que irse.

"... las actas también sugieren que los participantes del mercado pueden haber ido demasiado lejos al apostar que los puntos 2019 no se realizarán". Los dobles negativos pueden ser complicados. Lo que quiere decir el editor de Bloomberg es que la Fed no está considerando una pausa y que los comerciantes están combatiendo erróneamente a la Fed. O los comerciantes podrían ser reivindicados si la Junta cambia el diagrama de puntos en diciembre. "En cualquier caso, casi no hay espacio para ponerle un precio a una Fed menos agresiva sin comenzar a descontar los recortes en las tasas. Algunos estrategas e inversionistas sostienen que esto significa que los activos de riesgo podrían recibir negativamente una inclinación moderada por los activos de riesgo, ya que implicaría una Significativo deterioro en la perspectiva económica ".
Este es un argumento tangible y quizás demasiado sofisticado, pero el editor está en lo correcto al afirmar que si el mercado realmente cree que la Fed tocará sus bocinas el próximo año, las expectativas de recesión pueden afectar a varios mercados.
Pero acabamos de decir que la economía está en un estado de Ricitos de Oro. La Reserva Federal de Atlanta acaba de elevar su estimación del PIB del cuarto trimestre del 2.5% al ​​2.6%. ¿Qué recesión? Una desaceleración del 4.2% en el segundo trimestre al 2.6% en el cuarto trimestre es una desaceleración, no necesariamente un predictor de recesión. Podemos y hemos ideado escenarios en los que la recesión es el resultado natural después de una economía demasiado caliente y una burbuja en el mercado de valores, incluida una segunda inmersión en el mercado de valores en el primer trimestre, pero esas son solo ideas, no pronósticos. A veces, los comentaristas de mercado no pueden distinguir la diferencia, por lo tanto, las historias del fin del mundo. A largo plazo, las monedas siguen el crecimiento relativo. Estados Unidos todavía lo tiene. Sería un error vender el dólar debido a que la Fed se está volviendo moderada, cuando en realidad todo lo que quiere es deshacerse de una obvia contradicción de tres alzas el próximo año y al mismo tiempo hablar del "camino gradual".
Pensamos que esta semana tendría una sobrecarga de información, pero la próxima semana es peor. Para entonces conoceremos el resultado del G20. ¿Acaso Trump abrazó al príncipe heredero de la corona y desairó a Putin? ¿Y qué hay de la cena de esta noche con Xi? Si Xi adula a Trump lo suficiente, podría haber un retroceso en las amenazas.
Podríamos obtener más información sobre la presunta nueva modestia de Powell cuando testifique ante el Congreso. El gobierno de los Estados Unidos enfrenta un cierre parcial si Trump no recibe fondos para The Wall. La OPEP se reúne en Viena.
El Parlamento del Reino Unido inicia el debate sobre el Brexit. El partido alemán CDU elige al sucesor de Merkel. El Banco de Canadá y el Banco de la Reserva de Australia se reúnen. El drama del presupuesto italiano continúa.
No es trivial, es que es el último mes del año y los operadores están ansiosos por cerrar el año sin pérdidas. Durante el fin de semana, comenzaremos a obtener las perspectivas de los analistas para 2019, generalmente tomando la forma de "10 cosas que se deben saber" o "20 cosas que podrían aplastar a los mercados". Leemos todos los bumpf, pero generalmente tratamos de mantenernos alejados de ese juego a menos que alguien haga un comentario excepcionalmente astuto (o gracioso). Eso es porque la predicción es difícil, especialmente sobre el futuro.

Tidbit: Hemos estado atónitos, viendo cada programa de noticias sobre las tribulaciones de Trump que se están desarrollando. Odiamos admitirlo, pero podemos ver una forma en la que Trump se escapa. Puede afirmar que el peludo Félix Sater armando la Torre Trump de Moscú estaba trabajando en las especificaciones. Es por eso que el proyecto estaba en forma de opción, como dijo Trump. El soborno de $ 50 millones de apartamentos para Putin fue idea de Sater, no de Trump. Trump es demasiado barato para dar un soborno tan grande y su ego es demasiado grande para imaginar que tiene que sobornar a alguien para que viva en uno de sus edificios (¿no lo oyes decirlo?) Y Putin probablemente pensó que era demasiado pequeño. soborno. Trump también puede afirmar que el abogado / reparador Cohen estaba vigilándolo como observador, pero que no lo representaba como principal.
Esto nos devuelve al tema de "seguir el dinero". Si Sater estaba trabajando en especificaciones, no habrá pagos para él de parte de la Organización Trump. A Cohen se le pagaban cantidades lamentablemente pequeñas, incluso después de tener conversaciones telefónicas con la oficina de Putin, cuando ya había dejado la Organización Trump, de todos modos. Con un poco de suerte, la Cámara de Representantes recibirá una citación para las declaraciones de impuestos y las nóminas. Por lo que nadie sabe, Mueller ya tiene la información. La misma excusa podría ser válida para los chicos aún más delgados que escriben correos electrónicos robados, Corsi y Stone, no en ninguna nómina, actuando sin instrucciones del propio Trump. Sólo tortas de frutas demasiado activas. (Corsi es el loco que inventó la historia birther que atrajo a Trump a la atención nacional). Después de todo, si Trump realmente esperaba recibir los correos electrónicos de Clinton pirateados, difícilmente habría invitado a los rusos a un mitin de campaña para ir a buscarlos, ¿verdad? Estaba claramente haciendo una broma. Eso sería demasiado estúpido. Y, sin embargo, Trump parece pensar que decir esas cosas en público lo protege de ser acusado si las hubiera dicho en privado y hubiera quedado atrapado. Por lo tanto, puede decir que el perdón de Manafort podría estar sobre la mesa, mientras que Nixon fue acusado por decirlo en privado.
Trump piensa que es más inteligente que los generales, la Fed.Los banqueros y economistas, y los científicos del clima. Obviamente, no es más listo que Mueller, o Trump no seguiría diciendo que nunca había tenido ningún negocio con Rusia, solo conversaciones durante la campaña (legal). Esto es una mentira: las conversaciones continuaron en 2016 y Trump firmó una carta de intención casi al mismo tiempo que aceptaba la nominación, y también con financiamiento de un banco ruso excluido. Pero el acuerdo no se cerró y Trump puede decir que lo canceló antes de que fuera incorrecto. El misterio radica en si y donde la interferencia de Rusia en la elección y la Torre Trump de Moscú están vinculadas entre sí. ¿Qué los une? Buzzfeed dice que algunas personas involucradas en el pirateo del correo electrónico también participaron en la Torre, pero todavía no tenemos los nombres ni la historia. El enlace debe ser Putin, Quien controlaba la piratería y estaba involucrado en la Torre. Era su oficina arreglando los permisos. Trump mintió. Bueno, eso lo sabíamos. Trump miente casi cada vez que abre la boca. Mintió sobre no tener ningún interés comercial en un estado hostil cuando tenía una carta de intención para hacer negocios en ese estado hostil y financiado por un banco excluido, ni menos. Pero nada salió de eso, así que es una pequeña mentira, ¿no es así? Mueller aún tiene que presentar un caso hermético que va mucho más allá de esa mentira, y todavía no lo tenemos. Oh, ser una mosca en su pared. Para lo que vale, seguimos pensando que los rusos lavaron dinero a través de las propiedades inmobiliarias de Trump y eso es lo que Putin tiene en Trump para que esté al servicio de la cuestión. Si es así, el puente es probablemente Deutsche Bank, bajo un escrutinio renovado. Pero las autoridades bancarias alemanas pueden no estar buscando ese enlace en particular. Tanto el banco como los investigadores parecen igualmente incompetentes. Después de todo, los Papeles de Panamá detrás del último escándalo salieron a la luz en 2015.

[yohandriventura27]

EUR/USD
El euro inicialmente intentó subir durante la mayor parte de la sesión del jueves, pero encontró suficiente resistencia en el nivel de 1,14 para caer ligeramente. Creo que el mercado continuará mostrándose entrecortado y, esencialmente, dentro de un rango limitado. Teniendo eso en cuenta, creo que las operaciones en movimientos de ida y vuelta a corto plazo probablemente serán lo mejor que ofrezca este mercado y probablemente debería tener mucho cuidado con expectativas mayores. Todavía veo el nivel de 1,15 como una barrera de resistencia importante y, si superamos ese nivel, por supuesto, sería una muy buena señal. De lo contrario, creo que veremos señales de agotamiento que podremos vender y, tal vez, tratar de hacer que este mercado vuelva al nivel de 1,13. Creo que lo único con lo que se puede contar es una gran cantidad de ruido por el trading de alta frecuencia.

[Elvis_Cardenas]

El par EUR/USD se está negociando cerca de la nueva línea media en 1,1340 temprano en la sesión de negociación del lunes, después de que se reavivó el apetito de riesgo tras la exitosa Cumbre de Líderes del G20 del fin de semana, que preparó el terreno para una recuperación del mercado en general después de que el Presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el Presidente de China, Xi Jinping, acordaron posponer más aumentos de aranceles durante 90 días mientras las dos partes regresan a la mesa de negociaciones. En este artículo, el par EUR/USD se está negociando a 1,1349, ganando un 0,28% para el día. Si bien el gobierno italiano ha demostrado estar dispuesto a negociar los planes presupuestarios, el debate para la negociación sigue siendo un obstáculo difícil para los toros del euro.

Los inversores esperan el PMI Manufacturero del ISM de EEUU en busca de oportunidades a corto plazo
El Primer Ministro italiano, Conte, se reunió con Jean-Claude Juncker de la Comisión Europea durante el fin de semana para trabajar en un acuerdo, pero los detalles siguen siendo escasos. En el futuro, es probable que los inversores se mantengan escépticos sobre el presupuesto del gobierno con gasto en déficit de Italia y sus proyecciones de crecimiento para su propia economía doméstica hasta que surjan datos sólidos que respalden un progreso positivo. En el frente de datos económicos, tenemos programados los PMI de la zona euro para noviembre durante la jornada de hoy, con el PMI de Alemania publicándose a las 08:55, seguido rápidamente por el PMI general de la zona euro que se espera poco después a las 09:00 GMT.

Si bien se espera que ambos PMI se mantengan firmes con sus lecturas previas (51,6 y 51,5 respectivamente), la acción para hoy podría proceder del PMI del ISM de EEUU, que se publica a las 15:00 GMT y se espera que suba de 57,7 a 57,8. Mirando desde una perspectiva técnica, el par se enfrenta a una fuerte resistencia en torno a 1,1350-60 y la SMA de 100, por encima de la cual tenemos un fuerte obstáculo cerca de la zona de 1,1375 – 1,1410 que debe ser roto para generar en una perspectiva positiva para el Euro en corto a medio plazo. Por otro lado, un movimiento por debajo de 1,1300 verá al par probar cierto soporte alrededor de la marca de 1,1265, por debajo de la cual el par podría ver un retroceso agudo hasta el nivel de 1,1200.

[Enrique Ross]

El dólar pierde posiciones en general con respecto a las demás monedas principales este lunes después de que Estados Unidos y China se abstuvieran de empeorar la guerra comercial, recuperándose el interés de los inversores por los activos de riesgo, y lastrando la demanda de la moneda estadounidenses como refugio seguro.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, baja un 0,51% hasta 96,69 a las 10:14 horas (CET).

La Casa Blanca dijo el sábado que el presidente Donald Trump comunicó al presidente Xi Jinping de China durante las conversaciones del G20 en Argentina que no subirá los aranceles sobre 200.000 millones de dólares en productos chinos hasta el 25% el 1 de enero como había amenazado.

Ambas partes mantendrán negociaciones con el fin de llegar a un acuerdo en los próximos 90 días.

El euro gana terreno frente al dólar, subiendo el par EUR/USD un 0,42% hasta el nivel de 1,1363.

La libra sube también, avanzando el par GBP/USD un 0,26% hasta el nivel de 1,2783.

El dólar pierde terreno frente al yen, dejándose el par USD/JPY un 0,12% hasta el nivel de 113,42.

Los dólares australiano y neozelandés, a menudo considerados indicadores del interés por los activos de riesgo en general, ganan posiciones, apuntándose el par AUD/USD un alza del 1,09% hasta el nivel de 0,7386 y el NZD/USD un 0,84% hasta 0,6924.

Sin embargo, algunos analistas han advertido de que aún quedan muchas cuestiones sin resolver en cuando a la confianza en el riesgo para ser optimistas a medio plazo.

"Muchas cosas van a depender del desarrollo de los acontecimientos los próximos 90 días, pero teniendo en cuenta que Estados Unidos y China no están en la misma página, no creemos que el optimismo dure mucho. Reiteramos que las guerras comerciales tienen que enmarcarse en términos de quién sale menos perjudicado, de manera que creemos que la mayor victoria en la reunión del G20 ha sido para Estados Unidos”, explicaba en una nota Sue Trinh, directora de estrategia de operaciones en mercados emergentes de Asia de RBC Capital Markets.

Aparte del comercio, los inversores se también dirigirán la atención a la política monetaria de Estados Unidos, a la espera de la tan comentada subida de tipos de interés de la Reserva Federal en su próxima reunión de este mes, que sería la cuarta subida de tipos de este año.

"Los acontecimientos de este fin de semana darán a la Fed más confianza para subir los tipos en 2019”, ha dicho Michael McCarthy, estratega de mercado jefe de CMC Markets.

El dólar se ha visto presionado ras las declaraciones de la semana pasada del presidente de la Fed, Jerome Powell, que se interpretaron como un indicio de que la Fed podría reducir su programa de subida de los tipos de interés.

Powell comparecerá ante el Comité Económico Mixto del Congreso esta semana.

"Creemos que Powell sencillamente ha relajado su tono agresivo de octubre; la Fed va camino de implementar una subida de tipos, la cuarta de este año, en la reunión del FOMC del 19 de diciembre, así como otras cuatro subidas en 2019”, explicaba en una nota Philip Wee, estratega de divisas de DBS.

[Enrique Ross]

EUR/USD

Terminó la semana el par prácticamente como empezó en zona de 1.1360/70, pero como ya sabemos, esto no quiere decir que no hubiera movimientos, de hecho, vimos como el par se apreciaba en cuestión de minutos más de 100 pips.

El lunes, el par comenzaba su depreciación que duró hasta el miércoles por la tarde. En este período se llegó a dejar más de 100 pips, tocando mínimos de semana en 1.1267. Detrás de esta caída, tenemos varios motivos, la caída del índice de confianza inversora en Alemania, el discurso de Draghi en el que precisa que hace falta un estímulo significativo de la política monetaria tras la desaceleración del comercio mundial, y la propia fortaleza del dólar entre un renovado optimismo por las relaciones entre EEUU y China.

El miércoles por la tarde Powell dijo que “las tasas de interés están justo por debajo de sus estimaciones de neutralidad”, estas palabras sacudieron el mercado y el par se elevó desde 1.1270 hasta casi 1.1390, ya que hacen ver que la subida de tipos puede verse frenada en poco tiempo. El viernes el par cayó un poco y se estableció en torno a 1.1360 tras lo malos datos de IPC y la tasa de desempleo en la eurozona. Por la tarde aumentaron las pérdidas durante la reunión del G20 pero el acuerdo comercial entre EEUU y China situó el par al final en 1.1360.

Hoy y hasta el miércoles tendremos los índices de gestor de compras del instituto de gestión de suministros, manufacturero y no manufacturero respectivamente. El miércoles también, el informe de la ADP sobre el cambio del empleo no agrícola y la comparecencia de Powell. El viernes la tasa de desempleo y las nóminas no agrícolas. Así pues, establecemos una zona de soporte en 1.1250 y resistencia en 1.1490.

EUR/GBP

En el cruce con la libra, el euro terminó la semana con ligeras ganancias, tras empezar la semana en 0.8860 y acabar en zona de 0.89.
Los principales acontecimientos sucedieron en la jornada del miércoles y el jueves, primero cuando el par cayó y luego rebotó, y luego el jueves cuando extendió ganancias. La caída y rebote del miércoles se debió a un estudio comparativo sobre la caída del producto interior bruto en 15 años con acuerdo y sin acuerdo en el brexit con Bruselas. El jueves, la libra reanudó las perdidas contra las principales divisas para acabar situándose en 0.89.

Esta semana tendremos los índices de gestor de compras, hoy el manufacturero, mañana el del sector de la construcción y el miércoles el de servicios. El martes también la comparecencia de Carney. Pero como decíamos, seguiremos pendiente de las noticias relacionadas con el Brexit. Marcamos un soporte en 0.8780 y una resistencia en 0.9010

[oleota]

Una perforación decisiva de este techo, en precios de cierre, sería el preludio de fuertes movimientos alcistas y, por lo tanto, de un cambio de tendencia. Bajo este escenario, el EUR/USD podría alcanzar un tipo de cambio de aproximadamente 1.2000 en un horizonte de mediano plazo. Este objetivo se obtiene proyectado la altura de la figura técnica (línea de puntos amarilla) desde el punto de rompimiento.

Sin embargo, para que la cuña descendente tenga más fiabilidad y validez, es importante que la ruptura de la resistencia de la cual hablamos anteriormente venga acompañada de un mayor volumen de negociación. Esto confirmaría el retorno de los compradores al mercado. Es importante destacar que la parte inferior del gráfico adjunto se encuentra el volumen por ticks, que, en cierto sentido, es un indicador del volumen transado.

[Elvis_Cardenas]

USD: Guiado por las expectativas de alza de tasas de la Fed - HSBC

Según los analistas de HSBC, dado que la Reserva Federal de EE. UU. Está lista para aumentar su tasa de política una vez antes del fin de año 2018, y otras tres veces en 2019, el USD podría estar bajo una gran presión en caso de aumentos menores a los esperados, o no caminatas en absoluto.

Cotizaciones clave

"La gran pregunta para los mercados de divisas no debería ser si la Reserva Federal hará una pausa o desacelerará. "Es lo que está causando que la Fed disminuya su velocidad o haga una pausa en su perfil de alza, lo que es más importante para el USD".

"Desde nuestro punto de vista, hay dos razones probables para que la Reserva Federal cambie su perfil de alza hacia lo que el mercado está evaluando actualmente.

El primer escenario: si la economía de los EE. UU. Comienza a desacelerarse de forma independiente en comparación con el resto del mundo, creemos que sería lógico que los mercados de divisas vendan el USD y miren a otras monedas. En este escenario, cuando la Fed no está aumentando las tasas de interés y la economía se desacelera, eso puede ejercer cierta presión sobre el USD.

El segundo escenario: la Fed puede hacer una pausa en su perfil de alza si el crecimiento global comienza a desacelerarse y también afecta la perspectiva económica de los EE. UU. El resto del mundo podría estar desacelerándose incluso más que los Estados Unidos. En este escenario, parecería extraño vender el USD y comprar divisas en otras economías cuando el crecimiento estaba bajo una presión aún mayor. Como tal, el USD aún podría tener un buen desempeño incluso si la Fed desacelerara o detuviera su ciclo de alzas ".

"Cuando pensamos en el equilibrio de estos diferentes escenarios y en el lugar donde probablemente irá la Reserva Federal en 2019, el USD aún parece atractivo, en nuestra opinión".