EUR/USD para 6.12.2017

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense se disparó tras el informe, ya que el mercado entendió que ha quitado presión sobre la Reserva Federal de los Estados Unidos. Ahora se espera que el banco central recorte la tasa solo una vez este año en 25 puntos básicos, como una medida "preventiva". Los mercados bursátiles están retrocediendo, en medio de la disminución de las esperanzas de "dinero fácil", mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno se recuperaron bruscamente. En cuanto al par EUR/USD, se dirige al cierre semanal solo un puñado de pips por encima del nivel redondo de 1.1200.

Sin embargo, las cosas en los Estados Unidos están lejos de ser color de rosa. El PMI no manufacturero de ISM llegó a 55.1 puntos en junio, muy por debajo de los 56.9 anteriores y no alcanzó las expectativas del mercado de 55.9. Además, los pedidos de fábrica disminuyeron en mayo más de lo previsto. Las versiones finales del PMI de Markit para ambas economías mostraron una modesta mejora en junio, teniendo un efecto limitado en las divisas. Una vez más, los tristes datos alemanes pesaron sobre la moneda común, con las ventas minoristas cayendo un 0.6% en mayo y con los pedidos de fábrica colapsando en el mismo mes, cayendo un 2.2% intermensual y un 8.6% interanual. Las ventas minoristas de la UE también fueron decepcionantes, cayendo un 0.3% mensual.

La próxima semana traerá más luz sobre el camino de la Reserva Federal. El presidente, Jerome Powell, debe testificar ante el Congreso, mientras que el banco central dará a conocer las minutas de su última reunión. EE.UU. también publicará los datos del IPC para junio, con una inflación subyacente prevista sin cambios en el 2.0%.

[Enrique Ross]

El dólar estadounidense ha estado consolidando sus importantes ganancias después del optimista informe de empleos del viernes.
La lira turca se hunde después de que el presidente despidiera al gobernador del banco central.
Se espera el importante testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy:

- El USD está un poco más bajo después de disfrutar de importantes ganancias tras el excelente informe de empleos. La economía de los Estados Unidos ganó 224.000 empleos en junio, muy por encima de los 160.000 esperados y en contra de los primeros indicadores.
- La Fed puede incluso abstenerse de recortar las tasas de acuerdo con algunos analistas. Trump dijo que la Fed no sabe lo que está haciendo. El testimonio de Powell esta semana ya está causando tensión.
- Japón golpeó los controles de exportación de ciertos materiales semiconductores de Corea del Sur, agregando nuevas tensiones comerciales. El refugio seguro del yen es más fuerte.
- El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, reiteró que el banco mantendrá la política de flexibilización hasta que se alcance la inflación del 2%.
- La lira turca se ha desplomado después de que el presidente Erdogan despidiera al gobernador del banco central el domingo. Él pide una política monetaria más flexible.
- El oro se mantiene estable alrededor de los 1.400$ y el petróleo WTI alrededor de 57 dólares.
- Las criptomonedas también están estables con el Bitcoin alrededor de 11.500 dólares.

[Enrique Ross]

Los inversores ya no seguían las señales positivas de los índices bursátiles globales. "No se cree en una solución rápida en la disputa comercial. Los informes de Twitter por sí solos ya no atraerán a los inversores de todo el mundo fuera de sus reservas", se lee en el comunicado de prensa.

Además, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Benoit Coeure, dijo que la política de acomodación se necesitaba más que nunca y agregó que el banco podría reiniciar las compras de activos si fuera necesario.

Por otro lado, el dólar, que registró ganancias decisivas frente a sus principales rivales el viernes tras los optimistas datos del mercado laboral de los EE.UU., mantuvo su fortaleza el lunes y dificultó que el par logre una recuperación significativa. En este momento, el DXY ha subido un 0.18% en el día a 97.35.

El martes no se publicarán datos macroeconómicos de la zona del euro y los mercados estarán a la espera de los discursos de los miembros del FOMC Bostic y Quarles. Aunque el presidente Powell también tiene previsto hablar mañana, es poco probable que sus comentarios preparados toquen la perspectiva de la política monetaria.

[Enrique Ross]

BCE: Lane dice que si se necesita más flexibilización, tienen las herramientas

Mientras respondía a preguntas publicadas en Twitter, el economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, reiteró que el BCE tenía las herramientas si se necesitaba más flexibilización.

"La inflación se mantiene por debajo del objetivo y existen riesgos a la baja para las perspectivas de crecimiento", explicó Lane. "Las medidas proactivas (incluidas las tasas negativas) son la forma más segura de garantizar que la inflación alcance nuestro objetivo".

Con respecto a las perspectivas, Lane dijo que aunque la prolongación de las incertidumbres pesaba sobre las perspectivas de crecimiento del BCE, no esperaban una recesión.

El par EUR/USD ignoró en gran medida estas observaciones y fue visto por última vez una caída del 0.1% en el día, cotizando en 1.1202.

[Enrique Ross]

Los índices bursátiles de Nueva York siguen tocando máximos históricos prácticamente a diario, continuando un rally que algunas semanas atrás había estado puesto en duda.

El casi confirmado recorte de tipos de interés por parte de la Fed en la reunión del próximo 31 de julio disparó a las acciones principales. Los futuros del índice Dow Jones, a pocas horas del inicio de la apertura de la sesión americana del lunes, cotizan a 23370 puntos, luego de llegar a un máximo de 23405 puntos a primera hora.


El dólar, a contramano, no logra estabilizarse en los cruces más importantes. El euro, por caso, se acerca nuevamente a 1.1300, y solo la limitación que le impone la probabilidad de que el Banco Central Europeo también anuncie recortes de tipos de interés impide que supere dicho nivel. Técnicamente, el precio actual de 1.1275 se encuentra en un 38.2% de retroceso de la baja 1.140/1.1192, y los indicadores del gráfico de 4 horas no presentan señales claras para el resto del día. Una caída debajo de 1.1245 podría cambiar el rumbo alcista del euro durante la sesión del lunes.

La libra Esterlina, en tanto, llegó a su máximo de una semana al alcanzar 1.2577 en su máximo diario, desde donde inició una ligera baja que se mantiene en estas horas. Sin noticias importantes del Brexit, la divisa británica deberá superar dicho máximo para aspirar a llegar a 1.2600 durante el horario americano de este lunes.

Por su parte, el yen sí se ve fortalecido, luego de un fuerte rally que experimentó el viernes. El cruce USD/JPY cotiza al momento a 107.82, con una tendencia bajista que favorece al yen, y con un primer soporte en 107.65, que por ahora aparece como poco vulnerable. La superación de 108.00 podría determinar un freno para el yen durante la sesión del lunes.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD está cotizando cerca del soporte de 1.1215 mientras se mueve por debajo de sus principales medias móviles simples.
Los bajistas quieren romper por debajo de este nivel para alcanzar 1.1160, de acuerdo con el indicador de confluencias técnicas de **Street.
EUR/USD gráfico de 30 minutos



El par EUR/USD cotiza en mínimos diarios cerca de 1.1215, por debajo de las principales medias móviles simples, lo que sugiere un sesgo bajista.
Las resistencias inmediatas se encuentran cerca de 1.1250 y 1.1320.

[Elvis_Cardenas]

La zona de 1.1200 sostiene los embates vendedores por el momento.
EUR/USD se mantiene deprimido y ahora observa un test de 1.1181/76.
La perspectiva de la región permanece negativa, pesando sobre EUR.
Los recientes decepcionantes resultados en la encuesta ZEW ha mostrado que la desaceleración en la zona euro permanece enquistada en el ánimo de los operadores. Asimismo, los resultados negativos en los indicadores fundamentales de la región no han hecho más que alimentar la idea que el BCE se estaría preparando para implementar de una vez el giro hacia una política más acomodativa, que incluiría el recorte de tipos de interés y el resurgimiento del programa de ‘expansión cuantitativa’. Dicho esto, la moneda única permanecerá bajo vigilancia y podría perfectamente visitar el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en caso que el impulso vendedor se intensifique.

Colaborando con el descenso del par, aunque esta vez desde la óptica del billete verde, la economía americana se mantiene firme y saludable, a pesar de la falta de tracción alcista en la inflación y en un contexto donde la incertidumbre respecto de la economía global y en el frente comercial entre Estados Unidos y China tiene sus efectos indeseables en el ánimo de los inversores. En este contexto, un recorte de tipos de interés de 25 bps por parte de la Fed en julio (recorte preventivo) estaría casi descontado por los mercados, mientras que ha perdido fuerza un recorte mayor de 50 bps, lo que ha sostenido en parte el rebote del dólar en sesiones pasadas.


Más tarde en el día no se aguarda que las cifras finales de inflaciòn de junio en Eurolandia conlleven alguna sorpresa, mientras que la fed publicará el Libro Beige hacia el final de la jornada de negocios, lo que dará na mejor idea de la salud regional de la economía americana.

Técnicamente, EUR/USD necesita superar la zona de 1.1280/90, donde coinciden los recientes máximos así como la media móvil de 21-días, para despejar en algo la presión bajista. Más al norte aparece la valla de relevancia en 1.1320, la crítica media móvil de 200-días, que es considerada la última defensa para una visita al máximo de junio cerca de 1.1420. Sin embargo, por ahora prevalece la postura vendedora, donde un probable test de 1.1181 y 1.1176 aparece como posibilidad concreta.

[jaht77]

De acuerdo con la cifra final de Eurostat del informe del IPC de la zona euro, los precios al consumidor se ubicaron en un 1.3% interanual, por encima de la estimación preliminar del 1.2%, mientras que IPC subyacente subió al 1.1% frente al 0.8% anterior.

Sobre una base mensual, la cifra del IPC de la región en junio subió un 0.2%, por encima de las expectativas del 0.1% y del 0.1% anterior. Por otro lado, el IPC subyacente llegó al 0.4%, frente al 0.3% esperado y el 0.3% anterior.

Detalles clave (a través de Eurostat):

Las tasas anuales más bajas se registraron en Grecia (0.2%), Chipre (0.3%), Dinamarca y Croacia (ambas 0.5%). Las tasas anuales más altas se registraron en Rumania (3.9%), Hungría (3.4%) y Letonia (3.1%).
En comparación con mayo, la inflación anual cayó en diecisiete Estados miembros, se mantuvo estable en uno y aumentó en nueve.
En junio, la mayor contribución a la tasa de inflación anual de la zona euro provino de los servicios (+0.73 puntos porcentuales, pp), seguida por los alimentos, el alcohol y el tabaco (+0.30 pp), la energía (+0.17 pp) y los productos industriales no energéticos (+0.07 pp).

[Enrique Ross]

El EUR/USD extiende las ganancias del miércoles cerca de 1.1250.
El USD permanece a la defensiva en medio de un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidense.
La atención del mercado se dirige al comercio entre Estados Unidos y China.
La moneda común está extendiendo el impulso al alza durante la sesión del jueves y está llevando al par EUR/USD a la región de 1.1240/45.

El EUR/USD se mueve al alza por las inquietudes comerciales y la venta alrededor del USD

El par ganó una fuerza adicional al alza ayer, gracias a la reaparición del sesgo de venta alrededor del dólar estadounidense, en particular por la renovada inquietud comercial entre Estados Unidos y China después de que el presidente Trump sugiriera que aún hay mucho camino por recorrer.

Además, los débiles resultados del sector de vivienda en EE.UU., junto con la disminución de los rendimientos del bono a 10 años de EE.UU., afectaron aún más a la caída del USD y elevaron al par por encima del nivel de 1.1200.


En ausencia de publicaciones macroeconómicas de la zona euro, el foco de atención debe permanecer en el calendario económico de EE.UU., con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semalanes y los discursos de Bostic y Williams del FOMC.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La incapacidad del par para superar la zona de resistencia importante en 1.1280/90 ha alentado a los bajistas a regresar a los mercados, desencadenando la prubea reciente del nivel de 1.1200, donde parece haber encontrado algo de soporte. Más allá, los intentos alcistas ocasionales deben verse como de corta duración en el contexto de especulaciones renovadas y crecientes de otra ronda de estímulos monetarios del Banco Central Europeo en el corto plazo, a través de recortes de tasas de interés o en la reanudación del programa de QE. La postura moderada del BCE parece reforzada por el reciente nombramiento de C. Lagarde, directora gerente del FMI, para suceder a M. Draghi. En el escenario macroeconómico, la desaceleración en la región parece constante y también refuerza la actitud acomodaticia actual del banco central.

Niveles técnicos del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está subiendo un 0.11% en el día, cotizando en 1.1237. Una ruptura por encima de 1.1286 (máximo del 11 de julio), apuntaría a 1.1319 (media móvil simple de 200 días) de camino a 1.1412 (máximo del 25 de junio). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 1.1193 (mínimo del 9 de julio), seguido de 1.1181 (mínimo del 18 de junio) y 1.1106 (mínimo del 23 de mayo).

[Enrique Ross]

EUR/USD Pronóstico: El pulso entre los bancos centrales mantiene a los inversores despistados, el BCE es el siguiente

Se espera que el BCE mantenga el status quo, pero también puede sugerir una mayor flexibilización.
Los funcionarios de la Fed dieron sugerencias mixtas sobre el futuro de la política monetaria de Estados Unidos.
El EUR/USD está en una fase de consolidación cerca de los mínimos anuales, el riesgo está sesgado a la baja.
El comportamiento agitado de los precios ha dominado al par EUR/USD en los últimos días, aunque pasó la semana dentro del rango de la semana anterior, encontrándose con los vendedores alrededor de 1.1280 y manteniéndose por encima del mínimo de 1.1192 de julio. Para el par, la semana estuvo centrada en los bancos centrales y en la política monetaria. El dólar empezó la semana con un tono débil, pero se fortaleció frente a su rival europeo tras los comentarios de Francois Villeroy, del BCE, quien dijo que el mandato del banco central no tiene nada que ver con el tipo de cambio, después agregó que la política monetaria no puede hacerlo todo, y que no puede reparar el daño del proteccionismo, sugiriendo de alguna manera que los responsables de la formulación de políticas monetarias pueden hacer poco por la desaceleración económica mundial que afecta a todas las economías importantes. El jueves, confirmó la idea diciendo que los formuladores de políticas no tienen muchas opciones para lidiar con una desaceleración innegable en la economía global.