Análisis técnicos del EUR/GBP

[ivyaco_fuentes]

EUR/GBP resistencia del canalEl EURGBP continúa rastreando las pérdidas recientes que ahora se negocian en la parte superior del canal de trading que comenzó el máximo del 26 de agosto en 0.90987. El par ha rebotado en el mínimo del 10 de octubre en 0.87233 y actualmente se cotiza en 0.88230, la parte superior del canal. Los pares están cerca de un grupo de puntos de resistencia que pueden ser difíciles de superar, especialmente con los fundamentos de ambos lados que permanecen débiles y se anulan entre sí.En primer lugar, el promedio móvil de 200 días actualmente se ubica en 0.88379, justo por encima del canal, justo antes de que aparezca 0.88480, el mínimo del 20 de septiembre y el máximo del 5 de octubre. Después de esto, el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci en 0.88597 entra en juego. En el lado negativo, el retroceso de Fibonacci del 61.8% en 0.88033 ofrece la primera línea de soporte.

[ivyaco_fuentes]

El telón de fondo en cuanto a análisis fundamental para el par considera que la moneda única aún está esperando el resultado de las discusiones sobre el presupuesto de la UE / Italia, y la reunión del banco central el jueves, mientras que la Libra Esterlina sigue bajo presión, ya que las conversaciones sobre el Brexit parecen no llegar a ninguna parte. Actualmente hay noticias contradictorias que flotan en el mercado con el Reino Unido, por un lado, aparentemente cambiando su posición en el respaldo irlandés, mientras que otros informan que la PM del Reino Unido Theresa May parece cada vez más insostenible.

[ivyaco_fuentes]

Los comentarios del comisionado de la UE, Moscovici, inspiraron las BTP el viernes y cambiaron la dinámica en lo que había sido una aburrida sesión de negociación del viernes. Dijo que la UE no interferirá en las políticas económicas italianas y que no están dispuestos a sermonear al país sobre su presupuesto. El margen de rendimiento italiano de 10 años se redujo en 25 pb a 302 pb después de establecer un ciclo intradiario de 340 pb por delante de sus comentarios. Los diferenciales griegos, portugueses y españoles se redujeron en 13 pb, 6 pb y 4 pb respectivamente. Los bonos básicos perdieron terreno con Bunds que tuvieron un rendimiento inferior al de los bonos del Tesoro estadounidense. La curva de rendimiento alemana cambió 1.3 bps (30 años) a 5.2 bps (5 años) más. La curva de rendimiento de EE. UU. Se aplanó y los rendimientos aumentaron en 2,9 puntos básicos (2 años) a 1,2 puntos básicos (30 años).La moneda única tomó la ventaja en los mercados de divisas con el EUR / USD que finalmente se ubicó por encima de 1.15, en comparación con 1.1453 el jueves por la noche. EUR / GBP cerrado al norte de 0.88. Los mercados bursátiles europeos no se inspiraron en el repunte de BTP después de que ya no pudieron obtener ganancias del impulso en los mercados de acciones chinos. Este último ganó terreno luego de intervenciones verbales para apoyar al mercado desde los pesos pesados ​​regulatorios.Los mercados de valores asiáticos se intercambiaron de la noche a la mañana con China nuevamente, con un desempeño muy superior (+ 5%). Los rumores sobre el recorte del impuesto sobre la renta y los comentarios del presidente chino Xi Jinping (apoyo inquebrantable al sector privado) y un asesor de PBOC (medidas de política para apoyar el mercado) extienden el rally. El desbordamiento a otros mercados es nuevamente muy limitado. El dólar estadounidense toma nota del futuro y del dólar ponderado por el comercio. Los líderes políticos italianos, Salvini y Di Maio, confirmaron que no tienen ninguna intención de abandonar la E (M) U. Responderán hoy a la UE para explicar con mayor detalle la propuesta de presupuesto del próximo año, pero no cambiarán sus planes (déficit presupuestario de 2019 del 2,4% del PIB). Los comentarios de Moscovici del viernes sugieren que Italia podría ganar esta batalla política.Moody's, como se esperaba, redujo la calificación italiana en una muesca de Baa2 a Baa3 (perspectiva estable), que es un nivel por encima de la basura. Creemos que S&P hará lo mismo en la revisión programada del viernes.El calendario ecológico de hoy está vacío. El sentimiento de riesgo en los mercados de valores y el sentimiento hacia Italia establecerán el tono para el comercio. Los comentarios de Moscovici sugieren que Italia eventualmente se saldrá con la suya con sus planes de gasto fiscal, posiblemente extendiendo el incremento de alivio a corto plazo en las BTP y mejorando el sentimiento de riesgo europeo. Eso podría ayudar al euro mientras pesaba en los Bunds. Sin embargo, algunos inversionistas podrían decidir quedarse al margen, hoy, antes de la reunión del PMI del miércoles y del BCE del jueves.La operación de refinanciación de mitad de mes del Tesoro de los Estados Unidos es negativa para los bonos del Tesoro de los Estados Unidos esta semana. La historia del Brexit se desarrolla aún más cuando el Primer Ministro británico del Reino Unido se dirige hoy al parlamento británico. Se rumorea que está dispuesta a acordar permanecer indefinidamente dentro de la unión aduanera de la UE como respaldo, pero será una venta difícil en la Cámara de los Comunes. EUR / GBP cambia de manos justo por encima de 0,88.

[Josesuniaga]

El Banco de Canadá y el Banco Central Europeo se reunirán la próxima semana, el primero de los cuales aumentará las tasas en 25 puntos básicos y el segundo que no hará nada.

- Las cifras de la balanza comercial de bienes duraderos y bienes anticipados de septiembre darán forma a las expectativas para el informe del PIB del viernes Q4'18 EE. UU.

Decisión de tasa del Banco de Canadá CAD

El dólar canadiense se dirige a la semana de la decisión de tasas del Banco de Canadá de octubre cerca de mínimos de seis semanas después de la publicación del Índice de Precios al Consumidor de septiembre y los informes de Ventas al por menor. Las cifras de inflación canadienses fueron mucho más débiles de lo previsto para el mes pasado, registrando un + 2,2% frente al + 2,7% esperado (a / a) en el titular. Además, la impresión de consumo de septiembre también estuvo muy por debajo de lo esperado, de hecho se contrajo. Curiosamente, las probabilidades de aumento de la tasa de la reunión del Banco de Canadá de octubre aumentaron de 78% a 92% hoy después de los datos, lo que lleva a la conclusión de que la subida está muy cotizada.

A su vez, al USD/CAD le puede quedar algo de combustible en el tanque para correr más alto ya que ahora es difícil prever que el BOC aumente su retórica hawkish después del IPC de septiembre y los informes de ventas minoristas. La ausencia de orientación hacia adelante podría socavar el dólar canadiense; El USD/CAD pronto podría estar desafiando la línea de tendencia descendente desde los máximos de junio y septiembre, cerca de 1.3125.

Pares a seguir: CAD/JPY , EUR/CAD , USD/CAD

EUR Decisión del Banco Central Europeo

A pesar del hecho de que la reunión de políticas del Banco Central Europeo de octubre no generará nuevas proyecciones económicas de personal , y por lo tanto, las expectativas de cualquier cambio en la política son extremadamente bajas ( como la Reserva Federal (con su Resumen de proyecciones económicas) o el Banco de Inglaterra (Con su Informe de inflación trimestral), el BCE tiene un historial de varios años de haber realizado solo cambios significativos en las políticas en las reuniones cuando tiene nuevas previsiones económicas disponibles.

De manera similar, desde la reunión de junio, el Consejo de Gobierno tiene efectivamente una política sobre un curso preestablecido hasta, al menos, el próximo mes de junio, cuando el presidente Draghi anunció el cronograma de liquidación de QE en diciembre de 2018 y el aumento de las tasas en algún momento alrededor del "verano 2019." Pero el bono europeo Los mercados han estado sufriendo recientemente, y el contagio se ha extendido desde Italia a España en los últimos días; Los rendimientos de los bonos soberanos de ambos países están en máximos de varios años, y sus diferenciales frente a Alemania se están ampliando a un ritmo acelerado.

Este entorno, marcado por las continuas tensiones entre Roma y Bruselas por el presupuesto italiano, así como las persistentes preocupaciones sobre el impacto de la depreciación de la lira turca en los bancos europeos, deja abierta la posibilidad de que, si el presidente del BCE, Mario Draghi, cambie de táctica , el cambio sería en una dirección más apacible. En consecuencia, la perspectiva apropiada que se dirige a la reunión para el EUR/USD es neutral, con un ojo en las oportunidades a la baja.

Parejas a seguir: EUR/GBP , EUR/JPY , EUR/USD

[Josesuniaga]

Pronóstico fundamental de EUR/USD: Neutral

- La volatilidad se ha mantenido alta en todas las clases de activos, pero el euro no ha sido un punto focal de atención, por lo que sus movimientos fueron limitados la semana pasada.

- La próxima reunión del BCE debería ser aburrida, ya que la política sigue un curso preestablecido (fin de QE en diciembre, tasas de aumento "verano 2019"), no se espera un movimiento de la tasa y no se espera un nuevo conjunto de proyecciones económicas del personal.


- El índice de sentimiento del cliente de IG sigue siendo "alcista" para el euro, ya que los comerciantes minoristas siguen comprando el dólar estadounidense en las caídas.

El euro terminó a la mitad del paquete nuevamente la semana pasada, cotizando dentro de +/- 0.5% contra seis de las otras siete monedas principales. El único destacado fue el EUR / NZD , que cayó un -1.74% como el impacto agregado de las cifras de inflación más fuertes de Nueva Zelanda y el fracaso del Tesoro de los Estados Unidos para nombrar a China un manipulador de ** dio lugar a la recuperación de la moneda antipodeana (el segundo peor EUR) El cruce en la semana fue EUR/AUD , bajando un -0.47%). Dos de los pares más populares, EUR/GBP y EUR/USD , registraron pocos avances netos, con el primero agregando + 0.19% y el último cayendo en -0.40%.

Como ha sido el caso durante la mayor parte de octubre, el euro sigue siendo un pasajero en la reciente montaña rusa de la volatilidad. Al igual que la semana anterior, el calendario económico arrojó poca información reveladora y, si bien hubo varias noticias relacionadas con el presupuesto italiano, no surgió nada concreto; Estamos esencialmente en el mismo lugar en la saga del presupuesto italiano como lo estábamos a finales de septiembre. Mientras los inversores continúan elevando los rendimientos de BTP en Italia, el euro ha capeado la mayor parte de la erosión en las condiciones crediticias, lo que sugiere que una resolución de la saga presupuestaria sería un potente catalizador alcista.

[Josesuniaga]

EURGBP - TOP OF THE CHANNEL
EURGBP continúa rastreando las pérdidas recientes que ahora se negocian en la parte superior del canal comercial, comenzó el máximo del 26 de agosto en 0.90987. El par ha rebotado en el mínimo del 10 de octubre en 0.87233 y actualmente se cotiza en 0.88230, la parte superior del canal. Los pares están cerca de un grupo de puntos de resistencia que pueden ser difíciles de superar, especialmente con los fundamentos de ambos lados que permanecen débiles y se anulan entre sí.

En primer lugar, el promedio móvil de 200 días actualmente se ubica en 0.88379, justo por encima del canal, justo antes de que aparezca 0.88480, el mínimo del 20 de septiembre y el máximo del 5 de octubre. Después de esto, el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci en 0.88597 entra en juego. En el lado negativo, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% en 0.88033 ofrece la primera línea de soporte.

El fundamental back-drop para el par considera que la moneda única aún está esperando el resultado de las discusiones sobre el presupuesto de la UE / Italia, y la reunión del banco central el jueves, mientras que Sterling sigue bajo presión, ya que las conversaciones sobre el Brexit parecen no llegar a ninguna parte. Actualmente hay noticias contradictorias que flotan en el mercado con el Reino Unido, por un lado, aparentemente cambiando su posición en el respaldo irlandés, mientras que otros informan que la PM del Reino Unido Theresa May parece cada vez más insostenible.

IG sentimiento de cliente de datos sho w que los inversores minoristas son el 47,5% EURGBP larga neta y, junto con los cambios recientes, esto nos da un sesgo alcista contraria fuerte.

[Josesuniaga]

La libra británica ha encontrado alivio al final de una semana difícil, repuntando bruscamente en la última hora en medio de un informe de noticias que proporcionaba la esperanza de un avance de Brexit en los próximos días. Bloomberg News informó que el gobierno del Reino Unido estaba preparado para abandonar sus demandas en la frontera irlandesa como una forma de ayudar a facilitar el camino hacia la obtención de un acuerdo con la Unión Europea. El GBP/USD subió de forma generalizada en las noticias, pasando de 1.3045 a 1.3104 en los minutos posteriores. En el momento en que se escribió este informe, el GBP/USD se había reducido a 1.3064.

La UE había sostenido anteriormente que la postura del gobierno del Reino Unido hacia la frontera irlandesa era uno de los ejemplos de "selección de cerebros", aspectos de la membresía de la UE que querían mantener después de abandonar el bloque. Si bien el cambio de postura en última instancia puede disuadir a algunos miembros del partido conservador de apoyar los planes de la primera ministra del Reino Unido, Theresa May, también es probable que ayude a ganarse a otros y a algunos "trabajadores remanentes", que podrían ayudar a que el acuerdo final se aprobara en el parlamento a principios de 2019.

El desarrollo fue un rayo de sol en una semana de otra manera nublada para la libra esterlina, dados los resultados faltantes de la cumbre UE-Reino Unido que terminó el jueves . El cambio de postura también representa un cambio radical respecto de ayer, cuando apareció el primer ministro británico. May no estaba satisfecho con la insistencia de la UE de abandonar las demandas de la frontera irlandesa.

Para este fin, si efectivamente se ha producido un gran avance, el razonamiento de la canciller alemana, Angela Merkel, no quiso una cumbre entre la UE y el Reino Unido en noviembre, ningún avance en la frontera irlandesa , entonces deberíamos esperar que anuncie públicamente su nueva fuente de satisfacción, y Señal de buena voluntad para otro enclave el próximo mes. Es posible que haya otro catalizador alcista en el horizonte para los cruces de la libra esterlina en caso de que se haga un anuncio de la cumbre UE-Reino Unido de noviembre en el futuro.

[Josesuniaga]

Puntos de conversación:

- La libra británica permanece en una posición débil después de que la cumbre UE-Reino Unido de esta semana no haya logrado un progreso significativo suficiente en el Brexit.

- El dólar canadiense alcanzó un mínimo de seis semanas después de que el informe del IPC de septiembre no cumplió con las expectativas de manera significativa, con un + 2,2% frente al + 2,7% esperado (y / y).

El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) ha experimentado un resurgimiento luego de dos días de fuertes ganancias el miércoles y jueves, y ahora la moneda de reserva mundial está lista para cerrar la semana cerca de sus máximos del mes. Una vuelta al negro encaja con el rendimiento histórico de octubre: en los últimos 10 años, octubre ha sido el tercer mejor mes del año para el dólar.

Parece probable que el dólar estadounidense se esté beneficiando de las preocupaciones sobre Brexit e Italia más que cualquier otra cosa que ocurra en el país; el principal evento o publicación de datos de la semana en EE. UU. fueron las actas del FOMC de septiembre , que apenas produjeron una reacción en el DXY Index el miércoles. Los datos sobre viviendas que saldrán esta mañana más tarde podrían ser una espina para el dólar, ya que las cifras recientes han estado disminuyendo (no necesariamente una sorpresa en un entorno con tasas hipotecarias en aumento).

Con respecto a las preocupaciones a través del estanque, el Brexit y los problemas italianos continuarán en otra semana. La falta de un progreso significativo durante la cumbre UE-Reino Unido hace que los operadores teman una vez más el resultado 'Brexit', y los rumores sobre un voto de no confianza para la Primera Ministro del Reino Unido, Theresa May. Roma y Bruselas están entrando en el presupuesto italiano, llevando los rendimientos de BTP italianos a nuevos máximos de varios años.

El motor más importante de la mañana es el dólar canadiense, hasta seis semanas después del lanzamiento del informe del IPC de septiembre. Las cifras de inflación canadienses fueron mucho más débiles de lo previsto para el mes pasado, registrando un + 2,2% frente al + 2,7% esperado (a / a) en el titular.

Además, la impresión de ventas minoristas canadienses de septiembre también estuvo muy por debajo de lo esperado, de hecho se contrajo. Curiosamente, las probabilidades de aumento de la tasa de la reunión del Banco de Canadá de octubre aumentaron de 78% a 92% hoy después de los datos, lo que lleva a la conclusión de que la subida está muy cotizada.

[fuepeter]

El EUR\GBP continúa rastreando las pérdidas recientes que ahora se negocian en la parte superior del canal de trading que comenzó el máximo del 26 de agosto en 0.90987. El par ha rebotado en el mínimo del 10 de octubre en 0.87233 y actualmente se cotiza en 0.88230, la parte superior del canal. Los pares están cerca de un grupo de puntos de resistencia que pueden ser difíciles de superar, especialmente con los fundamentos de ambos lados que permanecen débiles y se anulan entre sí.

En primer lugar, el promedio móvil de 200 días actualmente se ubica en 0.88379, justo por encima del canal, justo antes de que aparezca 0.88480, el mínimo del 20 de septiembre y el máximo del 5 de octubre. Después de esto, el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci en 0.88597 entra en juego. En el lado negativo, el retroceso de Fibonacci del 61.8% en 0.88033 ofrece la primera línea de soporte.

El telón de fondo en cuanto a análisis fundamental para el par considera que la moneda única aún está esperando el resultado de las discusiones sobre el presupuesto de la UE / Italia, y la reunión del banco central el jueves, mientras que la Libra Esterlina sigue bajo presión, ya que las conversaciones sobre el Brexit parecen no llegar a ninguna parte. Actualmente hay noticias contradictorias que flotan en el mercado con el Reino Unido, por un lado, aparentemente cambiando su posición en el respaldo irlandés, mientras que otros informan que la PM del Reino Unido Theresa May parece cada vez más insostenible.

[Enrique Ross]

El EUR/GBP está al borde de una gran ruptura al alza, ya que continúa probando la línea de resistencia ascendente clave de la formación de cuñas ascendentes establecida el 14 de este mes, mientras que las tensiones políticas se desatan sobre el Brexit en el partido Tory, con un peso significativo en la libra esterlina.

El EUR/GBP ha estado subiendo en un canal alcista empinado en los palos diarios desde un mínimo de 0.8723 hasta un máximo de 0.8857 y un toque por debajo del retroceso del 50% entre la oreja, los mínimos de abril y los máximos de finales de agosto. La clave MA es la SMA 21-D que tiene confluencia con el 50% de fibo y el par posteriormente se vendió a un mínimo reciente de 0.8798.

Desde la cumbre de la UE de la semana pasada, el Primer Ministro de mayo ha estado proponiendo la posibilidad de que todo el país permanezca en un "acuerdo aduanero temporal" después de que finalice el período de transición en 2021, donde la frontera irlandesa sigue siendo el 5% de la negociación que queda en el aire. La UE está evaluando si esta propuesta podría ser una alternativa aceptable al respaldo exclusivo de Irlanda del Norte que, de lo contrario, se ha propuesto.

Lo último de No 10 Downing Street.

Lo último es que No 10 Downing Street está negando la fila del gabinete y más bien calificó la discusión en la reunión más larga de lo usual como "apasionada" ya que los miembros del Gabinete sostuvieron una discusión "apasionada" sobre la importancia de limitar el tiempo a cualquier Brexit Los acuerdos de respaldo acordaron con la Unión Europea como parte de las negociaciones de divorcio, ya que The Guardian informa sobre el Gabinete de 1 hora y 45 minutos, más prolongado de lo normal, el martes por la mañana.

"Una serie de ministros han expresado su preocupación acerca de la importancia de limitar el tiempo del respaldo en las reuniones detrás de escena, incluida la secretaria de trabajo y pensiones, Esther McVey, y la líder de los Comunes, Andrea Leadsom ... funcionarios británicos están elaborando una propuesta sobre cómo el mecanismo de salida podría funcionar para que Bruselas lo considere, aunque se han expresado reiteradamente preocupaciones en Bruselas y Dublín de que un respaldo que no era indefinido no equivaldría a una póliza de seguro fronteriza adecuada ", explicó The Guardian.

May también les dijo a sus colegas hoy, de acuerdo con The Guardian, que Donald Tusk, el presidente del consejo de la UE, le había informado, que los otros miembros del sindicato estaban listos para celebrar una cumbre de emergencia para finalizar un acuerdo Brexit si los funcionarios podían Llegar a un acuerdo en principio.

Niveles EUR/GBP

Los analistas de Commerzbank han observado que el EUR/GBP continúa recuperándose del retroceso de Fibonacci 0.8723 que protege el mínimo de junio de 8700 / .8697:

"Este rebote se ve como solo correctivo y los repuntes a corto plazo encontrarán resistencia inicial a los 55 días de ma en 0.8908 y la línea de resistencia en .8912. El fallo en 0.8697 apuntaría al mínimo de .8620 2018 ¿Dónde estamos equivocados? Arriba .9011 / 31 se ubica en el nivel más alto de agosto de 0.9101. Por encima de allí, se enfocaría la resistencia de Fibonacci 0.9161 y luego la línea de tendencia bajista 2009-0918.9291 ".