Análisis técnicos del EUR/GBP

[Griseila]

El EUR / GBP se ha vuelto alcista en las últimas dos semanas después de perder casi 300 pips a principios de octubre. El sentimiento del mercado es similar para ambas monedas, por lo que han estado en una pendiente resbaladiza en las últimas semanas.

Pero, la situación es un poco más dramática para la libra esterlina que para el euro. Italia no abandonará la Unión Europea y no abandonará el euro si la Comisión Europea no prueba el proyecto de presupuesto de Italia para el próximo año. Moody's revisó ayer la calificación de la deuda de Italia a estable luego de que la redujera solo un paso por encima de la basura.

Por otro lado, un acuerdo con Brexit parece muy poco probable ahora y la primera ministra británica, Theresa May, podría ser expulsada de su propio partido esta semana. Por lo tanto, la situación es mucho peor para el GBP.

Como resultado, el EUR / GBP ha formado una tendencia alcista en las últimas dos semanas. Aunque, está retrocediendo más bajo esta mañana. Pero, vemos este retroceso más bajo como una oportunidad para entrar en el lado largo, junto con todos los demás.

El indicador estocástico está casi sobrevendido, lo que significa que el retroceso más bajo está casi completo. Además de eso, tenemos el 50 SMA (amarillo) que brinda soporte en este momento. Esa media móvil ha estado proporcionando soporte y resistencia antes, si se desplaza hacia atrás en el gráfico. La SMA 200 (púrpura) también se encuentra justo por debajo del precio actual, por lo que se convertirá en soporte si se rompe la SMA 50, aunque parece poco probable ahora.

[fuepeter]

El EUR / GBP se ha vuelto alcista en las últimas dos semanas después de perder casi 300 pips a principios de octubre. El sentimiento del mercado es similar para ambas monedas, por lo que han estado en una pendiente resbaladiza en las últimas semanas.

Pero, la situación es un poco más dramática para la libra esterlina que para el euro. Italia no abandonará la Unión Europea y no abandonará el euro si la Comisión Europea no prueba el proyecto de presupuesto de Italia para el próximo año. Moody's revisó ayer la calificación de la deuda de Italia a estable luego de que la redujera solo un paso por encima de la basura.

Por otro lado, un acuerdo con Brexit parece muy poco probable ahora y la primera ministra británica, Theresa May, podría ser expulsada de su propio partido esta semana. Por lo tanto, la situación es mucho peor para el GBP.

Como resultado, el EUR / GBP ha formado una tendencia alcista en las últimas dos semanas. Aunque, está retrocediendo más bajo esta mañana. Pero, vemos este retroceso más bajo como una oportunidad para entrar en el lado largo, junto con todos los demás.

El indicador estocástico está casi sobrevendido, lo que significa que el retroceso más bajo está casi completo. Además de eso, tenemos el 50 SMA (amarillo) que brinda soporte en este momento. Esa media móvil ha estado proporcionando soporte y resistencia antes, si se desplaza hacia atrás en el gráfico. La SMA 200 (púrpura) también se encuentra justo por debajo del precio actual, por lo que se convertirá en soporte si se rompe la SMA 50, aunque parece poco probable ahora.

[Diosmer-leon]

En el cruce con la libra esterlina, el par repitió prácticamente el movimiento de la semana anterior y acabó en la misma zona de 0.8820, también repitió que durante la mayor parte de la semana la libra estuvo presionando, aunque esta vez menos y no bajó de 0,8753.

El martes el buen dato de ingresos de los trabajadores en Reino Unido junto con el mal índice alemán ZEW de confianza inversora hicieron que el euro bajara hasta mínimos de semana en 0,8753. A partir de ahí, hubo pequeños altibajos hasta situarse en 0,8820 al final de semana.

En Reino Unido tendremos únicamente las declaraciones de Carney, mientras tanto, las negociaciones del Brexit continúan. Establecemos el margen operativo entre 0.8710 y 0.8910.

[Carmen]

El EURGBP continúa rastreando las pérdidas recientes que ahora se negocian en la parte superior del canal de trading que comenzó el máximo del 26 de agosto en 0.90987. El par ha rebotado en el mínimo del 10 de octubre en 0.87233 y actualmente se cotiza en 0.88230, la parte superior del canal. Los pares están cerca de un grupo de puntos de resistencia que pueden ser difíciles de superar, especialmente con los fundamentos de ambos lados que permanecen débiles y se anulan entre sí.


En primer lugar, el promedio móvil de 200 días actualmente se ubica en 0.88379, justo por encima del canal, justo antes de que aparezca 0.88480, el mínimo del 20 de septiembre y el máximo del 5 de octubre. Después de esto, el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci en 0.88597 entra en juego. En el lado negativo, el retroceso de Fibonacci del 61.8% en 0.88033 ofrece la primera línea de soporte.

El telón de fondo en cuanto a análisis fundamental para el par considera que la moneda única aún está esperando el resultado de las discusiones sobre el presupuesto de la UE / Italia, y la reunión del banco central el jueves, mientras que la Libra Esterlina sigue bajo presión, ya que las conversaciones sobre el Brexit parecen no llegar a ninguna parte. Actualmente hay noticias contradictorias que flotan en el mercado con el Reino Unido, por un lado, aparentemente cambiando su posición en el respaldo irlandés, mientras que otros informan que la PM del Reino Unido Theresa May parece cada vez más insostenible.

Un buen trader nunca deja de aprender. Obtén aquí nuestras guías educativas de trading.

GRÁFICO DIARIO EUR/GBP:Gráfico diario EUR/GBP - 22/10/2018
El posicionamiento de clientes de IG muestra que los inversores minoristas tienen un 47,5% de posiciones en largo en el EURGBP y, junto con los cambios recientes, esto nos da un sesgo contrario alcista más fuerte.

[ilider]

El EUR / GBP está intentando superar la resistencia de 0.8847 y el promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
El EUR / GBP ha estado ganando fuerza desde el 10 de octubre, ya que los indicadores técnicos se encuentran en territorios alcistas.
Una ruptura por encima de 0.8847 abriría las puertas a 0.8900. Por otro lado, una ruptura por debajo de 0.8800 probablemente vería la reanudación de la tendencia bajista.

[fuepeter]

El EUR / GBP está intentando superar la resistencia de 0.8847 y el promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
El EUR / GBP ha estado ganando fuerza desde el 10 de octubre, ya que los indicadores técnicos se encuentran en territorios alcistas.
Una ruptura por encima de 0.8847 abriría las puertas a 0.8900. Por otro lado, una ruptura por debajo de 0.8800 probablemente vería la reanudación de la tendencia bajista.

Tasa de spot: 0.8841
Cambio relativo: 0.08%
Alta: 0.8849
Baja: 0.8815

Tendencia principal: Neutral

Resistencia 1: 0.8847 20 de septiembre baja
Resistencia 2: 0.8876 11 de septiembre baja
Resistencia 3: 0.8900 figura
Resistencia 4: 0.9000 figura

Soporte 1: 0.8800 figura
Soporte 2: 0.8752 16 de octubre baja
Soporte 3: 0.8722 baja de octubre

[Griseila]

- Mercados demasiado relajados sobre la volatilidad potencial de la libra esterlina

- La libra británica se inclinó para subir en 2019

- Valor razonable en GBP / EUR visto en 1.33

- Los PMI insinúan una desaceleración en la economía de la eurozona

Los estrategas de divisas en el grupo bancario mundial UniCredit están advirtiendo que los mercados actualmente son demasiado complacientes con respecto a la inminente volatilidad que probablemente se mantendrá la libra esterlina en las próximas semanas; pero en última instancia, la Libra superará esta volatilidad y se recuperará hasta 2019.

El prestamista con sede en Milán advierte que cree que el mercado está subestimando los riesgos del Brexit cuando se trata de la volatilidad implícita para el EUR / GBP, la volatilidad implícita es la turbulencia esperada en una moneda en un futuro punto.

En resumen, el mercado parece un poco complaciente en cuanto a los riesgos potenciales a juzgar por las bajas lecturas en la volatilidad implícita en comparación con los períodos anteriores de grandes movimientos en la moneda.

"Desde nuestro punto de vista, esto sugiere que el riesgo de un Brexit no negociado puede ser subvaluado", dice Kathrin Goretzki, estratega de ** de UniCredit Bank en Londres.

La UE y el Reino Unido confirmaron la semana pasada que las negociaciones sobre el Brexit están en un callejón sin salida, ya que la UE está tratando de obligar al Reino Unido a establecer una unión lo más cercana posible, pero la primera ministra, Theresa May, está dispuesta a mantener el bloque al alcance de la mano debido a las intensas presiones domésticas.

El poder de este tirón de guerra es el increíblemente complicado rompecabezas de la frontera irlandesa que no tiene respuestas fáciles.

En resumen, UniCredit cree que la Libra podría estar a punto de despertarse de un período de inactividad relativa, ya que el impasse aumenta tanto los riesgos domésticos como los de mayo y la posibilidad de que se produzca un Brexit "sin acuerdo" en 2019.

"Los precios actuales del mercado parecen benignos en comparación con los episodios anteriores de riesgos idiosincrásicos en el Reino Unido. Dado que las decisiones con un gran impacto en el mercado probablemente se tomarán en las próximas semanas y meses, creemos que la volatilidad implícita debería ser considerablemente mayor", dice Goretzki.

La opinión de que la Libra podría deberse a un gran movimiento concuerda estrechamente con los estudios técnicos del mercado GBP / EUR que sugieren que el actual período de consolidación en GBP / EUR está a punto de madurar y dar paso a un movimiento direccional más sostenido, ya sea superior o inferior.

El tipo de cambio ha estado girando en torno a 1.1250 durante meses, pero en opinión del analista Trevor Charsley en AFEX , es probable que pronto veamos un movimiento más decidido.


El valor razonable es más alto, mucho más alto
Para Sterling, el camino por recorrer en las próximas semanas será accidentado, pero según UniCredit el destino está bien definido: se logrará un acuerdo con Brexit que, en última instancia, evitará que se produzca un "no acuerdo" en Brexit en marzo de 2019.

"La cuestión de si se puede alcanzar y ratificar un acuerdo de retirada entre el Reino Unido y la UE sigue siendo el principal factor de impulso para la libra esterlina. Compartimos la opinión optimista del mercado sobre la probabilidad de un acuerdo y esperamos que el GBP se aprecie en la parte posterior de este resultado ", dice Goretzki.

¿Qué tan alto puede ir Sterling en tal evento?

Según el análisis de UniCredit, la estimación del valor razonable para el tipo de cambio GBP / EUR se encuentra actualmente en algún lugar alrededor de 1.33.

Este es el nivel en que estaría el tipo de cambio si no hubiera incertidumbres Brexit sobre la economía y Sterling estuviera simplemente rastreando las diferencias de precios entre la zona euro y el Reino Unido y otros impulsores, como las tasas de interés y el desempeño económico.

El tipo de cambio de libra a euro se cotiza actualmente en 1.1329, por lo que se encuentra a una buena distancia de un "valor razonable" de 1.33. Esto se debe a que los mercados exigen un descuento en la posesión de libras esterlinas, que se considera una moneda de riesgo debido a las incertidumbres del Brexit.

"Los mercados están valorando una prima de riesgo mucho más alta dados los riesgos relacionados con Brexit", dice Goretzki.

Sin embargo, es poco probable que Sterling se recupere al "valor justo" en el caso de que se logre un acuerdo con Brexit, ya que, por supuesto, hay años de negociaciones comerciales por delante y, sin duda, más negociaciones sobre los términos de la retirada del Reino Unido de la UE.

Por lo tanto, aquellos que buscan una libra esterlina más fuerte se beneficiarían mejor frenando su entusiasmo y siendo realistas en cuanto a qué niveles puede alcanzar la moneda, particularmente contra el euro, que podría beneficiarse de un régimen de aumento de tasas de interés en el Banco Central Europeo desde finales de 2019 en adelante.

UniCredit mantiene un pronóstico de EUR / GBP para el cuarto trimestre de 2019 en 0,85 en el escenario base de que se evita un Brexit disruptivo y no negociable.

Esto da un tipo de cambio GBP / EUR de 1.1765. Esto todavía está muy por encima del nivel previsto por consenso. Descargue el informe de Horizon Currency que detalla dónde 48 de los principales bancos de inversión del mundo pronostican que el GBP / EUR estará en 3, 6 y 12 meses, esto incluye objetivos de JP Morgan , Goldman Sachs y Citi .

En la actualidad, la comunidad de analistas considera que Brexit es un evento en gran parte binario para la libra esterlina, y se esperan importantes riesgos a la baja en el caso de que se produzca un escenario disruptivo de "no acuerdo".

"El riesgo de un Brexit no negociado es bajo pero no despreciable y es probable que cause otro período de fuerte depreciación. Veríamos riesgos de que el EUR / GBP rompa por encima de 0.95 en el corto plazo", dice Goretzki.

Un movimiento por encima de 0.95 en EUR / GBP da un movimiento por debajo de 1.05 en GBP / EUR.

[Jose Delgado]

EUR / GBP Perspectiva diaria

Pivotes diarios: (S1) 0.8824; (P) 0,8837; (R1) 0,8857; Más…

Con 0,8798 soporte menor intacto, el aumento correctivo de EUR / GBP de 0,8722 sigue en curso para un retroceso del 38,2% de 0,9097 a 0,8722 a 0,8865. La ruptura allanará el camino al retroceso del 61.8% a 0.8954 y superior. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura de 0.8798 de soporte menor cambiará la tendencia a la baja a 0.8722 y posiblemente por debajo.

En la imagen más grande, se considera que el EUR / GBP se mantiene en un patrón de rango a largo plazo iniciado en 0.9304 (máximo de 2016). El desarrollo actual sugiere que la caída desde 0.9303, como una pierna descendente en el patrón, todavía está en progreso. Pero en caso de una caída más profunda, la desventaja debe estar contenida en el soporte de clúster de 0,8116, con un retroceso del 50% de 0,6935 (mínimo de 2015) a 0,9304 en 0,8120, para lograr un rebote. En el lado positivo, una ruptura de 0.9097 apuntará a 0.9304 de resistencia en su lugar.

[Carmen]

Los toros EUR / GBP mantienen el control, extendiendo la reversión alcista de los 0.8720s, ya que la libra esterlina sufre un golpe en el tablero mientras que el dólar empuja sus talones en una base sólida de la manija de 96 y cotiza en su nivel más alto desde agosto.
El BCE mantiene su tasa de política sin cambios y redujo las compras mensuales de QE a $ 15 mil millones hasta el final del año: Draghi reconoció la debilidad económica, la fragilidad de la eurozona, pero esperaba que la inflación subyacente se recuperara hacia el final del año.
"El GBP está sujeto a una presión más intensa hasta fin de año, ya que el tiempo para lograr un acuerdo con Brexit viable se está quedando muy corto", analistas de Scotiabank.
El par EUR / GBP ha estado en un canal en constante crecimiento durante el mes de octubre, corrigiendo la venta masiva a finales del verano de un pip de la manilla de 0.91, actualmente limitada por el Weekly 21-SMA a 0.8878, luego de haber marcado un máximo el jueves a principios de NY de 0.8883.

El par está lleno por la continua angustia de Brexit, aunque parece que el Primer Ministro May quizás haya hecho lo suficiente para defenderse de un desafío de liderazgo, por ahora. La saga continúa y algunos incluso están especulando que una extensión propuesta al período de transición bajo el liderazgo de May y subsiguientes negociaciones débiles se prolongará para siempre, bueno, casi para siempre, advirtiendo de una transición de varios años "de larga duración". Además, los riesgos de un acuerdo no parecen ser aún muy realistas: el Secretario de Brexit del Reino Unido, Dominic Raab, dijo hoy que el riesgo de que no haya acuerdo es real si la UE se involucra en un enfoque intransigente.

Discurso de Draghi: Todavía confiando en que se encontrará una buena solución de sentido común para Brexit
"Seguimos sintiendo que la libra esterlina está sujeta a una presión más intensa hasta fin de año, ya que el momento para lograr un acuerdo con Brexit viable es ahora muy corto", argumentaron los analistas de Scotiabank.

El BCE no modificó la política monetaria pero advierte sobre los riesgos

Mientras tanto, el BCE dejó sin cambios la política monetaria en su reunión de hoy, como se esperaba ampliamente, pero el euro cayó apoyándose en la afirmación negativa de Draghi sobre los riesgos impuestos por Italia y que la unión monetaria era frágil, a pesar de que aún esperaba que la inflación subyacente aumentara, y en su mayor parte se adhieren a la escritura. "Esperamos que el BCE destaque que las compras de activos terminarán en diciembre, pero la caracterización de la perspectiva económica (que el presidente ha dicho que está" ampliamente equilibrada ") en medio de los crecientes desafíos puede moldear las expectativas del mercado con respecto a cuándo pueden subir las tasas de interés (asumimos que el segundo semestre) 2019), explicaron los analistas de Scotiabank.

[Griseila]

El EUR / GBP se ha movido al alza en una nueva ola de demanda en los últimos titulares de Brexit en los que se dice que las conversaciones están suspendidas, ya que el equipo de May no puede estar de acuerdo.
El EUR / GBP se ha movido hacia arriba desde el retroceso anterior en 0.8858 en un pico hasta un máximo de 0.8874, cayendo por debajo del máximo del día de 0.8883.
Tras la noticia de que la primera ministra Theresa May tuvo una reunión exitosa con los partidarios del Partido Conservador el miércoles, lo que ha ayudado a minimizar las expectativas de que un desafío de liderazgo es inminente. En cambio, hoy en día, los toros EUR / GBP han aclamado a otro titular de Brexit negativo.

Una historia de Bloomberg que implica que el equipo Brexit de mayo no puede ponerse de acuerdo sobre una manera de "sobre cómo evitar los controles aduaneros en la frontera irlandesa sin vincular al Reino Unido con el régimen comercial de la UE para siempre". La historia explicó que 7 ministros principales a favor del Brexit se opusieron a la propuesta que permitiría al Reino Unido permanecer dentro de la unión aduanera de la UE por tiempo indefinido y buscar, en cambio, prepararse para un acuerdo. El cable cayó a un par de pips por debajo del mango de 1.28 pero se recuperó para cerrar la sesión un toque por encima de la figura de nuevo. El EUR / GBP también explotó, pero se está acercando a los máximos del día después de la reunión de hoy del BCE.

Revisión del BCE

Los analistas de ANZ Bank New Zealand explicaron que no hubo cambios en las políticas ni cambios en la orientación a futuro del BCE mientras intentaba tranquilizar su crecimiento y la perspectiva de la inflación:

"El BCE no hizo ningún cambio en su postura de política o orientación a futuro en la reunión del jueves, reafirmando el fin de las compras de bonos a fines de este año, con tasas que se mantendrán hasta mediados del próximo año. En una conferencia de prensa, Mario Draghi trató de reafirmar la confianza del BCE en las perspectivas de crecimiento e inflación. Destacó que el sólido crecimiento de la demanda interna respaldaría una expansión continua a pesar de la debilidad de los datos recientes. Draghi dijo que la debilidad de los datos recientes y la volatilidad del mercado aún no están suficiente para lograr que el BCE cambie su escenario de referencia y describió los riesgos como "ampliamente equilibrados". También afirmó que la actualización del pronóstico del BCE para diciembre será importante para evaluar los riesgos para el crecimiento ".

Niveles EUR / GBP

0.8860 era un 50% de Fibo y el par ha cruzado a través de eso y está tomando la resistencia del canal descendente. Una ruptura de 0.8880 se abre0.8920, justo por encima del 38.2% del nivel Fibo de 0.8915; Todo esto guarda 0.8931 como el ma de 55 días. Por otro lado, una ruptura por debajo de SMA 21-D abre la línea de soporte 2017-2018 en 0.8767. Ese nivel guarda el camino a los mínimos de 0.8750 y 0.8723 canales.