Oro/ xauusd

[Enrique Ross]

Los mercados de oro siguen mostrándose muy ruidosos y, francamente, siguen cotizando en un rango. El nivel de 1308 dólares ha ofrecido una cantidad significativa de resistencia últimamente y creo que, si podemos romper por encima de ahí durante una cantidad tiempo significativa, debería enviar este mercado hacia el nivel de 1325 dólares. Los retrocesos a corto plazo deberían ofrecer oportunidades de compra y creo que el nivel de 1300 debería ofrecer mucho apoyo. Creo que también hay mucho ruido por debajo, no solo por un gran flujo de órdenes, sino también por la línea de tendencia alcista que tenemos en los gráficos a más largo plazo. Esa línea de tendencia alcista a largo plazo parece coincidir muy bien con aproximadamente el nivel de 1290 por debajo.

Preste atención al dólar, ya que por supuesto tendrá una influencia en este mercado, pero también parece como si tal vez los europeos estuvieran comprando una gran cantidad de oro, ya que tuvimos cierta divergencia después de la reunión del BCE con el oro al alza y el dólar a la baja. Creo que el mercado continuará hacia el nivel de 1325 y luego quizás hasta el nivel de 1350 después de eso. Espere ruido, pero todavía creo en comprar las inmersiones. Creo que el panorama a largo plazo para el oro es muy optimista y que el llamado “dinero inteligente” está comenzando a acumular una posición más grande aquí. Si bien a corto plazo es “comprar en los descensos”, a más largo plazo creo que estamos construyendo fortunas.

[Elvis_Cardenas]

Oro spotel precio cayó después del anuncio de la tarifa de los EE. UU., extendiendo la debilidad desde el máximo del jueves a $ 1309 donde se rechazó la recuperación. El dólar se benefició del moderado BCE el jueves, lo que provocó un descenso en el precio del metal amarillo, con una presión adicional proveniente de los nuevos aranceles estadounidenses sobre los bienes importados de China. El precio del oro se revirtió desde $ 1309 el jueves, dejando una vela diaria con sombra superior después de una ruptura en falso por encima de 200SMA, que fue la señal negativa inicial. Nueva extensión más baja el viernes presiona soporte pivotal en $ 1292 (Fibo 61.8% de $ 1282 / $ 1309 ascienden, la ruptura de la cual generaría una fuerte señal bajista. Los técnicos bajistas diarios mantienen un tono negativo para la extensión hacia una base más alta de $ 1289. Roto convergió 10 / 20SMA marca barrera sólida a $ 1296, con aumentos extendidos extendidos por debajo de la barrera psicológica de $ 1300, reforzada por 30SMA.

Res: 1296; 1300; 1303; 1306
Sup: 1292; 1289; 1285; 1282

[Enrique Ross]

Los precios del oro se negocian a la baja en la sesión europea del viernes, en condiciones de cerrar a la baja para la semana. El mercado está sintiendo los efectos de un dólar fuerte, que se vio impulsado por una fuerte caída del euro.

A las 06:41 GMT, los futuros del oro para Agosto en Comex se negocian a 1302.50 dólares, bajando 5.80 dólares o un -0.44%.

Las expectativas de tipos de interés más altos en los Estados Unidos también están ayudando a hacer que el dólar sea una inversión más atractiva. Esto está pesando en la demanda de oro denominado en dólares.

Apoyando al oro está la tensión geopolítica relacionada con los problemas comerciales entre Estados Unidos y China. Este último amenaza con interrumpir las conversaciones comerciales si Estados Unidos sigue imponiendo aranceles a la segunda mayor economía del mundo. Los inversores también reaccionaron a unos datos económicos más débiles de lo esperado en China.

Impacto de la Decisión del Banco Central Europeo
El dólar subió frente a una cesta de monedas principales a casi un nuevo máximo para el año el jueves, impulsado principalmente por un euro considerablemente más bajo. La moneda única se desplomó un 1.68% después de que el Banco Central Europeo dijo que planeaba mantener los tipos de interés en mínimos históricos hasta el verano de 2019. Las autoridades del BCE también extendieron el programa de compra masiva de bonos del banco central hasta diciembre, pero redujeron el tamaño de las compras.

El euro inicialmente se debilitó después de que el banco central dijera que extendería el programa de compra de bonos, pero se desplomó poco después del inicio de la conferencia de prensa del presidente del BCE, Mario Draghi. Tras la reunión de política del banco central, Draghi dijo: “No discutimos sobre cuándo elevar los tipos”.

Esa cita fue una señal de alerta para los inversores del euro a largo plazo, cogiendo a muchos con la guardia baja y, obviamente, en el lado equivocado del mercado. También destacó la divergencia en las políticas monetarias entre la Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco Central Europeo.

Los inversores en bonos de la zona euro respondieron de inmediato a la actitud moderada del BCE, reduciendo la posibilidad de un aumento de tipos de 10 puntos básicos en julio de 2019 del 80% antes de la reunión a solo un 30% al cierre de la sesión. Por otro lado, la Fed señaló el miércoles que subirá los tipos 2 veces más antes de fin de año y hasta 3 veces en 2019.

Los precios del oro inicialmente subieron después de que el BCE anunciara que terminaría el programa de estímulo en diciembre y luego bajaron una vez que quedó claro que el banco central no tenía intención de subir los tipos hasta al menos julio de 2019.

Posible Aumento de las Tensiones China-EEUU
Según los informes, el presidente de Estados Unidos, Trump, ha decidido imponer aranceles “bastante significativos” sobre los productos chinos, dijo el jueves un funcionario, ya que Pekín advirtió que estaba listo para responder si Washington decidía aumentar las tensiones comerciales.

El próximo movimiento parece depender de China. El oro puede atraer compradores en busca de refugio seguro si China decide adoptar una posición dura y abandona la mesa de negociación comercial.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro siguen mostrándose muy ruidosos y, francamente, siguen cotizando en un rango. El nivel de 1308 dólares ha ofrecido una cantidad significativa de resistencia últimamente y creo que, si podemos romper por encima de ahí durante una cantidad tiempo significativa, debería enviar este mercado hacia el nivel de 1325 dólares. Los retrocesos a corto plazo deberían ofrecer oportunidades de compra y creo que el nivel de 1300 debería ofrecer mucho apoyo. Creo que también hay mucho ruido por debajo, no solo por un gran flujo de órdenes, sino también por la línea de tendencia alcista que tenemos en los gráficos a más largo plazo. Esa línea de tendencia alcista a largo plazo parece coincidir muy bien con aproximadamente el nivel de 1290 por debajo.

Preste atención al dólar, ya que por supuesto tendrá una influencia en este mercado, pero también parece como si tal vez los europeos estuvieran comprando una gran cantidad de oro, ya que tuvimos cierta divergencia después de la reunión del BCE con el oro al alza y el dólar a la baja. Creo que el mercado continuará hacia el nivel de 1325 y luego quizás hasta el nivel de 1350 después de eso. Espere ruido, pero todavía creo en comprar las inmersiones. Creo que el panorama a largo plazo para el oro es muy optimista y que el llamado “dinero inteligente” está comenzando a acumular una posición más grande aquí. Si bien a corto plazo es “comprar en los descensos”, a más largo plazo creo que estamos construyendo fortunas.

[Enrique Ross]

El oro tuvo dificultades para registrar una recuperación significativa y se mantuvo a una distancia de cerca de los mínimos de casi seis meses establecidos el viernes.

La actual escalada del dólar estadounidense , respaldada por la tendencia alcista del alza de la Fed de la semana pasada, fue vista como uno de los factores clave que pesan fuertemente sobre las materias primas denominadas en dólares , como el oro el viernes.

La compra de dólares no se detuvo al comienzo de una nueva semana de operaciones, aunque las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China proporcionaron un impulso menor a la demanda de refugio seguro de los metales preciosos.

Esto, junto con el deterioro del apetito de riesgo, como lo muestra el sentimiento de negociación más débil en torno a los mercados de renta variable y reforzado por el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Extendió un poco de apoyo adicional al metal amarillo no productivo .

El repunte, sin embargo, carecía de una fuerte convicción y también podría atribuirse una cobertura breve en medio de condiciones de sobreventa a corto plazo. Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que la mercancía podría haber tocado fondo en el corto plazo.

Niveles técnicos para mirar

Un movimiento sostenido de regreso por encima del nivel de $ 1282 podría ayudar al metal a recuperarse nuevamente hacia la zona de suministro de $ 1286-87 y cualquier impulso subsecuente ahora parece estar limitado a una fuerte resistencia de $ 1292-93. Por otro lado, el nivel de $ 1275 (mínimo del viernes) es probable que proteja la caída inmediata y es seguido por un soporte de línea de tendencia ascendente a largo plazo cerca de la región de $ 1272.

[Enrique Ross]

Este no es un mercado correlacionado. El dólar está Arriba + y el Crudo está Abajo - lo cual es normal y el Bono a 30 años se está negociando Más Alto. Los datos financieros siempre deben correlacionarse con el dólar de los Estados Unidos de manera que si el dólar es más bajo, los bonos deberían seguir y viceversa. El S & P es más bajo y el crudo se negocia más bajo que no está correlacionado. El oro está subiendo +, lo que no está correlacionado con el dólar de EE. UU. Negociando al alza +. Tiendo a creer que el oro tiene una relación inversa con el dólar estadounidense, ya que cuando el dólar estadounidense está caído, el oro tiende a aumentar en valor y viceversa. Piense en ello como un balancín, cuando uno está arriba, el otro debe estar abajo. Le señalo esto para que sepa que cuando no tenemos un mercado correlacionado, significa que algo anda mal. Como traders, debes ser consciente de esto y proceder con los ojos bien abiertos.

A esta hora, toda Asia se está negociando a la baja y actualmente Europa también está cotizando a la baja.

Posibles desafíos para los comerciantes hoy

El índice NAHB de mercado de la vivienda sale a las 10 a. M. Esto es importante. El miembro de FOMC Bostic habla a la 1 PM EST. Esto es importante.

Bonos del tesoro

Elegimos cambiar los engranajes un poco y mostrar la correlación entre el bono de 30 años (ZB) y el contrato de futuros de YM. El contrato de YM es el DJIA y el propósito es mostrar la correlación inversa entre los dos instrumentos. Recuerde que se asemeja a un balancín, cuando sube sube el otro debe bajar y viceversa.

El viernes, la ZB hizo su movimiento alrededor de las 10 AM EST. La ZB tocó un alto aproximadamente en ese momento y el YM tocó un bajo. Si nos fijamos en los gráficos a continuación, ZB dio una señal alrededor de las 10 AM EST y el YM se movía más alto al mismo tiempo. Mira los cuadros a continuación y verás un patrón para ambos activos. ZB tocó un Alto alrededor de las 10 AM y el YM se movía más alto al mismo tiempo. Estos gráficos representan la versión más reciente de MultiCharts y he cambiado el marco de tiempo a un gráfico de 30 minutos para mostrar mejor. Esto representó una oportunidad de cortocircuito en el bono de 30 años, ya que un operador podría haber anotado alrededor de 15 ticks por contrato en esta operación. Cada tilde vale $ 31.25.

[Enrique Ross]

Los traders de oro están tratando de recortar parte de la pérdida del viernes de 29.80 dólares durante la madrugada del lunes. Este movimiento sugiere que gran parte de la fuerte caída fue impulsada por stops de venta en lugar de ventas agresivas en corto. Los titulares mostraron el viernes que los inversores a largo plazo simplemente salieron de sus posiciones. Esto puede ser cierto, pero también se puede achacar a la colocación de stops débiles.

A las 03:00 GMT, los futuros del oro para Agosto en Comex se negocian a 1282.40 dólares, subiendo 3.90 dólares o un +0.31%.

Oro Gráfico Diario

Si eliminamos de la ecuación los titulares y los eventos especulativos, como una potencial guerra comercial entre Estados Unidos y China, hay que concluir que el sorpresivo aumento en el dólar probablemente estuvo detrás de la presión de venta del oro. Afrontémoslo, no hubo muchos analistas esperando la fuerte ruptura del euro que tuvo lugar el jueves y el viernes después de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo. Y este fue el evento que puso en marcha el rally del dólar.

El dólar también fue apoyado por un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos en reacción a la declaración de política monetaria de la Reserva Federal. El oro se vuelve menos atractivo cuando las tasas suben, porque no paga intereses ni dividendos y se vuelve más caro para los extranjeros porque es un activo denominado en dólares.

A primera hora del lunes, los titulares dicen una vez más que el oro está subiendo debido a las preocupaciones sobre una disputa comercial entre las dos economías más grandes del mundo: Estados Unidos y China. Los mismos servicios de noticias hicieron la misma previsión el viernes temprano.

En lugar de leer los titulares para determinar si a los inversores les preocupa una guerra comercial, creo que es mejor vigilar la compra segura de los instrumentos del Tesoro y el yen japonés. Si los bonos del Tesoro de Estados Unidos están subiendo como el yen, entonces creo que es seguro decir que la compra de oro hoy está ligada a la compra de vuelo a la seguridad. También creo que uno debería considerar usar el oro como un indicador rezagado de la demanda de refugio seguro en lugar de un indicador adelantado.

En lo que respecta a la guerra comercial entre Estados Unidos y China, hemos visto la decisión de la administración Trump y las represalias de China. Ambas decisiones ya estaban sobre la mesa, así que no hay sorpresas allí.

Mientras las dos partes sigan negociando, no debería haber preocupaciones reales para los inversores. Si las negociaciones actuales terminan abruptamente, entonces esto será un problema y el oro podría encontrar demanda. Si EEUU o China anuncia más aranceles, esto también podría llevar a los compradores a recoger oro. Creo que va a ser una escalada de la guerra comercial lo que en realidad podría generar un tono alcista en el oro.

Un factor que realmente podría tener hablando a los toros del oro sería si China aplica un arancel al petróleo de EEUU. Esta medida llevaría la guerra comercial a un nuevo nivel de gravedad.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro rompieron drásticamente a la baja durante la jornada del viernes, perforando una línea de tendencia alcista que se extendió desde finales de 2016. Este es un giro importante de los eventos y podría llevar a precios mucho más bajos. Creo que cualquier rally en este punto debería ser visto con recelo, especialmente si el dólar continúa mostrando señales de fortaleza en general. En este momento, creo que el mercado probablemente se extenderá hasta el nivel de 1250 dólares en el largo plazo. De hecho, creo que la línea de tendencia alcista ofrecerá una barrera de resistencia, por lo que creo que solo es una cuestión de tiempo antes de que los vendedores se vuelvan agresivos.

Creo que, en general, esto estará muy influenciado por los flujos monetarios en el mundo de Forex, así que preste atención a los bonos del Tesoro de EEUU. Si sus tasas siguen bajando, es probable que el dólar se fortalezca y, por lo tanto, es probable que el oro continúe vendiéndose en un comercio de miedo. De lo contrario, si nos damos la vuelta para romper por encima de la línea de tendencia alcista, eso sería una señal de gran fortaleza y capacidad de recuperación, algo que no espero ver pronto y que por supuesto cambiaría todo. Creo que el mercado continuará mostrándose muy ruidoso, pero creo que vender los rallies continuará dando frutos en el futuro.

[Enrique Ross]

Los precios del oro alcanzaron un mínimo de 6 meses el martes. Los catalizadores fueron un dólar más fuerte y la incapacidad de mantener niveles técnicos clave. La escalada de la disputa comercial entre EEUU y China llevó a los inversores a la seguridad del dólar. Esto redujo la demanda de oro denominado en dólares.

El cierre por debajo de un nivel técnico clave en los gráficos a finales de la semana pasada continuó atrayendo a los vendedores. Esto ha llevado a un aumento en el impulso técnico a la baja.

Los toros del oro también están siendo expulsados ​​por las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal más adelante en el año.

En noticias económicas, los informes sobre la vivienda en Estados Unidos resultaron mixtos el martes, con los Permisos de Construcción decepcionando y las Viviendas Iniciadas superando las expectativas.

Los permisos de construcción cayeron un 4,6 por ciento a una tasa de 1,301 millones de unidades, su nivel más bajo desde septiembre de 2017. Los economistas habían pronosticado que las viviendas iniciadas caerían a una tasa de 1,350 millones de unidades.

Las viviendas iniciadas aumentaron un 5,0 por ciento a una tasa anual ajustada estacionalmente de 1,350 millones de unidades el mes pasado, dijo el martes el Departamento de Comercio. Ese fue el nivel más alto desde julio de 2007. Los datos de abril se revisaron levemente para mostrar que las viviendas iniciadas cayeron a una tasa de 1,286 millones de unidades en lugar del ritmo reportado previamente de 1,287 millones de unidades.

Los rendimientos del Tesoro de EEUU se fortalecieron ligeramente después de la publicación de los datos de vivienda, lo que ejerció una mayor presión sobre los precios del oro.

Pronóstico
Estamos esperando que la presión a la baja siga pesando en los precios del oro, mientras que limita las ganancias. La incapacidad de reaccionar positivamente a los eventos geopolíticos potencialmente alcistas sugiere la falta de compradores en este momento.

No tiene sentido ponerse en medio de los vendedores o intentar cazar un fondo. Cuando la tendencia esté lista para cambiar, los compradores volverán y el volumen negociado al alza aumentará. Sin embargo, el mercado necesita expulsar a los vendedores antes de que pueda comenzar un rally. Además, sin una base de apoyo, es probable que cualquier rally fracase.

Se espera que la amenaza de un conflicto comercial global continúe siendo el tema del día del miércoles. Sin embargo, el oro podría seguir debilitándose con estas noticias si los inversores continúan moviendo dinero hacia el dólar, el yen japonés, el franco suizo y los bonos del tesoro de EEUU como protección.

Básicamente, el oro necesita encontrar su identidad incluso para comenzar a atraer compradores. En otras palabras, tiene que empezar a actuar como un activo de refugio seguro de nuevo durante tiempos tumultuosos, o los inversores moverán su dinero a otro lado.

[Enrique Ross]

El fortalecimiento del dólar en el mercado de Forex sin duda ha jugado su papel en la venta masiva del oro, ya que se necesita menos de esos dólares para comprar oro. Al romper el nivel de 1275 dólares, hemos visto romperse un soporte significativo, pero a medida que escribo esto parece que estamos tratando de rebotar un poco y, por lo tanto, recuperar la mayor parte de las pérdidas. Francamente, en este escrito, estamos solo un 0.25% a la baja, así que no es lo que yo llamaría un colapso. Creo que el mercado seguirá moviéndose adelante y atrás a medida que siguen las preocupaciones por los aranceles comerciales entre Estados Unidos y China.

Es probable que este mercado continúe luchando para mantener las ganancias, pero creo que podemos ver que el mercado intenta formar algún tipo de patrón de fondo con el tiempo. Al romper la línea de tendencia alcista de la semana anterior, creo tenemos una señal mucho más reveladora que cualquier otra cosa. Seré un vendedor en los rallies, al menos hasta que formemos algún tipo de patrón de fondo a más largo plazo, al menos un martillo diario o mejor. En general, creo que el dólar continuará fortaleciéndose mientras haya tensiones comerciales entre EEUU y China, ya que las personas corriendo hacia los bonos del Tesoro proporcionarán un impulso natural para esa moneda. Sin embargo, si las tensiones comerciales se calman, eso presionará al dólar y, por lo tanto, esperaría que el oro se recupere en esas condiciones.