GBP/USD sigue siendo una oferta a corto plazo - Commerzbank

[Libertad_Financiera]

El dólar estadounidense aumentó sus ganancias intradía y se disparó hasta el nivel más alto desde el 19 de mayo, como reacción a unas cifras de inflación al consumo en EE.UU. más fuertes de lo esperado. De hecho, el IPC general de EE.UU. subió un 1.0% intermensual en mayo, frente al 0.7% esperado, y la tasa anual saltó a un nuevo máximo de 40 años, el 8,6%. Además, la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0.6% intermensual y un 6.0% interanual, superando las estimaciones del consenso de una lectura del 0.5% y el 5.9%, respectivamente.

Desde el punto de vista técnico, la ruptura intradía del anterior mínimo semanal, en torno a la zona de 1.2430, se consideró un nuevo detonante para los operadores bajistas. La posterior caída y aceptación por debajo de 1.2400 podría haber sentado ya las bases para pérdidas adicionales hacia el soporte de 1.2330-1.2325. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia la cifra redonda de 1.2300 en dirección a la zona de 1.2240 antes de que el par GBP/USD caiga finalmente por debajo de los niveles de 1.2200.

[oleota]

Por el contrario, se espera que el Banco de Inglaterra opte por un enfoque más gradual para subir los tipos de interés en medio de los crecientes temores de recesión. Aparte de esto, el estancamiento entre el Reino Unido y la UE sobre el protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo del Brexit podría impedir que los operadores hagan apuestas alcistas agresivas en torno a la libra esterlina. Esto, a su vez, justifica la precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento significativo de apreciación para el par GBP/USD.

El lunes no se publicarán datos económicos relevantes en el Reino Unido y los mercados estadounidenses estarán cerrados por la celebración del Día de la Independencia Nacional. Sin embargo, los operadores tomarán como referencia el discurso del presidente de la Fed de San Louis, James Bullard, que podría influir en la dinámica de la cotización del dólar y dar cierto impulso al par GBP/USD.

[Atala]

Las expectativas sobre la posibilidad de que el precio del par GBP/USD se mueva hacia el nivel de soporte psicológico de 1.2000 pueden volver a la palestra si vuelve a estabilizarse por debajo del nivel de soporte de 1.2170. Según el rendimiento en el gráfico de Forex de abajo En el mismo período de tiempo, no habrá oportunidad de romper la tendencia del mercado sin moverse por encima de la resistencia 1.2585, de lo contrario la tendencia general seguirá siendo bajista (bearish).

El par de divisas no espera datos importantes e influyentes hoy, y el sentimiento de los inversores tendrá el impacto más fuerte y directo.

[oleota]

El sentimiento es positivo, como demuestran los mercados de valores europeos y de futuros estadounidenses. El lunes, el GBP/USD abrió cerca de la zona de 1.2210 y, aunque alcanzó un mínimo diario en torno a 1.2200, rebotó y se situó ligeramente por encima del punto de pivote diario en medio de la falta de datos económicos entre el Reino Unido y Estados Unidos. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de rivales, pierde un 0,29% y se sitúa actualmente en 104.351, un viento de cola para el GBP/USD.

Los funcionarios del Banco de Inglaterra y de la Reserva Federal daran declaraciones

Sin embargo, una vez que ambos bancos centrales -la Fed y el BoE- celebraron sus reuniones de política monetaria, los miembros de ambos bancos comenzaron a dar declaraciones.

En primer lugar, una de las disidentes en la decisión del jueves del BoE, Catherine Mann, dijo que los movimientos de 50 puntos básicos reducen los riesgos de inflación interna, impulsados por una libra más débil. Mann dijo que el BoE debería subir los tipos más rápido porque la debilidad del valor de la libra está aumentando las presiones inflacionistas. Mann añadió que la inflación es cada vez más arraigada y persistente.

[edwardg]

El par GBP/USD actualizó su mínimo semanal durante la primera parte de la sesión europea, aunque logró encontrar algo de soporte antes de mediados de 1.2100 y recuperó algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez cotizando alrededor de la región 1.2225-1.2230, aún con una caída de casi 0.40% para el día.

El dólar estadounidense recuperó una tracción positiva en medio de la creciente aceptación del mercado de que la Fed se apegaría a su política de endurecimiento y aumentaría las tasas de interés a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. De hecho, los mercados han descontado otra subida de tipos de 75 pb en la próxima reunión del FOMC en julio. Esto, junto con una nueva ola del comercio global de aversión al riesgo, impulsó al USD como refugio seguro y ejerció una presión a la baja sobre el par GBP/USD.

La libra esterlina se vio aún más afectada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra adoptaría un enfoque más gradual para aumentar las tasas de interés en medio de los temores de recesión y la crisis del costo de vida. Los temores del mercado se vieron alimentados aún más por los últimos datos de inflación al consumidor del Reino Unido, que muestran que el IPC general subió a un nuevo máximo de 40 años del 9,1% en mayo. Sobre una base mensual, el indicador se desaceleró bruscamente desde un aumento del 2,5% en abril y aumentó un 0,7%.

Aparte de esto, el estancamiento entre el Reino Unido y la UE sobre el Protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo Brexit socavó aún más la libra esterlina y contribuyó a la caída intradía del par GBP/USD. Mientras tanto, el vuelo global hacia la seguridad desencadenó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y evitó que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas. Esto, a su vez, fue visto como el único factor que ayudó al par a recuperarse alrededor de 65-70 pips desde el mínimo diario.

Sin embargo, queda por ver si el par GBP/USD es capaz de capitalizar el rebote intradiario mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre la trayectoria de endurecimiento de la política de la Reserva Federal, que desempeñaría un papel clave para influir en la dinámica del precio del USD. Esto, a su vez, debería ayudar a los operadores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par GBP/USD.

[oleota]

Si superamos el nivel de 1.24, es posible que busquemos alcanzar el nivel de 1.26. El nivel de 1.26 es una zona en la que hemos visto mucha presión de venta en el pasado, por lo que tendría mucho sentido ver la "memoria del mercado" entrar en escena. En ese escenario, lo más probable es que vuelvan los problemas, por lo que el USD seguirá siendo atractivo. En última instancia, si rompemos a la baja (breakdown) por debajo del nivel de 1.22, es muy probable que volvamos a desafiar el nivel de 1.20. De hecho, ese es mi escenario base, porque creo que la presión descendente seguirá siendo un pilar de este mercado, sobre todo a medida que las tasas de interés suban en los Estados Unidos, y por supuesto, hay mucha gente que prestará mucha atención a ello y aprovechará la fortaleza del billete verde. En última instancia, la Libra Esterlina también tiene que preocuparse por el hecho de estar tan apalancada a la Unión Europea, así que eso es algo a lo que también hay que prestar atención.