El Euro podría empezar a retroceder en cuestión de meses

[Griseila]

El par EUR/USD vio una mayor actividad en la sesión de negociación del jueves, ya que el par estuvo influenciado por las noticias de los mercados europeos y estadounidenses. El par vio un apoyo positivo a favor de la moneda común debido a que los temores sobre la crisis italiana se redujeron después que la Liga y 5 estrellas finalmente llegaron a un acuerdo para formar un gobierno de coalición después de nombrar al profesor de economía, Giovanni Tria, como candidato para el ministerio de las finanzas. Esto llevó al par a moverse por encima del nivel de 1.17 durante la última sesión europea. Sin embargo, las noticias de Estados Unidos limitaron el movimiento después de que el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, declaró que EEUU iba a imponer aranceles del 25% al acero y del 10% al aluminio para la Unión Europea, Canadá y México a partir de la medianoche de hoy. Sin embargo, los resultados positivos en el calendario económico europeo por segundo día consecutivo ayudaron a que la moneda común consolidara por encima del nivel de de 1.16.

EURUSD Consolidando
En Europa, el IPC general subió desde el 1.2% al 1.9% y el IPC subyacente saltó del 1.0% al 1.1%, mientras que la tasa de desempleo para abril resultó un poco peor de lo esperado, en un 8.5% en comparación con el 8.4% del mes anterior. En el mercado de EEUU, los dos principales datos que se esperaban eran las ventas de viviendas y el inventario de Petróleo Crudo, de los cuales el primero vio un resultado pesimista mientras que el segundo tuvo datos mejores de lo esperado. Estos datos positivos de inflación del mercado europeo refuerzan materialmente la probabilidad de que el banco central anuncie sus planes para normalizar la política en su próxima reunión.

Con la decisión de Estados Unidos de imponer aranceles, la guerra comercial mundial, que se había desvanecido parcialmente en las últimas semanas, se reavivó cuando los aliados de Washington tomaron represalias contra las medidas de EEUU y esto comenzó a pesar en el dólar estadounidense. A medida que el par se acerca a la última jornada de negociación de la semana, los inversores están centrados en los datos del PMI manufacturero de la zona euro y para los mercados alemanes, mientras esperan el dato clave de nóminas no agrícolas, la tasa de desempleo, salarios medios por hora y el PMI Manufacturero del ISM para los mercados estadounidenses. Los niveles de soporte y resistencia esperados para el par están en 1.1640 / 1.1603 / 1.1561 y 1.1690 / 1.1719 / 1.1730 respectivamente.

[Enrique Ross]

El par EUR/USD cayó la semana pasada, pero rebotó significativamente desde una base de soporte grande en el nivel de 1.15. Tras darse la vuelta así, parece que, al menos, veremos algún tipo de rebote después de una condición de sobreventa. En definitiva, creo que el nivel de 1.15 debería seguir siendo un gran soporte, por lo que, si nos damos la vuelta y rompemos por debajo de allí, eso sería catastrófico. Sin embargo, parece que el rebote masivo que hemos formado sugiere que vamos a subir mucho más. Creo que el nivel de 1.18 es el próximo objetivo, seguido quizás por el nivel de 1.20 si se alivia la incertidumbre de Roma.

En este punto, creo que estamos empezando a ver un giro significativo y este debería ofrecer oportunidades de compra, ya que hay suficiente apoyo en el nivel de 1.17 y el nivel de 1.1650. Estoy buscando comprar retrocesos a corto plazo con una posición pequeña y luego agregar a esa posición cada vez que el mercado rompa a un nuevo máximo. Creo que el mercado, por supuesto, se mostrará volátil, porque tenemos muchas cosas sucediendo en el mundo. Por supuesto, los bonos y bancos italianos son un factor importante en este momento, así que preste atención a toda esa situación. Creo que este mercado se vendió demasiado rápido y tiene sentido que el rebote por lo menos sea necesario.

[Elvis_Cardenas]

Los datos se ajustan a la tendencia positiva reciente, podría invitar a los toros suficientes para volver al mercado y llevar el dólar de EE.UU. hacia el máximo de mayo de 111,39 yenes. Sin embargo, la dirección del dólar probablemente estará dirigida por las últimas proyecciones económicas trimestrales de la Reserva Federal el miércoles. Se espera ampliamente que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) eleve la tasa de los fondos federales en 25 puntos básicos a un rango objetivo de 1.75-2.00%. El FOMC también publicará su gráfico actualizado de parcelas, que traza la ruta de tasas proyectada de la Reserva Federal. Si el gráfico muestra que la mediana de alzas de tasas para 2018 aumenta de tres a cuatro, lo que es posible después de la reciente publicación de datos sólidos de EE. UU., Eso indicaría un cambio de línea dura, mientras que si la tasa esperada aumenta a tres, sería percibido como algo pesimista.

BCE discutirá terminar QE

La reunión de política del Banco Central Europeo el jueves se está preparando para el evento más esperado de la próxima semana, tras fuertes insinuaciones de los principales responsables de las políticas bancarias de que el Consejo de Gobierno discutirá la fecha de finalización del programa de compra de activos (APP) cuando se reúnan en Letonia. 13-14 de junio. Si el BCE anuncia que la APP terminará en diciembre de 2018, como se esperaba, eso allanaría el camino para el primer aumento de la tasa desde la crisis de la deuda de la zona euro en 2011 en algún momento a mediados de 2019. El euro ha estado ganando en esas expectativas , cargando por encima del nivel de $ 1.18. Sin embargo, los alcistas del euro corren el riesgo de decepcionarse si el BCE sorprende al decidir un período de reducción de seis meses en lugar de tres (el programa actual expira en septiembre), o la orientación hacia adelante es más cautelosa de lo esperado (por ej.

[Elvis_Cardenas]

El sentimiento del EUR/USD es cada vez más alcista, pero 1.2000 sigue siendo un objetivo elusivo.
La Fed y el BCE se reunirán la próxima semana para brindar la respuesta suficiente para establecer una dirección.
Las crecientes medidas de proteccionismo de la administración de los Estados Unidos jugaron contra el dólar esta semana. Las noticias publicadas a fines del año anterior de que Estados Unidos estaba imponiendo aranceles de acero y aluminio a Canadá, México y la UE, se vieron últimamente exacerbadas por las contramedidas tomadas por la mayoría de las principales economías contra el país. La reunión del G7 que se lleva a cabo en estos días se llama el enfrentamiento seis contra uno. Entre otros, el primer ministro japonés Abe se reunió con Trump el miércoles pasado, y luego declaró que ningún país se beneficia del proteccionismo comercial. Además, Trump anunció que habrá dividido las negociaciones con México y Canadá, claramente en contra de continuar con el TLCAN. Los principales enfrentamientos de Trump este fin de semana serán, sin dudas, el presidente francés Macron y el primer ministro canadiense Trudeau, indignados por los últimos acontecimientos.

Sin embargo, para variar, no hubo pánico a la seguridad, con el oro y el yen terminando la semana con pocos cambios frente al USD, y los rendimientos también rondan el cierre semanal anterior después de un pico en la semana que se borró rápidamente. Las acciones se recuperaron, con el Dow recuperando el umbral de 25,000, y alcanzando su nivel más alto en tres meses.

En el otro lado del Atlántico, las noticias de que el BCE comenzará a discutir una salida para su programa de compra de bonos tan pronto como la próxima semana, dio un buen impulso a la moneda común, y también afectó la demanda del estadounidense en general.

La semana que viene se cargará con eventos que probablemente sacudirán a la junta, los más relevantes, que giran sobre la política y los bancos centrales. La Fed realizará una reunión de política monetaria el miércoles, y si tiran del gatillo, el movimiento tiene un precio muy ajustado, aunque seguramente impulsaría al dólar. El jueves, el BCE será observado con interés por comentarios sobre si el BCE anunciará algo sobre cuándo y cómo planea recortar el QE. Si la declaración dice que discutieron el tema, pero no ofrecen detalles, el mercado podría verlo como una gran decepción y arrojar el euro. Las cifras de inflación actual se publicarán para ambas economías la próxima semana.

Mientras tanto, la pareja se retiró de su máximo semanal de todos modos terminando la semana con ganancias, como pesó un BCE más proactivo.

Perspectiva técnica EUR/USD
El par EUR/USD retrocedió el viernes ya que se espera que surjan tensiones en la reunión del G7 y los operadores prefieren sacar las ganancias de la mesa, también considerando los grandes eventos que tendrán lugar la próxima semana. El avance se estancó un puñado de pips por debajo del retroceso del 38,2% de su caída anterior de 7 semanas en 1.1855, que podría, que a más largo plazo, podría resultar solo correctivo. También es un hecho que el par logró cerrar por encima del 23.6% de retroceso de dicha caída en 1.1730, el soporte inmediato para los próximos días.

[Enrique Ross]

Wall Stree t cerró muy por debajo de sus mínimos con el S & P 500 -0.4% por debajo (habiendo sido hasta -1.1% en una etapa) mientras que los futuros de las acciones de EE . UU. Están subiendo un + 0.2% también hoy temprano. Los mercados asiáticos también se han recuperado fuertemente con el Nikkei + 1.2%, mientras que los mercados europeos también serán positivos en las primeras movidas. En el mercado de divisas , ha habido una mayor fortaleza para el dólar estadounidense , mientras que las monedas más riesgosas ( Aussie y Kiwi ) buscan rebotar. El apetito de riesgo positivo y un dólar más fuerte no son un buen augurio para el oroque nuevamente está teniendo problemas, mientras que una reducción mayor a la esperada en los inventarios de API y un mejor riesgo ha ayudado a respaldar el petróleo .

El gran enfoque hoy para los operadores vendrá en el foro de banqueros centrales en Sintra, donde desde 1430BST se espera que un grupo de gobernadores hable, incluyendo a Jerome Powell (la Fed), Mario Draghi (BCE), Haruhiko Kuroda (BoJ) y Philip Low (RBA). Esto causará volatilidad potencial para el dólar, el euro, el yen y el dólar australiano. Hoy es otro día ligero para el calendario económico, que realmente no funciona hasta el saldo de la cuenta corriente del primer trimestre de EE. UU. En 1330BST. Las previsiones de consenso esperan que el déficit en cuenta corriente se amplíe a - $ 129.0bn (desde - $ 128.2bn en el 4T 2018), que sería el nivel más amplio desde el segundo trimestre de 2012. Las ventas de viviendas existentes en EE. UU.están en 1500BST que se espera que aumenten a 5.52m (desde 5.46m el mes pasado). Los inventarios de EIA están en 1530BST y se espera que muestren nuevamente las existencias de crudo en una reducción de -2.7m (desde una reducción de -4.1 millones de barriles la semana pasada), mientras que los destilados se reducirán en -0.6 millones de barriles (desde -2.1 m draw la semana pasada) y también las reservas de gasolina están destinadas a ser tiradas por -1.0m barriles (-2.3m la semana pasada). El PIB del primer trimestre de Nueva Zelanda se anuncia a 2345 BST y se espera que sea del + 0,5% (+ 0,6% anterior).

[Enrique Ross]

El euro ha vuelto a situarse por encima del nivel de 1,16 USD este miércoles recuperándose tras registrar mínimos de varios meses el día anterior mientras los temores en torno al revuelo político en Italia zarandeaban los mercados.

El par EUR/USD ha subido un 0,6% hasta el nivel de 1,1603 a las 10:07 horas (CET), apartándose de los mínimos de 10 meses registrados el martes en 1,1509.

La moneda única ha caído en torno a un 4,1% frente al dólar en lo que va de mes.

Los mercados financieros se vieron afectados después de que los partidos populistas de Italia abandonaran su intento de formar un Gobierno de coalición después de que el presidente de la nación vetara su elección de ministro de economía ante la amenaza de que pudiera sacar a Italia de la zona euro, alimentando las previsiones de nuevas elecciones.

Los inversores temen que las nuevas elecciones se vean como un referéndum sobre el papel de Italia en la Unión Europea y podrían terminar impulsando a los partidos antieuro aún más.

La confianza del mercado se vio impulsada tras conocerse que los dos socios para la coalición propuesta, el Movimiento Cinco Estrellas y el Liga Norte, podrían hacer un nuevo intento de formar gobierno.

Pero los inversores mantienen la cautela pues el riesgo político de la zona euro sigue siendo bastante elevado. En España, el presidente Mariano Rajoy se enfrenta a una moción de censura en el gobierno el viernes, tras un caso de corrupción en el que hay involucrados varios miembros del partido gobernante.

El avance de la disputa comercial entre Estados Unidos y China también tiene en vilo a los inversores después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciara que seguirá adelante con los aranceles sobre 50.000 millones de USD en importaciones de productos chinos.

Mientras, las exenciones de la UE a los aranceles de Estados Unidos expiran este viernes.

El euro ha subido frente a l yen, considerado refugio seguro, avanzando el par EUR/JPY un 0,51% hasta el nivel de 126,19, apartándose de los mínimos registrados el martes en 125,06, su cota más baja desde finales de junio.

El euro también ganó posiciones con respecto al franco suizo, subiendo el par EUR/CHF un 0,54% hasta el nivel de 1,1500 tras descender el martes un 1%.

El dólar perdió terreno con respecto al yen, situándose el par USD/JPY en el nivel de 108,72, manteniéndose por encima de los mínimos de cinco meses registrados el día anterior en 108,10 pues la aversión al riesgo impulsó la divisa japonesa.

La libra ganó impulso, avanzando el par GBP/USD un 0,28% hasta el nivel de 1,3287 tras registrar mínimos de seis meses en 1,3203 el martes, presionada por el riesgo político en la eurozona.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,38% hasta 94,45, apartándose de los máximos de siete meses registrados el martes en 94.98.

[Enrique Ross]

La posterior liquidación no se ajusta a la estructura de una ola de motivos. Por lo tanto, creemos que la ola (iv) adquiere una forma más compleja y la prolonga más hacia la derecha. Los dos patrones principales de Elliott Wave que seguimos para la onda (iv) son un patrón plano o un triángulo. Ambos patrones sugieren un aumento continuo en EURUSD, aunque se espera que el aumento sea superficial y probablemente se mantenga por debajo de 1.20.

Desde una perspectiva de Elliott Wave, estamos considerando esta ola más alta como la cuarta ola de un impulso bajista de cinco ondas . Por lo tanto, el aumento más alto se considera un movimiento temporal para aliviar las presiones de sobreventa creadas a fines de mayo.

Aunque no se prevé, si EURUSD se mueve por encima de 1.2154, entonces consideraremos que el patrón de onda de Elliott es menos bajista y comenzaremos a enfatizar un par de conteos alternativos. Si esto ocurriera, elevaría el potencial para un triángulo de onda "X" y aumentaría la probabilidad de una repetición de prueba a corto plazo de 1.25.

Hemos sido corta EURUSD con nuestra primera entrada corta en 1.2350 y nuestra 2 ª entrada corta en 1.2153 ya que los precios golpear nuestro primer objetivo de 1.1554 en los patrones de mayo 29. La onda de Elliott todavía apuntar hacia niveles más bajos en el medio plazo aunque varios de corto plazo los patrones apuntan a 1.18-1.20.

[Elvis_Cardenas]

Las acciones mundiales cayeron debido a que los inversionistas temían más caídas de la guerra comercial. Aún así, el riesgo de tener solo un impacto modesto en las principales tasas de cambio **. EUR/USD incluso se recuperó. El diferencial de la tasa de interés entre EE. UU. Y Alemania se redujo ligeramente, pero dudamos que este fuera el motor. Un IFO alemán decente tal vez ayudó al euro. Posicionamiento en el mercado fue probablemente el principal factor, ya que los inversores ya redujeron el euro después de la reunión del BCE. EUR/USD cerró en 1.1704.
USD/JPY revirtió la mayoría de las pérdidas intradiarias, ya que el asesor de la Casa Blanca, Navarro, restó importancia al riesgo de restricciones a la inversión más adelante en la sesión. Durante la noche,Las acciones asiáticas también se comercian con pérdidas modestas, pero el daño permanece contenido dada la venta masiva en los Estados Unidos. ¿Una señal tentativa de que el impacto de las tensiones comerciales podría aliviarse un poco, al menos por ahora? USD/JPY permanece bajo presión moderada a la baja (en 109.55). EUR/USD extiende su rebote gradual y está cambiando de manos al norte de la barrera de 1.17.

Hoy, varios miembros del BCE hablarán. No esperamos que cuestionen la orientación del BCE sobre las tasas de interés. Aun así, su evaluación sigue siendo interesante. En los EE. UU., Se lanzará el índice de fabricación de la Fed de Richmond y la confianza del consumidor del Conference Board. La confianza del consumidor se espera estable en un fuerte 128. Este indicador probablemente se verá poco afectado por el conflicto comercial. El informe podría ser un poco USD de apoyo. Ayer, el aumento del miedo al comercio no causó la corrección de riesgo "habitual" en las principales cruzas de divisas (varias monedas pequeñas, menos líquidas se vieron afectadas más). Los mercados seguirán vigilando de cerca los desarrollos comerciales. En un día-a-dayperspective, tenemos la impresión de que las tensiones pueden aliviarse.Esto podría ayudar a poner un fondo para USD/JPY. La imagen para EUR/USD es menos clara. Por ahora, asumimos una mayor consolidación en el rango de cotización 1.1510 / 1.1851. Todavía hay mucho riesgo de eventos en el euro que comienza con la cumbre de la UE a finales de esta semana.

Ayer, la libra esterlina se mantuvo a la defensiva. EUR/GBP también fue apoyado por el rebote de EUR/USD . Hoy, se publicarán los datos minoristas de CBI. Jonathan Haskel comparecerá ante el Parlamento para su audiencia de nombramiento. Los mercados buscarán su posición (halcón-paloma) dentro del MPC. Por ahora, no esperamos una gran reacción de la libra esterlina. Un mejor sentimiento sobre el riesgo podría ser un poco de apoyo para la moneda del Reino Unido.

[Enrique Ross]

Durante las últimas semanas, el euro encontró soporte en tres momentos diferentes a través de la línea 11500, que representa aproximadamente el tope de la gama 2015/16. El desgarro del viernes fue lo suficientemente impresionante como para arrojar dudas sobre la idea de que la cuña descendente que se está desarrollando desde fines de mayo conducirá a una eventual avería.

Si esto 3 rd intento de sacar inferior demostrar a haber dado el euro una calificación aprobatoria, una recuperación en la próxima semana en las 11800s y superior podría desarrollarse rápidamente. El comercio por encima de 11720 se centrará en el máximo del día del BCE en 11852. Sin embargo, si el euro flaquea una vez más, la presión sobre el nivel 11500 podría volverse demasiado grande como para mantenerla. Se ve como el escenario menos probable después de la oleada de fines de semana, pero un quiebre de 11500 probablemente hará que los vendedores lleguen a las ofertas en serio.

[fuepeter]

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia cambió a bajista el miércoles cuando los vendedores rompieron el mínimo principal anterior de 1,1343.

El mercado se está negociando dentro de una importante zona de retroceso delimitada por 1,1447 y 1,1185.

El rango principal es 1,1216 – 1,1586. El par EUR/USD se negocia en el lado débil de su zona de retroceso en 1,1357 – 1,1401. Este movimiento está contribuyendo al sesgo bajista. Estos niveles son de nueva resistencia.