Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

[Griseila]

Los mercados de oro se recuperaron significativamente durante la semana, superando el nivel de $ 1350, un área que ha sido resistente en el pasado. Hay un poco de ruido justo arriba, y en este punto creo que estamos tratando de hacer es construir algún tipo de patrón de base para un movimiento a más largo plazo.

Los mercados de oro se han recuperado significativamente durante la semana, estrellándose en el nivel de $ 1350. Esa es un área que tiene el comienzo de una resistencia significativa que va más alto, tal vez tan alto como $ 1400. Cuando miro los marcos de tiempo a más largo plazo, el nivel de $ 1400 debería abrir las puertas a un escenario de "comprar y mantener" a más largo plazo, y creo que en ese momento, probablemente vayamos hacia el nivel de $ 1800. Es debido a esto que he estado viendo oro con gran interés últimamente, pero reconozco que tenemos algo de trabajo que hacer.

Si retrocedemos, y eso es posible, creo que habrá muchos compradores cerca del nivel de $ 1325. A más largo plazo, creo que no solo vamos al nivel de $ 1800, sino que creo que vamos tan alto como $ 2000 más allá. El mercado estará observando los mercados de bonos en las sutilezas, ya que han estado vendiendo, lo que lleva a una mayor debilidad en el dólar estadounidense. Por extensión, esto generalmente levanta los mercados de oro y plata, por lo que creo que el futuro es bastante brillante para los metales preciosos. Eso no quiere decir que podamos salir de inmediato, no creo que lo hagamos. Creo que tomará un poco de impulso construir finalmente ese movimiento, pero una vez que lo haga, cuidado. De lo contrario, no tengo oportunidades de venta presentándome frente a mí, así que esencialmente soy un operador de "solo compra" cuando se trata de oro.

[Enrique Ross]

Oro al contado: los datos del comercio minorista muestran que el 61,7% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores largos a cortos en 1,61 a 1. El número de operadores a largo plazo es un 3,7% más bajo que ayer y un 0,9% más alto que la semana pasada. el número de operadores net-short es 4.9% más alto que ayer y 6.1% más alto que la semana pasada.

Por lo general, tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios spot del oro pueden seguir cayendo. Sin embargo, los operadores son menos netos que ayer y se compararon con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio spot de oro puede revertirse más pronto a pesar del hecho de que los operadores permanecen netos.

[Enrique Ross]

El oro está atrapado en un tira y afloja desde un punto de vista fundamental. Un aumento en las expectativas de inflación típicamente apoyaría, pero el enfoque sobre cómo esto puede afectar el camino de la política monetaria continúa superando el sentimiento. "A pesar de la fuerte publicación del IPC esta semana, la acción del precio fue un claro indicador de que el sentimiento puede haber cambiado con el dólar estadounidense. bajo una presión considerable mientras los comerciantes se amontonaban en oro.

Dicho esto, la perspectiva inflacionaria puede reavivar la demanda del metal precioso como una reserva de riqueza y una protección contra el engaño del capital. Detrás de este telón de fondo se encuentra un aumento continuo de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Con una nota de 10 años que prueba una resistencia de varias décadas . Desde un punto de vista técnico, sin embargo, el oro se ha labrado un rango de apertura anual bien definido dentro de la tendencia alcista más amplia, y los precios se negocian justo por debajo del rango máximo al cierre de la semana.

[Elvis_Cardenas]

El oro se disparó el día de ayer luego de que el dólar estadounidense cayera en un interés de venta masivo. El metal precioso se rompió tres resistencia (ahora convertida en soporte) de barrera en una fila, antes de finalmente detenerse en el 1357 obstáculo, marcado por el pico de los 26 º de enero. Luego, se retiró un poco. El precio se negocia por encima de la línea de resistencia inconveniente antes tomada desde lo alto de los 25 º de enero y por lo tanto, creemos que las perspectivas a corto plazo es positiva.

Vemos el caso de los toros para hacerse cargo de nuevo pronto y su objetivo es para otra prueba cerca de 1357. Si logran superar ese obstáculo, entonces podemos ver las extensiones hacia nuestra próxima resistencia de 1365, definido por los máximos de la 25 ª enero .

Dicho esto, nuestros estudios de impulso a corto plazo sugieren que puede haber un revés correctivo en las cartas antes de que los compradores decidan disparar nuevamente. El RSI ha encabezado dentro de su territorio superior a 70, y acaba de tocar su dedo del pie por debajo de 70, mientras que el MACD, aunque por encima de su cero y las líneas de activación, muestra signos de tope también.

Un descenso por debajo de 1346 podría confirmar el caso de una medida correctiva y probablemente allane el camino hacia nuestro próximo nivel de soporte de 1337, definido por el pico que el metal amarillo formó antes de los IPC de EE. UU.

[Elvis_Cardenas]

El par se ha movido pulcramente a lo largo del límite inferior del canal de dos meses interrumpido.

Los indicadores técnicos demuestran que el oro todavía tiene un potencial alcista que podría realizarse hoy. Sin embargo, el producto fue reacio a impulsar más durante la sesión anterior. Por lo tanto, las ganancias también podrían estar limitadas en la actualidad, especialmente si se tiene en cuenta el hecho de que el par se encuentra cerca del máximo de 1.386,00 en 2017/2018.

Es probable que los US Building Permits lanzados a las 1330GMT introduzcan cierta volatilidad en el mercado; sin embargo, Gold debe mantener su rango de cotización entre 1,365.00 y 1,335.00.

[Elvis_Cardenas]

Los rendimientos crecientes de los bonos ya no son USD positivos y, por lo tanto, es poco probable que tengan un impacto negativo en el oro.

Mientras tanto, los inversionistas temen que la Fed pueda responder al aumento de la inflación al reducir los estímulos a un ritmo más rápido. Esto está presionando aún más a los bonos (lo que lleva a mayores rendimientos). Además, tenga en cuenta que el aumento de los rendimientos podría pesar mucho sobre las existencias como se vio hace una semana. Por lo tanto, parece que el oro está mejor posicionado para beneficiarse del aumento de la inflación y la deflación de los precios de los activos.

[Enrique Ross]

Los precios del oro siguen subiendo este miércoles, mientras los inversores aguardan los datos de inflación de Estados Unidos para evaluar cómo impactará en la visión de política monetaria de la Reserva Federal los próximos meses.

Los futuros de oro del Comex se situaron en 1.335,80 USD por onza troy a las 9:40 horas (CET), tras registrar su cota más alta desde el 6 de febrero en 1.339,40 USD.

Los futuros del oro avanzaron sin tregua al debilitarse el dólar el martes. El debilitamiento del dólar suele beneficiar al oro, pues impulsa el atractivo de metal como activo alternativo y abarata las materias primas denominadas en dólares a ojos de los titulares de otras divisas.

La tendencia a la baja del billete verde se ha mantenido al comienzo de la jornada de este miércoles. El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, ha retrocedido hasta 89,50, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha descendido hasta en torno a un 2,83%.

[jaht77]

El precio del oro cerró la semana subiendo 33,44 dólares a 1347,65 dólares la onza, viéndose impulsado por un dólar débil. A pesar de una serie de factores que deberían llevar al dólar al alza, el billete verde está cayendo de nuevo. La gran cantidad de datos recientes de EEUU reforzó la percepción de que la economía estadounidense está en muy buena forma. Por el momento, sigue habiendo cierta aversión al riesgo en el mercado mundial y ese es un factor positivo para el oro como refugio seguro.

El XAU/USD extendió sus ganancias después de que el mercado logró mantenerse por encima de la zona de 1325/1 dólares, tras una reciente presión bajista por recogida de ganancias después de los recientes aumentos de precios que vieron al oro tocar un máximo de 3 semanas el viernes. Los toros tienen la ventaja técnica general, con el mercado negociándose por encima de las nubes de Ichimoku semanales y diarias. La Chikou-span (precio de cierre de 26 períodos, línea marrón) está por encima de los precios y las nubes. Sin embargo, si el XAU/USD no logra ponerse de nuevo por encima de la zona de 1358/6, es posible que veamos cierta corrección a la baja.

[Enrique Ross]

Los precios del oro están moviéndose a la baja a primeras horas del lunes en reacción a un dólar más fuerte y a medida que los inversores aligeran posiciones de cobertura contra la inflación como la que ofrece el oro. No ha habido un seguimiento al alza después de la subida del 2,4 por ciento de la semana pasada, en lo que fue su mejor rendimiento semanal desde el 1 de septiembre.

A las 09:13 GMT, los futuros del oro para abril en Comex cotizan a 1349,60 dólares, bajando 6.60 dólares o un -0.49%.

En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos redujeron sus posiciones largas netas en oro en Comex en la semana terminada el 13 de febrero, según mostraron el viernes los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de Estados Unidos.

[Enrique Ross]

Pronóstico
La semana pasada, el precio del oro no mostró casi ninguna reacción a la recuperación de los mercados de acciones de EEUU ni al aumento de los rendimientos del Tesoro de EEUU a un máximo de 4 años. El foco para los inversores, en cambio, estuvo en la inflación después del informe de inflación al consumidor más fuerte de lo esperado.

Esta semana, los inversores podrían obtener algunas indicaciones sobre la dirección de la inflación cuando la Reserva Federal de Estados Unidos publique las actas de su reunión del Comité de Mercado Abierto Federal (FOMC) el miércoles. Una Fed optimista podría causar una caída de los precios del oro.

Hoy, EEUU está de vacaciones, por lo que no hay informes importantes. Los mercados de futuros han acortado las sesiones, pero los mercados de acciones y de bonos al contado están cerrados. Esto debería conducir a una negociación más lenta de lo normal. Las vacaciones en China también podrían llevar a un volumen negociado por debajo de la media. No obstante, los inversores deben seguir vigilando la volatilidad debido a las condiciones comerciales delgadas.

La tendencia principal es alcista, pero el comercio inicial sugiere que se está desarrollando un sesgo a la baja. Si la presión de venta aumenta, podríamos ver un movimiento hasta al menos 1336,70 – 1330,20 dólares en el corto plazo.