Petroleo, Análisis Técnico diario

[cherry]

precios del petróleo crudo no pudieron encontrar una clara ventaja direccional ya que un flujo constante de pronósticos de los pesos pesados de la industria ofreció poco para resolver la pregunta central que plagaría a los operadores: ¿El crecimiento de la producción estadounidense será suficiente para contrarrestar el crecimiento de la demanda y la producción liderada por la OPEP para reducir los inventarios y aumentar los precios?

Tanto la OPEP como la “AIE” esperan que la saturación global de producción se alivie este año, con la demanda estadounidense de productos refinados proyectada como la más sólida desde principios del 2007. Eso podría haber sido útil si no fuera por un informe mensual de la “API” que mostró que la producción de EE. UU. estableció un nuevo récord. Eso recordó a los inversionistas que los precios más altos probablemente invitarán a más productores de esquito, limitando el seguimiento alcista.

El precio del oro disminuyo a medida que el dólar estadounidense se lanzó de manera convincente al alza junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de corta duración, lo que socavó el atractivo de los activos no remunerados. La medida parece haber reflejado las preocupaciones sobre la aceleración del ciclo de alza de tasas de interés de la FED antes del anuncio de política monetaria del “FOMC” de la próxima semana.

[Enrique Ross]

Los bonos básicos se negociaron con un pequeño sesgo a la baja en la reunión del FOMC debido a cierta presión de venta a través del mercado británico Gilt. El fuerte aumento de los precios del petróleo también podría estar en juego. La Reserva Federal subió las tasas como se esperaba en 25 pb a 1.5% -1.75% con un cambio de línea dura en la nueva trama de puntos (2019, 2020 y tasa neutral). La proyección de tasas para 2018 se mantuvo sin cambios - 2 alzas adicionales este año, con un 80% de probabilidad de la próxima en junio -, pero fue una decisión muy cerrada ( VEA NUESTRO INFORME DE FLASH) El tono agresivo de la Reserva Federal se justifica por el fortalecimiento de las perspectivas económicas y por una mayor confianza en alcanzar su doble mandato (empleo máximo y estabilidad de precios). Comentarios de la nueva presidenta de la Reserva Federal Powell sugieren que la Fed dependerá más de los datos en los próximos meses / años.

[Enrique Ross]

El mercado cotizaba volátil después del veredicto del FOMC, pero la curva de rendimiento de EE. UU. Eventualmente se elevó alcista con rendimientos de 4 pb (2 años) a 1.1 pb (30 años) menos . Se trata de una corrección limitada en un mercado que estaba posicionado para una Fed aún más hawkish. Los cambios en la curva de rendimiento alemana oscilaron entre -0.3 pb (2 años) y +0.7 pb (10 años). Los cambios en la dispersión del rendimiento periférico frente a Alemania se ampliaron hasta 3 puntos básicos.

El futuro de la nota estadounidense extiende ligeramente las ganancias esta mañana. El sentimiento de riesgo asiático es mixto. Esperamos una mayor apertura para el Bund. El calendario ecológico de hoy está ocupado, especialmente en EMU con PMI y Ifo alemán. El consenso espera un segundo revés consecutivo en PMI que podría llamar la atención de los inversores (a pesar de los niveles aún elevados), especialmente en caso de una decepción. El sentimiento geopolítico general sigue siendo un comodín a corto plazo a través de flujos de refugio seguro si se traduce en incertidumbre en los mercados bursátiles. El presidente de los Estados Unidos, Trump, probablemente aumentará su retórica proteccionista hoy con más acciones comerciales dirigidas a China. El tono levemente menos agresivo de la Reserva Federal de lo esperado, también podría generar más ganancias en los bonos principales. En general, tenemos un sesgo intradía positivo.

A corto plazo, no creemos que el rendimiento de los EE. UU. A 10 años corra el riesgo de superar la resistencia clave de 3.07%. La acción correctiva hacia el 2.8% es más probable en el futuro cercano, pero no anticipamos un rendimiento más bajo. El rendimiento alemán a 10 años cayó por debajo del soporte del 0,62% después de la reunión del BCE, sugiriendo una corrección técnica hacia el soporte del 0,46% -0,48% (brecha abierta / retroceso del 62%). Con las reuniones del banco central de marzo a nuestras espaldas, el enfoque se centrará en los datos económicos .

[Enrique Ross]

WTI
El precio del petróleo crudo de EEUU rompió al alza, superando el nivel de 65 dólares a medida que los estadounidenses compraban más petróleo crudo. Sin embargo, en este momento, creo que estamos sobrecomprados y también reconozco que hay una gran probabilidad de que este giro del mercado se base en el agotamiento. Creo que los traders a corto plazo continuarán aprovechando este mercado cada vez que baje en los próximos días, pero si se da la vuelta y rompe por debajo del nivel de 63,50 dólares, lo más probable es que bajemos al nivel de 62.

[Enrique Ross]

Brent
Los mercados del Brent también subieron, rompiendo por encima del nivel de 69 dólares. Creo que hay una cantidad significativa de resistencia cerca del nivel de 70 dólares, un área donde esperaría ver mucha resistencia psicológica y especialmente ahora que estamos sobreextendidos. El mercado sigue siendo muy ruidoso, especialmente teniendo en cuenta que tenemos muchas piezas móviles. El hecho de que la Reserva Federal ofrezca una declaración de política monetaria durante las últimas operaciones del miércoles, por supuesto, tendrá una influencia en el dólar y, por extensión, tendrá una influencia en los mercados del petróleo. Sin embargo, eso será temporal, a menos que el dólar estadounidense explote al alza, lo que podría ejercer una importante presión bajista aquí. Sospecho que, en el corto plazo, podemos ver un retroceso, pero creo que hay suficiente interés por debajo para continuar con la tendencia alcista a corto plazo. El nivel de 70 dólares será crucial.

[Enrique Ross]

El precio del petróleo crudo Brent y WTI cerró en sus niveles más altos desde el 1 de febrero el miércoles después de que el gobierno informara de una caída sorpresiva en los inventarios de crudo de EEUU. Otros catalizadores detrás del rally fueron las tensiones en Oriente Medio y las preocupaciones sobre la caída de la producción en Venezuela.

Los futuros del WTI para mayo cerraron a 65,17 dólares, subiendo 1.63 dólares o un +2.57% y el Brent para junio cerró a 69,07 dólares, subiendo 1.94 dólares o un +2.89%.

[Enrique Ross]

WTI
Según la Administración de Información de Energía (EIA) de EEUU, los inventarios de crudo disminuyeron en 2,6 millones de barriles la semana que terminó el 16 de marzo. Los analistas esperaban un aumento de 2,5 millones de barriles.

La EIA también reportó una caída de 1,7 millones de barriles en los inventarios de gasolina. La producción de gasolina promedió los 9,9 millones de barriles en la semana terminada el 16 de marzo, con las refinerías operando al 91,7 por ciento de su capacidad y procesando 16,8 millones de barriles de crudo al día.

Además, las importaciones de crudo se redujeron en medio millón de barriles por día, lo que contribuyó al retiro de inventario. Las exportaciones aumentaron ligeramente.

La especulación de que Estados Unidos puede volver a imponer sanciones a Irán también ayudó a impulsar los precios del crudo porque esto provocaría una interrupción del suministro.

[Enrique Ross]

Los precios del petróleo crudo aún tienen soporte el jueves temprano por la sorpresiva caída de los inventarios de EEUU, aunque un aumento incesante de la producción de petróleo estadounidense sigue amenazando el plan liderado por la OPEP para reducir la oferta y estabilizar los precios.

A las 06:30 GMT, el crudo WTI para mayo cotiza a 65,20 dólares, subiendo 0.03 dólares o un +0.05% y el petróleo crudo Brent para junio cotiza a 69,05 dólares, subiendo 0.02 o un -0.03%.

Hace solo una semana, el crudo parecía a punto de bajar. En ese momento, la venta de los fondos de cobertura y el aumento de la producción de EEUU estaban impulsando la acción del precio. Esta semana tenemos una historia diferente. Los datos sobre el aumento de la producción de EEUU siguen siendo los mismos, pero parece que el sentimiento está impulsando la acción del precio en este momento. Por lo tanto, debemos concluir que los precios del crudo se mantendrán elevados hasta que los especuladores dejen de comprar.

Si bien puede ser cierto que EEUU puede volver a imponer sanciones a Irán, también es cierto que estas noticias no detendrán la producción de EEUU. Entonces, tenemos que concluir que los precios subirán hasta que un gran vendedor interrumpa el rally con suficiente volumen para asustar a los especuladores para que salgan del mercado.

[guionnys]

El precio del petróleo se reduce frente a la aversión al riesgo y el aumento de las exportaciones de Arabia Saudita.
Los datos de flujo de inventario de la “API” pueden revivir la volatilidad, se espera un aumento.
Precio del oro en espera de la decisión de política monetaria del “FOMC”.

El precio del petróleo se estancó después del misterioso empuje alcista del viernes. La agresiva aversión al riesgo y los datos del “JODI” que muestran que las exportaciones de Arabia Saudita aumentaron a 7.17 millones de barriles por día en enero, nivel más alto desde marzo del 2017, no lograron apoyar una duradera acción de precios.

La actividad puede regresar en base a los datos del flujo de inventario de la “API”. La acción de precios será juzgada en contra de los pronósticos que prevén un incremento de 2.34 millones de barriles. Un flujo de entrada más grande puede dañar al punto de referencia WTI, mientras que uno más pequeño podría enviarlo al alza.

[Elvis_Cardenas]

El petróleo bajo presión como resultado de los Estados Unidos para perturbar los mercados, el oro más alto

Los precios del petróleo están bajo presión ya que el aumento en la producción de crudo de los Estados Unidos amenaza con socavar los esfuerzos liderados por la OPEP para endurecer el mercado.

Los futuros del crudo Brent están en + $ 69.34 por barril, abajo -13c, o -0.2% desde su último cierre. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) están a + $ 65.13 por barril, una baja de -4c respecto a su liquidación anterior.

Nota: Ambas referencias alcanzaron ayer sus niveles más altos desde principios de febrero, habiendo aumentado alrededor de + 10% desde sus mínimos de marzo.

Cualquier confianza en el mercado petrolero se ve atenuada por la producción de crudo estadounidense, la semana pasada trepó a un nuevo récord de + 10.4 millones de bpd, colocando a los Estados Unidos por delante del principal exportador, Arabia Saudita, y al alcance de los 11 millones de bpd de Rusia.

Nota: El informe de EIA de ayer mostró que los inventarios de crudo de Estados Unidos tuvieron una reducción de -2,6 millones de barriles en la semana que terminó el 16 de marzo a + 428,31 millones de barriles.

Por delante de Estados Unidos abierto, los precios del oro se cotizan en la cima de su máximo de dos semanas con un dólar más débil después de la tasa de interés del FED. El oro al contado se ha recuperado + 0.1% a + $ 1,332.77 por onza. Los precios subieron a un máximo de dos semanas de + $ 1,336.59 ayer, y también registraron su mayor ganancia porcentual en un solo día desde mayo del año pasado.