Oro/ xauusd

[Griseila]

Los precios del oro terminaron la sesión del martes perdiendo 4,01 dólares la onza, ya que los inversores continuaron centrándose en el reciente rally del índice del dólar. El euro se debilitó aún más después de que el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, señaló que el banco central podría retrasar los planes para finalizar su programa de compra de bonos. Sumándose a la presión a la baja sobre el metal amarillo ayer estuvo una venta general de las materias primas. Los mercados de materias primas se han visto afectados por los temores de que se desarrolle una gran guerra comercial mundial.

Negociarse por debajo de las nubes de Ichimoku, junto con el cruce bajista de la Tenkan-sen (media móvil de 9 periodos, línea roja) y Kijun-sen (media móvil de 26 periodos, línea verde), sugiere que los osos aún tienen la ventaja técnica a corto plazo. La Chikou-span (precio de cierre de 26 periodos, línea marrón), que está por debajo de los precios, también apoya este panorama. No es sorprendente que el XAU/USD alcanzara el nivel de 1270 después de que los precios cayeran a 1277/4. El mercado ha tenido una tendencia bajista desde que los precios cayeron por debajo de la nube diaria. Sin embargo, en este punto, no me sorprendería ver algunas ganancias en el lado corto a medida que nos acercamos a soportes estratégicos como 1270 y 1265. Los osos tendrán que conseguir un cierre diario por debajo de 1261/0 para marchar hacia el fondo de la nube Ichimoku semanal.

Al alza, la resistencia inicial se encuentra en 1282/0, seguida de 1286. Si los toros pueden mover los precios de nuevo por encima de 1286, pueden tener la oportunidad de probar la siguiente barrera en la zona de 1292,50-1289, donde convergen las líneas diarias Tenkan-sen y Kijun-sen. Cerrar por encima de 1292,50 sobre una base diaria allanará el camino para una prueba de 1296.

[Enrique Ross]

Los precios del oro han subido discretamente este lunes, aunque siguen próximos a mínimos de seis meses, al persistir las preocupaciones en torno a la guerra comercial.

Los futuros de oro del Comex para entrega en agosto se han negociado a 1.281,20 USD por onza troy, con un avance del 0,21% a las 16:28 horas (CET).

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el viernes un 25% de aranceles en 818 productos de China por valor de 34.000 millones de USD a partir del 6 de julio. China ha tomado represalias enseguida, con la imposición de aranceles del 25% sobre productos estadounidenses como la soja y los automóviles, también por valor de 34.000 millones de USD.

Las dos mayores economías del mundo han protagonizado un tira y afloja en cuanto a los aranceles comerciales durante los últimos meses mientras trataban de arreglar sus diferencias en este ámbito. Los aranceles han aumentado las posibilidades de una auténtica guerra comercial a escala mundial pues la Unión Europea y Canadá han votado tomar represalias contra los aranceles del metal de Estados Unidos.

Los inversores a menudo recurren al oro en tiempo de incertidumbre política, pues el metal precioso suele considerarse refugio seguro contra el impacto de los factores geopolíticos.

El oro se ha visto también limitado por una subida del billete verde. El oro se denomina en dólares estadounidenses, y es muy sensible a los movimientos de éstos. El lingote se encarece de cara a titulares de otras divisas cuando sube el dólar y se abarata cuando el dólar baja.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se situó en 94,52, subiendo un 0,08%, pues la postura agresiva de la Reserva Federal ha impulsado el dólar.

La Fed subió los tipos de interés por segunda vez en junio y todo apunta a que volverá a subirlos dos veces más. Las expectativas de subida de los tipos tienden a impulsar el dólar, pues hacen más atractiva la divisa a ojos de inversores que buscan un mayor rendimiento.

Las subidas de los tipos son negativas para el oro pues al metal precioso, que no conlleva interés, le cuesta competir con activos de alto rendimiento cuando suben los tipos de interés.

Por otra parte, en el Comex, los futuros de la plata han descendido un 0,06% hasta 16,470 USD por onza troy. En cuanto a otros metales preciosos, los futuros de platino bajaron un 0,06% hasta 887,30 USD, mientras que los futuros de paladio se apuntaron un alza del 0,80% hasta 989,70 USD por onza. Los futuros del cobre han descendido un 1,45% hasta 3,099 USD por libra.

[Enrique Ross]

Los precios del oro se dispararon al alza a primeras horas de la sesión, luego retrocedieron desde su máximo intradía lo suficiente como para cambiar a la baja para la sesión. Un dólar más débil y una venta masiva en los mercados de valores de EEUU fueron los catalizadores de la fortaleza inicial. Los precios retrocedieron después de que el dólar se recuperó. Las pérdidas podrían estar limitadas por otra caída en los rendimientos del Tesoro de EEUU.

A las 06:46 GMT, los futuros del oro para agosto en Comex se negocian a 1267.30 dólares, bajando 3.40 dólares o un -0.27%.

Los traders de oro también están vigilando la acción del precio en el euro. También hay nuevas preocupaciones sobre las disputas comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea.

Estos problemas están siendo generados por la amenaza del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, quien el viernes exigió un arancel del 20% para todas las importaciones estadounidenses de automóviles ensamblados por la Unión Europea. Un alto funcionario de la Comisión Europea dijo que la UE responderá a cualquier decisión de EEUU de aumentar los aranceles de los automóviles fabricados en la UE.

En otras noticias, los especuladores recortaron sus posiciones largas netas en oro en COMEX al nivel más débil en 2 años y medio en la semana terminada el 19 de junio, según mostraron datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de Estados Unidos el viernes.

Pronóstico
La acción del precio temprana sugiere que los inversores de oro finalmente pueden responder a las preocupaciones geopolíticas. Sin embargo, dada la compra deslucida de los últimos 2 meses, varios factores pueden tener que alinearse antes de que este mercado realmente se recupere. Estos factores incluyen rendimientos del Tesoro de EEUU más bajos, una demanda más débil de activos de mayor riesgo y una fuerte venta masiva en el dólar estadounidense, que se encuentra cerca de un máximo de 11 meses.

Un artículo que los traders están siguiendo es un informe de The Wall Street Journal del domingo por la noche. Citando a personas familiarizadas con el asunto, dijo el WSJ, el presidente Trump planea prohibir a muchas empresas chinas invertir en tecnología de EEUU y bloquear las exportaciones de tecnología adicionales a China.

Las 2 medidas se anunciarán al final de la semana, y están destinadas a contrarrestar el programa Made in China 2025 de Pekín, una iniciativa china para ser un líder mundial en tecnología.

Creo que los traders también deberían prestar mucha atención a los datos de la CFTC que muestran las posiciones largas netas en su nivel más bajo en 2 años y medio. Esto podría conducir a un movimiento explosivo en el oro si los profesionales y los grandes especuladores deciden aprovechar la situación. Sin embargo, es poco probable que la compra aumente hasta que el mercado alcance un área de valor clave, ya que es poco probable que estos inversores persigan precios del oro al alza.

El objetivo más cercano en este momento es el mínimo del 12 de diciembre en 1251.90 dólares. El primer movimiento importante en el oro que pudimos ver es un rally masivo de cobertura de cortos. Estos rallies generalmente son generados por noticias inesperadas.

No espero que los inversores construyan una posición en oro a largo plazo porque los bancos centrales están aumentando o planeando aumentar los tipos, por lo que, sea lo que sea que desencadene el rally, es probable que sea generado por titulares.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro han estado laterales durante la jornada del viernes, ya que el nivel de 1275 dólares ofreció resistencia. Esa fue un área que anteriormente ofreció soporte, por lo que tiene sentido que ahora sea de resistencia. Creo que si el mercado supera el nivel de 1275 dólares, podría seguir subiendo hacia el nivel de 1285, tal vez incluso más alto. En última instancia, creo que los mercados de oro seguirán muy ruidosos y creo que subiremos más para volver a probar la línea de tendencia alcista anterior que he marcado en el gráfico. En este punto, es probable que haya mucha resistencia por arriba para permitir que el oro se aprecie para un movimiento a más largo plazo, pero si podemos romper por encima del nivel de 1300, eso ejercería una enorme presión alcista y generaría un movimiento a más largo plazo.

El nivel de 1250 dólares también sigue siendo de soporte y es probable que el mercado también encuentre compradores allí. Creo que el mercado a corto plazo está empezando a encontrar compradores y creo que seguiremos viendo mucha volatilidad aquí, ya que hay preocupaciones por el comercio global y, por supuesto, los aranceles en general. Creo que los mercados mundiales continuarán teniendo un efecto masivo en el apetito de riesgo, y por supuesto que los mercados de oro reaccionarán frente a shocks repentinos. Debido a esto, sería muy cauteloso con respecto al tamaño de mis posiciones, pero en este momento no será hasta que rompamos por encima de la línea de tendencia alcista antes mencionada que me sentiré cómodo si invierto dinero en comprar oro. A más largo plazo, creo en la rentabilidad de un movimiento importante al alza, pero lo haría con el oro físico, ya que es mucho menos arriesgado.

[ivyaco_martin]

El precio del oro terminó la semana bajando 8,90 dólares a 1269,05 dólares la onza, registrando una segunda pérdida semanal consecutiva. El entorno más amplio sigue siendo relativamente malo para el oro y es probable que la Reserva Federal de EEUU suba los tipos de interés 2 veces más este año. “Hoy, con una economía sólida y riesgos equilibrados para la perspectiva, los argumentos a favor de continuos incrementos graduales en la tasa de fondos federales siguen siendo sólidos y están ampliamente apoyados por (los participantes del Comité)”, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, en un discurso en Portugal. La amenaza de aranceles de la administración Trump podría incitar una guerra comercial mundial: históricamente, el oro siempre ha sido un activo seguro y tangible en tiempos de incertidumbre, pero recientemente ha estado actuando como una materia prima en lugar de un refugio seguro. Los últimos datos de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mostraron que los traders especulativos de la Bolsa Mercantil de Chicago redujeron sus posiciones largas netas en oro a 96.512 contratos, desde 120.240 la semana anterior.

Negociarse por debajo de la nube de Ichimoku diaria, junto con el cruce alcista de la Tenkan-sen (media móvil de 9 periodos, línea roja) y Kijun-sen (media móvil de 26 periodos, línea verde), sugiere que los osos aún tienen la ventaja técnica a corto plazo. La Chikou-span diaria (precio de cierre de 26 periodos, línea marrón) también está por debajo de los precios. Sin embargo, tenga en cuenta que el soporte estratégico en el área de 1261/0 se mantuvo la semana pasada y el mercado está ligeramente sobrevendido. Si los precios pueden mantenerse por encima de esta zona, un rebote correctivo al alza no sería sorprendente. La resistencia inicial se ubica en 1270-1272.56 (la Kijun-sen en el gráfico H4), seguida por 1277. Los toros deberán atravesar esa barrera para ganar impulso hacia 1283/2. Cerrar por encima de 1283 sobre una base diaria será una señal que el XAU/USD se está preparando para probar 1292,50-1289.

[Griseila]

El precio del oro terminó la semana bajando 8,90 dólares a 1269,05 dólares la onza, registrando una segunda pérdida semanal consecutiva. El entorno más amplio sigue siendo relativamente malo para el oro y es probable que la Reserva Federal de EEUU suba los tipos de interés 2 veces más este año. “Hoy, con una economía sólida y riesgos equilibrados para la perspectiva, los argumentos a favor de continuos incrementos graduales en la tasa de fondos federales siguen siendo sólidos y están ampliamente apoyados por (los participantes del Comité)”, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, en un discurso en Portugal. La amenaza de aranceles de la administración Trump podría incitar una guerra comercial mundial: históricamente, el oro siempre ha sido un activo seguro y tangible en tiempos de incertidumbre, pero recientemente ha estado actuando como una materia prima en lugar de un refugio seguro. Los últimos datos de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mostraron que los traders especulativos de la Bolsa Mercantil de Chicago redujeron sus posiciones largas netas en oro a 96.512 contratos, desde 120.240 la semana anterior.

Negociarse por debajo de la nube de Ichimoku diaria, junto con el cruce alcista de la Tenkan-sen (media móvil de 9 periodos, línea roja) y Kijun-sen (media móvil de 26 periodos, línea verde), sugiere que los osos aún tienen la ventaja técnica a corto plazo. La Chikou-span diaria (precio de cierre de 26 periodos, línea marrón) también está por debajo de los precios. Sin embargo, tenga en cuenta que el soporte estratégico en el área de 1261/0 se mantuvo la semana pasada y el mercado está ligeramente sobrevendido. Si los precios pueden mantenerse por encima de esta zona, un rebote correctivo al alza no sería sorprendente. La resistencia inicial se ubica en 1270-1272.56 (la Kijun-sen en el gráfico H4), seguida por 1277. Los toros deberán atravesar esa barrera para ganar impulso hacia 1283/2. Cerrar por encima de 1283 sobre una base diaria será una señal que el XAU/USD se está preparando para probar 1292,50-1289.

A la baja, vigile el soporte en el área de 1266/5. Si este soporte cede, los osos tendrán otra oportunidad de probar 1261/0. Una ruptura sostenida por debajo de 1260 abre el riesgo de una caída a 1252/0. Los osos tienen que conseguir un cierre diario por debajo de 1250 para marchar hacia 1240/36. En su camino bajista, se puede encontrar soporte en 1246/4.

[Enrique Ross]

Los futuros del oro cotizaban a la baja el lunes ya que la falta de interés de compra siguió pesando en los precios. Los compradores especulativos agresivos intentaron aprovechar valor cuando el dólar se debilitó, pero el volumen negociado era demasiado bajo como para continuar el movimiento.

Una fuerte caída en los activos de riesgo y una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU tampoco lograron atraer la atención de los compradores tradicionales de oro como seguridad.

Los principales índices bursátiles de EEUU bajaron en general por las preocupaciones sobre una escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y sus socios comerciales: China y la Unión Europea.

El índice S&P 500 cerró a 2717,07, bajando 37.81 o un -1.37%. El índice Dow Jones Industrial Average cerró a 24.252,80, bajando 328,09 o un 1,33% y el compuesto de tecnología NASDAQ terminó a 7535,59, bajando 157,23 o un -2,09%.

Los rendimientos del gobierno de EEUU cayeron el lunes debido a que los inversores huyeron de activos de mayor riesgo ya que las preocupaciones comerciales continuaron pesando en la confianza económica. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó al 2,88 por ciento, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años cayó al 3,027 por ciento.

En noticias económicas de EEUU, las ventas de viviendas nuevas unifamiliares de EEUU aumentaron más de lo esperado en mayo, ya que las ventas en el sur aumentaron a su nivel más alto en casi 11 años.

Según el Departamento de Comercio de EEUU, las ventas de viviendas nuevas subieron un 6.7 por ciento a una tasa anual ajustada estacionalmente de 689.000 unidades el mes pasado, el nivel más alto desde noviembre de 2017. El dato de abril fue revisado a 646.000 unidades desde las 662.000 unidades reportadas anteriormente.

Pronóstico
El oro cotiza a la baja el martes temprano. El dólar está bajando frente a una cesta de monedas. Las acciones de EEUU se están negociando ligeramente al alza y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU a 10 años están subiendo.

A las 06:30 GMT, los futuros del oro para agosto en Comex cotizan a 1265.50 dólares, bajando 3.30 dólares o un -0.27%.

De acuerdo con los reguladores del gobierno, el interés por el oro en largo se encuentra actualmente en un mínimo de 2 años y medio. Los informes muestran que el dinero de los fondos de cobertura está fluyendo desde el oro hacia el dólar. Los datos de la Commodity Futures Trading Commission de EEUU muestran que los traders profesionales están aumentando en apuestas alcistas en el dólar al ritmo más rápido registrado. Esto es en reacción a movimientos ampliamente esperados de la Reserva Federal.

Así que ahí lo tiene, el oro tiende a bajar porque se espera que la Fed suba los tipos al menos 2 veces más en 2018 y tal vez hasta 3 veces en 2019. Dado que el oro es un activo que no rinde intereses, los inversores prudentes no quieren tenerlo.

Si la marea cambia y el oro se recupera, es probable que el movimiento sea impulsado por una cobertura de cortos en lugar de una compra nueva.

El martes en EEUU, los traders se enfrentarán a una gran cantidad de datos económicos recientes, incluido el índice de vivienda S&P/CS Composite-20 HPI, que se espera que salga en un 6,9%.

El informe principal es la Confianza del Consumidor del Conference Board. Los traders están buscando una lectura de 127.6, ligeramente por debajo de 128.0.

Se espera que el índice de fabricación de la Fed de Richmond salga en 15, ligeramente por debajo de 16. El miembro del FOMC, Bostic, también tiene programado hablar. Podría mover el mercado si habla sobre el impacto de una guerra comercial sobre el crecimiento económico y la política monetaria de la Fed.

[Griseila]

Los precios del oro cayeron 4,79 dólares la onza el lunes, ya que una venta generalizada en el sector de materias primas pesó en el mercado. El XAU/USD inicialmente se movió al alza y probó la resistencia en la zona de 1270- 1272,56 dólares, como se esperaba, pero no pudo abrirse paso. La disputa comercial creciente entre EEUU y China continúa pesando en los mercados mundiales de acciones y materias primas. Las preocupaciones sobre el aumento de los tipos de interés han sido un factor bajista para los mercados de oro y plata en las últimas semanas. La información económica de EEUU, cuyo lanzamiento está programado para el martes, incluye el índice de confianza del consumidor y la encuesta empresarial de la Fed de Richmond.

Los osos aún tienen la ventaja técnica general, con el mercado negociándose por debajo de las nubes de Ichimoku de 1 día y 4 horas. No poder romper 1272,56 está arrastrando los precios hacia un soporte técnico estratégico en alrededor de 1261; tenga en cuenta que una línea de tendencia a medio plazo también confluye en esta zona. Si este soporte se rompe, el mercado entonces apuntará a 1256. Una ruptura por debajo de 1256 animará a los vendedores y abrirá un camino hacia 1252/0.

Al alza, la resistencia inicial está en 1268, seguida de 1272,56. Si los toros defienden con éxito su terreno y mueven los precios por encima de 1272,56, es probable que el mercado vuelva a probar el nivel de 1277. Los toros tendrán que superar esta barrera para avanzar a 1283/2.

[Enrique Ross]

Los mercados de oro se mostraron laterales durante la sesión del lunes, mientras los mercados globales continúan vigilando las potenciales guerras comerciales que están surgiendo entre Estados Unidos y otros varios países. Debido a esto, creo que el oro realmente no sabe qué hacer aún, ya que hay apetito de riesgo por todas partes. El nivel de 1275 dólares continúa ofreciendo resistencia y por supuesto la línea de tendencia alcista anterior también ofrecerá resistencia. Es por esto que creo que esencialmente vamos a mantenernos a flote en el corto plazo. Sin embargo, a más largo plazo, creo que están en juego muchas cosas diferentes.

Si rompemos por debajo del nivel de 1260 dólares, es probable que podamos alcanzar el nivel de 1250. Esa es un área que debería ser importante por ser un número redondo y por la acción del precio anterior alrededor de ese nivel. Si tenemos un rally desde aquí, creo que será muy difícil romper al alza para un movimiento importante hasta que tengamos claridad sobre el dólar, que por supuesto tiene una gran influencia en lo que sucede en general en los mercados de metales preciosos. Creo que continuará la agitación en este mercado y que la actitud en este mercado probablemente seguirá siendo la misma. Es por esto que, si voy a colocar una posición, probablemente lo haría con oro físico, ya que elimina el apalancamiento de la ecuación. Espere mucho ruido, pero si usted es un trader a corto plazo, tal vez podría aprovechar el rango de 15 dólares donde estamos atrapados actualmente.

[Enrique Ross]

Los analistas de TD Securities explicaron que teniendo en cuenta que la Fed y el oro de la montaña rusa impulsada por el dólar han estado avanzando en los últimos doce meses y la reciente caída en los altos $ 1,240, los inversores no serían culpados por creer que no tiene a dónde ir, sino hacia abajo .

Citas clave:

"El oro formó un patrón de cruz de muerte el viernes pasado, y continuó cayendo esta semana en medio de las señales técnicas bajistas. Los bichos de oro tienen poco que animar dado lo que ven en el mercado de opciones y en función del rendimiento del dólar, particularmente frente a los emergentes. De hecho, dado que los operadores han estado ignorando el hecho de que las tasas estadounidenses cayeron en respuesta a la creciente angustia en torno a una guerra comercial global, signos de datos estadounidenses más débiles y la pérdida de apetito de riesgo y más bien han respondido a los mercados ** y técnicos, es muy posible que aún no hayamos visto el fondo ".

"Si la acción del precio después de la muerte anterior se remonta a finales de noviembre de 2016 es una guía, los $ 1,230 o incluso menos son posibilidades reales. Sin embargo, considerando que el posicionamiento está muy sesgado hacia los cortos y dado que esperamos que el USD para comenzar a debilitarse, mientras el spread estadounidense de 2s-10s se acerca a la inversión, los rendimientos de EE. UU. a 10 años permanecen sub 3% junto con incertidumbres comerciales que amortiguan el optimismo global, el oro debería rebotar en el fondo con los metales amarillos promediando $ 1,375 en los últimos tres meses 2019. "

"También es probable que muchos operadores de oro puedan estar retrocediendo en sus expectativas de subida de tasas de la Fed, que junto con la angustia en las economías emergentes, deberían proporcionar soporte a sus monedas, que en nuestra opinión han sido decisivas para poner fin al oro. "