Analisis de AUD/USD

[edwardg]

La ruptura del canal ascendente ha expuesto niveles más altos para el activo.
Un cruce alcista de EMA de 20 y 200 períodos en 0.7300 indica más alza.
Los toros son más firmes por encima del 50% de retroceso de Fibonacci en 0.7492.
El par AUD/USD continúa con su racha ganadora de tres días y ronda el precio de cierre del jueves en 0.7513. El mayor ha extendido sus ganancias esta semana después de superar el máximo del 7 de marzo en 0.7441.

En la escala diaria, AUD/USD ha avanzado por encima del 50% del retroceso de Fibonacci (ubicado desde el máximo del 25 de febrero de 2021 en 0,8008 hasta el mínimo del 28 de enero en 0,6966) en 0,7492. El mayor ha dado una ruptura de un canal ascendente, lo que indica una expansión en los ticks y los volúmenes en el futuro. El extremo inferior del canal ascendente se ubica desde el mínimo del 28 de enero en 0.6966, mientras que el extremo superior se ubica desde el máximo del 13 de enero en 0.7315.

Un cruce alcista de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 20 y 200 períodos en 0.7300 indica más alza.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) ha registrado un nuevo máximo en 69,70, lo que indica un repunte alcista por delante. El oscilador no muestra ningún signo de divergencia y una situación de sobreventa.

Para obtener más ventajas, los alcistas deben violar el máximo del jueves en 0.7528, lo que enviará al activo hacia el máximo del 28 de octubre de 2021 en 0.7557. El incumplimiento de este último llevará al activo a un retroceso de Fibonacci del 61,8% en 0,7613.

Por otro lado, los alcistas pueden perder el control si el principal cae por debajo del mínimo del miércoles en 0.7450. Esto arrastrará al activo hacia un retroceso de Fibonacci del 38,2 % y una EMA de 200 en 0,7369 y 0,7300 respectivamente.

Gráfico diario AUD/USD

[oleota]

El par fue testigo de una acción de precios dentro de un rango el viernes y consolidó su fuerte tendencia alcista reciente de más de 350 pips desde el mínimo mensual, alrededor de la región de 0.7165 tocada la semana pasada. La caída se mantuvo amortiguada en medio de un tono generalmente positivo en los mercados de acciones, que tiende a beneficiar al dólar australiano percibido como más riesgoso.

Aparte de esto, los precios alcistas de las materias primas resultaron ser otro factor que actuó como un viento de cola para el dólar australiano vinculado a los recursos. Dicho esto, el surgimiento de algunas compras por inmersión del dólar estadounidense impidió que los alcistas hicieran apuestas agresivas y mantuvo un límite a cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD, al menos por el momento.

[Enrique Ross]

El evento principal vendrá en la forma del evento US Nonfarm Pyroills al final de la semana. "Es probable que el empleo siguiera avanzando en marzo tras dos sólidos informes con un promedio de +580k en enero y febrero", dijeron los analistas de TDS.

“Dicho esto, esperamos que parte de ese impulso se esfume, aunque a un ritmo de crecimiento laboral aún firme de +350k. De hecho, la creación de puestos de trabajo debería conducir a una nueva caída en la tasa de desempleo a un mínimo posterior a COVID del 3,7%. También esperamos que el crecimiento de los salarios se desacelere a un ritmo aún firme de 0,3% m/m”.

[Enrique Ross]

Por ello, es posible que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) lleve a cabo su primer aumento de las tasas de interés en los próximos meses. Además, otros bancos centrales de Canadá, Estados Unidos, Reino Unido y Nueva Zelanda han adoptado una postura política más dura. Esto explica que el AUD/USD haya subido en las últimas semanas.

El calendario económico no tendrá hoy ningún acontecimiento importante. Por lo tanto, los inversores seguirán centrándose en la crisis de Ucrania mientras esperan el informe sobre el presupuesto australiano. El otro dato clave será el de la confianza de los consumidores estadounidenses, publicado por el Conference Board. El de la Universidad de Michigan mostró que la confianza cayó al nivel más bajo en más de 10 años.

[oleota]

En los EE. UU., existe la preocupación de que se avecina una recesión, ya que la curva de 5s30 de EE. UU. se ha invertido por primera vez desde 2006 y la curva de 2s10 se ha invertido por primera vez desde 2019 a medida que los precios del mercado suben más rápidamente.

"Históricamente, una recesión en EE. UU. tiende a seguir un año después de que la curva se invierte, aunque la variación es grande y hay falsos positivos ocasionales", dijeron analistas de TD Securities, y agregaron:

“La curva 10y-2y, que es otra métrica común, implica una probabilidad del 37% de recesión dentro de un año y una probabilidad del 43% dentro de uno o dos años en los niveles actuales. La curva de 30 a 5 años en realidad se ha movido en la dirección opuesta últimamente, y los niveles actuales sugieren una probabilidad de recesión del 19% en uno o dos años”.

[edwardg]

El par AUD/USD se basó en el buen rebote del día anterior desde cerca de la mitad de los 0.7400 y subió por segundo día consecutivo el miércoles. El par mantuvo sus modestas ganancias intradiarias durante la primera sesión de América del Norte y se vio por última vez cotizando alrededor de la región de 0.7520, solo unos pocos pips por debajo del máximo YTD tocado a principios de esta semana.

Mirando el panorama más amplio, el par AUD/USD ha estado oscilando en una banda comercial familiar durante la última semana más o menos. Dada la fuerte recuperación reciente de más de 500 pips desde niveles inferiores a 0.7000, esto aún podría clasificarse como una fase de consolidación alcista. Además, la formación de un canal de tendencia con pendiente ascendente agrega credibilidad a la configuración constructiva.

Sin embargo, la ventaja permanece limitada cerca de la región de 0.7555, que marca el máximo de octubre de 2021. Dicha área coincide con el extremo superior del canal antes mencionado que se extiende desde el mínimo YTD establecido en enero y debería actuar como un punto de pivote. La fuerza sostenida más allá se verá como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanará el camino para ganancias adicionales a corto plazo.

El par AUD/USD podría entonces acelerar el impulso y apuntar a reclamar la marca de 0.7600 de figura redonda por primera vez desde junio de 2021. Dicho esto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se han movido al borde de entrar en el territorio de sobrecompra. Esto hace que sea prudente esperar una mayor consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de realizar apuestas alcistas agresivas.

Mientras tanto, la debilidad por debajo de la marca de 0.7500 podría continuar encontrando un soporte decente cerca de la región de 0.7455-0.7450. Una caída convincente a continuación podría provocar una operación de reversión prolongada y hacer que el par AUD/USD sea vulnerable para acelerar la caída correctiva hacia la marca de 0.7400. La caída podría extenderse hacia la muy importante SMA de 200 días, alrededor de la figura redonda de 0.7300.

[oleota]

La historia principal en los mercados de divisas el miércoles fue un debilitamiento continuo del dólar estadounidense, donde el DXY cayó un 0.6% más a 97.80, donde ahora prueba los mínimos de mediados de marzo más de un 1.5% por debajo de los máximos semanales anteriores. Las publicaciones de datos de EE.UU. del miércoles (empleos de ADP y PIB final del cuarto trimestre y estimaciones del PCE subyacente) fueron sólidas, lo que junto con un discurso más agresivo de la Fed ayudó a solidificar las expectativas de un aumento de tasas de 50 pb por parte del banco en mayo.

Pero esto no fue suficiente para proteger al dólar estadounidense de una combinación bajista de 1) movimientos desfavorables en el diferencial de tasas en medio de la caída de los rendimientos estadounidenses, 2) ventas de fin de mes/trimestre y 3) optimismo con respecto a las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania. Con respecto a esto último, aunque el escepticismo sobre el progreso aparente en las conversaciones de esta semana sigue siendo elevado a raíz de la continua ofensiva de Rusia en Ucrania, los mercados de divisas parecen estar valorando una perspectiva geopolítica más favorable.

[oleota]

En la jornada del martes, el aussie ha presentado apreciaciones frente al greenback debido a los siguientes aspectos del mercado.

En primer lugar, los operadores reaccionaron a favor del dólar australiano después de que el Banco de Reserva de Australia (RBA) haya decidido mantener las tasas de interés, a pesar de presentarse constantes presiones inflacionarias que están afectando el costo de vida de la población australiana. Es decir, el RBA mantendrá el nivel actual indicado en noviembre de 2020. En consecuencia, el mercado ha empezado a descontar la subida de tasas, ya que se espera que se realice, aproximadamente, en junio del presente año.

En segundo lugar, los comentarios más agresivos por parte del gobernador del RBA, Philip Lowe, incrementó las expectativas sobre un fortalecimiento del aussie. Además, Lowe destacó que se encuentran listos para tomar las próximas decisiones de política monetaria con base en los costos laborales y la actual inflación, siendo esta última afectada, principalmente, por el conflicto entre Rusia y Ucrania.

[edwardg]

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) parece haber señalado finalmente un alejamiento de su postura política muy moderada. Pero por ahora, los analistas de Credit Suisse no cambian su objetivo de 0.7620 AUD/USD, ya que ven un mayor riesgo de decepción en los datos y una imagen de posicionamiento menos favorable en el futuro.

Comprar cae por debajo de 0,75
"Nuestra preferencia es mantener nuestro objetivo AUD/USD sin cambios en 0.7620 por ahora y, en cambio, buscar comprar caídas por debajo de 0.75".

“Una ruptura por encima de 0.7620 en el segundo trimestre permanece dentro del ámbito de los posibles resultados, pero sospechamos que se necesita un caso más fuerte de los datos locales para que eso se dé. Y dado el contexto de expectativas políticas ya bastante optimistas, es probable que el riesgo de decepciones en los datos sea más significativo en las próximas semanas”.

[oleota]

Es posible que tal movimiento tenga que esperar hasta después del informe oficial de empleo de EE.UU. del viernes, ya que las condiciones comerciales antes de esta publicación de datos clave normalmente no son vinculantes. Mientras tanto, los sólidos datos australianos recientes deberían mantener el soporte del par por encima de los mínimos de mediados de 0.7400 de esta semana. Como referencia, las aprobaciones de construcción de viviendas nuevas aumentaron un 43.5% intermensual en febrero, más que recuperar la caída intermensual del 27.1% de enero, mientras que los datos mostraron que las vacantes laborales aumentaron un 6.9% en el trimestre hasta febrero para alcanzar un récord de 423.500. Los datos recientes respaldan las expectativas de que el RBA pronto se pondrá al día con muchos de sus pares del G10 del banco central al anunciar un cambio de política agresivo.