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El fuerte repunte del EUR amenaza con romper la tendencia bajista que se venía registrando desde principios del año pasado. Los economistas de MUFG Bank ven espacio para que la fortaleza del EUR se extienda aún más en el corto plazo.
El BCE establece un importante punto de pivote alcista para el EUR
"La acción del precio amenaza con poner fin a la tendencia bajista que ha existido para el EUR desde principios del año pasado".
“La última reunión de política del BCE podría resultar ser un punto de inflexión importante para el EUR. Tenemos más confianza ahora que los mínimos están en su lugar frente al dólar estadounidense y la libra esterlina, en 1.1121 y 0.8285, respectivamente".
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El EUR/USD retrocede el lunes tras haber subido en las seis jornadas previas. La corrección se da luego de que el par se encontrará con resistencia en torno a 1.1480, que también había frenado las subas en enero. El par marcó mínimo diarios en 1.1412, y está operando en 1.1430, en la previa de la sesión americana.
El retroceso va en línea con una suba del dólar el lunes. El DXY trepa 0.12% y está en 95.60, consiguiendo el segundo avance consecutivo, apoyado en rendimientos más altos de bonos del Tesoro y en cierta precaución que se nota en los mercados de renta variable.
El euro, que fue de las monedas de mejor rendimiento la semana pasada, sigue fuerte. La corrección contra el dólar está bien limitada. Los recientes comentarios de funcionarios del Banco Central Europeo, más lo que dejó la reunión de la semana pasada, fue un factor que desató una suba en los rendimientos alemanes y ayudó al euro.
Las palabras de Christine Lagarde sobre la posibilidad de una suba en las tasas mucho antes de lo esperado, sirvió para reafirmar el buen momento del euro. El lunes la presienta del BCE aparecerá frente a un comité del parlamento europeo.
En EE.UU. el calendario económico se muestra aliviado hasta el jueves cuanto se publicará el dato de inflación de enero. El mercado sigue mirando a lo que dejó el reporte de empleo del viernes, con un crecimiento en las nóminas no agrícolas muy por encima de lo esperado.
Frenado por 1.1480
El rally del EUR/USD frenó nuevamente en 1.1480, que es el nivel clave. Un cierre diario por encima de dicho nivel, dejará al euro listo para extender las subas a corto plazo, y para un regreso sobre 1.1500. La siguiente resistencia está en 1.1525.
En la dirección contraria, el retroceso del EUR/USD puede extenderse hasta 1.1380 sin poner en riesgo el leve sesgo alcista actual. De caer por debajo de dicho nivel, entonces el euro quedaría debilitado y el EUR/USD podría regresar al rango previo entre 1.1370 y 1.1270.
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En su aparición en el Parlamento de la UE, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que "es probable que la inflación se mantenga alta a corto plazo". Sin embargo, enfatizó que “no hay señales de que se supere considerablemente la meta del 2% en el mediano plazo”. Además, señaló que “se mantendrá por encima de la meta del 2%, pero sería inferior a los niveles actuales”.
Parece que en la sesión de preguntas y respuestas, Lagarde del BCE restó importancia al tono agresivo percibido por los participantes del mercado en el pivote de la política monetaria del BCE del jueves pasado. Siguiendo las cotizaciones de Lagarde, el EUR/USD retrocedió de 1.1450 a los niveles actuales.
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En el momento de la publicación, el presidente de la Fed de St. Lous, James Bullard , dijo que "me gustaría ver 100 puntos básicos en la bolsa para el 1 de julio", según informó Bloomberg.
Mientras tanto, la agenda económica de la eurozona fue bastante ligera, aunque contó con el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane. Lane dijo que “dado que los cuellos de botella eventualmente se resolverán, las presiones de los precios deberían disminuir y la inflación regresaría a su tendencia sin necesidad de un ajuste significativo en la política monetaria”.
Además, señaló que “dado que la política monetaria dirige la demanda interna, un endurecimiento de la política monetaria en reacción a un shock de oferta externa significaría que la economía se enfrentaría simultáneamente a dos shocks adversos...”.
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La perspectiva técnica a corto plazo refleja la indecisión del par EUR/USD, con el indicador RSI en el gráfico de 4 horas retrocediendo hacia el nivel 50.
Por el lado negativo, el primer soporte parece haberse formado en 1.1400 (nivel psicológico, 23.6% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia alcista). En caso de que los vendedores logren convertir ese nivel en resistencia, el próximo objetivo bajista podría verse en 1.1350 (38.2% de retroceso de Fibonacci) antes de 1.1330, donde se encuentra la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
Las resistencias se encuentran en 1.1480 (nivel estático), 1.1500 (nivel psicológico, nivel estático) y 1.1550 (nivel estático).
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Según ING, la "ruptura por debajo de 1.1400 en EUR/USD la semana pasada probablemente indica que el reciente intento de los miembros del Banco Central Europeo de enfriar la especulación agresiva excesiva ha... llegado al euro". "Otra ruptura a la baja, por debajo de 1.1300", continuó el banco, "podría generar un nuevo impulso bajista en el EUR/USD que podría extenderse al área de 1.1200-1.1250 si los mercados reducen las apuestas sobre el ajuste del verano por parte del BCE". De hecho, el jefe del Banco Central Irlandés se opuso firmemente a la idea de un ajuste de verano el domingo, y calificó de "poco realistas" los precios del mercado monetario para una subida de tipos en junio.
Si bien las tensiones geopolíticas entre Rusia/Ucrania/OTAN probablemente seguirán siendo el impulsor dominante del par esta semana, también hay mucho discurso del banco central y datos de EE.UU. y la zona euro para estar al tanto. Lagarde hablará a las 16:15 GMT del lunes, antes de la publicación de la encuesta ZEW alemana de febrero y la segunda estimación del crecimiento del PIB de la zona euro del cuarto trimestre de 2021 el martes. También el martes, las cifras de inflación de precios al productor de enero de EE.UU. y la encuesta manufacturera de la Fed de Nueva York de febrero están programadas para publicarse, antes del informe de ventas minoristas de enero de EE.UU. y las Minutas de la última reunión de la Fed el miércoles.
El jueves, el BCE publicará su Boletín económico, antes de la publicación de la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia de febrero y el informe inicial de solicitudes de desempleo de la semana en los EE.UU. También habrá comentarios de James Bullard y Loretta Mester, aunque el discurso más importante de la Fed se realizará el viernes, con los responsables políticos "centrales" de la Fed, Christopher Waller, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y la vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, todos darán declaraciones.
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Sin embargo, el Comité hizo hincapié en que seguirían dependiendo de los datos y realizarían un seguimiento de la evolución económica y financiera. Vale la pena señalar que los funcionarios de la Fed señalaron que "los riesgos para la inflación se sopesaron al alza", según informó Reuters.
Volviendo al EUR/USD, el par reaccionó al alza, dirigiéndose a 1.1395, pero los nervios geopolíticos frenaron el movimiento, retrocediendo luego a la zona de 1.1380.
Pronóstico del precio EUR/USD: Perspectiva técnica
El EUR/USD mantiene un sesgo neutral, cotizando dentro de los promedios móviles (DMA) de 50 y 100 días en 1.1328 y 1.1403, respectivamente. Dicho esto, cualquier ruptura hacia arriba/abajo de los DMA anteriores puede proporcionar a los operadores de EUR/USD una tendencia clara.
Dicho esto, si los compradores de EUR recuperan la DMA de 100, eso abrirá la puerta a más ganancias. La primera resistencia del EUR/USD sería el máximo diario del 11 de febrero en 1,1430, seguido del máximo del 4 de febrero en 1.1483 y el máximo del 10 de febrero en 1,1494.
Por otro lado, la ruptura de la DMA de 50 enviaría al EUR/USD hacia 1.1300. El quiebre de este último expondría el 15 de diciembre de 2021, 1.1221 mínimo diario, seguido de 1.1200.
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El EUR/USD hizo suelo en 1.1319 y vuelve la zona de 1.1355.
El dólar estadounidense mixto en todos los ámbitos, debido a la aversión al riesgo y la subida de los rendimientos.
Wall Street amplía ganancias, S&P 500 sube un 1.50%.
El EUR/USD se recuperó rápidamente de una caída a 1.1320 y volvió a subir a la zona de 1.1350. Mantiene un tono alcista y cotiza en máximos diarios en 1.1361.
EUR/USD gana por un euro más fuerte, dólar mixto
Los precios de las acciones han subido en todo el mundo. En Europa, los principales índices terminaron con una subida del 1.25%. En Wall Street, el Dow Jones ganó un 1.31% y el Nasdaq un 1.90%. El mitin fue provocado por el alivio de las tensiones en las fronteras de Ucrania.
La mejora en el sentimiento de riesgo empujó los precios de los bonos a la baja. Los rendimientos de la zona euro y del Tesoro aumentaron significativamente, impulsando particularmente al euro. El EUR/GBP subió más de 40 pips, cotizando cerca de 0.8400, mientras que el EUR/JPY subió hacia 131.50.
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El EUR/USD coquetea con la línea de cinco meses cerca de 1.1370.
La siguiente barrera aparece en el máximo semanal en 1.1395.
El EUR/USD drevierte la suba en el inicio de la semana a la región de 1.1390 y cae debajo de 1.1350.
Para ver más subas en el par, el euro necesita despejar la línea de cinco meses cerca de 1.1370 para aliviar la presión a la baja y permitir otra prueba del máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se observa el promedio móvil de 200 semanas en 1.1487 seguido de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).
A largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga las perspectivas negativas siempre y cuando opere por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1637.
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El calendario macroeconómico no tiene nada relevante que ofrecer, aunque la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, va a testificar sobre el Informe Anual del BCE ante el Parlamento Europeo en Estrasburgo, y podría ofrecer algunas pistas sobre el futuro de la política monetaria.
Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El EUR/USD cotiza cerca del 50% de retroceso de su último rally diario medido entre 1.1120 y 1.1494. El gráfico diario insinúa una mayor caída si el nivel de 1.1300 cede, ya que el par se ha retirado de una media simple de 100 bajista y actualmente está perforando una media simple de 20 levemente bajista. Mientras tanto, el indicador Momentum ronda su línea media en tanto que el indicador RSI extiende su caída dentro de niveles negativos, actualmente en 46.
El par está bajista de acuerdo con las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que actualmente se está desarrollando por debajo de todas sus medias móviles, en tanto que la media simple de 20 acelera hacia el sur por encima de las más largas. Al mismo tiempo, los indicadores técnicos están sesgados a la baja, aunque con fuerza limitada, acercándose actualmente a territorio de sobreventa.
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El dato económico del martes fue la encuesta IFO de Alemania, que mostró subas mayores a las esperadas. El índice de clima de negocios trepó a 98.9, desde 96, y el de expectativas a 99.2 desde 95.8, superando el 96.1 esperado.
Los funcionarios europeos están discutiendo que hacer con el avance de Rusia en las regiones de Ucrania. Alemania anunció que deberán volver a evaluar la situación con respecto a la red Nord Strem 2. Se espera también el anuncio de sanciones de EE.UU. en las próximas horas.
El calendario económico muestra por delante la publicación del PMI Markit de EE.UU. preliminar de febrero, el índice de precios de viviendas S&P/Case-Shiller de diciembre, el índice manufacturero de a Fed de Richmond y el índice de confianza del consumidor de Conference Board. Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, participará en una conversación sobre el panorama bancario.
EUR/USD en rangos
El par se sigue moviendo en sentido lateral, tras haber conseguido sostenerse sobre 1.1300. Al alza, aparece limitado por 1.1400. Mientras el precio no salga en forma confirmada de dicho rango, no habrá señales claras.
En el muy corto plazo, el EUR/USD está intentando confirmarse sobre 1.1345 (media móvil de 20 en cuatro horas), lo que de materializarse daría momento al euro.
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El EUR/USD se suma al avance del martes cerca de 1.1360.
Más al alza necesita despejar la región de 1.1360.
El EUR/USD extiende el rebote semanal y vuelve a visitar la zona de 1.1360 el miércoles.
Las ganancias adicionales en el par deben superar la línea de 5 meses alrededor de 1.1360 para mitigar la presión a la baja y permitir una prueba probable del máximo semanal en 1.1395 (14 de febrero). Más arriba se ve la SMA de 200 semanas en 1.1487 seguida de cerca por el pico de 2022 en 1.1494 (10 de febrero).
A más largo plazo, se espera que el EUR/USD mantenga la perspectiva negativa siempre que se negocie por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1628.
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El quiebre de 1.1070, expondrá el piso del miércoles en 1.1055. Debajo de 1.1050 las bajas podrían acelerarse, favoreciendo una extensión hacia 1.1025.
Muchos datos, más minutas y Powell de nuevo
El foco sigue estando en la situación en Ucrania siendo el principal factor, con las implicancias que esto pueda tener sobre la actividad económica general y en los precios. Con respecto a esto último se conoció que la inflación mayorista en enero en la Eurozona subió 5.2%, más que el 2.3% esperado, llegando a una tasa anual del 30.6%. La tasa de desempleo se redujo de 7% a 6.8%.
En minutos se conocerán las minutas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE) que tuvo lugar en febrero. Esto parece ser de otra época, ya que dicho encuentro fue antes de la invasión rusa a Ucrania.
En EE.UU. se publicarán varios reportes relevantes: pedidos de subsidio de desempleo, productividad laboral, IHS Markit PMI e ISM de servicios de febrero y órdenes a fábrica. A su vez, Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal prestará testimonio nuevamente, esta vez ante un comité del Senado.
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La tónica vendedora se mantiene sin cambios alrededor de la moneda europea y del resto de los activos asociados al riesgo hoy miércoles, arrastrando al EUR/USD a la zona de nuevos mínimos del año en las cercanías de 1.1050.
En el lado opuesto, el billete verde desafía los topes de ciclo cerca de 97.80 cuando es medido por el Indice Dólar (DXY), siempre en un contexto favorable a la aversión al riesgo y con el trasfondo del creciente deterioro en el conflicto bélico entre Rusia y Ucrania.
Sin reacción en la moneda única después de comentarios del vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE) Luis de Guindos acerca de que la invasión rusa en Ucrania tendría efectos sobre la inflación en la zona euro.
Respecto al tema de la inflación, las cifras preliminares en Eurolandia han mostrado que el IPC se espera que haya aumentado a una tasa mensual del 0.9% durante febrero y del 5.8% medida frente al mismo mes del año 2021. Cuando excluimos los costos de energía y alimentación, los precios al consumidor habrían aumentado a un ritmo anualizado del 2.7%. Todos los resultados han sido superiores a las estimaciones previas.
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El EUR/USD alcanzó nuevos mínimos de 22 meses el jueves en los 1.1030 en medio de la continua debilidad del euro en medio del conflicto ruso-ucraniano.
Desde entonces, el par se recuperó por encima de 1.1050, pero bajó un 0.5% en el día.
Los comentarios de tendencia agresiva del presidente de la Fed, Powell, también parecieron respaldar el dólar, ya que la atención se centra en el informe de empleo de EE.UU. del viernes.
Un aumento continuo en los precios de la energía a medida que los comerciantes apuestan por las interrupciones del suministro ruso debido a las sanciones, junto con la demanda continua de refugio seguro en medio del conflicto en curso en Ucrania y posiblemente la retórica de tendencia agresiva de la Fed el jueves ha mantenido al EUR/USD bajo presión. El par alcanzó nuevos mínimos de 22 meses en los 1.1030 y, a pesar de recuperarse por encima de 1.1050 en las últimas horas, todavía cotiza con pérdidas en el día de alrededor del 0.5%.
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El EUR/USD se hunde a nuevos mínimos en niveles por debajo de 1.0900.
La zona de 1.0770 emerge como la próxima área de contención.
El EUR/USD se derrumba hasta cerca de 1.0880 debido al intenso repunte del dólar al final de la semana.
A la luz de la acción del precio en curso, existe un riesgo palpable de una caída más profunda más temprano que tarde. Dicho esto, si el par rompe el mínimo hasta ahora de 2022 en 1.0885 (4 de marzo), entonces no hay niveles de soporte significativos hasta la región de 1.0770, donde se encuentran los de mayo de 2020 (7 y 14 de mayo).
Se espera que la perspectiva negativa para el EUR/USD permanezca sin cambios mientras se encuentre por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1590.
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Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última narración del pasado viernes (04 de marzo, par en 1.1025), destacamos la vulnerabilidad del EUR e indicamos que una ruptura de 1.1000 podría potencialmente conducir a una mayor caída brusca de la moneda única, ya que el siguiente nivel de soporte estaba en 1.1900. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el euro se desplomó a 1.0884 antes de extender su descenso durante las primeras horas asiáticas. El EUR sigue estando claramente débil y el siguiente nivel en el que centrarse es 1.0805. Este es un soporte a largo plazo y un claro quiebre de este nivel podría conducir a una mayor aceleración a la baja (el próximo soporte está en 1.0740). El riesgo de una mayor debilidad está intacto siempre y cuando el EUR no se mueva por encima de 1.1000 (el nivel de "fuerte resistencia" estaba en 1.1125 el viernes pasado). A corto plazo, 1.0925 ya es un nivel de resistencia bastante sólido."
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El rebote del EUR/USD el lunes encontró una resistencia intermedia en 1.1240. En caso de que los compradores logren recuperar ese nivel, el siguiente obstáculo se encuentra en 1.1260 (nivel estático) por delante de 1.1300 (nivel psicológico).
Mientras tanto, el indicador RSI en el gráfico de 4 horas se mantiene cerca de 50, lo que sugiere que los compradores aún deben recuperar el control del par. Además, la línea de tendencia descendente que viene desde febrero se mantiene intacta por el momento.
Mirando hacia abajo, el primer soporte se encuentra en 1.1200 (nivel psicológico), antes de 1.1150 (nivel estático) y 1.1100 (nivel psicológico).
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EUR/USD rebota desde recientes mínimos en la vecindad de 1.0800 y se las ingenia para reclamar la zona más al norte de 1.0900. De continuar con esta recuperación, existe una valla temporaria inicial en la media móvil de 10-días en 1.1094 previa a la media móvil de 55-días en 1.1293, que precede a la línea de resistencia de multi-meses cerca de 1.1310. Más allá de la misma la postura vendedora debería perder fuelle al tiempo que se habilitaría un intento al tope semanal en 1.1390 (febrero 21) previo a otro máximo de la semana en 1.1395 (febrero 16).
En caso de que el impulso vendedor regrese al mercado, el mínimo de mayo de 2020 en 1.0766 (mayo 7) debería comenzar a emerger en el horizonte seguido por el menor nivel registrado en abril de 2020 en 1.0727.
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El par EUR/USD cotiza cerca del mínimo diario antes mencionado, manteniendo su sesgo bajista. El par ha caído aún más por debajo de sus promedios móviles, con la media móvil de 20 acelerando hacia el sur muy por encima del nivel actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos se mantienen cerca de las lecturas de sobreventa, con el RSI alcanzando nuevos mínimos de un mes y sin signos de cambio de rumbo.
La imagen a corto plazo también favorece otra pierna a la baja, ya que, en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos han reducido sus caídas, pero se mantienen bien dentro de los niveles negativos, mientras que el par se mantiene muy por debajo de los promedios móviles bajistas. Es probable que el par acelere su caída en una ruptura por debajo de 1.1010, el nivel de soporte inmediato.
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El avance del EUR/USD del miércoles tiene como factor clave el retroceso del dólar en el mercado. El billete verde pierde terreno tras días con fuertes subas, ante una mejora en el humor de los mercados.
Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con subas de hasta el 2% en los principales índices. El petróleo y los metales están retrocediendo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro suben y operan en máximos en semanas en varios tramos de la curva.
El foco sigue estando en las novedades desde Ucrania y la respuesta de Occidente. En lo que respecta a datos, el calendario económico el miércoles no luce cargado. Se destaca de EE.UU. el dato de avisos de puestos de trabajo. Además saldrán números de inventarios de petróleo de EE.UU. y el Tesoro hará una colocación de deuda a 10 años. El jueves el turno de la reunión del Banco Central Europeo y del dato de inflación minorista de EE.UU.
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La recuperación de la moneda única europea sólo fue superada por la Corona Noruega y las monedas de la región de Europa Central y Oriental, que fueron todas inferiores al Euro durante la dura venta de la semana pasada. "Es importante destacar que el menor ajuste del valor del Euro en comparación con otras divisas europeas se debe en parte al mayor nivel de liquidez en la tasa de cambio EUR/USD", afirma Stephen Gallo, analista de BMO Capital Markets.
Los antecedentes indican un periodo de disminución de la inversión extranjera en Europa, un débil crecimiento económico debido a la elevada inflación y un mayor deterioro de la balanza comercial debido a los altos precios del Petróleo. Por lo tanto, "no juzgaremos el movimiento del EUR/USD como excesivo todavía desde una perspectiva fundamental".
Todas las divisas refugio se vendieron masivamente en la última semana de febrero después de que las fuerzas militares rusas cruzaran la frontera con Ucrania, aunque las divisas europeas fueron, con diferencia, las más bajas; lideradas por las de Europa Central y Oriental. En cuanto al Euro, el Dólar y otros tipos de cambio del Euro, mucho depende ahora de las últimas previsiones de inflación del Banco Central Europeo y de su evaluación de lo que significa el conflicto en Ucrania para sus perspectivas de política monetaria, que se darán a conocer el jueves.
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El lunes 21 de marzo, el principal par de divisas cotiza a 1,1055. Los inversores no pudieron “salvar” la ola ascendente anterior y las perspectivas a corto plazo parecen bastante inciertas.
Más tarde hoy, los actores del mercado deben prestar atención al discurso que pronunciará el presidente de la Fed de EE . UU., Jerome Powell . Es poco probable que anuncie algo que los inversores no saben. Sin embargo, si confirma los planes del regulador de subir la tasa varias veces este año y de recortar su propia cartera, calmará a los mercados financieros.
Esta semana, Powell tiene programado hablar varias veces. Además de él, también se espera que otros miembros del FOMC se dirijan a la audiencia.
Fundamentalmente, el "billete verde" ahora está respaldado por una actitud de riesgo restringida: en estos días, los inversores requieren activos de "refugio seguro".
En el gráfico H4 , EUR/USD ha finalizado la onda ascendente en 1.1138; en este momento, se está corrigiendo hacia 1.0948 y luego puede formar una onda ascendente más hacia el objetivo en 1.1361. Desde el punto de vista técnico, este escenario es confirmado por MACD Oscillator: su línea de señal está cayendo y luego puede romper 0. Luego de eso, se espera que continúe moviéndose hacia nuevos mínimos.
Archivo adjunto 20578
Como podemos ver en el gráfico H1, después de alcanzar el objetivo de corrección a corto plazo en 1.1000 y luego formar una nueva estructura ascendente hacia 1.1060, EUR/USD ha rebotado desde este último nivel; en este momento, se cotiza a la baja nuevamente con el objetivo en 1.0983 (al menos). Desde el punto de vista técnico, esta idea la confirma el Oscilador Estocástico: su línea de señal se mueve por debajo de 50 y puede seguir cayendo hasta llegar a 20. Posteriormente, la línea puede rebotar desde 20 y comenzar un nuevo crecimiento hacia 80.
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Visión Bajista (Bearish)
Venda el par EUR/USD y establezca una toma de ganancias en 1.0900.
Agregue un tope de pérdida (stop-loss) en 1.1120.
Plazo: 1-2 días.
Visión Alcista (Bullish)
Fije un tope de compra en 1.1070 y fije una toma de ganancias en 1.1150.
Agregar un tope de pérdida (stop-loss) en 1.100.
El par EUR/USD se mantuvo en un rango estrecho durante la sesión de la noche, incluso cuando Jerome Powell reiteró su postura agresiva (hawkish). Se cotiza a 1.0987, donde ha estado en los últimos días. Está aproximadamente un 1% por debajo del punto más alto de la semana pasada.
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El aumento del precio aquí alcanzó su punto máximo el jueves, y desde entonces hemos visto un patrón débilmente bajista (bearish) y de consolidación, con la impresión de nuevos niveles de soporte y resistencia más cercanos. Esto apunta a una menor volatilidad y a una acción de precios más oscilante. Considero que es muy probable que el precio se mantenga entre 1.1000 y $1.1072 hoy, pero si el precio puede romper por debajo del gran número redondo en $1.1000, sería factible que cayera a $1.0955.
En mi opinión, lo mejor es esperar a que el precio caiga hasta alcanzar la zona entre $1.1000 y $1.1018 y buscar una operación larga a partir de un rebote alcista (bullish) convincente allí. Estimo que una operación aún mejor se establecerá si el precio puede hacer dos cierres horarios consecutivos no muy por debajo de $1.1000, proporcionando una atractiva entrada para una operación corta que apunte a $1.0955.
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Las perspectivas de un acuerdo pacífico en Ucrania han disminuido considerablemente esta semana y es posible que mantengan al Euro bajo presión a corto plazo, según los analistas. Ayer, el precio del par EUR/USD descendió hacia el nivel de soporte en el trading a 1.0960 y se estableció en torno al nivel de 1.1030 en el momento de escribir el análisis. Sus ganancias de la semana pasada no superaron el nivel de resistencia de 1.1137. Como ya se ha mencionado, las ganancias en Forex del Euro seguirán estando sujetas a la venta mientras continúe la guerra rusa. Después de dos semanas de trading y señales positivas, Rusia parece alejarse de las perspectivas de cualquier avance en las conversaciones en los próximos días, y el secretario de prensa de la presidencia rusa, Dmitry Peskov, dijo que las dos partes siguen estando muy alejadas.
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Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan en territorio positivo el miércoles temprano, lo que sugiere que es probable que el apetito por el riesgo permanezca intacto durante el resto del día.
Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extienden la subida a mediados de semana, mientras los inversores continúan valorando un ajuste agresivo de la política monetaria de la Fed. Al comentar sobre la perspectiva de la política monetaria, "creo que necesitaremos 50 puntos básicos en algunas reuniones, según mi pronóstico", dijo la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, el martes por la noche.
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Aunque el EUR se ha estabilizado recientemente debido a que la atención se centra en las conversaciones de paz, es difícil construir un caso positivo para la moneda. En opinión de los analistas de ANZ Bank, el EUR/USD podría caer y permanecer más bajo durante más tiempo.
“El impacto exógeno en el suministro de energía de Europa y la necesidad urgente de diversificarse fuera de Rusia, el fuerte deterioro de los términos de intercambio de la región y las interrupciones intensificadas de la cadena de suministro son aspectos negativos para la economía”.
“Hemos recortado nuestra perspectiva del PIB para 2022 para la zona del euro en un 1,5 % y esperamos que la región quede rezagada con respecto a EE. UU. y China en las tablas clasificatorias de crecimiento global”.
“Seguimos muy alertas al potencial de cambios en la acción del precio ya que el mercado es reactivo y espera una mayor certeza. Por lo tanto, puede prevalecer un rango de 1.05-1.15 en los próximos meses”.
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Más allá de eso, la presidenta del BCE, Lagarde, aseguró hoy que la inflación se estabilizará en un 2% a mediano plazo, mientras que el economista jefe del BCE, Philip Lane, confirmó que las presiones inflacionarias actuales son temporales. Estos comentarios parecen haber aliviado las preocupaciones después de la publicación de cifras de precios al consumidor más altas de lo esperado publicadas hoy.
Además, el dólar estadounidense se mantiene a la defensiva el jueves, ya que el mercado parece poco impresionado por la tasa de interés de la Reserva Federal y el plan de normalización de la política monetaria revelado el miércoles.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que habían alcanzado máximos de varios años justo antes de la reunión de la Fed, han retrocedido, lo que pesa sobre la demanda del dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del USD frente a una cesta de las divisas más negociadas, ha retrocedido un 0.5% en lo que va de hoy para alcanzar mínimos semanales por debajo de 98.00.
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Más tarde, Mary Daly, de la Reserva Federal de San Francisco, dijo que la inflación es demasiado alta y que dos crisis en la cadena de suministro la empujan “mucho más alto”. Agregó que es hora de eliminar la acomodación, avanzar hacia neutral y determinar si el banco central de EE.UU. necesitaría ir por encima, ya que no ve una inflación del 2% para 2022.
Por otra parte, la agenda económica de la Eurozona contó con algunos oradores del Banco Central Europeo (BCE). Luis de Guindos del BCE dijo que la posibilidad de estanflación podría descartarse. Más adelante en la sesión europea, Francois Villeroy dijo que el BCE debería adoptar un enfoque cauteloso con respecto a las normalizaciones, mientras que debe centrarse en los precios subyacentes a mediano plazo.
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El plan del Kremlin pone a los países europeos entre la espada y la pared porque, de aplicarse, socavaría el impacto de las sanciones internacionales impuestas a Moscú por su guerra en Ucrania, mientras que negarse a pagar en Rublos podría perjudicar el suministro de Gas europeo. Esto último podría representar un riesgo al alza para los precios de la energía y un peso casi seguro alrededor de los tobillos de la tasa de cambio Euro-Dólar, aunque ambos serán también sensibles al resultado de las negociaciones de esta semana entre Rusia y Ucrania, que probablemente serán un riesgo en trading al alza para el Euro.
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El EUR/USD permanece a la defensiva por segunda sesión consecutiva.
Una caída más profunda a 1.0900 permanece bien sobre la mesa hasta el momento.
El EUR/USD extiende el movimiento bajista del miércoles a la región de 1.0970, donde parece haber surgido cierta controversia.
El par, mientras tanto, permanece bajo presión y la ruptura del mínimo semanal en 1.0960 (22 de marzo) debería provocar inicialmente una mayor debilidad a otro mínimo semanal en 1.0900 (14 de marzo).
Se espera que la perspectiva negativa a mediano plazo para el EUR/USD se mantenga sin cambios, por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1510.
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Mientras tanto, en EE.UU. se publicó la encuesta ADP sobre creación de empleo privado, que mostró que se agregaron 455,000 nuevos puestos en marzo. Sin embargo, el Producto Interno Bruto del cuarto trimestre se revisó a la baja hasta a 6.9 %, ligeramente por debajo de la estimación anterior del 7%.
Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza en torno a 1.1120, por debajo del máximo mencionado pero manteniendo la mayor parte de sus ganancias semanales. El gráfico diario insinúa una fuerza alcista persistente, ya que el par se mantiene por encima de una media simple de 20 ahora plana, mientras que los indicadores técnicos mantienen sus pendientes ascendentes dentro de niveles positivos.
El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos han retrocedido desde lecturas cercanas a la sobrecompra, pero también que se mantienen muy por encima de sus líneas medias. La media móvil simple de 200 se muestra levemente bajista, ofreciendo soporte. Los promedios móviles más cortos han avanzado, reflejando la tendencia alcista dominante. Una ruptura por debajo de 1.1070, soporte de Fibonacci, debería asustar a los compradores.
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EUR/USD - 1,1167
El repunte del euro por encima de la resistencia anterior en 1.1137 a un máximo de 4 semanas en 1.1170 en Nueva York ayer en un retroceso de base amplia en el dólar estadounidense sugiere un movimiento alcista correctivo desde el nuevo mínimo de 22 meses de 1.0807 de marzo sigue vigente y se puede ver una mayor ganancia a 1.1200/05 antes de la perspectiva de declive más tarde debido a la pérdida de impulso alcista.
En el lado negativo, un cierre diario por debajo de 1.1100 indica que se ha alcanzado un techo temporal y corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 1.1071/72, ruptura, 1.1045.
Los datos se darán a conocer el jueves
Producción industrial de Japón, inicios de viviendas, órdenes de construcción, permisos de construcción de Australia, PMI no manufacturero de China NBS, PMI manufacturero de NBS.
Precio de la vivienda a nivel nacional en el Reino Unido, ventas minoristas en Suiza, precios al productor en Francia, IPC, gasto del consumidor, ventas minoristas en Alemania, tasa de desempleo, variación del desempleo, IPC de Italia, tasa de desempleo, tasa de desempleo en la UE.
Solicitudes continuas de desempleo de EE. UU., solicitudes iniciales de desempleo, índice de precios PCE, gasto personal, ingresos personales, PMI de Chicago y PIB de Canadá .
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A pesar de perder terreno el viernes por segundo día consecutivo, el EUR/USD sigue al alza durante la semana. Desde el máximo del jueves, perdió más de cien pips. Hasta el momento ha tocado fondo en 1.1026 y sigue bajo presión.
El dólar terminará la semana con pérdidas, pero no débil. El DXY subió un 0.35% el viernes cotizando a 98.70, validando una recuperación después de cotizar por debajo de 98.00 durante los dos días anteriores.
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Al comentar el comportamiento del Euro-Dólar, Tim Riddell, analista macroeconómico de Westpac, con sede en Londres, dijo: "El EUR/USD seguirá siendo débil, pero el soporte ha subido hasta la región de 1.1000-50". Si el Dólar supera los 1.1175-90, aumentarán las probabilidades de que el rango de cotización sea mayor y de que se produzcan retrocesos hacia los 1.1475-1.1500".
De momento, los analistas de divisas siguen advirtiendo de que todavía existe el riesgo de que el EUR/USD caiga a un mínimo de varios años cerca de 1.08 en los próximos meses, aunque también reiteran su expectativa de que la moneda única se recupere hasta 1.14 al final del día.
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A falta del riesgo de una crisis energética específica en Europa y de una recesión, las cosas se ven bastante bien para la moneda común, según los economistas de Commerzbank. Sin embargo, las sanciones a Rusia limitarán al par EUR/USD por debajo del nivel de 1.11.
El euro entre el riesgos de sanciones y el giro del BCE
"Sanciones adicionales significan que aumenta el riesgo de perturbaciones energéticas en Europa. Por supuesto, las cosas se ven fundamentalmente diferentes en el lado estadounidense. Una economía que puede proporcionar en gran medida su propia energía es mucho más robusta".
"Aumenta el riesgo de una debilidad significativa del euro. Por eso es tan difícil en la actualidad que el EUR/USD se establezca por encima de 1.11."
"El argumento positivo del EUR es cualitativo: el hecho de que el BCE ponga fin absoluto a su política monetaria ultra expansionista".
"Si el BCE pone fin al período de tasas de interés permanentemente negativas en los próximos meses, entonces al menos existe la posibilidad de que prosiga una política monetaria que apoye al euro".
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El EUR/USD desciende durante la sesión americana, pierde un 0.09%.
Las Minutas del BCE elevaron al EUR/USD por encima de 1.0900, pero un sentimiento de aversión al riesgo y las minutas de la Fed arrastraron al par por debajo del primero.
Pronóstico del precio EUR/USD: La ruptura de una cuña ascendente abrió la puerta hacia 1.0700.
El EUR opera lateralizado en la sesión americana después de alcanzar un máximo diario en 1.0938, cortesía de las Minutas de la reunión de marzo del Banco Central Europeo (BCE) más agresivas de lo esperado, a pesar de la amplia aversión al riesgo en el mercado. Sin embargo, últimamente, el EUR/USD cayó por debajo de 1.0900 y cotiza en 1.0879 en el momento de escribir este artículo.
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Durante la noche, el EUR/USD repuntó por encima de 1.0933 como un alivio a los resultados de las elecciones francesas, pero dio sus ganancias, y los operadores están a flote mientras el par sondea el mínimo del ciclo del 7 de abril en 1.0864. Dicho esto, la tendencia bajista del EUR/USD permanece intacta a menos que los compradores de EUR recuperen la marca de 1.1000.
El primer soporte del EUR/USD sería 1.0864. Una ruptura de este último expondría el mínimo del ciclo del 8 de abril en 1.0836, seguido del mínimo anual en 1.0806.
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El panorama técnico no ha cambiado mucho, ya que todos los niveles clave de soporte y resistencia se mantienen igual. El precio ha permanecido por debajo del nivel de resistencia más cercano en $1.0937 desde el jueves pasado. El único cambio ha sido la reticencia del precio a hacer nuevos mínimos realmente significativos en la zona de $1.0850 o por debajo de ella. El Dólar estadounidense sigue siendo fuerte, pero el Euro se muestra reacio a hacer una verdadera ruptura a la baja (breakdown), a diferencia del Yen Japonés, donde el banco central está presionando activamente a los precios a la baja.
A pesar de la incapacidad del precio para romper a la baja, la perspectiva a largo plazo es bajista (bearish), y la tendencia es claramente a la baja, por lo que las operaciones a corto plazo a partir de claros retrocesos bajistas (bearish) en $1.0937 o en cualquiera de los otros niveles de resistencia identificados anteriormente siguen siendo atractivas.
Algunos analistas creen que el Euro está recibiendo un poco de fuerza por la clara victoria del presidente Macron en la primera ronda de ayer en las elecciones presidenciales francesas, pero veo cualquier fuerza como excesivamente pequeña y seguramente de corta duración.
