Análisis USD/CAD

La decisión de extender las medidas de seguridad se tomó cuando el recuento de COVID-19 de Canadá ha aumentado recientemente. Los datos oficiales sugieren un aumento de casi 5.500 casos y 56 muertes durante el fin de semana.

En otros lugares, el WTI no aplaude la incapacidad de los líderes de la OPEP + para ponerse de acuerdo sobre los aumentos de producción. Los productores de petróleo se reunirán el lunes para conversar detalladamente sobre si facilitar el acuerdo de recorte de producción o no. El índice de referencia energético pierde alrededor de un 1,85% a $ 44,88 al cierre de esta edición.

Cabe señalar que el estado de ánimo de riesgo del mercado, favorecido principalmente por las esperanzas de la vacuna, arrastró el índice del dólar estadounidense (DXY) a su nivel más bajo desde abril de 2018 durante Asia.

Continuando, los operadores del USD / CAD mantendrán sus ojos en los catalizadores de riesgo y los anuncios de la OPEP + en busca de un nuevo impulso. Además, la cuenta corriente, la producción industrial y los permisos de construcción del tercer trimestre de Canadá precederán al índice de gerentes de compras de Chicago de EE. UU. Y las ventas de viviendas pendientes para entretener a los jugadores del dólar canadiense.

Análisis técnico
Una línea de tendencia descendente de dos semanas, en 1,3065 ahora, restringe el alza a corto plazo del par, mientras que una línea que conecta el mínimo de septiembre con el mínimo del 09 de noviembre, alrededor de 1,2905 ahora, atrae a los bajistas del USD / CAD.

Pivote (invalidación): 1.2965

Nuestra preferencia
Posiciones cortas por debajo de 1.2965 con objetivos en 1.2920 y 1.2900 en extensión.

Escenario alternativo
Por encima de 1.2965 busque más alza con 1.2985 y 1.3010 como objetivos.

Comentario
El RSI pide una caída.

Los analistas de MUFG Bank pronostican que el USD / CAD se cotizará a 1,29 al final del cuarto trimestre ya 1,28 al final del primer trimestre de 2021. Ven el repunte de los precios del petróleo alentando un dólar canadiense más fuerte.

Cotizaciones clave:
“El CAD ha tenido un desempeño inferior al de muchas otras monedas del G10; solo las monedas de bajo rendimiento y beta baja del EUR, JPY y CHF han tenido un desempeño peor que el CAD. El hecho de que la relación comercial entre Estados Unidos y Canadá esté resuelta y no sea tan confusa como, por ejemplo, para otros países puede explicar parte de este bajo rendimiento. Además, las infecciones por COVID se están acelerando en Canadá y, junto con los riesgos a corto plazo de COVID en los EE. UU., Esto está afectando el rendimiento del CAD ".

"El gobierno ha sugerido que Canadá será más lento con los lanzamientos de vacunación debido a una menor capacidad de fabricación".

"La postura monetaria agresiva del BoC persistirá, lo que significa que la recuperación del CAD será más moderada que otras monedas del G10 sensibles al crecimiento global".

La combinación de la vacunación masiva parece cada vez más una realidad a corto plazo y la percepción del mercado de las posibilidades de un mayor estímulo fiscal en EE. UU. Pronto aumentará, el apetito por el riesgo se avivó comprensiblemente el miércoles, con las acciones estadounidenses retrocediendo hacia máximos históricos desde los mínimos de la sesión de Asia. .

Mientras tanto, los datos de empleo nacional de ADP no cumplieron con las expectativas, mostrando que la economía de EE. UU. Agregó 307 mil empleos en noviembre (el consenso fue de 410 mil de aumentos de empleos), lo que presagia mal para el número oficial de NFP el viernes. Esto se produce después de que los datos de fabricación de ISM del martes mostraran que el empleo en el sector manufacturero se contrajo en noviembre. Si los datos de las NFP del viernes terminan siendo decepcionantes, es probable que sea un dólar negativo, ya que los mercados supondrán que esto aumenta la probabilidad de que la Fed entregue un mayor estímulo (tal vez orientación futura sobre su programa de compra de activos o ajustes a la composición de las compras). Mientras tanto, el subíndice de empleo del PMI de servicios ISM será observado de cerca el jueves.

USD / CAD continúa hacia el sur dentro del canal de tendencia bajista
El sesgo a corto plazo del USD / CAD se mantiene hacia una mayor caída dado que el par se negocia dentro de una cuña bajista. El soporte de la línea de tendencia de esta cuña vincula los mínimos del 16, 18 y 30 de noviembre, mientras que la resistencia de la línea de tendencia de esta cuña vincula los máximos del 23, 24 y 30 de noviembre, así como los máximos del martes y miércoles.

Ahora que el soporte en los 91.20 se ha ido, el área de soporte más inmediata a tener en cuenta es el nivel psicológico de 1.2900. Por debajo de eso, la siguiente área de soporte se remonta al mínimo de octubre de 2018, que se encuentra justo por debajo del nivel psicológico de 1.2800. Por lo tanto, si el USD / CAD puede romperse por debajo de 1.2900, tendrá una carrera relativamente abierta en 1.2800.

Al alza, una ruptura al norte de la cuña bajista del USD / CAD abriría la puerta a una prueba del máximo del 30 de noviembre justo por encima del nivel psicológico de 1.3000, así como a una resistencia alrededor de los 1.3030 (el máximo del 25 de noviembre y 18 de noviembre mínimo).

En su tercera semana de pérdidas, el precio se negocia actualmente alrededor de un nuevo mínimo de 27 meses de 1.2846 y cómodamente por debajo de sus promedios móviles simples (SMA), ya que los indicadores de impulso continúan mostrando un sesgo bajista. A pesar de haber marcado por debajo de sus niveles de sobreventa, el RSI y el estocástico aún no han mostrado signos de reversión. Asimismo, el MACD está cayendo dentro del territorio negativo y por debajo de su línea de señal roja.

El foco de atención puede dirigirse a la zona congestionada 2018-2017 si persiste la presión de venta. El nivel restrictivo de 1.2780 podría aparecer primero antes de la barrera de 1.2670, mientras que a la baja, el siguiente punto podría ocurrir alrededor de 1.2550.

Si los alcistas toman el control alrededor de 1.2850 , la base del rectángulo en 1.2980 puede cambiar a resistencia con la ayuda de la SMA de 20 días. Un paso más alto podría desacelerarse inicialmente alrededor de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el pico anterior de 1.3170 antes de que se mueva hacia 1.3317.

En resumen, se espera que el USDCAD mantenga un sesgo bajista en el corto plazo, aunque las pérdidas adicionales podrían limitarse ya que el par está fluctuando en la zona de sobreventa.

Tenga en cuenta que las nóminas no agrícolas de EE. UU. Y el informe de empleo de Canadá están programados para publicarse hoy a las 12:30 GMT.

EUR / USD - USD / CAD
EURUSD escribimos: severamente sobrecomprado en esta etapa. No hay señal de venta, pero los alcistas deben ser cautelosos.

Ahora tenemos una señal de venta muy pequeña después de que el nuevo máximo del viernes no se mantuvo y vimos un cierre a la baja. Dudo que veamos una gran liquidación, pero ciertamente parece probable un período de consolidación lateral.

El USDCAD rompió el importante soporte de la línea de tendencia de 2 años en 1.2860 / 50 para una señal de venta muy significativa a largo plazo. Escribimos: Es probable que el primer objetivo sea hasta 1,2780 / 70.

Tocamos fondo exactamente aquí y esto es importante a largo plazo, el 38.2% de soporte de Fibonacci en condiciones de sobreventa severa.

Análisis diario
El EURUSD podría entrar en una fase de consolidación para aliviar las condiciones de sobrecompra, pero no hay señal de venta, por lo que los cortos son riesgosos. Primer soporte en 1.2130 / 20 manteniéndose el viernes como se esperaba. Un mejor soporte en 1.2090 / 80 podría mantener la baja hoy para un potencial cuero cabelludo de 40/60 pips. Los largos necesitan paradas por debajo de 1,2065. El mejor soporte de esta semana está en 1.2045 / 35. Compra, con stops por debajo de 1.2000.

En una ruptura por encima de 1.2175, es probable que las ganancias sean limitadas en condiciones de sobrecompra, pero buscamos 1.2190 / 1.2200.

El USDCAD alcanzó y mantuvo el primer objetivo de 1.2780 / 70 después de la señal de venta. ESTO ES UN SOPORTE DE FIBONACCI A MÁS LARGO PLAZO Y AHORA ESTAMOS MUY SUPERVENDIDOS A CORTO PLAZO Y EN LA CARTA DIARIA . Los largos en una tendencia bajista siempre son riesgosos, pero es probable que un rebote desde aquí llegue a 1.2820 / 30, quizás hasta la resistencia en 1.2860 / 70.

El USD / CAD bajó durante la sesión asiática del martes, aunque careció de seguimiento.
Un tono más débil en torno a los precios del petróleo pesó sobre el dólar canadiense y ofreció cierto soporte.
Los rendimientos positivos de los bonos estadounidenses, el nerviosismo de COVID-19 apuntalaron al USD y ayudaron a limitar las pérdidas.
El par USD / CAD se negoció con un sesgo negativo leve durante la sesión asiática y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango diario, justo por debajo de la marca de 1.2800.

La pareja fue testigo de algunas ventas durante la primera parte de la acción comercial el martes y erosionado una parte de la noche a la mañana modesto movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde abril de 2018. A pesar de un modesto repunte en los EE.UU. rendimientos de los bonos del Tesoro, las expectativas de un mayor estímulo fiscal de Estados Unidos Las medidas mantuvieron a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ejercieron cierta presión sobre el par USD / CAD.

Sin embargo, las crecientes preocupaciones del mercado sobre el aumento continuo de las nuevas infecciones por COVID-19 extendieron algo de apoyo al estado del USD como moneda de reserva global. Además de esto, un tono más débil en torno a los precios del petróleo crudo socavó la demanda de la moneda vinculada a las materias primas, el dólar canadiense, y podría contribuir aún más a limitar las pérdidas más profundas para el par USD / CAD, al menos por ahora.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par para registrar una recuperación significativa y la posterior caída sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Dicho esto, las condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo justifican cierta precaución para las operaciones bajistas agresivas y antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional para el par USD / CAD.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el martes, ni de Estados Unidos ni de Canadá. Por lo tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio jugará un papel clave a la hora de influir en el dólar como refugio seguro. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, se considerará para algunas oportunidades comerciales a corto plazo antes de la decisión de política monetaria del BoC el miércoles.

USD / CAD
El dólar estadounidense subió 48 puntos básicos o un 0,37% frente al dólar canadiense el lunes. El aumento fue detenido por el promedio móvil simple de 50 horas durante la sesión de operaciones de ayer.

Los indicadores técnicos sugieren señales de venta en los gráficos de marco temporal de 4 horas, diarios y semanales. Lo más probable es que el tipo de cambio siga cayendo en un patrón de canal descendente durante la siguiente sesión de negociación.

Sin embargo, la línea inferior del patrón del canal descendente podría brindar soporte al tipo de cambio de moneda en el corto plazo.

El USD / CAD subió a la baja para alcanzar nuevos mínimos de varios años justo por encima de 1.2700 el jueves, pero desde entonces ha retrocedido un poco.
Los precios del petróleo crudo se recuperaron, apoyando al dólar canadiense, aunque las malas noticias sobre el acuerdo comercial entre el Reino Unido y Canadá podrían pesar.
El USD / CAD alcanzó nuevos mínimos de varios años el jueves, justo por encima del nivel de 1.2700, con el dólar canadiense respaldado por un fuerte aumento en los precios del petróleo crudo después de la apertura del pozo de negociación NYMEX a las 14: 00GMT. El par se vio poco afectado por los datos mixtos de EE. UU., Que vieron que las métricas del IPC fueron un poco más firmes de lo esperado pero aún muy por debajo del objetivo de inflación de la Fed y un salto mucho más alto de lo esperado en las solicitudes iniciales de desempleo por encima de 850K desde 716K la semana pasada. Tal como están las cosas, el par cotiza a la baja en unos 90 pips o 0,7%.

WTI gana a medida que los comerciantes de petróleo crudo avanzan
A pesar de la acumulación de ayer mucho mayor de lo esperado en los inventarios de petróleo crudo de la EIA, posiblemente como resultado del impacto de las vacaciones de Acción de Gracias de la semana pasada y las recientes restricciones de Covid-19 (dicen los analistas), los comerciantes de petróleo crudo están más enfocados en la demanda a largo plazo imagen.

De hecho, a pesar de la posibilidad de que la economía estadounidense entre en recesión en las próximas semanas dada la propagación del Covid-19, los mercados se han centrado mucho más en 1) la perspectiva de que la FDA dé luz verde a la vacuna de Pfizer / BioNTech para su uso de emergencia, lo que podría suceder tan pronto como hoy y 2) si el Congreso de los Estados Unidos puede llegar a un acuerdo sobre más ayuda fiscal en los próximos días.

El precio del dólar canadiense es más alto ya que la debilidad del dólar estadounidense está por debajo de la resistencia diaria crítica en el DXY.

El USD / CAD, sin embargo, está comenzando a mostrar signos de cansancio a la baja y podría haber una oportunidad de compra para los traders de swing a través de 1.2790.

El siguiente es un análisis completo tanto del dólar como del USD / CAD que ilustra dónde se inclina el sesgo desde una perspectiva alcista y bajista.

Implicaciones del dólar estadounidense

Los especuladores han seguido agregando apuestas bajistas sobre el dólar, principalmente debido al optimismo sobre la recuperación mundial a medida que se implementan las vacunas en las principales economías.

Las posiciones cortas netas del USD aún pueden aumentar antes de que el posicionamiento agregado alcance los mínimos del -18% observados a fines de septiembre y las esperanzas renovadas sobre el paquete de estímulo fiscal estadounidense también contribuyeron a elevar la confianza del mercado en las últimas semanas.

Venta masiva inducida por la Fed

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Como puede verse, el dólar estadounidense ha caído aún más dentro de este tramo bajista actual tras la reunión de la Reserva Federal.

Retroceso alcista en las cartas

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En algún momento, los bajistas se cansarán y habrá una oportunidad de comprar la corrección del dólar estadounidense.

Sin embargo, hay pocas señales de que los bajistas están a punto de tirar la toalla y se debe esperar una prueba adecuada de la zona de demanda seguida de un período de acumulación / consolidación.

Análisis técnico USD / CAD

No obstante, se esperaría una corrección significativa para ayudar a impulsar la oferta en USD / CAD y ofrecer una oportunidad para obtener posiciones largas.

El siguiente es un análisis de arriba hacia abajo del USD / CAD que deriva en un escenario alcista condicional.

El USD / CAD rompe la tendencia alcista de tres días, permanece deprimido alrededor de 1.2900.
Los bajistas esperan una ruptura clara por debajo de 1.2850 para nuevas entradas.
Los alcistas pueden mantener la SMA de 50 días en el radar en medio de condiciones optimistas de RSI.
El USD / CAD se mantiene levemente ofrecido mientras toma rondas a 1.2900 el miércoles temprano. Al hacerlo, el par de colones canadienses marca pérdidas intradía por primera vez desde el jueves pasado.

Si bien las nuevas compras son probadas por el último retroceso que apunta a un nivel de SMA de 21 días de 1.2848, es probable que los vendedores se mantengan cautelosos antes de eso.

En el caso de que el USD / CAD caiga por debajo de 1.2848, el 1.2800, el mínimo mensual cercano a 1.2688 estará en el centro de atención.

Por el lado positivo, el máximo semanal cerca de 1.2960 precederá al umbral de 1.3000 y el nivel de SMA de 50 días de 1.3016 para desafiar a los toros a corto plazo.

Si los compradores del USD / CAD logran cruzar 1,3016, el máximo del 13 de noviembre de 1,3172 debería volver a los gráficos.

El dólar canadiense registró ganancias a lo largo de la semana, ya que el USD / CAD cayó un 1,0 por ciento. Hay cinco eventos canadienses en la próxima semana, incluidos los lanzamientos de empleo de nivel 1. Aquí hay una perspectiva de los aspectos más destacados y un análisis técnico actualizado para USD / CAD.

No hubo eventos canadienses la semana pasada.

En Estados Unidos , el PMI de Chicago subió a 59,5 en diciembre, desde 58,2 y superando la previsión de 56,6 puntos. Las ventas de viviendas pendientes disminuyeron por tercer mes consecutivo, con una lectura de -2,6%. La semana terminó con una nota positiva, ya que las solicitudes de desempleo cayeron por segunda semana consecutiva, cayendo a 787 mil. Aún así, existen serias preocupaciones sobre la salud del mercado laboral de EE. UU. A medida que avanzamos hacia 2021.

Soy neutral en USD / CAD
El dólar estadounidense sigue bajo presión y podríamos ver algún movimiento alrededor del par a mediados de semana, con la segunda vuelta de las elecciones estadounidenses en Georgia el martes. Los resultados determinarán qué partido controlará el Senado de Estados Unidos. Los operadores también pueden esperar volatilidad el viernes, con la publicación de datos clave de empleo tanto en Canadá como en EE. UU.

El USD / CAD registró un buen rebote intradía después de tocar nuevos mínimos de varios años.
La formación de una cuña descendente podría verse como signos de agotamiento bajista.
Se necesita un movimiento sostenido más allá del área de 1.2760 para confirmar la configuración alcista.
El par USD / CAD se recuperó rápidamente más de 50 pips de los mínimos de varios años y renovó los máximos diarios durante la sesión de mediados de Europa. El par fue visto por última vez operando justo por debajo de la marca de 1.2700, subiendo alrededor de 0.15% durante el día.

La diapositiva intradía logró encontrar algo de soporte cerca de una línea de tendencia descendente de un mes. Esto, junto con otra línea de pendiente descendente, constituye la formación de una cuña descendente en los gráficos a corto plazo. Esto podría verse como los primeros signos de agotamiento bajista.

Dicho esto, los indicadores técnicos en los gráficos de 4 horas / diarios se mantienen profundamente en el territorio bajista y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto hace que sea prudente esperar un avance sostenido en la resistencia de la cuña antes de confirmar que el par USD / CAD ha tocado fondo.

Mientras tanto, cualquier movimiento positivo posterior más allá de la marca de 1.2700 podría desencadenar un rebote de cobertura a corto plazo a corto plazo. El par USD / CAD podría recuperarse para desafiar una resistencia clave cerca de la región de 1.2760, marcando el límite superior de la cuña descendente.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la región de 1.2630, ahora se convierten en un fuerte soporte inmediato. Una ruptura convincente por debajo anulará el patrón de reversión alcista y hará que el par USD / CAD sea vulnerable para prolongar la reciente trayectoria bajista.

El USDCAD se está consolidando entre 1.2797 y 1.2360 durante los últimos cinco días. La economía canadiense ha perdido 63.000 puestos de trabajo en diciembre, la primera caída desde abril. La nómina no agrícola de EE.UU. llegó a -140.000 en comparación con un pronóstico de 60.000, el desempleo se redujo a 6,7% frente a 6,8%. El USDCAD alcanza un mínimo intradiario de 1.27412 y actualmente cotiza alrededor de 1.27527.



El petróleo crudo WTI descendió desde un máximo de varios años de 52,72 dólares. Cualquier violación por encima de $ 53 confirma la continuación alcista, un salto probable hasta $ 55.



Técnicamente, el par enfrenta una resistencia a corto plazo en 1.2810. Cualquier ruptura indicativa por encima tomará hasta 1.283 / 1.2865. El soporte a corto plazo está alrededor de 1.2690; una violación indicativa por debajo llevará al siguiente nivel hasta 1.2660 / 1.2600.

El par USD / CAD subió ligeramente durante la primera sesión europea y subió a nuevos máximos de sesión, alrededor de la región de 1.2725-30 en la última hora.

El par logró encontrar algo de soporte antes de los mínimos semanales y, por ahora, parece haberse estancado el fuerte retroceso de esta semana desde la región de 1.2835, aunque careció de un seguimiento sólido. Una combinación de factores podría impedir que los inversores realicen apuestas alcistas agresivas y controlar cualquier potencial alcista significativo del par USD / CAD.

El petróleo crudo prolongó la reciente racha alcista y subió por séptima sesión consecutiva el miércoles. El impulso fue respaldado por los datos de la API del martes que mostraron una caída mayor a la esperada en los inventarios de EE. UU. Y llevaron los precios al contado al nivel más alto desde febrero. Esto, a su vez, se vio apuntalando el dólar canadiense vinculado a las materias primas.

Por otro lado, el dólar estadounidense se vio lastrado por el retroceso en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros mundiales. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años retrocedió aún más desde los máximos de varios meses tocados el martes y mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo global se mantuvo bien apoyado por las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial y las expectativas de un gasto fiscal estadounidense más agresivo en 2021. Los inversores mantuvieron la esperanza de que el presidente electo Joe Biden presionaría por un paquete de estímulo multimillonario cuando él y su administración asumirá el cargo el 20 de enero.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE. UU., Destacando la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor. Los datos, junto con el sentimiento general de riesgo del mercado y los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de los precios del USD. Esto, a su vez, podría ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD / CAD .

Si bien los precios del petróleo han caído recientemente, siguen siendo sustancialmente más altos que donde estaban cuando comenzó el año.

El USD/CAD también está vacilando después de que la Reserva Federal publicara las últimas actas de la reunión de marzo. Las actas revelaron que los miembros se comprometieron con una política de dinero fácil incluso cuando los rendimientos de los bonos estadounidenses suben y la tasa de desempleo cae. Esto ha empujado al dólar a un nivel relativamente más bajo que el de las demás divisas.

Como resultado, el Banco de Canadá (BOC) decidió comenzar a reducir sus compras de activos cuando celebró su reunión la semana pasada. Es el primer banco importante en comenzar a reducir el tamaño de sus compras de activos.

El USD/CAD también está bajo presión debido a la divergencia entre la Reserva Federal y el BOC. Si bien el BOC sonó agresivo en su decisión sobre las tasas, se espera que la Reserva Federal suene relativamente moderada cuando emita su decisión sobre las tasas hoy.

Economistas en la mayoría de los corredores de divisas y CFD Esperamos que deje sin cambios las tasas de interés y las políticas de flexibilización cuantitativa e impulse las perspectivas generales de la economía. Entonces probablemente culpe a la naturaleza desigual de la recuperación que ha visto a los ricos hacerlo mejor y a los pobres peor. Una Reserva Federal moderada será bajista para el USD/CAD y viceversa.

El par USD / CAD se vio sometido a una fuerte presión de venta el miércoles y se rompió su rango de negociación consolidado de dos días. El dólar canadiense experimentó un leve aumento tras la publicación de las ventas minoristas nacionales optimistas, que registraron un crecimiento fuerte de lo esperado del 4,8% en febrero. Esto se debe a la decisión más agresiva del BoC de la semana pasada y a una buena recuperación de los precios del petróleo crudo , que continuó actuando como un viento de cola para el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Aparte de esto, un nuevo tramo a la baja en el dólar estadounidense contribuyó aún más a la caída del par durante la noche.

El USD comenzó a perder terreno después de que la Fed anunció su última decisión de política monetaria y se abstuvo de dar pistas sobre la reducción gradual de la QE. Como se anticipó ampliamente, la Fed no modificó la configuración de su política monetaria y repitió que era demasiado pronto para considerar la posibilidad de revertir el apoyo de emergencia a la economía. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, prometió analizar los picos transitorios de la inflación y reiteró que se necesita un progreso sustancial adicional antes de hablar de reducir las compras masivas de bonos.

USD a CAD logró superar la media exponencial móvil (EMA) de 50 en 1.2610 y está probando el siguiente nivel de resistencia en 1.2625. En caso de que esta prueba sea exitosa, USD to CAD se dirigirá hacia la próxima resistencia en 1.2665.

Si USD to CAD logra ubicarse por encima de la resistencia en 1.2665, se moverá hacia el siguiente nivel de resistencia que se ubica en 1.2700.

En el lado del soporte, un movimiento por debajo de 50 EMA empujará al USD a CAD de regreso hacia el soporte en 1.2590. Si el USD a CAD cae por debajo de este nivel, se dirigirá hacia el soporte en la EMA 20 en 1.2570. Una prueba exitosa de este nivel abrirá el camino a la prueba del soporte en 1.2550.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell , hablando en un panel del Fondo Monetario Internacional (FMI) el jueves, dijo que las perspectivas para la economía de EE. UU. Habían mejorado, pero que la lentitud de las vacunas mundiales y el aumento de casos de COVID-19 en EE. espera que ralentizarán la recuperación. Al comentar sobre el informe de nóminas no agrícolas, Powell dijo que la Fed querría ver varios meses más de resultados similares para avanzar hacia sus objetivos de empleo.

Las actas de la reunión del FOMC del 16 al 17 de marzo también parecían socavar la noción de que la mejora de los datos de EE. UU. Estaba llevando al banco central a considerar cuándo y cómo eludir sus compras de bonos de 120.000 millones de dólares al mes.

Estos puntos de vista del presidente y los gobernadores no eran nuevos. Se han hecho declaraciones similares muchas veces durante los últimos seis meses, pero al repetirlas después de una serie de datos estadounidenses muy sólidos, sirvieron para sofocar las especulaciones de que se estaba gestando un cambio en la política de tasas. Tal anticipación ha sido uno de los impulsores del fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y del dólar.

Por otro lado, si viéramos una venta masiva repentina de petróleo crudo, este podría ser el primer lugar donde veríamos un repunte masivo. No es que no tenga un escenario en el que sería un comprador, pero tenemos que romper por encima del nivel de 1,26 para siquiera considerar eso. Si rompemos por encima de allí, entonces tendré que buscar algún tipo de retroceso y volver a probar para involucrarme nuevamente. Es obvio que estamos en una tendencia bajista, y el dólar estadounidense está en su camino hacia atrás, por lo que ciertamente tiene sentido que sigamos descendiendo. Dado que estas dos economías son los grandes socios comerciales entre sí, no es de extrañar que el mercado esté tan agitado.

El USD/CAD (dólar estadounidense – dólar canadiense) opera con un leve sesgo positivo y avanza cerca de 0.2% hasta los 1.3318 en la última jornada de trading de la semana, en un contexto de mayor aversión al riesgo. De este modo, el par de divisas logra eliminar parte de las caídas registradas durante los últimos días que alcanzaron a sumar cerca del 1.0%.

Luego de haber alcanzado un máximo anual de 1.4668 el pasado 19 de marzo, el USD/CAD desarrolló una evidente trayectoria bajista a medida que el atractivo de la moneda estadounidense disminuía debido al impacto de la pandemia de coronavirus en la mayor economía del mundo. A partir de la primera semana de septiembre, sin embargo, este movimiento descendente perdió impulso y desde entonces la cotización ha repuntado y recuperado parte del terreno perdido.

De hecho, en el gráfico adjunto, es posible observar una línea de tendencia alcista (línea blanca) que ha guiado las subidas de la cotización desde hace cuatro semanas. Esta directriz ascendente ha actuado como un soporte técnico, permitiendo que el precio rebote sobre ella en diversas ocasiones con bastante previsibilidad.

Hoy, el tipo de cambio ha vuelto a aproximarse de esta línea de tendencia en torno a los 1.3270, por lo que no podemos descartar la posibilidad de un nuevo rebote a corto plazo. Bajo este escenario, el USD/CAD podría extender los últimos avances y encaminarse hacia la resistencia definida por el máximo de septiembre en 1.3420.

No obstante, es importante mantener la cautela ya que una ruptura por debajo de la zona de soporte podría atraer nuevos vendedores al mercado y provocar que el par reanude los descensos hacia los 1.2959, piso definido por el mínimo de 2020.

"Un fuerte repunte de los precios de las materias primas está ayudando a la economía y debería llevar la cuenta corriente a un superávit en el primer trimestre por primera vez desde 2008".

"Si bien los precios del petróleo parecen haberse estabilizado cerca de los niveles previos al virus y cerca de los niveles normales a largo plazo en términos reales, la mayoría de los otros productos básicos importantes que vende Canadá en el extranjero no lo han hecho. El índice de precios del Banco de productos básicos Canadá sin energía ha subido casi 30% en los últimos seis meses a un máximo histórico, y con eso y el hecho de que el banco central ha dado un giro radical recientemente, el dólar canadiense está en un máximo de tres años de más de 81 centavos (menos de C $ 1,23) ".

El USD / CAD rebota en el mínimo de 2017 en medio de nuevas compras de USD.
Los futuros del S&P 500 imprimen pérdidas leves, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pausan la tendencia alcista de dos días.
El sentimiento mixto sobre los temores de una reflación y las acciones del banco central se unen al retroceso del WTI para favorecer a los compradores.
El USD / CAD aumenta las ofertas cerca de 1.2100 durante la sesión asiática del martes. El par de Loonie actualizó los niveles más bajos desde 2017, sin olvidar el descenso por cuarto día consecutivo, el día anterior.

Aunque la ventaja comparativa de la reducción gradual del Banco de Canadá (BOC) respalda a los vendedores del USD / CAD, el último rebote del par podría rastrearse a partir de la recuperación del dólar estadounidense en medio de la confusión del mercado. El optimismo del viernes hacia una política sostenida de dinero fácil de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), respaldada por la debacle de las nóminas no agrícolas (NFP), no pudo durar mucho mientras los operadores buscan confirmación. Vale la pena mencionar que los responsables de la formulación de políticas de la Fed de EE. UU. Emiten señales mixtas, y el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, es el que está a favor de la reducción gradual, lo que a su vez pesa sobre la confianza del mercado .


Como resultado, los futuros del S&P 500 rastrean las pérdidas de Wall Street mientras caían un 0,11% al cierre de esta edición. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años disminuyen alrededor del 1,60% después de subir durante los últimos dos días consecutivos. El estado de ánimo de riesgo favorece que el índice del dólar estadounidense (DXY) extienda el rebote del día anterior desde el mínimo de 10 semanas marcado el viernes.

Además, los temores en retroceso de la interrupción del suministro de petróleo, debido al ciberataque al oleoducto colonial de EE. UU., Se suman a los movimientos alcistas del USD / CAD, ya que el petróleo crudo es el principal artículo de exportación de Canadá.

Dicho esto, el USD / CAD no está fuera de peligro ya que los operadores se mantienen cautelosos ante los datos de inflación de EE. UU. Del miércoles y cualquier decepción por los mismos debe ser respaldada por los responsables de la formulación de políticas de la Fed para convencer a los compradores del par. Alternativamente, una desaceleración sorpresiva en el covid canadiense y / o los riesgos geopolíticos podrían ayudar a los precios del USD / CAD.

Análisis técnico
A menos que cruce una línea de tendencia descendente desde septiembre de 2020 y el mínimo anual de 2018, alrededor de 1.2250-45, los vendedores de USD / CAD no pueden abstenerse de atacar el imán psicológico de 1.2000.

El martes, el USD / JPY continuó fluctuando cerca del nivel de 109,50. Sin embargo, la tasa se negoció en un amplio rango e ignoró los promedios móviles simples de 55 y 100 horas. Es decir, estos indicadores no se pueden utilizar como orientación.

Mientras tanto, el nivel de 109,14 proporcionó apoyo a la tasa. Junto con el nivel de 109,00, la marca de 109,14 conforma una zona de soporte recién marcada.

Si la tasa continúa encontrando soporte en la zona de 109.00 / 109.14, lo más probable es que eventualmente alcance y pruebe una vez más la zona por debajo de la marca de 110.00 y el promedio móvil simple de 200 horas.

Por otro lado, el paso de la zona de soporte podría resultar en una caída al punto de pivote simple semanal S1 en 108.87.

En pocas palabras: la ruptura del USD / CAD se ha estancado en el soporte técnico lateral en 1.2048 / 61 y el foco está en una reacción fuera de esta marca. Desde el punto de vista comercial, una buena zona para reducir la exposición corta / paradas protectoras más bajas: esté atento a la cabeza de agotamiento de la línea del canal en las recuperaciones con una ruptura / cierre a la baja con el riesgo de otra caída acelerada hacia los objetivos posteriores cerca del nivel de 1,19. Tenga en cuenta que recibimos la publicación de los datos clave de inflación de Canadá el miércoles.

En el gráfico de cuatro horas a continuación, identifiqué algunas áreas de interés para la resistencia entre baja y alta en escenarios de continuación bajista. El primero y más cercano es el del máximo de la semana pasada, alrededor de 1.2143; después de lo cual el máximo semanal de hace dos semanas aparece alrededor de 1.2203.

El nivel alrededor de 1.2250 es el mínimo de 2018, y esto puede funcionar como una zona de resistencia 'r3'. Una brecha por encima de ese nivel implicaría un retroceso de más de 200 pips desde el mínimo de la semana pasada. Si bien esto aún podría ser un pequeño retroceso en el gran esquema de la tendencia más grande, una ruptura por encima de ese nivel debería venir con una mirada renovada al contexto técnico en USD / CAD.

Vale la pena mencionar que los funcionarios de la Reserva Federal de los EE. UU. (Fed) siguen rechazando los temores de disminución mientras califican el reciente aumento de la inflación como transitorio. Sin embargo, los comerciantes globales parecen dudar de las autoridades al hacer una oferta por debajo de los bonos estadounidenses. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años actualizaron el mínimo mensual, lo que a su vez extendió el índice del dólar estadounidense (DXY) hacia el sur a un nuevo mínimo desde principios de enero.

Sin embargo, el par USD / CAD tomó pistas del retroceso en los precios del petróleo y subió más en una semana el día anterior. Dicho esto, el petróleo WTI cae un 0,17% intradía a 65,81 dólares al cierre de esta edición, ignorando los datos de inventario de precios positivos del Instituto Americano del Petróleo (API). También favorecerían el alza de la cotización del martes los datos a la baja de EE. UU. Relacionados con el índice de actividad de Chicago y la confianza del consumidor de CB, sin olvidar las ventas de viviendas nuevas.

Los datos de los comerciantes minoristas de IG muestran que el 80,68% de los comerciantes tienen una posición neta larga con una proporción de comerciantes largos a cortos de 4,18 a 1. Por lo general, tomamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los comerciantes tengan una posición neta larga sugiere que los precios del USD / CAD pueden seguir cayendo. El posicionamiento es menos largo en términos netos que ayer, pero más largo en términos netos que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo comercial mixto adicional del USD / CAD.

El par USD/CAD se encuentra cerca de su nivel más bajo en casi cuatro años.

El dólar canadiense se ha visto favorecido por los fuertes precios del petróleo y la proximidad a EE.UU.

El par ha formado un patrón de divergencia alcista en el gráfico diario.

El USD/CAD se sitúa cerca del nivel más bajo desde septiembre de 2017 a medida que se acelera la fortaleza del dólar canadiense. Se cotiza a 1.2060, un 17.7% por debajo del punto más alto de 2020.

El par USD/CAD se encuentra cerca de su nivel más bajo en casi cuatro años.

El dólar canadiense se ha visto favorecido por los fuertes precios del petróleo y la proximidad a EE.UU.

El par ha formado un patrón de divergencia alcista en el gráfico diario.

El USD/CAD se sitúa cerca del nivel más bajo desde septiembre de 2017 a medida que se acelera la fortaleza del dólar canadiense. Se cotiza a 1.2060, un 17.7% por debajo del punto más alto de 2020.

El dólar canadiense ocupa el primer lugar en la clasificación por un amplio margen de rendimiento frente al dólar en lo que va de año, ya que ha subido más del 5%. Según los economistas de CIBC Capital Markets, el CAD está llegando a un punto de inflexión, ya que su brillo se verá opacado por un rendimiento relativamente superior esperado en la economía estadounidense que se avecina.

Es probable que el Banco de Canadá tenga menos interés periodístico que la Fed
“La mayoría de las fuerzas clave detrás de esa tendencia no parecen tener poder de permanencia y, por lo tanto, mantenemos nuestro llamado a un CAD más débil para finalizar el año. Pero hemos moderado el grado de suavidad en línea con la reciente apreciación y un rango algo más firme para el petróleo este año, y esperamos que el USD / CAD termine 2021 en 1.25 ”.


“La depreciación esperada por delante vendrá inicialmente de un tono más agresivo de la Fed . Es posible que eso no comience a desarrollarse en uno o dos meses, pero para septiembre, con suficientes aumentos de empleo en los libros, vemos a los banqueros centrales de EE. UU. Anunciando una inminente reducción para principios de 2022 ".

“El dólar canadiense también verá sus alas cortadas a medida que el repunte de los precios de los recursos pierda fuerza en 2022. Los países de la OPEP + se han mantenido un poco más reticentes de lo que esperábamos en términos de desatar el suministro, y el estado de Irán aún no está claro. Si bien eso ha aliviado parte del tope de los precios del petróleo crudo, aún esperamos que la oferta llegue a bordo de estos países para evitar una apreciación adicional y sostenida del crudo en los próximos dos años ”.

"El regreso de los viajes internacionales, donde Canadá tiene un gran déficit comercial de servicios, también afectará al dólar canadiense, como parte de un movimiento general que hace que el superávit por cuenta corriente de Canadá vuelva a ser déficit".

Las bolsas europeas cerraron en verde el martes tras el anuncio de una contracción menos severa de lo esperado de la economía de la zona euro en el primer trimestre que reforzó el escenario de continuación de la recuperación.

La actitud de esperar y ver observada en los mercados bursátiles europeos desde el inicio de la semana continuó el miércoles con optimismo sobre la recuperación en el soporte, pero las preguntas sobre la inflación siguen en segundo plano.

El enfoque de las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo, que caerán el jueves, no molesta a los operadores del mercado. No esperan nada espectacular.

Con todo esto dicho, creo que este es un mercado que vale la pena vigilar, porque sinceramente hemos repuntado desde una barrera de soporte importante en la forma de la manija de 1.20, y luego alcanzó un máximo por encima de la EMA de 200 días sólo para fallar de nuevo. Ahora parece que estamos tratando de aferrarnos a un soporte potencial, y si lo logramos, sería una confirmación de la tendencia al alza general que está tratando de retomar. Si lo hace, entonces es muy probable que veamos a este mercado volver a la EMA de 200 días, y tal vez incluso superar el máximo más reciente. Si lo hace, entonces considero que la tendencia a la baja ha terminado y el Dólar Estadounidense continúa avanzando mucho más.