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Largo estratégico EUR/USD
La reunión del Banco Central Europeo el próximo jueves indicará el final de las compras de activos. Los miembros del consejo dicen que si la inflación se mantiene estable, la compra de bonos debería reducirse. Creemos que los mercados se centran en los datos económicos puros. Sin embargo, la decisión del BCE es más práctica que fundamental, porque la flexibilización cuantitativa ha ampliado su balance a alturas desestabilizadoras. El 'riesgo moral' ha aumentado, como lo destaca el reciente caos político italiano. El BCE quiere evitar tener más de un tercio de la deuda soberana de cualquier nación, que después de años de comprar se acerca peligrosamente. Stealth 'mutualización de deudas' en la zona euro realmente está sucediendo. Además, el BCE quiere reclamar sus herramientas. Con un balance inflado y tasas negativas, el banco tiene pocas opciones de política, en caso de que Europa sufriera una conmoción. Así como la Reserva Federal de Estados Unidos en 2013 vio la normalización no solo en función de los datos económicos, ahora lo hace el BCE.
Terminar QE no significa necesariamente tasas de interés más altas, que se espera que lleguen 6-8 meses después de que el BCE se reduzca por completo. Seguimos siendo constructivos en EUR/USD ya que el ciclo de alza de tasas de EE. UU. Está llegando al final, mientras que el BCE está cerca del inicio. Vemos el 1.1765 actual como una buena posición para volver a cargar longs estratégicos.
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EUR/USD ha publicado ganancias en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1791, un aumento del 0,19% en el día. Es un comienzo muy tranquilo de la semana en el frente de lanzamiento, sin grandes eventos. El martes, Alemania publica ZEW Economic Sentiment y Estados Unidos publica informes de CPI.
Los mercados estaban preparados para una agitada reunión entre los líderes del Grupo de los Siete el viernes, pero los agudos desacuerdos entre el presidente Trump y los otros seis miembros fueron mucho peores de lo esperado. Trump se enfrentó abiertamente con los otros líderes por sus aranceles recientes contra la Unión Europea y Canadá y retiró su respaldo a la declaración tradicional posterior a la cumbre emitida por los otros miembros. El poco diplomático Trump también tuiteó que el primer ministro canadiense Trudeau, quien fue anfitrión de la cumbre, fue "deshonesto y débil". Canadá y la UE están furiosos por los aranceles recientes de los Estados Unidos, especialmente debido a que Trump los presionó sobre la base de la "seguridad nacional". Las evidentes grietas en la unidad del G-7 podrían arrojar una larga sombra sobre las relaciones comerciales entre los EE. UU. Y el "G-6", con la confianza empresarial y el gasto de capital en riesgo si continúa la disputa arancelaria.
El BCE celebrará su próxima reunión de política el jueves, y los mercados buscarán pistas sobre el programa de compra de activos del BCE. Actualmente, el banco está comprando EUR 30 billones / mes, y el esquema está programado para finalizar en septiembre. Sin embargo, algunos responsables políticos del BCE quieren eliminar el programa lentamente, en lugar de cerrar completamente el grifo en septiembre. El Economista Jefe del BCE dijo recientemente que los miembros de la junta del BCE llevarían a cabo una discusión detallada sobre el destino del sti
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Será una semana clave para el par tanto en el espacio de datos como en el evento, ya que las cifras de inflación de EE. UU. Y la reunión de Trump-Kim se esperan mañana, secundadas por el FOMC y la reunión del BCE, el miércoles y el jueves, respectivamente.
Niveles de EUR / USD para ver
Por el momento, el par está ganando 0.08% a 1.1780 enfrentando el próximo obstáculo en 1.1840 (máximo Jun.7) seguido por 1.1854 (38.2% Fibo de 1.2413-1.1508) y finalmente 1.1998 (máximo 14 de mayo). Por otro lado, un rompimiento por debajo de 1.1726 (mínimo Jun.8) se apuntaría a 1.1712 (10 días sma) en el camino a 1.1617 (mínimo Jun.1).
La divisa europea logró cierta presión de venta por encima del 1.1800 antes, lo que provocó que el par EUR / USD retrocediera del área de máximos diarios y se ubicara alrededor de la región de 1.1780, aún positivo para el día.
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EUR/USD: la reunión de política del BCE se ha anunciado como "fundamental"
Los analistas de Scotiabank explicaron el entorno actual para EUR / USD .
Citas clave:
"La encuesta ZEW de Alemania señaló una nueva caída en la confianza de los inversores este mes, con el índice cayendo a un -16.1 más débil de lo esperado (frente a -8.2 en mayo)".
"Las preocupaciones comerciales junto con las recientes elecciones italianas han servido para desestabilizar a los inversores".
"Esperamos que los legisladores analicen la reciente turbulencia política y el parche blando de los datos de actividad de la zona euro para centrarse más intensamente en el impulso alcista para el crecimiento de los precios que ha surgido recientemente".
"La reunión de política del BCE de esta semana ha sido calificada como" fundamental "para decidir cuándo finalizar las compras de activos y anticipamos una respuesta positiva de EUR a la señalización de que las compras terminarán a finales de este año después de una breve reducción".
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En una sorpresa positiva, los toros del EURO podrían recuperar el equilibrio, empujando al par EUR / USD nuevamente por encima de la marca de 1.1800. Sin embargo, el spot podría extender la caída por debajo del soporte de 1.1750 si los datos muestran una caída mayor a la esperada.
Haresh Menghani, analista de **Street, señala que "desde una perspectiva técnica, el par ha roto por debajo de un soporte de línea de tendencia ascendente a corto plazo pero ha encontrado cierto interés de compra cerca de una resistencia anterior que ahora se convirtió en soporte, alrededor de la región 1.1740-30. El área mencionada coincide con el nivel de retroceso Fibonacci del 23.6% de la caída reciente de 1.2414-1.1510 y, por lo tanto, debe continuar protegiendo la desventaja inmediata ".
Una ruptura convincente a través de dicho soporte podría anular cualquier tendencia alcista a corto plazo y volver vulnerable al par para acelerar la caída incluso por debajo del asa 1.1700 hacia su próximo soporte horizontal cerca de mediados de 1.1600. Alternativamente, un retroceso por encima del punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia, cerca del nivel de 1.1785, lo que lleva a un retroceso posterior más allá del mango de 1.1800 ", agrega Haresh
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La moneda común europea encadenó seis semanas retrocediendo frente al dólar estadounidense en el mercado de divisas tras el cierre del pasado viernes.
El EUR/USD cedió esta semana el nivel psicológico de 1,17 dólares al cierre del viernes, tras perder un 0,60%, para situarse en el entorno de 1,165 dólares, nuevos mínimos anuales del cruce de divisas.
La moneda estadounidense repuntó ante el yen japonés, alcanzando los 109,3 yenes por dólar, al igual que frente a la libra esterlina y al dólar canadiense, bajando con respecto al franco suizo y el peso mexicano.
En este mismo sentido, el euro cayó el viernes frente a sus principales cruces, retrocediendo un 0,53% frente al yen japonés, hasta los 127,46 yenes; un 0,01% frente a la libra esterlina y un 0,77% respecto al franco suizo.
Los inversores volvieron a mostrar su desconfianza hacia la moneda común, después de que Ciudadanos dejaba en duda su apoyo al PSOE en la moción de censura contra el Gobierno de Mariano Rajoy, desconfianza que se suma a la que ya presentaban los inversores ante el nuevo Gobierno de Italia y sus propuestas económicas.
El EUR/USD acumula una pérdida del 5,7% en el mercado de divisas, retrocediendo con fuerza desde niveles superiores a 1,23 dólares por euro.
Gráfico diario del EUR/USD
Técnicamente, podemos ver como las medias móviles de 30 y 100 sesiones del gráfico diario del EUR/USD muestran una pendiente bajista, con el precio situado por debajo de ambas y cortadas a la baja entre sí.
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El cruce del euro con el dólar perdió un primer nivel de soporte, acelerando su caída hasta niveles en torno a 1,165 dólares, registrando así nuevos mínimos anuales.
El siguiente nivel de soporte importante lo encontramos en la cota de 1,146 dólares, marcado en el gráfico diario con una elipse de impacto verde, nivel que de ser visitado debería despertar el interés de los inversores ante la coincidencia de uno de los retrocesos de Fibonacci del anterior movimiento al alza.
En el corto plazo, hemos marcado una elipse de impacto roja que podría actuar de resistencia ante el probable rebote del cruce del euro con el dólar, nivel coincidente con el 38,2% de Fibonacci del último tramo a la baja.
Mantendremos la predisposición bajista de corto plazo mientras el par no genere cierres diarios por encima de su media móvil de 30 sesiones, coincidente con uno de los niveles de Fibonacci de todo el tramo a la baja.
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EUR / USD Precio actual: 1.1683
La inflación de los EE. UU. En el 2.0% le otorga a la Fed una posición firme, punto-gráfico.
No se espera que el PMI de Markit Manufacturing de junio final sorprenda.
El par EUR / USD recuperó el nivel de 1.1600 y, de hecho, recortó sus pérdidas semanales el viernes pasado, cerrando la semana en 1.1683. La moneda común se vio impulsada por las noticias de que hasta ahora 28 miembros de la UE llegaron a un acuerdo sobre cuestiones migratorias, decidiendo, entre otras cosas, reubicar a los refugiados entre los estados miembros y la posibilidad de establecer centros de migrantes. La toma de ganancias a medida que el mes y el trimestre llegaban a su fin, también pesaba sobre el dólar. En el frente de datos, la UE publicó la estimación de inflación preliminar de junio, un 2,0% más en el mes, como se esperaba, aunque la lectura principal resultó en un 1,0%. En EE. UU., La inflación básica del PCE superó las expectativas, hasta el 2,0%, en línea con el camino de ajuste de la Reserva Federal.
Las acciones de los EE. UU. Lograron terminar el día, a pesar de los problemas de guerra comercial que prevalecieron, pero registraron un tercer declive semanal consecutivo. Las noticias del viernes indicaron que el presidente estadounidense Trump ha pedido a sus asesores que busquen formas de retirar a los EE. UU. De la OMC, aunque el secretario del Tesoro Steve Mnuchin luego negó. Al mismo tiempo, Canadá prometió imponer medidas punitivas sobre bienes estadounidenses por valor de 12.630 millones de dólares, como represalia por los aranceles estadounidenses al acero y el aluminio. Las cifras del PMI manufacturero final de Markit de la UE y EE. UU. Saldrán este lunes, pero la estrella de la semana no tendrá dudas sobre el informe de nómina no agrícola , que se espera para el próximo viernes.
Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario muestra que el precio se mantuvo por debajo del nivel de 1.1720, donde el par encabezó la semana y donde también tiene el retroceso del 23.6% de la caída de abril / mayo. En el mismo gráfico, el precio se estableció unos pocos pips por encima de un DMA bajista de 20, mientras que los indicadores técnicos se recuperaron en territorio negativo, no lo suficiente como para confirmar nuevas ganancias que pueden ocurrir en una ruptura clara por encima de la resistencia estática una nueva prueba del retroceso del 38.2% del mismo declive en 1.1855. En el gráfico de 4 horas, las posibilidades de una continuación ascendente son más fuertes, ya que el par superó sus SMA de 20 y 100 y cerró algunos puntos por debajo de la media simple de 200, mientras que el indicador Momentum apunta al norte por encima de su línea media y el RSI ronda los 60 Por debajo de 1.1660, las probabilidades de una continuación ascendente probablemente disminuirán,
Niveles de soporte: 1.1660 1.1620 1.1590
Niveles de resistencia: 1.1720 1.1770 1.1825
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El tono ofrecido en torno al euro se ve cada vez más grande en los primeros tiempos de Europa, golpeando al par EUR / USD por debajo del punto medio del indicador 1.16, cuando los mercados europeos golpean sus escritorios y reaccionan negativamente a las renovadas tensiones que rodean el clima político alemán.
El día de hoy, la agencia de noticias AFP informó que el ministro del Interior alemán, Seehofer, está tratando de renunciar a su cargo, así como a su puesto como líder de la Unión Social Cristiana (CSU) de Alemania, la alianza bávara de Merkel, rechazando el acuerdo migratorio.
Esta noticia tomó a los mercados por sorpresa y creó una sensación de pánico, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos sobre el futuro de la canciller alemana Merkel, enviando al EUR desde el acantilado desde justo debajo del asa de 1.17.
El spot revirtió más de la mitad del rally visto el viernes, provocado por los informes de que el Consejo Europeo (EUCO) alcanzó el importantísimo acuerdo de migración de la UE en la cumbre de la UE.
Mirando hacia el futuro, los mercados esperan con impaciencia el sentimiento en los mercados europeos de un nuevo impulso en los precios. Sin embargo, parece que el mayor podría poner a prueba el soporte de 1.1600, ya que las acciones europeas perderán el riesgo en medio de los problemas políticos alemanes y la debilidad del precio del petróleo.
En términos de calendario, los informes PMI de fabricación final de la zona del euro se publicarán a las 7.15 GMT en adelante, mientras que los números PPI de la zona euro y la tasa de desempleo también serán vistos antes de la publicación ISM manufacturera PMI de EE. UU.
Niveles técnicos EUR/USD:
Ross Burland, Analista de **Street, señala: "El rango más amplio de EUR/USD se mantiene entre 1.1500 y 1.1850. 1.1508-10 Los mínimos de mayo a junio han protegido las áreas objetivo negativas de 1.148 / 1186/0863 como los niveles ascendentes de Fibo en 2016-18. El promedio móvil de 200 semanas también se ubica abajo en 1.1435, mientras que 1.1186 / 1.0814 viene como el 61.8% y 78.6% de retrocesos). Por el lado positivo, un quiebre de 1.1855 abre 1.20 / 1.21 ".
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La moneda común europea después de los grandes saltos del viernes frente al dólar estadounidense se encontró con la resistencia de un canal descendente dominante. El evento tuvo lugar justo cuando la negociación de la semana anterior terminaba cerca de la medianoche entre el viernes y el sábado.
El lunes, el par de divisas disminuyó hasta que la combinación se detuvo por la combinación de las tres SMA que utiliza Dukascopy Analytics en los cuadros técnicos.
Un operador necesita mirar las SMA. O impulsarán la tasa más alta o, a medida que se superen, la tasa descenderá al siguiente nivel de soporte. El próximo nivel de soporte por debajo de las SMA el lunes fue el S1 semanal en 1.1570.
