Versión para imprimir
El EUR/USD sigue consolidando en el corto plazo.
Los soportes están en 1.1340 y 1.1310.
El reporte de crecimiento del Producto Interno Bruto de EE.UU. del primer trimestre estuvo en línea con las expectativas.
EUR/USD Gráfico de día
El EUR/USD está operando por encima de sus principales promedios móviles simples diarios lo que sugiere que el potencial bajista puede estar en riesgo.
Archivo adjunto 9742
Los líderes europeos han estado luchando para repartir los mejores cargos.
La presidenta del FMI, Christine Lagarde, está emergiendo como una posible candidata para liderar el BCE.
Sus puntos de vista son moderados y pueden llevar al EUR/USD a nuevos mínimos.
Los líderes europeos generalmente han podido alcanzar compromisos después de largas noches en Bruselas. Esta vez, la repartición de los mejores cargos en la Unión Europea está tardando más de lo esperado. El problema principal está en el cargo más alto, el del presidente de la Comisión Europea.
El intercambio de piezas entre la canciller alemana, Angela Merkel, el presidente francés, Emmanuel Macron, y sus 26 colegas ya ha visto varios nombres para todas las posiciones clave. Para los inversores del euro, el puesto del Presidente del Banco Central Europeo es el único cargo importante.
Si hay que creer en las últimas noticias, la Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI) ha liderado la carrera para el cargo más importante. ¿Cómo dará forma Lagarde al BCE?
El BCE de Lagarde
La política francesa es significaticvamente moderada. Como jefa del FMI, ha abogado por estímulos monetarios y fiscales, y ha pedido a los bancos centrales y a los gobiernos que sigan ayudando a la economía.
El 5 de junio de 2019, Lagarde escribió un artículo para el blog del FMI titulado "Cómo ayudar, no obstaculizar, el crecimiento global" y pidió más acción. Aquí hay una cita:
Nuestra expectativa era que la actividad económica mundial también se beneficiaría del ritmo más paciente de la normalización monetaria por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos y el Banco Central Europeo, y del aumento del estímulo fiscal en China. Y, de hecho, estas respuestas políticas han brindado un apoyo vital en los últimos meses, incluso al aliviar las condiciones financieras y aumentar los flujos de capital a los mercados emergentes.
Al pasar de Washington a Frankfurt, Lagarde puede practicar lo que ella ha predicado: recortar las tasas de interés a niveles más profundos y reanudar la flexibilización cuantitativa, siguiendo los pasos del presidente del BCE, Mario Draghi.
Pero, ¿será capaz?
Lagarde tiene una influencia significativa dada su experiencia al frente del FMI, incluso durante los peores años de la crisis del euro, y en su cargo anterior como ministra de finanzas de Francia. Ella es muy conocida y respetada en los círculos económicos y políticos.
La Directora Gerente del FMI no es una economista capacitada (estudió derecho, como el Presidente de la Fed, Jerome Powell), pero eso no debería impedirle dada su vasta experiencia y su gran influencia.
Sin embargo, ella es una política. Y una francesa. Los estados del norte de Europa liderados por Alemania pueden desaprobar las medidas extraordinarias que pueden requerirse en el transcurso de un mandato de ocho años. La división entre los países acreedores del norte y los países deudores del sur, para simplificar, puede intensificarse si la situación económica se deteriora.
Lagarde puede estar dividida entre los intereses de su país y las demandas del Bundesbank alemán y puede tener dificultades para supervisar más estímulos monetarios sin generar críticas.
Si bien puede tener un camino fácil para reanudar la flexibilización cuantitativa, que Draghi ha terminado gradualmente, y recortar las tasas de interés negativas aún más. Sin embargo, si se necesitan más pasos, Lagarde puede tener más dificultades que Draghi, dada su formación política.
Las cifras de empleo de Estados Unidos de junio arrojaron guarismos por encima de lo esperado en cuanto a la creación de nóminas, aunque aumentó ligeramente la tasa de desempleo. El titular, de todos modos, se lo lleva el hecho de que se sumaron 224 mil nuevos puestos de trabajo el mes pasado, borrando el mal trago de mayo, y poniendo a la variable del trabajo de nuevo entre los logros más convincentes del gobierno de Trump.
La novedad surtió rápido efecto: el dólar volvió a apreciarse en varios frentes, luego de días enteros de dudas y de escasa amplitud de precios en los pares principales. El euro vuelve a apuntar a 1.1200 con una dirección bajista algo más definida que al inicio de la semana, en tanto la libra Esterlina ya pierde su cota de 1.2500, y el yen comienza lentamente a alejarse de sus posiciones de privilegio, con máximos anuales que tocó unos pocos días atrás.
Desde un panorama algo más amplio, no hubo cambios relevantes que justifiquen movimientos decisivos a favor o en contra del dólar durante toda la semana. El lunes, luego de la esperada reunión entre Trump y Xi Xinping, la moneda estadounidense se mostró algo dubitativa, creciendo ante el yen como era de esperar ante un anuncio de acuerdo débil pero algo mejor de lo esperado, y ante la onza de oro, que insólitamente tocó máximos de más de seis años en un rally de bajo volumen y mucho de especulación.
El euro y la libra amagaron con crecer, pero se quedaron en sendos intentos. La moneda única no tiene argumentos para apreciarse si no vienen por el lado de la debilidad del dólar. El Banco Central Europeo apenas le dio algo de alivio al dejar a la vista que habrá recortes de tasa recién en septiembre, demasiado poco para aspirar a pasar por encima de 1.1400. La libra, por su parte, no tiene respiro: se le viene el Brexit encima de la mano de Boris Johnson, que por alguna extraña razón prefiere irse de la Unión Europea a los portazos, en lugar de encontrar una salida ordenada y gradual ¿habrá algún pacto comercial con Estados Unidos que aún no vio la luz?
Lo cierto es que el dato de empleos mencionado unificó criterios, y así el dólar encara la segunda semana del mes con un tinte alcista. Mantener dicho tono le costará un poco: dependerá del presidente de la Fed, Jerome Powell, a quien le toca presentarse en el Congreso en dos oportunidades, la primera de ellas el miércoles, y allí se sabrá si la Fed finalmente decide recortar o no los tipos de interés a fin de mes.
El organismo parece bastante decidido a iniciar un ciclo de recortes de tipos de interés, aunque el PBI, el empleo y la inflación no lo justifiquen del todo. Tal vez sí los datos de manufacturas y servicios, que lentamente se van cayendo, pero no parecen suficientes para afirmar que hay una recesión a la vista.
La bolsa de Nueva York parece haber festejado un recorte que ahora está en duda. Los índices tocaron máximos históricos esta semana, sin esperar este dato de empleos que ahora pone a la Fed en un aprieto. Por ello, las palabras de Powell, como también las de varios miembros del FOMC que se irán presentando durante el mes, serán fundamentales. En principio, Powell podría ponerle un freno al dólar, pero en estas horas debe estar definiendo el tono de sus palabras.
La agenda semanal tiene en los datos de inflación mayorista y minorista sus principales atractivos, con cifras que también darán que hablar. Por otro lado, los anuncios de política monetaria del BoC podrían frenar el ímpetu alcista del dólar canadiense, que el viernes igualmente desaceleró su alza ante las siempre imprevisibles cifras de empleo locales.
Nos espera una semana que podríamos llamar de consolidación. Muchos datos, de poco impacto, presentaciones, y declaraciones varias. Todo se irá juntando para escuchar el veredicto de la Fed, que llegará recién a fin de mes.
El par EUR/USD ha retrocedido después de que EE.UU. reportara más ganancias laborales de lo que se esperaba en junio. Las nóminas no agrícolas NFP del viernes enviaron al dólar estadounidense significativamente al alza. ¿Se puede recuperar el par? Se enfrenta a varios obstáculos.
El indicador de confluencias técnicas muestra que el par está luchando alrededor de 1.1220, que es el punto de encuentro del soporte S1 del Punto de Pivote mensual, el mínimo horario anterior y el mínimo de cuatro horas anterior.
Al mirar hacia arriba, el par de divisas más popular del mundo enfrenta una feroz resistencia en una región que abarca desde 1.1261 hasta 1.1273. Este es un grupo que consta de la media móvil simple de 50 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráficos semanal, la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 4 horas, la media móvil de 200 periodos en el gráfico de 4 horas, la media móvil de 100 días, el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual ye l 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario.
Aún más arriba, otra resistencia considerable espera en 1.1319, que es la confluencia del 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual y el 61.8% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal.
Mirando hacia abajo, el soporte espera en 1.1161, donde convergen el mínimo mensual anterior, el soporte S2 del Puntos de Pivote diario y el soporte S1 del Punto de Pivote semanal.
El dato de ventas minoristas de Italia ha decepcionado, mostrando una caída mensual del 0.7% en mayo cuando se esperaba una subida del 0.7%. El mes de abril el indicador no varió, mostrando cuatro meses consecutivos de no crecimiento positivo.
Anualmente, el indicador se ha desplomado un 1.8%, después de crecer un 4.2% en abril y de esperarse para hoy un crecimiento del 3.8%.
El euro ha reaccionado con una caída adicional frente al USD, deslizándose a nuevos mínimos de tres semanas en 1.1201.
La debilidad de los datos europeos dan mayor soporte a las palabras de ayer de Benoit Coeure, quien dijo que la política acomodaticia es más necesaria que nunca y que podría volver a plantearse el regreso del programa de compra de bonos.
El par EUR/USD descendió a 1.1192, afectado por otra ronda de comentarios moderados del miembro del BCE Coeure, quien dijo que los miembros del BCE podrían, en teoría, decidir "reanudar las compras de activos netos, de nuevo si las circunstancias lo justifican". Al mismo tiempo, la moneda estadounidense se fortaleció a raíz de las malas noticias en otros lugares que pesaban sobre las monedas rivales. No hubo publicaciones macroeconómicas relevantes que pudieran haber afectado al par, ya que EE.UU. solo publicó las Ofertas de empleo JOLTS, que mostraron cifras inferiores a lo esperado, pero poco cambió con respecto al mes anterior, lo que dio como resultado 7.3 millones. Un par de miembros de la Fed, incluido Powell, estaban al tanto, pero se abstuvieron de comentar sobre la política monetaria.
El euro llegó a su mínimo desde el 19 de junio pasado minutos atrás, al quebrar la cota de 1.1200 en forma momentánea. Una marcada sobre venta del euro en el corto plazo podría ponerle freno a su caída durante la sesión americana, no obstante lo cual le costará situarse por encima de 1.1230, nivel cuyo quiebre podría darle algún impulso alcista adicional. De todas formas, la proximidad de un recorte de tasa de interés, que quedaría negativa a partir de septiembre, está impactando fuerte en el euro, que se encuentra además cerca de su mínimo anual en 1.1105.
Las presentaciones de Bullard, de la Fed de St. Louis, y de Quarles, de la Fed de Boston, podrían darle algo de ritmo al mercado en las próximas horas. Bullard sacudió dos veces a los mercados en los últimos tiempos: primero, afirmando que era necesario un recorte de tipos de interés, que efectivamente votó en la reunión del mes pasado; más tarde, diciendo que lo único que necesita la Fed en su opinión es justamente ese recorte de tipos, y nada más. El dólar reaccionó a la baja y al alza en forma inmediata después de dichas declaraciones.
Análisis EUR/USD: Consolidando en el extremo superior del rango de la semana anterior
EUR/USD Precio actual: 1.1268
Dólar ligeramente al alza frente a sus rivales europeos, en general débil.
Un calendario macroeconómico escaso exacerba el comercio lento de los lunes.
El EUR/USD podría volverse bajista a corto plazo en una ruptura por debajo de 1.1260.
Archivo adjunto 10276
El EUR/USD ha perdido cerca de 15 pips en el momento de la publicación de las ventas minoristas de Estados Unidos, que han mejorado expectativas. El par ha descendido a nuevos mínimos de seis días en 1.1209, situándose a escasa distancia del nivel psicológico 1.1200.
El indicador de control del sector minorista, la cifra más importante de las ventas minoristas, ha crecido un 0.7% en junio, por encima del 0.3% esperado. Además, el dato de mayo ha sido revisado al alza del 0.5% al 0.6%.
El índice del dólar estadounidense (DXY) ha tomado impulso tras el dato, saltando a 97.34, su nivel más alto desde el pasado 10 de julio. Además, la rentabilidad de los bonos estadounidenses a 10 años ha alcanzado el 2.12% después de haber abierto la jornada en el 2.08%.
Los operadores estarán muy pendientes en los próximos minutos de los datos de producción industrial y capacidad de utilización de Estados Unidos. Más tarde se publicarán los inventarios de negocios y el índice del mercado inmobiliario de NAHB. A las 17.00 GMT habrá discurso de Jerome Powell, presidente de la Fed, aunque no se esperan declaraciones relevantes después del discurso del miércoles pasado.
Niveles EUR/USD
A la baja, el primer soporte aparece en 1.1193, suelo del 9 de julio, seguido muy de cerca por 1.1181, mínimo del 18 de junio. Por debajo, 1.1106 es el objetivo a considerar, mínimo del 23 de mayo y de los últimos dos meses y medio.
Si el par consigue retomar el impulso encontrará resistencia en 1.1285/86, máximos del 15 y 11 de julio, respectivamente, antes de alcanzar 1.1296, máximo del 4 de julio. Por encima espera la barrera 1.1394, techo del pasado 28 de junio.
Los datos de los Estados Unidos de hoy mostraron una caída en los inicios de viviendas en los Estados Unidos y también en los permisos de construcción al nivel más bajo en dos años. Las viviendas iniciadas cayeron un 0.9% en junio a una tasa anual de 1.253 millones de unidades, por debajo de los 1.261 millones esperados. Los permisos de construcción cayeron un 6.1% a 1.220 millones de unidades en junio, el nivel más bajo desde mayo de 2017.
Los precios de las acciones en Wall Street abrieron a la baja el miércoles, con el Dow Jones bajando un 0.20% en medio de los comentarios del presidente Trump de Estados Unidos sobre la falta de progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
El par EUR/USD subió modestamente durante la sesión estadounidense y publicó un nuevo máximo diario en 1.1233. Está flotando cerca del techo, recuperando la mitad de las pérdidas de ayer.
Un dólar estadounidense debilitado impulsó al par al alza. Una caída de los rendimientos de los EE.UU empujó al dólar a la baja. El rendimiento a 10 años se ubica en 2.07%, el nivel más bajo desde el 11 de julio, mientras que el DXY perdió un 0.22%.
Los datos de los Estados Unidos de hoy mostraron una caída en los inicios de viviendas en los Estados Unidos y también en los permisos de construcción al nivel más bajo en dos años. Las viviendas iniciadas cayeron un 0.9% en junio a una tasa anual de 1.253 millones de unidades, por debajo de los 1.261 millones esperados. Los permisos de construcción cayeron un 6.1% a 1.220 millones de unidades en junio, el nivel más bajo desde mayo de 2017.
Archivo adjunto 10370
EUR/USD cae rápidamente hacia 1.1200 tras reportes que el BCE podría renovar su objetivo de inflación
Euro retrocede a lo largo del mercado, acercándose a 1.1200 frente al dólar.
Banco Central Europeo podría renovar su objetivo de inflación.
El EUR/USD cayó rápidamente desde 1.1235 hasta 1.1204, marcando un nuevo mínimo para el día y se acercó al piso de la actual semana, que está en torno a 1.1200. La cotización se mantiene cerca de 1.1210, con el tono bajista intacto.
El movimiento tuvo como desencadenante una caída del euro en todos los frentes. Reportes periodísticos informaron que el Banco Central Europeo podría renovar su objetivo de inflación. La cadena Bloomberg indicó que el BCE podría cambiar su objetivo en cuanto a los precios dando lugar a más estímulos monetarios, durante más tiempo.
Encuesta de sentimiento EUR / USD
La Encuesta de pronóstico de **Street indica que el toro se hizo cargo del EUR / USD, con el sentimiento positivo en los tres marcos de tiempo en estudio. El número de apuestas para un avance disminuye del 78% en la perspectiva semanal al 54% en las mensuales y trimestrales. Para la próxima semana, el objetivo promedio es 1.1277, que aumenta a 1.1323 para la estimación de tres meses.
El dólar encara una semana con destino incierto
Evidentemente, la bolsa siempre refleja el ánimo de los mercados. Y esta semana, el comportamiento de las acciones principales en Nueva York volvió a poner de manifiesto que, si bien existen temores por el conflicto entre Estados Unidos y China, el Brexit, la situación fiscal de Italia, la tensión con Irán, entre otros tantos problemas que habitualmente aquejan al mundo, cuando la tasa de interés es baja, o puede serlo próximamente, los inversores festejan.
Los índices principales volvieron a tocar máximos históricos, y si bien el miércoles cedieron algo de terreno, volvieron a tomar ritmo alcista luego de que John Williams, titular de la Fed de Nueva York, hombre poderoso si los hay, reclamara un recorte de tipos de interés con urgencia. Siendo que la Fed se reúne a fin de mes, es fácil deducir que el recorte llegará en dicha reunión.
El EUR/USD se encontró con el soporte en la región de 1.1200.
El dólar se mantiene firme cerca de máximos diarios.
El evento del BCE ocupa un lugar central a finales de esta semana.
Después de hacer suelo cerca de 1.1200, el EUR/USD logró recuperar la compostura y ahora está regresando a la zona de 1.1215/20.
EUR/USD enfocado en el BCE
El par permanece bien apoyado en el vecindario de 1.1200 hasta el momento en medio de la continuación del sesgo de compra en torno al dólar y algunas nuevas esperanzas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China.
De hecho, las últimas noticias citan a los negociadores estadounidenses, incluidos S.Mnuchin y R.Lighthizer, que podrían dirigirse a Pekín en algún momento la próxima semana. Se espera que las conversaciones se reanuden por primera vez desde la reunión del G-20.
Más adelante en la semana, los inversores seguirán de cerca el evento del BCE, ya que el banco central podría anunciar un nuevo conjunto de estímulos monetarios orientados a reavivar las presiones inflacionarias y enfrentar la actual desaceleración económica en el bloque.
Los datos de esta semana ofrecerán los PMI avanzados en la zona euro también estarán en el centro de atención, así como el indicador alemán IFO.
Qué buscar alrededor de EUR
La incapacidad del par para despejar el área de resistencia importante en 1.1280/90 ha alentado a los vendedores a regresar a los mercados, lo que desencadenó varias pruebas del nivel 1.1200, aunque no se movió más al sur. Más allá, los intentos alcistas ocasionales deben considerarse como de corta duración en el contexto de renovadas y crecientes especulaciones de otra ola de estímulos monetarios del Banco Central Europeo tan pronto como en la reunión de esta semana, incluidos los recortes de tasas de interés, la reanudación del programa QE y posibles cambios en la orientación hacia adelante.
Ayer escribí que el precio estaba ahora hacia el fondo de su rango, acercándose al nivel de soporte clave de 1,1199, lo que hizo que el panorama fuera ligeramente bajista, en línea con la débil tendencia bajista a largo plazo. Sin embargo, todavía esperaba que 1.1199 aguantara. Lo hizo durante la sesión de Londres, pero las últimas horas de la sesión asiática han visto al par romper la tendencia bajista por debajo de ese nivel en silencio, pero aparentemente con firmeza. Es por ello que se observa una tendencia bajista mientras que el par se mantenga por debajo de los 1.1191.
Ahora nos estamos acercando a precios bajos a muy largo plazo, por lo que merece la pena ver cómo reacciona el precio entre 1.1100 y 1.1200. Posiblemente se produzca una reversión alcista en la zona de los 1.1161. Sin embargo, en este momento la mejor oportunidad parece corta entre 1,1199 y 1,1161. Tomaría un sesgo bajista si el precio está por debajo de 1,1185 a las 9 de la mañana, hora de Londres, hasta 1,1161.
El Índice no manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia mejoró a 21.4 en julio desde 8.2 en junio para revelar una sólida expansión en la actividad comercial del sector de servicios de la región. Por otro lado, el índice de manufactura de la Fed de Richmond cayó a -12 en julio desde el 3 de junio y decepcionó las expectativas del mercado de 5.
El EUR/USD se encuentra en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios simples (DSMA).
El mercado rompió por debajo de 1.1200.
Gráfico de 4 horas
Archivo adjunto 10592
El EUR/USD ya había empezado a sufrir el martes debido a la fortaleza del dólar estadounidense. El USD ha disfrutado del anuncio de que discusiones de alto nivel entre EE.UU. y China se reanudarán la próxima semana en Pekín, la primera desde principios de mayo. Las nuevas conversaciones cara a cara aumentan las esperanzas de un acuerdo comercial, o una prolongación de la tregua anunciada a finales del mes pasado.
La Reserva Federal, que está preparada para recortar las tasas de interés la próxima semana, ha citado al comercio como una razón crítica para agregar estímulos. Una mejora en el estado de ánimo del mercado reduce las posibilidades de recortes sustanciales en las tasas y, por lo tanto, respalda al dólar.
El evento de hoy del BCE. Recordemos que entre ellas, o las que generan más consenso entre los operadores, se hallan recortes de tipos de interés, la re-implementación de la llamada ‘expansión cuantitativa’ y también cambios en lo que se conoce como ‘forward guidance’, la perspectiva a futuro de los tipos de interés.
EUR/USD enfrenta ahora la tangible posibilidad de probar el mínimo del año en la vecindad de 1.1100, sobre todo si el BCE anuncia más tarde hoy nuevas medidas tendientes a ‘relajar’ la política monetaria en Eurolandia. Por el lado alcista, cualquier intento serio de recuperación debería enfrentar la valla inicial en 1.1238, donde emerge la media móvil de 55-días, por delante de la zona de 1.1280/90, donde se encuentran los recientes máximos. Más allá de esta banda, la presión bajista inmediata debería aliviarse en algo.
Archivo adjunto 10671
Perspectiva técnica a corto plazo
El par EUR/USD retrocedió desde el máximo mencionado para establecerse en la zona de 1.1150, ya que el mercado entendió que el BCE podría no haber sido tan moderado como se esperaba, pero aún hay más flexibilidades.
Después de una muy volátil sesión ayer jueves, EUR/USD finaliza la semana en un rango consolidativo en torno a 1.1150. En efecto, después de tocar mínimos del año en niveles apenas por encima de 1.1100 ayer, el par ha rebotado con fuerza hasta la zona de 1.1190, para luego cerrar el día en niveles previos al evento del BCE en la banda de 1.1140/50.
De acuerdo a lo que se ha desprendido de la reunión del Banco Central Europeo de ayer, la moneda común debería permanecer bajo presión en las próximas semanas, ya que el esperado y prácticamente anunciado paquete de medidas de política monetaria más acomodativa arribaría en la reunión del mes de septiembre.
La medida luce anunciada y preventiva. Anunciada, porque ya desde diciembre de 2018 el presidente Powell y diversos funcionarios del FOMC fueron descartando en primer lugar cualquier aumento de tasa para este año, para volcarse a un lenguaje mucho más conservador en los últimos meses, al punto de anticipar el recorte que tendrá lugar el próximo miércoles.
La última gran prueba de ello la dio el propio Powell en su presentación ante el Congreso, avisando que la entidad está lista para tomar las medidas necesarias para asegurar la expansión económica.
Y también es un recorte preventivo. Las cifras actuales no lo justifican, sin dudas. El desempleo sigue en mínimos de 50 años, al igual que las peticiones de subsidio, el PBI sigue en valores positivos (la medición del segundo trimestre incluso ofreció cifras muy por encima de lo esperado), la inflación está entre baja y controlada, como las ventas minoristas, las órdenes de bienes durables crecieron en junio más de lo que lo anticipaban los pronósticos, y así podríamos enumerar decenas de indicadores. Sin embargo, la Fed prefiere tomar el fácil camino de recortar la tasa (¿hay presiones de Trump detrás?), con lo que la misma quedará en el 2.25% desde la próxima semana. Incluso, algunos especulan con un recorte mayor, que luciría totalmente exagerado.
No hay motivos, igualmente, para pensar en una fuerte caída del dólar. Con tantos anuncios, el mercado ya descontó el recorte de tasa, o ya lo hizo en gran medida. La moneda estadounidense se apreció en los últimos días, aunque no tanto por mérito propio.
El euro no tiene fuerza ni motivos para crecer más allá de 1.1300, y solo podría hacerlo si la Fed es contundente con su comunicado. El mismo comunicado, pero del lado del BCE, dejó al euro en una especie de limbo a la espera de novedades, siendo que tocó un mínimo de varios años en 1.1100 para navegar en aguas tranquilas en el cierre de la semana. Y así seguirá lunes y martes, hasta que la Fed se pronuncie. En cualquier caso, si el dólar cae podría llevarlo por encima de 1.1200; si el dólar no cede, 1.1000 será su destino.
El dólar mantiene su fortaleza antes del anuncio de la política monetaria de la Fed.
Estados Unidos publicará el índice de precios del PCE, la medida de inflación favorita de la Fed este martes.
El EUR/USD con potencial bajista intacto, pero el interés especulativo está en modo de esperar y ver.
El par EUR/USD ha pasado el lunes limitado a un rango de consolidación ajustado, cerca del mínimo anual establecido la semana pasada en 1.1101. El dólar se mantuvo fuerte luego del PBI de EE.UU. mejor de lo esperado, lo que disminuyó las probabilidades de que la Reserva Federal redujera las tasas en más de lo que se había estimado en 25 pb. El banco central comenzará su reunión de dos días este martes y anunciará su decisión el próximo miércoles. Los participantes del mercado probablemente serán cautelosos antes del evento.
Estados Unidos publicó el Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas, que resultó peor de lo previsto, publicando -6.3 en julio, luego de una lectura de -12.1 en junio, lo que ayudó al par a publicar un máximo diario de 1.1148. Este martes, Alemania publicará la Encuesta de Confianza del Consumidor de GFK, prevista en agosto en 9.7, y el Indicador de Sentimiento Económico de la UE para julio, previsto en 102.7 desde los 103.3 anteriores. Alemania también dará a conocer la inflación preliminar de julio. En cuanto a los EE.UU., el país publicará el gasto personal y los ingresos personales de junio, junto con la inflación del PCE. El índice de precios del PCE central se ve en 1.7%, en comparación con 1.6% en mayo. Dado que es la lectura de inflación favorita de la Fed, una cifra mejor a la anticipada debería elevar el dólar antes del anuncio del banco central.
Perspectiva técnica a corto plazo
El par EUR/USD se mantiene cerca del máximo mencionado antes de la apertura en Asia, aunque el potencial alcista sigue siendo limitado según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que el par está luchando con su SMA de 20, todavía muy por debajo de las SMA de 100 y 200 bajistas. El indicador Momentum perdió su fuerza hacia arriba, manteniéndose dentro de un territorio neutral, mientras que el RSI giró a plano alrededor de 47. La perspectiva bajista podría cambiar solo con una recuperación más allá de 1.1180, donde el par tiene máximos intradía relevantes de estos últimos días y el retroceso del 23.6% de la última caida diaria. Por debajo de 1.1100, por otro lado, el riesgo se desvía hacia abajo, favoreciendo una extensión hacia abajo hacia 1.1000.
Niveles de soporte: 1.1100 1.1070 1.1030
Niveles de resistencia: 1.1180 1.1215 1.1245
Perspectivas técnicas a corto plazo del EUR/USD
El EUR/USD está rondando alrededor de 1.1150, ofreciendo una postura neutral a corto plazo, ya que se mantiene unos pips por encima de una SMA de 20 sin dirección, mientras que los indicadores técnicos apuntan moderadamente al alza dentro de niveles neutrales. El par necesitaría subir más allá de 1.1180 para reunir un impulso al alza, lo que puede llevarlo a 1.1220, donde tiene el 38.2% de retroceso de su última caída diaria medida desde los máximos de finales de junio.
Niveles de soporte: 1.1100 1.1070 1.1035
Niveles de resistencia: 1.1180 1.1220 1.1250
Perspectivas técnicas a corto plazo
El par EUR/USD se estabilizó en torno a 1.1080 antes de la apertura asiática, ofreciendo una perspectiva bajista a corto plazo, ya que, en el gráfico de 4 horas, rompió por debajo de su SMA de 20, y luego completó un retroceso al indicador antes de romper a la baja. Además, los indicadores técnicos han bajado, conservando sus pendientes a la baja y con el RSI actualmente en 27. El mínimo mencionado es el soporte inmediato, en camino hacia 1.1000.
Niveles de soporte: 1.1060 1.1035 1.1000
Niveles de resistencia: 1.1100 1.1125 1.1150
- El EUR / USD va de lado después de una fuerte recuperación
- Es probable que sea un precursor de más alza
- Euro para ser conducido por ZEW; Dólar por IPC
El tipo de cambio de Euro a Dólar se cotiza a alrededor de 1.1209 el lunes, habiendo aumentado un 0.83% en la semana anterior.
Los estudios de los gráficos muestran una reversión alcista que debería ver al par fortalecerse en la próxima semana.
El gráfico de 4 horas, utilizado para determinar la perspectiva a corto plazo, que incluye la próxima semana o los próximos 5 días, muestra que el par se desvía en un rango después de un repunte de los mínimos de principios de agosto.
La agitación política italiana limita la demanda del euro.
La inflación de Alemania y EE.UU. ha visto pocos cambios respecto de las estimaciones anteriores.
El EUR/USD técnicamente neutral, riesgo sesgado al alza en un escenario de aversión al riesgo.
El par EUR/USD finaliza el lunes con ganancias modestas en torno a 1.1220, recuperándose de un mínimo diario de 1.1161. El euro comenzó el día con el pie equivocado, afectado por la decisión del líder de la coalición italiana Salvini de convocar elecciones anticipadas. Sin embargo, el dólar se depreció en medio de las crecientes tensiones comerciales. No solo el presidente de Estados Unidos, Trump, puso en duda un acuerdo con China, sino que el PBoC estableció el intercambio de referencia para el yuan en 7.0211 por dólar. La devaluación de la moneda china se ve como una contramedida a la última decisión del presidente estadounidense Trump sobre aranceles adicionales. No hubo publicaciones macroeconómicas relevantes que pudieran interrumpir al comercio relacionado con el sentimiento.
El euro está actualmente limitado por debajo del nivel de 1.1200 frente al dólar estadounidense, ya que los problemas políticos italianos continúan limitando el alza intradía de los pares. Se necesita un salto de rango claro del nivel de 1.1160 a 1.1248 para provocar el siguiente movimiento direccional fuerte en el par. El par EURUSD corre el riesgo de volverse más bajista técnicamente a nivel intradía mientras se negocia por debajo del nivel de resistencia de 1.1200.
El par EURUSD es fuertemente bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 1.1180, el soporte clave se encuentra en los niveles de 1.1160 y 1.1135.
Si el par EURUSD cotiza por encima del nivel de 1.1248, los toros pueden probar hacia los niveles de 1.1290 y 1.1323.
Niveles EUR / USD para ver:
El par EUR / USD se cotiza en un rango entre $ 1.1250 y $ 1.1160 y muestra reticencia a la ruptura. Un movimiento por debajo de $ 1.1160 podría abrir la puerta a $ 1.1100 antes de $ 1.1025. Por el lado positivo, una ruptura de la resistencia en $ 1.220 podría hacer que el par se mueva más alto con más convicción a $ 1.1250, antes de $ 1.1280.
l EUR / USD en un rango de 1.1200-1.1300 aunque la atención también se ha desplazado a 1.1160.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Después de una serie de 'días internos', EUR intentó irrumpir en Mon pero finalmente se estableció en rangos recientes, girando en un pequeño rango alrededor de 1.12. Hasta que surja una dirección más clara, esperamos una consolidación lateral en un rango intradiario de 1.1175 - 1.1230, por lo demás estrecho ”.
Próximas 1-3 semanas: ". Si bien el impulso ascendente parece fuerte, todavía no estamos convencidos de pasar a una "fase positiva" todavía. Como tal, es probable que el EUR consolide las ganancias y operaciones recientes en un rango más alto entre 1.1200 y 1.1300. Una caída por debajo de 1.1160 indica que la fortaleza reciente en EUR ha seguido su curso y puede estar reanudando su tendencia bajista ”.
El índice ZEW Economic Sentiment Index en Alemania se desplomó -44.1 en agosto decepcionando la expectativa del mercado de -21.7 por un amplio margen. Del mismo modo, la misma lectura para la eurozona se desplomó a -43.6 desde -20.3 en julio. Al comentar sobre los datos, "El indicador ZEW del sentimiento económico apunta a un deterioro significativo en las perspectivas de la economía alemana", señaló el presidente del ZEW, profesor Achim Wambach.
"La escalada más reciente en la disputa comercial entre los EE.UU. y China, el riesgo de devaluaciones competitivas y la mayor probabilidad de un Brexit sin acuerdo ejercen una presión adicional sobre el ya débil crecimiento económico. Esto probablemente ejercerá una presión adicional sobre el desarrollo de las exportaciones alemanas y la producción industrial".
Aunque la debilidad generalizada del USD no permitió que los datos de ZEW bajaran el par, la oficina del Representante de Comercio de EE.UU. anunció la decisión de la administración Trump de retrasar los aranceles adicionales sobre algunas importaciones chinas hasta el 15 de diciembre, ayudó al dólar a encontrar demanda y pesó sobre el par.
La mejora del sentimiento del mercado sobre el renovado optimismo comercial provocó un fuerte aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. Y apoyó la recuperación del USD. Además, la probabilidad de que la Reserva Federal haga un agresivo recorte de tasas de 50 puntos básicos en septiembre se debilitó para proporcionar un impulso adicional a la moneda. El índice del dólar estadounidense borró todas las ganancias de ayer y subió a un máximo de seis días de 97.80.
Mientras tanto, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Mostraron hoy que la inflación anual, medida por el Índice de Precios al Consumidor central, aumentó a 2.2% en julio y superó la expectativa del mercado de 2.1%.
Mañana, los participantes del mercado seguirán de cerca las cifras de crecimiento económico de Alemania y la zona del euro. Se espera que el Producto Interno Bruto real en Alemania se contraiga un 0.1% en el segundo trimestre y es probable que el euro se encuentre con una nueva ola de ventas si los datos decepcionan.
El dólar no se vio afectado por datos, sino por una inversión de la curva de rendimiento que provocó temores de una recesión en Estados Unidos. La renta variable ha caído bruscamente, junto con los rendimientos de los bonos, y el mercado vuelve rápidamente a los activos refugio. Wall Street abrirá a la baja y parece que está listo para borrar la recuperación del martes.
Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está perdiendo 0.22% en 1.1172 y se enfrenta al siguiente soporte en 1.1156 (SMA de 10 días) secundado por 1.1101 (mínimo del 25 de julio) y finalmente 1.1026 (mínimo de 2019 el 1 de agosto). Por otro lado, una ruptura de 1.1249 (máximo mensual del 6 de agosto) apuntaría a 1.1282 (máximo del 19 de julio) en ruta a 1.1293 (SMA de 200 días).
Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo en una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal del H1 después de próximo toque de 1.1163 o 1.1117.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.
El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.
El nivel 1.11377 continúa manteniendo soporte
El EURUSD cayó por debajo de los mínimos de "rango" en el área de 1.1162 y ha podido mantenerse por debajo de ese nivel. El piso es ahora el techo.
El nivel 1.11377 continúa manteniendo soporte
Sin embargo, el siguiente objetivo clave a continuación en el punto medio del 50% todavía tiene soporte. El EURUSD se ha estancado en el nivel (1.11377) en las últimas dos barras por hora. No hace falta decir que, al igual que el piso de arriba (ahora el techo), se necesita una ruptura del nivel para interesar más a los cortos.
Mirando el gráfico diario a continuación, el área 1.1100-09 es el hogar de los niveles oscilantes de abril, mayo y julio. Ese será un objetivo con un impulso más descendente.
El crecimiento en Alemania se contrajo en el segundo trimestre del año.
La producción industrial de la UE se desplomó en junio, exacerbando las preocupaciones sobre el crecimiento económico.
El caso bajista del EUR/USD está ganando fuerza, aunque aún se necesita confirmación.
El par EUR/USD cotiza dentro de niveles familiares entre 1.1160 y 1.1200, incapaz de atraer inversores ya que las malas noticias llegaron desde ambas orillas del Atlántico. Como se esperaba, el crecimiento en Alemania se contrajo en el segundo trimestre del año, con una estimación preliminar del PIB del segundo trimestre que resultó en -0,1%. Para toda la Unión, el PIB del segundo trimestre resultó en 0,2%, también cumpliendo el pronóstico del mercado. Además, la producción industrial en la Unión cayó más de lo previsto en junio, un 1,6% mensual y disminuyó un 2,6% interanual.
El dólar no se vio afectado por datos, sino por una inversión de la curva de rendimiento que provocó temores de una recesión en Estados Unidos. La renta variable ha caído bruscamente, junto con los rendimientos de los bonos, y el mercado vuelve rápidamente a los activos refugio. Wall Street abrirá a la baja y parece que está listo para borrar la recuperación del martes.
El par EUR/USD cotiza marginalmente al alza en un lunes tranquilo, actualmente rondando la cifra de 1.1100. La semana comenzó con un optimismo moderado basado en los últimos titulares entre Estados Unidos y China, ya que el viernes, el presidente de Estados Unidos, Trump, dijo que había "progreso" en las conversaciones comerciales. De todos modos, no hay mucho de qué alegrarse, ya que la solución está lejos y el crecimiento económico sigue deteriorándose en todo el mundo.
La UE publicó sus datos de cuenta corriente a principios de Londres, que mostraron que el superávit ajustado de la cuenta corriente se redujo a 18,4 billones de euros en junio desde 30,3 billones en mayo. Además, la inflación de julio fue mucho peor de lo anticipado, bajando un 0,5% mensual y subiendo solo un 1,0% interanual en julio. El IPC anual neto se ubicó en -0,6% contra un avance de 0,3% anticipado por el mercado. Las malas noticias fueron compensadas por noticias indicando que, según informes, Alemania se está preparando para introducir medidas de estímulo fiscal como contingencia en caso de crisis. No hay publicaciones macroeconómicas programadas en los Estados Unidos hoy.
Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que el panorama se había vuelto aún más bajista, con el precio rompiendo por debajo del soporte anterior en 1,1117 y haciendo nuevos mínimos por debajo de 1,1100. Estaba listo para tomar una tendencia bajista en este par si hubiéramos tenido una inversión bajista después de un retroceso de la resistencia en 1,1117. Estaba en lo cierto al buscar una operación a corto plazo, pero el precio nunca llegó a 1,1117.
Prueba un nivel de swing
El EURUSD está operando a una nueva sesión baja. No es necesario, dado que el rango para el día es de solo 19 pips actualmente. Sin embargo, el par está en los mínimos.
Prueba un nivel de swing
Ayer, el precio probó el 61.8% roto del rango de agosto en 1.11115 y encontró vendedores. También cayó por debajo del área de 1.1100 a 1.1109, que es el hogar de los mínimos oscilantes de abril, mayo y también un mínimo de julio. Esos niveles siguen siendo un barómetro para toros / osos. Quedarse debajo es más bajista.
El par en el nuevo mínimo, probó un área de oscilación en 1.10658-707. En caso de que haya un movimiento debajo, debería abrir la puerta para más ventas. Mientras escribo, el precio ya ha rebotado un poco a 1.10763. El mínimo del mes llegó a 1.10265 el 1 de agosto.
El máximo del día alcanzó 1.1088. Eso está cerca de algunos mínimos asiáticos el lunes en el gráfico horario. Entonces los vendedores se inclinaban allí. Un movimiento arriba podría ver a los vendedores darse por vencidos y un movimiento hacia arriba para probar el área de 1.1100-115.
Seamos realistas ... los vendedores tienen una ventaja, pero la acción del precio no se está ejecutando realmente. El rango de 19 para el día y el rango de 43 pips para los dos días de la semana, no están prendiendo fuego al mundo. Sin embargo, los compradores no están ganando.