EUR/USD borrando ganancias previo al Jackson Hole

Largo estratégico EUR/USD

La reunión del Banco Central Europeo el próximo jueves indicará el final de las compras de activos. Los miembros del consejo dicen que si la inflación se mantiene estable, la compra de bonos debería reducirse. Creemos que los mercados se centran en los datos económicos puros. Sin embargo, la decisión del BCE es más práctica que fundamental, porque la flexibilización cuantitativa ha ampliado su balance a alturas desestabilizadoras. El 'riesgo moral' ha aumentado, como lo destaca el reciente caos político italiano. El BCE quiere evitar tener más de un tercio de la deuda soberana de cualquier nación, que después de años de comprar se acerca peligrosamente. Stealth 'mutualización de deudas' en la zona euro realmente está sucediendo. Además, el BCE quiere reclamar sus herramientas. Con un balance inflado y tasas negativas, el banco tiene pocas opciones de política, en caso de que Europa sufriera una conmoción. Así como la Reserva Federal de Estados Unidos en 2013 vio la normalización no solo en función de los datos económicos, ahora lo hace el BCE.

Terminar QE no significa necesariamente tasas de interés más altas, que se espera que lleguen 6-8 meses después de que el BCE se reduzca por completo. Seguimos siendo constructivos en EUR/USD ya que el ciclo de alza de tasas de EE. UU. Está llegando al final, mientras que el BCE está cerca del inicio. Vemos el 1.1765 actual como una buena posición para volver a cargar longs estratégicos.

EUR/USD ha publicado ganancias en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1791, un aumento del 0,19% en el día. Es un comienzo muy tranquilo de la semana en el frente de lanzamiento, sin grandes eventos. El martes, Alemania publica ZEW Economic Sentiment y Estados Unidos publica informes de CPI.

Los mercados estaban preparados para una agitada reunión entre los líderes del Grupo de los Siete el viernes, pero los agudos desacuerdos entre el presidente Trump y los otros seis miembros fueron mucho peores de lo esperado. Trump se enfrentó abiertamente con los otros líderes por sus aranceles recientes contra la Unión Europea y Canadá y retiró su respaldo a la declaración tradicional posterior a la cumbre emitida por los otros miembros. El poco diplomático Trump también tuiteó que el primer ministro canadiense Trudeau, quien fue anfitrión de la cumbre, fue "deshonesto y débil". Canadá y la UE están furiosos por los aranceles recientes de los Estados Unidos, especialmente debido a que Trump los presionó sobre la base de la "seguridad nacional". Las evidentes grietas en la unidad del G-7 podrían arrojar una larga sombra sobre las relaciones comerciales entre los EE. UU. Y el "G-6", con la confianza empresarial y el gasto de capital en riesgo si continúa la disputa arancelaria.

El BCE celebrará su próxima reunión de política el jueves, y los mercados buscarán pistas sobre el programa de compra de activos del BCE. Actualmente, el banco está comprando EUR 30 billones / mes, y el esquema está programado para finalizar en septiembre. Sin embargo, algunos responsables políticos del BCE quieren eliminar el programa lentamente, en lugar de cerrar completamente el grifo en septiembre. El Economista Jefe del BCE dijo recientemente que los miembros de la junta del BCE llevarían a cabo una discusión detallada sobre el destino del sti

Será una semana clave para el par tanto en el espacio de datos como en el evento, ya que las cifras de inflación de EE. UU. Y la reunión de Trump-Kim se esperan mañana, secundadas por el FOMC y la reunión del BCE, el miércoles y el jueves, respectivamente.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está ganando 0.08% a 1.1780 enfrentando el próximo obstáculo en 1.1840 (máximo Jun.7) seguido por 1.1854 (38.2% Fibo de 1.2413-1.1508) y finalmente 1.1998 (máximo 14 de mayo). Por otro lado, un rompimiento por debajo de 1.1726 (mínimo Jun.8) se apuntaría a 1.1712 (10 días sma) en el camino a 1.1617 (mínimo Jun.1).
La divisa europea logró cierta presión de venta por encima del 1.1800 antes, lo que provocó que el par EUR / USD retrocediera del área de máximos diarios y se ubicara alrededor de la región de 1.1780, aún positivo para el día.

EUR/USD: la reunión de política del BCE se ha anunciado como "fundamental"

Los analistas de Scotiabank explicaron el entorno actual para EUR / USD .

Citas clave:

"La encuesta ZEW de Alemania señaló una nueva caída en la confianza de los inversores este mes, con el índice cayendo a un -16.1 más débil de lo esperado (frente a -8.2 en mayo)".

"Las preocupaciones comerciales junto con las recientes elecciones italianas han servido para desestabilizar a los inversores".

"Esperamos que los legisladores analicen la reciente turbulencia política y el parche blando de los datos de actividad de la zona euro para centrarse más intensamente en el impulso alcista para el crecimiento de los precios que ha surgido recientemente".

"La reunión de política del BCE de esta semana ha sido calificada como" fundamental "para decidir cuándo finalizar las compras de activos y anticipamos una respuesta positiva de EUR a la señalización de que las compras terminarán a finales de este año después de una breve reducción".

En una sorpresa positiva, los toros del EURO podrían recuperar el equilibrio, empujando al par EUR / USD nuevamente por encima de la marca de 1.1800. Sin embargo, el spot podría extender la caída por debajo del soporte de 1.1750 si los datos muestran una caída mayor a la esperada.

Haresh Menghani, analista de **Street, señala que "desde una perspectiva técnica, el par ha roto por debajo de un soporte de línea de tendencia ascendente a corto plazo pero ha encontrado cierto interés de compra cerca de una resistencia anterior que ahora se convirtió en soporte, alrededor de la región 1.1740-30. El área mencionada coincide con el nivel de retroceso Fibonacci del 23.6% de la caída reciente de 1.2414-1.1510 y, por lo tanto, debe continuar protegiendo la desventaja inmediata ".

Una ruptura convincente a través de dicho soporte podría anular cualquier tendencia alcista a corto plazo y volver vulnerable al par para acelerar la caída incluso por debajo del asa 1.1700 hacia su próximo soporte horizontal cerca de mediados de 1.1600. Alternativamente, un retroceso por encima del punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia, cerca del nivel de 1.1785, lo que lleva a un retroceso posterior más allá del mango de 1.1800 ", agrega Haresh

La moneda común europea encadenó seis semanas retrocediendo frente al dólar estadounidense en el mercado de divisas tras el cierre del pasado viernes.

El EUR/USD cedió esta semana el nivel psicológico de 1,17 dólares al cierre del viernes, tras perder un 0,60%, para situarse en el entorno de 1,165 dólares, nuevos mínimos anuales del cruce de divisas.

La moneda estadounidense repuntó ante el yen japonés, alcanzando los 109,3 yenes por dólar, al igual que frente a la libra esterlina y al dólar canadiense, bajando con respecto al franco suizo y el peso mexicano.

En este mismo sentido, el euro cayó el viernes frente a sus principales cruces, retrocediendo un 0,53% frente al yen japonés, hasta los 127,46 yenes; un 0,01% frente a la libra esterlina y un 0,77% respecto al franco suizo.

Los inversores volvieron a mostrar su desconfianza hacia la moneda común, después de que Ciudadanos dejaba en duda su apoyo al PSOE en la moción de censura contra el Gobierno de Mariano Rajoy, desconfianza que se suma a la que ya presentaban los inversores ante el nuevo Gobierno de Italia y sus propuestas económicas.

El EUR/USD acumula una pérdida del 5,7% en el mercado de divisas, retrocediendo con fuerza desde niveles superiores a 1,23 dólares por euro.

Gráfico diario del EUR/USD
Técnicamente, podemos ver como las medias móviles de 30 y 100 sesiones del gráfico diario del EUR/USD muestran una pendiente bajista, con el precio situado por debajo de ambas y cortadas a la baja entre sí.

El cruce del euro con el dólar perdió un primer nivel de soporte, acelerando su caída hasta niveles en torno a 1,165 dólares, registrando así nuevos mínimos anuales.

El siguiente nivel de soporte importante lo encontramos en la cota de 1,146 dólares, marcado en el gráfico diario con una elipse de impacto verde, nivel que de ser visitado debería despertar el interés de los inversores ante la coincidencia de uno de los retrocesos de Fibonacci del anterior movimiento al alza.

En el corto plazo, hemos marcado una elipse de impacto roja que podría actuar de resistencia ante el probable rebote del cruce del euro con el dólar, nivel coincidente con el 38,2% de Fibonacci del último tramo a la baja.

Mantendremos la predisposición bajista de corto plazo mientras el par no genere cierres diarios por encima de su media móvil de 30 sesiones, coincidente con uno de los niveles de Fibonacci de todo el tramo a la baja.

EUR / USD Precio actual: 1.1683
La inflación de los EE. UU. En el 2.0% le otorga a la Fed una posición firme, punto-gráfico.
No se espera que el PMI de Markit Manufacturing de junio final sorprenda.

El par EUR / USD recuperó el nivel de 1.1600 y, de hecho, recortó sus pérdidas semanales el viernes pasado, cerrando la semana en 1.1683. La moneda común se vio impulsada por las noticias de que hasta ahora 28 miembros de la UE llegaron a un acuerdo sobre cuestiones migratorias, decidiendo, entre otras cosas, reubicar a los refugiados entre los estados miembros y la posibilidad de establecer centros de migrantes. La toma de ganancias a medida que el mes y el trimestre llegaban a su fin, también pesaba sobre el dólar. En el frente de datos, la UE publicó la estimación de inflación preliminar de junio, un 2,0% más en el mes, como se esperaba, aunque la lectura principal resultó en un 1,0%. En EE. UU., La inflación básica del PCE superó las expectativas, hasta el 2,0%, en línea con el camino de ajuste de la Reserva Federal.

Las acciones de los EE. UU. Lograron terminar el día, a pesar de los problemas de guerra comercial que prevalecieron, pero registraron un tercer declive semanal consecutivo. Las noticias del viernes indicaron que el presidente estadounidense Trump ha pedido a sus asesores que busquen formas de retirar a los EE. UU. De la OMC, aunque el secretario del Tesoro Steve Mnuchin luego negó. Al mismo tiempo, Canadá prometió imponer medidas punitivas sobre bienes estadounidenses por valor de 12.630 millones de dólares, como represalia por los aranceles estadounidenses al acero y el aluminio. Las cifras del PMI manufacturero final de Markit de la UE y EE. UU. Saldrán este lunes, pero la estrella de la semana no tendrá dudas sobre el informe de nómina no agrícola , que se espera para el próximo viernes.

Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario muestra que el precio se mantuvo por debajo del nivel de 1.1720, donde el par encabezó la semana y donde también tiene el retroceso del 23.6% de la caída de abril / mayo. En el mismo gráfico, el precio se estableció unos pocos pips por encima de un DMA bajista de 20, mientras que los indicadores técnicos se recuperaron en territorio negativo, no lo suficiente como para confirmar nuevas ganancias que pueden ocurrir en una ruptura clara por encima de la resistencia estática una nueva prueba del retroceso del 38.2% del mismo declive en 1.1855. En el gráfico de 4 horas, las posibilidades de una continuación ascendente son más fuertes, ya que el par superó sus SMA de 20 y 100 y cerró algunos puntos por debajo de la media simple de 200, mientras que el indicador Momentum apunta al norte por encima de su línea media y el RSI ronda los 60 Por debajo de 1.1660, las probabilidades de una continuación ascendente probablemente disminuirán,

Niveles de soporte: 1.1660 1.1620 1.1590

Niveles de resistencia: 1.1720 1.1770 1.1825

El tono ofrecido en torno al euro se ve cada vez más grande en los primeros tiempos de Europa, golpeando al par EUR / USD por debajo del punto medio del indicador 1.16, cuando los mercados europeos golpean sus escritorios y reaccionan negativamente a las renovadas tensiones que rodean el clima político alemán.

El día de hoy, la agencia de noticias AFP informó que el ministro del Interior alemán, Seehofer, está tratando de renunciar a su cargo, así como a su puesto como líder de la Unión Social Cristiana (CSU) de Alemania, la alianza bávara de Merkel, rechazando el acuerdo migratorio.

Esta noticia tomó a los mercados por sorpresa y creó una sensación de pánico, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos sobre el futuro de la canciller alemana Merkel, enviando al EUR desde el acantilado desde justo debajo del asa de 1.17.

El spot revirtió más de la mitad del rally visto el viernes, provocado por los informes de que el Consejo Europeo (EUCO) alcanzó el importantísimo acuerdo de migración de la UE en la cumbre de la UE.

Mirando hacia el futuro, los mercados esperan con impaciencia el sentimiento en los mercados europeos de un nuevo impulso en los precios. Sin embargo, parece que el mayor podría poner a prueba el soporte de 1.1600, ya que las acciones europeas perderán el riesgo en medio de los problemas políticos alemanes y la debilidad del precio del petróleo.

En términos de calendario, los informes PMI de fabricación final de la zona del euro se publicarán a las 7.15 GMT en adelante, mientras que los números PPI de la zona euro y la tasa de desempleo también serán vistos antes de la publicación ISM manufacturera PMI de EE. UU.

Niveles técnicos EUR/USD:

Ross Burland, Analista de **Street, señala: "El rango más amplio de EUR/USD se mantiene entre 1.1500 y 1.1850. 1.1508-10 Los mínimos de mayo a junio han protegido las áreas objetivo negativas de 1.148 / 1186/0863 como los niveles ascendentes de Fibo en 2016-18. El promedio móvil de 200 semanas también se ubica abajo en 1.1435, mientras que 1.1186 / 1.0814 viene como el 61.8% y 78.6% de retrocesos). Por el lado positivo, un quiebre de 1.1855 abre 1.20 / 1.21 ".

La moneda común europea después de los grandes saltos del viernes frente al dólar estadounidense se encontró con la resistencia de un canal descendente dominante. El evento tuvo lugar justo cuando la negociación de la semana anterior terminaba cerca de la medianoche entre el viernes y el sábado.

El lunes, el par de divisas disminuyó hasta que la combinación se detuvo por la combinación de las tres SMA que utiliza Dukascopy Analytics en los cuadros técnicos.

Un operador necesita mirar las SMA. O impulsarán la tasa más alta o, a medida que se superen, la tasa descenderá al siguiente nivel de soporte. El próximo nivel de soporte por debajo de las SMA el lunes fue el S1 semanal en 1.1570.

EUR/USD

El euro retrocedió ligeramente durante la jornada del viernes, pero encontró suficientes compradores por debajo para darse la vuelta y moverse al alza. Parece que el nivel de 1,15 continúa ofreciendo un soporte significativo y creo que el nivel de 1,15 es esencialmente el piso de este mercado. Creo que el nivel de 1,1850 es una resistencia significativa, basado en la vela horrible de hace un par de semanas. Este es un tipo de mercado muy inestable y creo que continuaremos viendo consolidación más que cualquier otra cosa. Sin embargo, si podemos romper por encima del nivel de 1,1850, creo que el mercado probablemente avanzará hacia 1.25, aunque necesitaría una cantidad de tiempo significativa. Todavía hay muchas dudas sobre la Unión Europea y, por supuesto, también pueden entrar en juego los miedos a la guerra comercial.

EUR/USD

El euro retrocedió ligeramente durante la jornada del viernes, pero encontró suficientes compradores por debajo para darse la vuelta y moverse al alza. Parece que el nivel de 1,15 continúa ofreciendo un soporte significativo y creo que el nivel de 1,15 es esencialmente el piso de este mercado. Creo que el nivel de 1,1850 es una resistencia significativa, basado en la vela horrible de hace un par de semanas. Este es un tipo de mercado muy inestable y creo que continuaremos viendo consolidación más que cualquier otra cosa. Sin embargo, si podemos romper por encima del nivel de 1,1850, creo que el mercado probablemente avanzará hacia 1.25, aunque necesitaría una cantidad de tiempo significativa. Todavía hay muchas dudas sobre la Unión Europea y, por supuesto, también pueden entrar en juego los miedos a la guerra comercial.

La reunión de política de junio de la Reserva Federal produjo un aumento de tasas y un nuevo Resumen de proyecciones económicas, con el impacto combinado de que los dos sean un dólar estadounidense más fuerte en su estela colectiva . Para todo 2017, y gran parte de 2018 hasta el momento, los funcionarios de política estaban delineando planes para elevar las tasas alrededor de tres veces en este año. Pero ellas nuevas proyecciones y la declaración de política lanzada en la reunión del FOMC de junio sugieren que los funcionarios se preparan para un ritmo más rápido de ajuste, con la media cuadrícula de puntos que ahora da un precio en dos alzas más de 25 bps en 2018. En lo que respecta al dólar estadounidense , la única mancha moderada en un conjunto de minutos, por lo demás agresivo, puede ser la preocupación sobre la situación fiscal con respecto al comercio, aunque eso difícilmente sería una noticia nueva para nadie.

El mercado laboral canadiense ha visto su impulso fresco en 2018 después de un fuerte final en 2017. Se han perdido empleos en tres de los primeros cinco meses del año, con la economía perdiendo -9.800 puestos de trabajo en promedio por mes en 2018. El simple El hecho es que la incertidumbre que rodea el futuro del TLCAN ha tenido un impacto en la economía de muchas maneras, desde la contratación de planes en las empresas hasta la política monetaria en el Banco de Canadá. Dicho esto, las previsiones de consenso piden un repunte en el mercado laboral canadiense en junio, con una tasa de desempleo que se mantendrá en el 5,8% ya que la economía ganó más de 20,000 empleos. Sin embargo, es probable que los operadores sean muy sensibles a la cifra ya que los últimos dos meses produjeron pérdidas de empleos (cuando se esperaban ganancias),

El principal problema para el dólar estadounidense con respecto al informe de nóminas no agrícolas de junio de EE . UU. Es si el mercado laboral de los EE. UU. Verá o no que la tasa de desempleo se mantendrá por debajo del 4% en niveles mínimos de varias décadas .Los pronósticos de consenso buscan que la tasa de desempleo se mantenga en 3.8% ya que la economía agregó más de 195,000 puestos de trabajo en junio. El mercado laboral ha sido un pilar de fortaleza para la economía de los EE. UU. En los últimos años, con los funcionarios de la Fed convencidos de que la presión a la baja sobre la tasa de desempleo en última instancia conduciría a una inflación más rápida en relación con los salarios. Ahora que se está logrando una mayor inflación, tanto esperada como real, el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Ya no tiene el prestigio que alguna vez tuvo. En consecuencia, el riesgo que el mercado laboral de EE. UU. Pone sobre la mesa es asimétrico para el dólar estadounidense: un informe sólido simplemente confirma lo que se conoce y no afecta la política de la Fed; un informe débil podría sembrar confusión y discordia en el camino de las tasas de interés a corto plazo.

El PMI manufacturero de Markit de junio se revisó al alza a 55,4 desde 54,6, mientras que la cifra oficial de ISM imprimió la friolera de 60,2 frente al esperado 58,4. Este martes, la UE publicará sus cifras de PPI y ventas minoristas para mayo, mientras que EE. UU. Informará el índice de condiciones empresariales de ISM NY para junio y el índice de optimismo económico IBD / TIPP para julio.

El par EUR / USD se asentó un par de pips por encima del nivel de 1.1600 después de caer a 1.1590, ahora presentando una postura de neutral a bajista según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas , ya que el precio está por debajo de todos sus promedios móviles. que tienen pendientes bajistas, después de que el par superó los 200 SMA el viernes, pero los indicadores técnicos se volvieron planos, el impulso justo por encima de su línea media y el RSI en 44. El riesgo de una extensión hacia abajo hacia los mínimos anuales en el 1.1500 / 10 región todavía está presente y será más fuerte en un rompimiento por debajo de 1.1590, el soporte inmediato.

Los mercados financieros mundiales, tratando de identificar los catalizadores que impulsan los precios y detectando ideas comerciales de alta probabilidad, trato de mantener una mente muy abierta.

No busco obstinadamente "casarme" con mis posiciones, por lo que puedo satisfacer mi ego, pero sigo diciéndome a mí mismo que los mercados son sistemas complejos, no hay una dinámica lineal involucrada aquí.

Por lo tanto, trato de mantener la mente abierta y tengo la práctica de que cuando formulo una hipótesis sobre una idea comercial, por ejemplo "vender USD", no solo estoy buscando los factores que respaldarán mi escenario, también estoy buscando para escenarios alternativos, catalizadores que podrían invalidar mi idea comercial.

Menciono todo esto, ya que hay momentos como el régimen que experimentamos actualmente, donde hay agitación, volatilidad e indecisión en los mercados. No hay tendencias claras en el lugar y parece haber un equilibrio entre "toros" y "osos". En realidad, no hay una narración clara. Estamos en el tipo de situaciones en las que parece posible que ocurran escenarios diametralmente diferentes, un retorno del riesgo sobre el sentimiento y una revisión de los Altos, o incluso una gran corrección, debido a fundamentos anémicos.

¿Qué está pasando después?

¿Cómo encontramos la próxima gran idea comercial de alta probabilidad?

En momentos como este, cuando hay una divergencia entre la acción del precio y los fundamentales duros, vuelvo a mi escritorio y empiezo a buscar hechos concretos que no se pueden negar.

El primer paso en mi proceso es comprender el entorno de inversión y los catalizadores que impulsan el sentimiento. Necesitamos evaluar dónde nos encontramos en el ciclo económico y qué nos dice la curva de rendimiento.

Vamos a escucharlo directamente de la boca del caballo.

La Oficina de Presupuesto del Congreso de EE. UU. Nos brinda esta información valiosa para los próximos 10 años.

El euro está en proceso de consolidación después de caer a un mínimo de 2018 en torno a 1.1500. Sin embargo, la debilidad hasta 1.1500 es vista como una corrección dentro de una tendencia alcista de mediano plazo más significativa, con ese próximo mínimo más alto buscado alrededor de 1.1500 a favor de una continuación alcista.

En este análisis, analizamos EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquier persona que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin fisuras con gran valor agregar a todos.

GBP : La lectura del PMI de construcción del Reino Unido se aceleró a su nivel más alto desde noviembre de 2017 . Esto sigue a los datos de PMI manufacturero mejores de lo esperado de ayer , que se suman a la evidencia de que los datos débiles en Q1 se debieron a factores temporales, lo que ha sido argumentado por el Banco de Inglaterra y sugiere que un aumento de tasas pueda estar en el horizonte. La atención ahora se dirigirá hacia el PMI de servicios del Reino Unido para completar la imagen. La GBP cotiza a mejores niveles al haber hecho una ruptura por encima de 1.32.

EUR : un rebote tentativo en el euro después de que CDU y CSU llegan a un acuerdo sobre migración . Sin embargo, los riesgos permanecen después de informes posteriores que sugieren que el tercer miembro de la coalición, el SPD, ha rechazado el acuerdo. Como tal, las ganancias en la divisa se han reducido con EURJPY rehuyendo 129.00.

AUDUSD: los datos de los operadores minoristas muestran que el 71.7% de los operadores registran una larga distancia neta con una relación de operadores largos a cortos de 2.53 a 1. De hecho, los operadores han permanecido netos desde el 05 de junio cuando el AUDUSD cotizó cerca de 0.75624; el precio se ha movido un 3.0% más bajo desde entonces. El número de operadores netos es 12.6% más alto que ayer y 3.7% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 11.1% más bajo que ayer y 6.7% más bajo que la semana pasada.

Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del AUDUSD pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria más bajista AUDUSD-bajista

El es el último indicio hacia el PFN y un motor de mercado por sí mismo también.
La herramienta Market Impact Tool muestra oportunidades comerciales tanto en sorpresas alcistas como a la baja en este evento.
El EURUSD se movió, en promedio, 14 pips en los 15 minutos posteriores al lanzamiento de los datos y 34 pips en las siguientes 4 horas.
Comprar Escenario EUR / USD
Disparador negativo comerciable: -0.69 desviación (57.13) [COMPRAR par]

Nivel de resistencia clave: 1.1720

Si sale por debajo de lo esperado con una desviación relativa de -0.69 o menos (57.13 o menos en términos reales), el EURUSD puede descender a un rango de 30 pips en los primeros 15 minutos y 107 pips en las siguientes 4 horas.

1.1690 fue el punto más alto a fines de junio. La próxima línea de resistencia es el 22 de junio en la parte superior de 1.1720. 1.1850 detuvo al par el 14 de junio.

Venta del escenario EUR / USD
Disparador positivo comerciable: +0.93 desviación (60.08) [VENDER par]

Nivel clave de soporte: 1.1590

Esta vez, si sale a más de lo esperado con una desviación relativa de 0.93 o más (60.08 o más en términos reales), el par puede descender a un rango de 22 pips en los primeros 15 minutos y 69 pips en el siguiente 4 horas.

1.1615 rangos separados a fines de junio y sirve como una línea inicial de apoyo. 1.1590 fue un punto bajo el 2 de julio. Le sigue 1.1540, que es la última defensa antes del pico de 2018 de 1.1508. Incluso más bajo, 1.1480 coronó al par en julio de 2017.

El euro está girando justo por encima de 1.16 después de que el declive del lunes tomó un bocado de las ganancias del viernes, y los toros se están quedando sin fuelle.
El martes es una presentación limitada en el calendario, busque cambios en el sentimiento del mercado para arrojar la tendencia.
Los indicadores por hora son mixtos, lo que refleja el ciclo del par en torno a un punto medio reciente.

Tasa de cambio: 1.1628
Cambio relativo: -0.08%
Alto: 1.1643
Bajo: 1.1620

Tendencia: Osuno

Soporte 1: 1.1589 (61.8% nivel de retroceso Fibo)
Soporte 2: 1.1527 (una semana baja)
Soporte 3: 1.1470 (pivote diario S3)

Resistencia 1: 1.1690 (una semana de alto)
Resistencia 2: 1.1720 (máximo del 26 de junio)
Resistencia 3: 1.1778 (pivote diario R2)

EUR: ¿Baja sensibilidad a los datos nuevamente? - Nomura

Yujiro Goto, analista de investigación de Nomura, sugiere que la introducción de la nueva orientación anticipada del BCE reducirá los riesgos alcistas para los rendimientos de la zona del euro y el EUR por el momento.

Cotizaciones clave

"Esto probablemente retrasará cualquier reaceleración de la apreciación del EURO, que esperábamos que ocurriera durante el verano. No obstante, todavía juzgamos que el EUR se encuentra en la tendencia de apreciación a mediano plazo que persiste desde principios de 2017, ya que el BCE aún está firmemente en camino de normalizar su política. La negociación de la gama EUR debería continuar por el momento, antes de que se reanude la apreciación del EURO a principios de 2019. "

El par EUR/USD cotiza a la baja el martes debido a las preocupaciones políticas actuales de Europa que hoy contribuyen a la aversión al riesgo. Los traders dicen que el euro sigue siendo vulnerable a la inestabilidad política regional a medida que la canciller alemana, Angela Merkel, se enfrenta a presiones para lidiar con el problema de la migración que ha dividido a Europa y amenazado a su propio gobierno.

Una ligera relajación de las tensiones sobre los problemas comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea y entre Estados Unidos y China también está ayudando al dólar a tener demanda después de varios días de fuerte presión de venta.

El retroceso del USD en medio de mayores rendimientos del Tesoro limita el alza de EUR/USD.
Los trabajos de ADP en los Estados Unidos aumentarán, y se espera que caiga el PMI de servicios ISM.
Minutos del FOMC para resaltar las preocupaciones sobre la disputa entre Estados Unidos y China: ¿inflación?

El par EUR/USD fracasó en varios intentos de resistir por encima del 1.17, ya que la venta masiva de dólares se estancó frente a sus principales competidores. Sin embargo, el spot aún mantiene la ventaja, ahora se está consolidando cerca de la región de 1.1685 antes del lanzamiento de empleos de ADP en los Estados Unidos.

El dólar estadounidense intentó un rebote menor en todos los ámbitos, impulsado principalmente por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que el sentimiento de riesgo mejora en medio de un tono positivo visto en torno a las acciones europeas.

A pesar de la última racha, el mayor sigue siendo bueno y busca recuperar la barrera de 1.17, ya que la moneda común sigue recibiendo apoyo del último informe de Bloomberg , citando fuentes de que algunos miembros del BCE ven un alza de tasas a fines de 2019 como ' demasiado tarde.'

Además, los datos optimizados del PMI minorista de la zona euro para el mes de junio también se suman al tono optimista del EUR. Mientras tanto, el par también aplaude los comentarios optimistas del economista jefe del BCE, Praet, sobre las perspectivas de inflación de la eurozona.

Ahora la atención se dirige hacia los datos de empleo de ADP de EE. UU. Y los minutos de la reunión del FOMC de junio para un nuevo ímpetu comercial antes de la fecha límite de las tarifas del viernes.

El dólar estadounidense es más suave frente a la mayoría de las principales monedas y mezclado contra las monedas de los mercados emergentes . Monedas europeas más firmes, con la continua recuperación de la corona sueca en la parte posterior de un banco central más agresivo, y el euro empujando a través de $ 1.17 por primera vez en más de una semana con la ayuda del fuerte informe de pedidos de fábrica de Alemania. Las monedas de Europa Central y Oriental lideran entre los mercados emergentes. Las acciones asiáticas continuaron moviéndose hacia el sur mientras que las bolsas europeas se movían al alza. Los rendimientos de los bonos de referencia son en su mayoría 2-4 pb más altos.

El PBOC fijó el nivel de referencia del yuan 0.62% más alto, que es el más alto desde el pasado mes de octubre, pero el yuan devolvió esas ganancias para intercambiar pocos cambios en el día. El 3 de julio, el dólar alcanzó CNY6.72. Ayer alcanzó un mínimo cerca de CNY6.60. El rango actual fue aproximadamente de CNY6.6490 a CNY6.6260. La pérdida del impulso a la baja del yuan no ha sido suficiente para respaldar el mercado de acciones. Tenga en cuenta que el recorte en la proporción de reservas requeridas, anunciado a fines de junio, entró en vigencia hoy. La pérdida del 0,9% en Shanghai Composite es la tercera pérdida en las últimas cuatro sesiones y lleva el índice a un nuevo mínimo de dos años. Salvo un aumento del 4% mañana, la caída del Compuesto de Shanghai se extenderá por séptima semana.

En términos más generales, el índice MSCI Asia Pacific cayó por cuarta sesión consecutiva y la octava sesión en los últimos nueve. Se levantó una semana en cada uno de los últimos dos meses. Se está acercando al nivel 160, que fue un área de consolidación en el 3T 17. Casi todos los mercados de la región eran hoy más bajos, excepto Australia, India y Singapur.

Por el contrario, las bolsas europeas son más altas. El Dow Jones Stoxx 600 ha subido un poco más de 0.5% en facturación a última hora de la mañana en Europa, materiales liderados, discreción del consumidor y tecnología de la información. Los bienes de consumo básico, bienes raíces y telecomunicaciones son más bajos. Salvo una reversión, sería el tercer avance consecutivo del índice de referencia. Estuvo casi plano en la semana que viene hoy.

El euro se fortaleció en pésimas condiciones cuando la "noticia" primero se rompió ayer, aunque en la temprana Asia de hoy, había devuelto la mayoría de esas ganancias. Las órdenes de fábrica de Alemania impulsaron nuevamente al euro, y la moneda única superó brevemente el nivel de $ 1.17 por primera vez desde el 26 de junio. Hoy es la quinta sesión consecutiva en que el euro registra mínimos más altos. Hay una opción de 2.300 millones de euros alcanzada en $ 1.17 que vence hoy. Hay otra opción en $ 1.1745 por aproximadamente 930 millones de euros que también se reducirá. En el lado negativo, hay alrededor de 1.300 millones de euros alcanzados entre $ 1.1620 y $ 1.1625 que vencen hoy. Los participantes a corto plazo pueden dudar sobre empujar el euro mucho más arriba de los datos de empleo de Estados Unidos mañana, pero un empuje por encima de $ 1.1720, los máximos de finales de junio se destinarían a $ 1.1850,

Sterling está preparando una corriente descendente de dos días que rompió un avance de seis días en siete sesiones. El tono más débil del dólar es el principal impulsor, pero el PMI de ayer sorprendió al alza, y los inversores se sienten más cómodos con un alza de BOE el próximo mes. El foco está volviendo a Brexit. Antes de la reunión clave del gabinete de mañana, la primera ministra May está expresando su apoyo a su nueva iniciativa para mantenerse cerca de la UE después del Brexit para el comercio de bienes. Sin embargo, los informes sugieren que el principal negociador del Brexit del Reino Unido advirtió que el plan del primer ministro no es viable.

Sterling también está registrando mínimos más altos para la quinta sesión a medida que continúa esta fase correctiva / consolidativa. Está chocando con el promedio móvil de 20 días (~ $ 1.3245), que no ha logrado cerrar desde mediados de junio. Las opciones de vencimiento hoy por encima de $ 1.33 no parecen relevantes. Sterling no ha cotizado por encima de $ 1.33 desde el 22 de junio. El euro cayó contra la libra esterlina en las últimas dos sesiones, pero encontró una buena oferta cerca de GBP0.8800, cerca de su promedio móvil de 20 días.

Después de probar el área JPY111 a principios de la semana, el dólar retrocedió a casi JPY110.25 ayer y encontró ofertas aún cerca de allí hoy. Las acciones europeas más firmes (y estadounidenses cotizan al alza en Europa), junto con la firmeza del Tesoro y los rendimientos de los bonos europeos, podrían hacer que el billete verde vuelva a desafiar el área JPY111 antes del fin de semana si los datos de empleos de EE. UU. Son de apoyo. Varias opciones de vencimiento que pueden estar en juego hoy. Entre JPY110.50 y JPY110.75, hay aproximadamente $ 1.5 mil millones en opciones que se cortan hoy. Hay otros $ 630 millones golpeados en JPY111.00 que están por vencer.

Por separado, los datos de la cartera semanal de MOF de Japón, que cubren la última semana de junio, mostraron que los inversores japoneses compraron lo que parece ser una cantidad récord de acciones extranjeras (~ JPY985 millones) y casi JPY295 millones de bonos extranjeros . Por su parte, los inversionistas extranjeros vendieron acciones japonesas por sexta semana hasta fines de junio. Sin embargo, los extranjeros compraron JPY951 millones de bonos japoneses. Es la mayor cantidad desde principios de marzo y se deshace por completo de JPY862 millones de bonos vendidos la semana anterior. Los inversores minoristas en el mercado de futuros parecen seguir alejándose de la lira turca y del rand sudafricano.

La sesión de América del Norte presenta la estimación de empleo ADP de los EE. UU., Que roba parte del informe oficial, los resultados de la encuesta no manufacturera ISM / PMI y las minutas del FOMC de la reunión del mes pasado en la que la Fed subió 25 pb y el punto medio la trama señaló dos alzas en la segunda mitad del año. Recuerde que el cambio en el fue el resultado de un miembro que modificó su pronóstico .

El EUR, por otro lado, encontró apoyo adicional en un informe que indica que los legisladores del BCE creen que el aumento de las tasas para finales de 2019 sería "demasiado tarde".

El par EUR / USD alcanzó un máximo de 1.1767 este viernes y mantiene las ganancias semanales antes del cierre, acercándose a los niveles de decisiones de los bancos anteriores al banco central. Respaldar la moneda común fueron las versiones finales del PMI de June Markit, ya que el crecimiento económico se recuperó en la Unión hacia el final del segundo trimestre, después de haberse desacelerado desde el comienzo del año. Las ventas minoristas en la UE decepcionaron al mantenerse estable en mayo, pero la actividad industrial alemana también dio señales de mejora. En EE. UU., El crecimiento en el sector de servicios también fue mejor de lo esperado, pero las decepcionantes cifras de empleo y las preocupaciones de la Fed sobre el riesgo de que la guerra comercial represente un crecimiento económico compensan cualquier otro titular positivo.

EUR / USD ganó cerca de 45 pips después del lanzamiento de las nóminas no agrícolas (NFP) y las ganancias promedio por hora. El Euro subió a pesar de que el PFN superó las expectativas en 213K frente a 195K esperado en junio, mientras que el crecimiento de los salarios estuvo ligeramente por debajo de las expectativas en el 2.7% contra el 2.8% pronosticado.
El par EUR / USD rompió por encima de 1.1730, el 23.6% de retroceso de Fibonacci desde la movida del oso de mediados de abril a mayo.
Un movimiento sostenido por encima de 1.1730 puede llevar a la cifra de 1.1800 y 1.1854, un retroceso de Fibonacci del 38.2% desde el movimiento del oso de mediados de abril a mayo.

Encuesta de sentimiento de EUR / USD
Esta semana, el **street Pronóstico encuesta presenta una postura mixta para la próxima semana, pero el dólar sigue siendo visto como el más fuerte avance contra todos sus principales rivales, sino el euro, impulsado por los rumores más reciente del BCE, y el CAD, apuntalado por el alza del petróleo precios.

En el caso particular del par EUR / USD , los alcistas son la mayoría de la base semanal, pero disminuyeron marcadamente en las perspectivas mensuales y trimestrales. En los tres marcos de tiempo bajo estudio, los precios objetivo promedio convergen en la región 1.17, indicando de alguna manera una creciente incertidumbre. El número de toros y osos es prácticamente igual en la vista mensual, otro signo de la ausencia de definiciones. El cambio más interesante, sin embargo, proviene del cuadro general, con promedios móviles que se vuelven más altos en las vistas semanales y mensuales, y perdiendo fuerza a la baja en la perspectiva de 3 meses, anticipando de alguna manera que el dólar está cerca de un fondo interino.

El último informe de ADP resultó más flojo de lo esperado ya que las empresas estadounidenses agregaron menos empleos de lo esperado. La nómina de pago privada de junio aumentó en 177k frente a 190k pronosticada , mientras que la lectura anterior fue revisada al alza a 189k. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron de 3k a 231k la semana pasada, mientras que los participantes del mercado estaban buscando una impresión más cercana a 225k. Nóminas no agrícolas de juniose lanzarán más tarde hoy y deberían haber disminuido a 195k (frente a 223k en mayo). Según las últimas previsiones, la tasa de desempleo debería haberse mantenido en el 3,8%. Como de costumbre, los inversores buscarán de cerca cualquier signo de mejora en los salarios. De hecho, el crecimiento de los salarios es la única pieza que falta en el rompecabezas del pleno empleo. De hecho, a pesar de la mejora significativa en el mercado laboral, el crecimiento de los salarios apenas igualaba a la inflación. Cuando se ajustan por inflación, los costos laborales aumentaron en los últimos doce meses (solo 0.3% a / a en mayo).

Sin embargo, en estos tiempos difíciles, los inversores prestarán menos atención a los datos duros y se centrarán en los desarrollos de la guerra comercial entre los EE. UU. Y China. La Casa Blanca recibió el viernes una primera puñalada cuando Donald Trump impone nuevos aranceles sobre los $ 34 mil millones de las importaciones chinas y amenaza con llegar a los $ 550 millardos si China toma represalias. La administración de los Estados Unidos también mantiene su plan de ampliar los aranceles sobre otros bienes por valor de 16 mil millones de dólares. Hay poca China que retroceda; por lo tanto, las cosas solo empeorarán.

El dólar estadounidense sigue débil después de que el informe de empleo de los EE. UU. Se viera afectado por datos sobre salarios blandos
EUR / USD consolida ganancias semanales a medida que continúa recuperándose después de encontrar soporte la semana pasada por encima de 1.1500.
El par EUR / USD se rompió al alza después del lanzamiento del informe de empleo de Estados Unidos. Alcanzó un máximo de 1.1764, el nivel más alto desde el 14 de junio. Durante la última hora, se mantuvo firme por encima de 1.1750, consolidando las ganancias diarias y semanales.

El movimiento más alto se vio impulsado por una disminución del dólar después de la NFP. Según el informe de empleo, la economía de los EE. UU. Agregó 213,000 empleos nuevos en junio, por encima de los 195 mil previstos. Pero, en el lado débil, la tasa de desempleo aumentó de 3.8% a 4.0% y las ganancias promedio por hora, aumentaron 0.2%, por debajo del consenso del mercado.

El dólar de los Estados Unidos ya había caído un día antes de la programación no agrícola en medio de la actual guerra comercial entre los EE. UU. Y China y el aumento de las tensiones.

Niveles de EUR / USD para mirar

El par está probando la resistencia 1.1765 / 70, un quiebre más alto podría abrir las puertas para 1.1800 / 05, el siguiente nivel para mirar. Por encima de 1.1800, el área de 1.1840 / 45 es una resistencia clave que tocó el doble en junio: un quiebre más alto podría fortalecer las perspectivas para el euro.

Por otro lado, el soporte inmediato ahora es 1.1720 / 25 y por debajo de esta línea, una línea de tendencia alcista desde el mínimo de la semana pasada, actualmente en 1.1685, es probable que ofrezca soporte. Mientras el EUR / USD permanezca en la parte superior de la línea mencionada, el sesgo favorecería el alza.

El euro, la libra esterlina y el otro lado de la moneda

Analizando los gráficos de mediano plazo del euro y la libra esterlina, vemos que los toros de la moneda lucharon ferozmente con sus rivales durante las últimas semanas. A pesar de varios intentos de empujar a ambas monedas hacia abajo, defendieron con éxito sus principales bastiones en ambos casos y derrotaron a los fanáticos del dólar. ¿Qué significa esto para la moneda estadounidense y sus competidores europeos?

EUR / USD - Mueva las recompensas de los toros determinados
EURUSD

Mirando el gráfico semanal , vemos que EUR / USD extendió las ganancias por encima de la línea de soporte de crecimiento marrón a largo plazo y las señales de compra generadas por los indicadores a mediano plazo permanecen en las tarjetas, sugiriendo una prueba del máximo de junio en la próxima semana .

¿El gráfico a corto plazo confirmará estos planes a favor del crecimiento? Vamos a revisar.

EURUSD diariamente

Desde el punto de vista de hoy, vemos que aunque el EUR/USD retrocedió un poco ayer, los alcistas cambiarios no se dieron por vencidos y empujaron al par al alza el día de hoy, haciendo que nuestras posiciones largas sean rentables.

En otras palabras, la ruptura de ayer por encima de la línea superior del triángulo marrón y su impacto positivo en el tipo de cambio siguen vigentes, lo que respalda valores más altos de EUR/USD en el (los) día (s) siguiente (s).

¿Qué tan alto podría ir la pareja?
En nuestra opinión, la ruptura por encima de la línea superior del triángulo sugiere una mejora adicional y una prueba de la zona de resistencia amarilla en los próximos días.

Además, en esta área, el tamaño del movimiento ascendente corresponderá a la altura del triángulo, lo que aumenta la probabilidad de que los participantes del mercado alcancen (al menos) el nivel de 1.1825.

GBP/USD: tercera oportunidad afortunada
GBPUSD semanal

GBPUSD

En nuestro último comentario sobre este par de divisas, escribimos lo siguiente:

(...) La tasa GBP/USD se recuperó de forma bastante brusca e invalidó el desglose anterior bajo la línea de soporte azul a largo plazo. A pesar de este factor alcista, los osos cambiarios lograron empujar la tasa de cambio a la baja, lo que resultó en una nueva prueba de la línea azul mencionada anteriormente.

(...) este importante soporte resistió la presión de venta, lo que desencadenó otro movimiento al alza (...) GBP/USD subió al borde superior de la consolidación azul (marcado en el gráfico diario), lo que sugiere que si vemos un rompimiento arriba El pico del viernes, los alcistas cambiarios pueden implementar el escenario favorable al crecimiento (...)

En los gráficos anteriores, vemos que la situación se desarrolló en sintonía con nuestras suposiciones y GBP/USD se movió por encima de la línea superior de la consolidación azul. Aunque el par borró algunas de las ganancias del miércoles al día siguiente, la acción del precio de ayer parece una verificación de la ruptura anterior.

Además, el día de hoy, la libra británica volvió a aumentar frente al dólar, lo que en combinación con la imagen a mediano plazo sugiere que los valores más altos de GBP/USD están a la vuelta de la esquina, especialmente cuando tenemos en cuenta la situación actual en el USD. sobre el cual puedes leer al final de la alerta de hoy.

Sin embargo, antes de hacerlo, respondamos la pregunta más importante: ¿qué tan alto puede llegar este par de divisas en los próximos días?

Bueno, en nuestra opinión, si el tipo de cambio extiende las ganancias desde los niveles actuales, el objetivo inicial alcista será alrededor de 1.3340, donde el tamaño del movimiento ascendente corresponderá al alto de la consolidación antes mencionada.

EUR/USD continuó operando al alza el viernes, rompiendo por encima del territorio de resistencia (ahora convertido en soporte) de 1.1730. El par ha estado operando dentro de un rango lateral entre 1.1520 y 1.1850 desde los 15 º de mayo y, por tanto, que permanecen neutrales, por ahora, al menos en lo que respecta a las perspectivas a corto plazo.

Dicho esto, en los 28 º de junio, el par comenzó a recuperarse después de encontrar apoyo cerca del extremo inferior del intervalo mencionado anteriormente, con una línea de apoyo de cabeza de marcado que la recuperación. Por lo tanto, si los toros son lo suficientemente fuertes como para mantenerse a cargo, esperaríamos que condujeran la batalla hasta la barrera de 1.1835, o el límite superior del rango, en torno a 1.1850. Una ruptura por encima de esa zona podría indicar la salida alcista del par de la gama e inicialmente podría apuntar a nuestro siguiente territorio de resistencia de 1.1900.

Observando nuestros osciladores a corto plazo, vemos que el RSI subió, pero ha comenzado a aplanarse cerca de su línea 70, mientras que el MACD, aunque está por encima tanto de su cero como de las líneas de activación, muestra signos de desaceleración también. Por lo tanto, nos mantenemos cautos que un pequeño contratiempo puede ser inminente antes, y si, los toros decidimos disparar de nuevo, tal vez hacia el cruce del nivel de 1.1730 y la línea dibujada al revés de la baja de los 28 ° de junio.

En el lado negativo, nos gustaría ver un claro descenso por debajo de 1.1720 antes de comenzar a suponer que los toros han abandonado el campo de batalla, al menos por un tiempo. Tal medida inicialmente podría allanar el camino hacia el obstáculo de 1.1670, cuyo quiebre es probable que lleve extensiones hacia nuestro próximo soporte, en torno a 1.1630.

Análisis EUR / USD

El jueves pasado escribí que tenía un sesgo alcista, y esta fue una buena decisión. El precio no solo subió ese día, sino que ha seguido aumentando en una tendencia sostenida respaldada por la línea de tendencia alcista, como se muestra en el gráfico de precios .abajo. El euro es relativamente la moneda más fuerte en el corto plazo, y este par es el foco del mercado. No hay niveles obvios de resistencia hasta 1.1875, lo que sugiere que la línea de menor resistencia va a ser hacia arriba, pero observo en los gráficos a más largo plazo que el número redondo en 1.1800 podría ser un obstáculo si se alcanzara. No hay una buena razón para no ser alcista, excepto por el hecho de que el precio sigue técnicamente en una tendencia bajista a largo plazo. Creo que hoy es probable que sea tranquilo hasta la sesión de Nueva York, y a pesar de la alcista, hoy no tengo un sesgo direccional. La mejor configuración comercial posible es probable que sea una operación larga desde un rebote alcista en 1.1732.

EUR / USD
Las tensiones comerciales entre EEUU y China probablemente continuarán pesando en el estado de ánimo del mercado durante la mayor parte de esta semana. El movimiento alcista a favor de EUR también podría verse como resultado de la mejora de los datos de la zona euro y de la disipación de las preocupaciones políticas en comparación con el clima político actual de EEUU. En este escrito, el par de divisas cotiza en el rango de precios de 1.1745/65. Mientras tanto, el drástico aplanamiento de la curva de rendimiento del Tesoro probablemente también pesará en el dólar. Actualmente, el diferencial entre el rendimiento del tesoro estadounidense a 10 y 2 años se sitúa en 28 puntos básicos, su nivel más bajo desde agosto de 2007.

El crecimiento de los salarios sigue siendo flojo. Se observa un debilitamiento en las ganancias promedio por hora a 2.7% anual en junio versus 2.8% anual en mayo. Aún así, parece que la Fed continuará su postura gradual de ajuste en los próximos meses. a juzgar por las duraderas actas del FOMC de junio ". - explicaron los analistas de RBS Economics.

Niveles de EUR / USD

Mientras tanto, desde una perspectiva técnica, el EUR / USD estableció un nuevo máximo a corto plazo después de atravesar el 76.4 Fib de 1.1853-1.1508 y el 55-D SMA. Sin embargo, el par se ha desvanecido en los máximos y se ha movido a una posición plana para el día dentro del rango más amplio de 1.1500-1.1850 / 60. El primer nivel tecnológico de importancia alcista viene como 1.1772 / 1.1775, (55 días MA / 76.4% Fibo 1.1853-1.1508). Entonces, 1.1817 es el Bollinger superior de 30 días. A la baja, 1.1737 es la base de la nube diaria, 1.1681 es el mínimo diario del 6 de julio, 1.1659 como el MA de 10 días y 1.1656 como el MA de 21 días.

En los EE. UU., La encuesta de establecimientos mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron en 213 mil millones de dólares en junio. Además de las buenas noticias, hubo revisiones al alza de meses anteriores que agregaron 37K netos a las nóminas. El sector privado sumó 202,000 puestos de trabajo en junio con otra buena actuación de la manufactura (+ 36 mil) y la construcción (+ 13 mil). Las industrias productoras de servicios en el sector privado agregaron 149,000 nuevos empleos netos gracias a la solidez de los servicios comerciales profesionales y Educación y Salud. Las ganancias promedio por hora aumentaron 0.2% en el mes, manteniendo sin cambios la impresión interanual en 2.7%.

La encuesta de hogares (similar en metodología a la EPA de Canadá) sugirió que se crearon 102,000 nuevos puestos de trabajo en junio, todos a tiempo parcial. El empleo a tiempo completo bajó 89K en el mes siguiente a una ganancia de 904K en mayo. La tasa de desempleo aumentó de 3.8% a 4% en junio a medida que más personas (+ 600K) ingresaron a la fuerza de trabajo. El mercado laboral de los Estados Unidos sigue siendo extremadamente sólido con una sólida contribución de prácticamente todos los sectores. A pesar de otra ganancia desmesurada en las nóminas de este mes (más de 200K), los mercados financieros se consolarán con el hecho de que la inflación salarial sigue siendo relativamente moderada a medida que más personas se incorporan a la fuerza de trabajo.

Desde que alcanzó un máximo cíclico de $ 55.5 mil millones en febrero, el déficit comercialmejoró por tercer mes consecutivo en mayo, contratando $ 3.0 mil millones a $ 43.1 mil millones. Las exportaciones crecieron $ 4,1 mil millones a un máximo histórico de $ 215,3 mil millones mientras que las importaciones crecieron $ 1,1 mil millones a un segundo récord histórico de $ 258,4 mil millones. El déficit del comercio de bienes continuó reduciéndose, llegando a $ 65.8 mil millones. Mientras tanto, el superávit de servicios se mantuvo prácticamente sin cambios mes a mes en $ 22,7 mil millones. En términos reales, las exportaciones (+ 1,7%) aumentaron a un ritmo más rápido que las importaciones (+ 0,2%). La mejora en la balanza comercial en los últimos tres meses es un buen augurio para una mayor contribución al crecimiento del comercio en el segundo trimestre (se mantuvo estable en el primer trimestre). Sin embargo, no vemos esto como el comienzo de una tendencia positiva.

El par pierde terreno tras los datos alemanes.
El billete verde se mueve a la parte superior de la sesión en el área 94.30.
El ZEW de Alemania / UEM llegó por debajo de las expectativas en julio.
La divisa compartida permanece a la defensiva el martes y ahora está arrastrando EUR / USD a la banda 1.1720 / 10, o nuevos mínimos de sesión.

EUR/USD más débil después de ZEW

Los vendedores de toda la moneda europea están dominando el escenario de hoy, forzando al EUR / USD a retroceder aún más desde los máximos de ayer en los límites de la cifra clave de 1.1800.

Además, el EURO ganó presión adicional a la baja después de que la encuesta ZEW de Alemania / UEM llegara por debajo de las estimaciones para el mes de julio. De hecho, las Condiciones actuales de Alemania llegaron a 72.4 y el Sentimiento económico a -24.7. además, el Sentimiento Económico en el bloque del euro también cayó más de lo esperado a -18.7.

La desventaja adicional en el par proviene de la recuperación en el dólar, que logró rebotar desde los mínimos de la sesión en el área de 94.00 a la banda actual de 94.30 / 35 cuando es rastreado por el índice del dólar estadounidense .

Niveles de EUR/USD para ver

Por el momento, el par está perdiendo 0.25% en 1.1722 y un quiebre por debajo de 1.1715 (mínimo de 10 de julio) abriría la puerta a 1.1670 (10 días sma) y luego a 1530 (baja el 19 de junio). Por otro lado, el siguiente obstáculo emerge en 1.1791 (máximo Jul.9) secundado por 1.1853 (máximo 15 de junio) y finalmente 1.1854 (38.2% Fibo de baja de abril-mayo).

"Los diferenciales de rendimiento siguen siendo bajistas, sin embargo, las medidas de sentimiento parecen ofrecer un apoyo considerable ya que las reversiones de riesgo se suavizan desde los niveles extendidos (bajistas) observados en mayo, junio y mediados de julio".

"Los indicadores del impulso bajista se han suavizado a neutral, sin embargo, los indicadores de fortaleza de la tendencia se han atenuado notablemente, reflejando el rango de 1.1500-1.1850 que prevaleció desde mediados de mayo. La congestión reciente se ha centrado en la MA de 50 días y la resistencia se ha observado a mediados de 1.17. Buscamos soporte a corto plazo en el medio / alto-1.16s ".

La presión bajista aumenta a medida que el par se rompe por debajo de 1.1650, extendiendo las pérdidas diarias.
El próximo soporte se ve alrededor de 1.1630 y por debajo en 1.1600.
Doble formación superior cerca de 1.1750, con el escote en 1.1670 muestra el objetivo cerca de 1.1590.
La línea de tendencia bajista en 1.1740 / 50 es la resistencia dinámica clave: una ruptura más alta debería despejar el camino hacia más ganancias. Tasa al contado: 1.1642
Alta: 1.1743
Baja: 1.1642

Tendencia: Bajista

Resistencia 1: 1.1650
Resistencia 2: 1.1675
Resistencia 3: 1.1705

Soporte 1: 1.1630
Soporte 2: 1.1600
Soporte 3: 1.1575

El crecimiento del PIB estadounidense no es sostenible

Panorama:
El gran lanzamiento de hoy es el PIB de los EE. UU. Para el segundo trimestre, probablemente un gran número de grasas por encima del 4%. Kudlow y el propio Trump han estado pregonando los nuevos lanzamientos como prueba de su excelente gestión. Pero ayer, el rastreador GDPNow de la Fed de Atlanta redujo su pronóstico a un 3,8% desde un 4,5% en el informe de bienes duraderos más inventarios (ahí están de nuevo) y el comercio.

Este es el problema: incluso si Q2 ofrece un número fuerte, el crecimiento en estos niveles no es sostenible por muchas razones, entre ellas la falta de mano de obra calificada y la guerra comercial. Es probable que el informe de hoy parezca un pico aberrante en una línea de tendencia más modesta, en torno al 2-2,5%, y el recorte impositivo no repetible obtiene el crédito por el aumento. Los datos no son el problema: es la expectativa del mercado de una caída a seguir en la segunda mitad y la repetición de enjuague y repetición en la recesión a partir de 2019.

Por el momento, el aumento de las tasas de septiembre es seguro, pero el cuarto, que se presume en diciembre, no lo es. Entonces, la pregunta es: ¿hasta qué punto los inversores globales y los operadores de divisas toman sus expectativas cuando se posicionan? Pensamientos sobre una mala segunda mitad y una recesión en la primera mitad de 2019 son casi con certeza un puente demasiado lejos. Por lo tanto, podemos esperar la habitual reacción instintiva al buen número de hoy y esa respuesta que se desvanecerá la próxima semana, siempre que Trump mantenga cerrada su trampa y sus pequeñas manos fuera de Twitter. No olvides que es solo un cese de fuego temporal.

Análisis a largo plazo Eur / USD

En la imagen, muestro el ciclo Económico (cinco años) del EUR / USD y como podemos ver fácilmente el 26/12/2016, la tendencia ha comenzado, lo que por supuesto todavía está en alza.

El ADN del ciclo bienal está bien adherido a los precios y parece indicar que está comenzando el segundo ciclo anual de la Bienal actual.

Al igual que con cualquier operación, nuestro momento de entrada es la ruptura de promedios móviles, en este caso teniendo que comenzar un ciclo anual nuestro posible punto de entrada podría ser la ruptura de la media móvil anual (rojo) o uno o un ciclo inferior para optimizar.